Eric SJ

Эта запись закреплена:

Каждый день перед торговлей, особенно утром, нужно публиковать прогноз внутридневного движения по выбранному активу, обычно это BTC, ETH и SOL.

Направление и анализ сделок должны следовать этому прогнозу, направление должно быть фиксированным, если только заранее не сообщено, что направление изменилось.

В противном случае, будете получать штраф, за каждое нарушение по одному разу!

Я прямо сказал!

На этой неделе без капитализации в 100 миллиардов не то что не “подходят к столу” — не заслуживают там сидеть, чтобы поболтать.

На этой неделе официально стартовал сезон корпоративной отчётности в США.

Я всё систематизировал: обсуждаемых акций действительно много, в целом это можно свести к трём основным направлениям — ИИ/банки/медицина.

1. ИИ-инфраструктура: TSMC $TSM , ASML и Seagate — охватывают три этапа полупроводниковых устройств, производства чипов и хранения данных.

2. Банковские акции: вся группа выпускает отчёты. Во главе с $JPM — это можно рассматривать с точки зрения всей отрасли, чтобы понять экономику США.

3. Медицинский сектор: от Johnson & Johnson $JNJ, UnitedHealth до Abbott — можно увидеть почти полный цикл медицинской цепочки поставок: от платежного звена до производственного (страхование, лекарства и далее медицинские устройства).

Так что это ещё и анонс материала: возможно, после того как я сформулирую выводы по отдельным акциям из-за отчётности, я ещё раз соберу всё в целостный взгляд.

Что касается остальных акций — например, таких, как BlackRock и Netflix, которые многим хорошо знакомы, — по ним тоже будут синхронно изложены мои выводы.

Сегодня $BTC в целом находится в нисходящем тренде: одна большая нисходящая свеча полностью задаёт картину глобально.

Однако из‑за того, что падение было глубоким, отскоковые сделки на левой стороне, наоборот, будут иметь довольно неплохое соотношение прибыль/убыток. Сейчас по всем индикаторам на таймфреймах 1H и 15 минут всё ещё очень низкие значения.

Есть признаки разворота, на первый взгляд это выглядит как отскок.

Если входить именно в этой точке, то примерно через пятьсот пунктов придётся выходить: отскок дойдёт примерно до 63100.

Раньше, когда учился теханализу, слышал, как один учитель говорил

Он называет длинные нижние тени, которые появляются в структуре, «указующий палец бессмертного»

То есть направление, которое пойдёт дальше

Длинные нижние тени на уровнях дневных колебаний, как правило, являются сигналом разворота, но в промежуточной зоне, пока не будет подтверждения, это ещё не считается проверенным — как раз это и появилось на $BTC 5 минут, посмотрите

Вау, вот это $BTC попало ровно в самый раз

В предыдущем сообщении отправленные метрики и разметка еще не были отозваны — ты можешь всегда доверять линии золотого сечения!

Но целевое пространство довольно узкое: максимум съест порядка 500 пунктов, думаю. По выходным ликвидности обычно меньше

Сегодня $BTC дневной анализ динамики

С момента вчерашнего дня до сегодняшнего крупные торги продолжают колебаться вокруг этого центрального уровня 64000; мое мнение таково, что сегодня движение также будет происходить вокруг этого же центрального диапазона.

Поскольку уже начались выходные, ликвидность ухудшилась. В такой момент нужно рассмотреть одну вещь: где лучше всего войти сегодня.

Я планирую выставлять короткие позиции: выше текущей цены повесить ордер на сопротивлении 0.618 в нисходящем участке, то есть в районе 64288.

Для внутридневного шорта соотношение риска и прибыли здесь будет немного лучше; в то время как целые уровни относительно текущей цены лучше пока не трогать, ожидать.

По лонгу пока нет особенно удачного места, поэтому сегодня в основном — подход «от отскока для шорта».

Руководство PepsiCo отметило: во 2-м квартале международная органическая выручка выросла на 7%. Это уже 21-й квартал подряд, когда обеспечивается органический рост с однозначными показателями. При этом на международный бизнес приходится около 80% чистой выручки из развивающихся и новых рынков.

Эта фраза очень важна.

Потому что это означает, что PepsiCo все больше становится не просто акцией американского потребительского сектора, а скорее акцией глобального уровня проникновения потребления.

На международных рынках больше стран, больше сценариев потребления и больше каналов проникновения.

Особенно в этом отчете: органическая выручка в международном бизнесе по франшизным напиткам выросла на 9%, продажи — на 5%; органическая выручка EM­EA — на 6%; органическая выручка в продуктах Азиатско-Тихоокеанского региона — на 9%, продажи — на 10%.

Если посмотреть на эти данные вместе, вывод довольно однозначный: у PepsiCo нет стагнации как таковой — просто меняется место, где происходит рост. Международные рынки становятся более важным новым двигателем.

И конкуренция с Coca-Cola$KO на уровне отчетности фактически началась уже давно: PepsiCo начала охватывать все категории в повседневных сценариях потребления — от чипсов до здорового питания, тогда как Coca-Cola в большей степени расширяет категории именно в «сфере напитков».

В Q2 руководство отмечало, что в Северной Америке пищевой бизнес PepsiCo улучшил долю продаж в США в категориях соленых снеков и соленой еды;

На протяжении квартала все дочерние бренды обеспечили рост и продаж, и выручки; годовая выручка продуктовых линеек в упаковках меньшего формата уже превысила 3,5 млрд долларов, и в этом квартале также фиксируется рост и продаж, и выручки; а выручка продуктов, лучше соответствующих тренду на более здоровое и менее обременительное потребление, приближается к 3 млрд долларов — и по ним тоже отмечаются сильные темпы роста продаж и выручки.

Это показывает: хотя выручка Североамериканского пищевого направления снижается, оно не является лишь простым «тормозом».

Проблема — в цене, но его ценность — в сценариях потребления.

Руководство прямо говорит, что в дальнейшем будет продолжаться продвижение направлений по белкам, клетчатке, выбору многокомпонентных ингредиентов, а также продуктам без искусственных красителей или ароматизаторов, с заменой масел и т.п.

Это не просто выпуск новых продуктов. Это PepsiCo отвечает на изменение потребительских трендов. На мой взгляд, PepsiCo делает так, что изначальные «счастливые продукты» заново упаковываются в «более приемлемые счастливые продукты».

Только что обнаружил комментарий к моему посту, который я недавно обновил на Сюньцзю (Xueqiu):

«Только что наткнулся на тебя в крипто-сфере»

Похоже, это говорит человек, который просто чисто спекулирует акциями (я на Сюньцзю публикую только то, что связано с американскими акциями)

«Где именно?»
«Вон там, от “А”?»

Сказать не могу, но что касается трафика на Binance-борде, тут правда всё под контролем

Не знаю, когда этот друг начал пользоваться Binance, но я правда заметил, что немало знакомых, которые торгуют акциями, используют биржу

Интересно, они вообще поняли, что уже можно покупать акции — по крайней мере, среди моих знакомых все это знают. Вчера вечером один друг сказал мне:

«Купила акции SanDisk $SNDK и потеряла 40% от основного капитала — так что её даже потянуло открыть плечо на Binance, чтобы отбить»

Мы сейчас не будем обсуждать, насколько допустимо/правильно такое поведение, но если ты в традиционной брокерской компании — а там нет опционов — откуда вообще условия, чтобы разогнать маржинальную торговлю до более чем десятикратного плеча?

$ETH посмотрите — похоже, что откат уже близко; всё ещё внутридневная торговля, всё ещё на 15-минутном цикле

Целевую поддержку сразу проверяем по Фибоначчи

Основание и то же самое, что и в предыдущем мнении по биткоину: индикаторы на 1H и 15M находятся в верхней зоне, например, RSI входит или приближается к зоне перекупленности

Pepsi $PEP Q2 финансовый отчет: есть одно очень противоречивое место

операционная прибыль резко выросла на 125%

но прибыль по ключевому показателю увеличилась всего на 4%

почему так?

ниже приведены основные данные о выручке из отчета, позже опубликую полное мнение~

Большой блин увидел откат: $BTC

По индикаторам: и часовой, и 15-минутный таймфрейм находятся на высоком уровне. Делаю вывод, что покупки перегреты; возможно, начнётся откат

Брат, я не жадный — смотрю вниз на 500 пунктов

Самая горячая Robinhood Chain: сколько дохода она может принести Arbitrum за год?

Мы предполагаем, что интерес к Robinhood сохраняется, и, ориентируясь на скидку в половину для Base, грубо прикидываем: она примерно сможет принести Arbitrum за год около 4–6 миллионов долларов дохода.

А сколько из этого приходится на входящие средства по адресу $ARB ? Ответ: 0.

Говорим цифрами:

Ниже приведены данные по Base; на графике показан доход, который Base уже сейчас принес Optimism.

А только за прошлый год это составило 3765 $ETH, что в долларовом выражении примерно около 10 миллионов.

Так сколько же поступило на $OP ? До февраля 2026 года — 0, а после февраля: 50%, то есть 5 миллионов долларов (поскольку был выполнен и реализован план по выкупу).

Эта величина выкупа по сравнению с рыночной капитализацией — не так уж и много.

Но применительно к Arbitrum и $ARB здесь по-прежнему 0.

Рыночная доля USDT, вероятно, уже достигла пика текущего цикла избегания риска

В начале месяца рыночная доля USDT достигла максимума за последние 4 года

Это отражает, что рыночные средства и настроения явно смещены в сторону обороны

Однако эта тенденция не сохранилась: после того как USDT.D достигла пика, она начала снижаться, а доли <$BTC > и <$ETH > стабилизировались
<>

Вероятно, рыночная структура сейчас переключается с «оборонительной фазы» на «фазу восстановления склонности к риску»: часть средств снова начинает брать на себя риск

Примечание:
BTC.D оранжевая линия
USDT.D синяя линия
ETH.D зелёная линия

Три значения относятся к динамике изменения рыночной доли; кроме того, в этот раз это происходит не только из-за

Поскольку Web3 пересекается с американским фондовым рынком, я тоже начал публиковать свои взгляды по поводу отчетов. У меня есть три пункта, которыми я хочу поделиться:

Как смотреть на отчет? Почему, повернувшись на 180 градусов, все вдруг стали аналитиками из мира акций США? А в Web3 тоже есть отчеты, о которых вы, возможно, не знаете?

1. Как относиться к отчету

Я думаю, в отчетах есть два момента: краткосрочная волатильность и логика как долгосрочного наблюдательного ориентира.

Ни в коем случае нельзя воспринимать отчеты как инструмент для немедленного принятия решений.

Например, у Micron $MU отчет намного лучше ожиданий — тогда краткосрочный рост вверх это лишь эмоциональная реакция, то есть вопрос трейдинга.

С точки зрения долгосрока нельзя принимать решение на основании одного отчета. Мы должны наблюдать, насколько его показатели продолжают оставаться здоровыми, и оценивать, есть ли вероятность устойчивого «здорового» продолжения в будущем.

2. Сложность выдачи взглядов по отчетам

Это то, чем многие жалуются в X: как получается, что раньше все торговали/разгоняли монеты, а потом вдруг стали мастерами анализа американских акций?

Не знаю, но можно сказать так: производство «взглядов по отчетам» — это базовая базовая работа финансового аналитика.

Первый этап, с которым стажер сталкивается в базовом порядке, — это написание аналитических выводов по отчету. Я сам через это проходил.

Потом уже идет покрытие конкретных акций, затем отчеты по отраслям и т. д.

Но сложность анализа отчетов обязательно самая низкая: вам не нужно разбираться в отрасли как таковой — достаточно интерпретировать изменения этих данных. Например, почему выручка упала год к году, почему изменилась структура продуктов.

Это холодные цифры отчета — именно они могут дать нам ответы.

Все это, как ни посмотри, намного проще, чем писать отчет по отрасли или анализ конкретной акции.

3. Тренды в индустрии Web3

Те, кто часто пользуется defillama, возможно заметили, что они запустили блок с отчетом о прибылях и убытках.

Я правда думаю, что это большой прогресс. Я не знаю точно, когда именно это появилось, но уже довольно давно.

Эта функция даже может повлиять на систему оценки проектов и логику ценообразования.

Раньше, когда люди смотрели на один актив, это было похоже на то, как в ранние годы смотрели на интернет-компании: смотрели только на DAU и GMV, но не на отчет о прибылях.

В Web3 все иначе: смотрят на TVL, адреса в сети и так называемую «жар/теплоту нарратива» (данные пользователей и количество адресов при этом повсеместно подделываются).

Теперь, когда появился понятный визуализированный отчет о прибылях, логика может стать другой.

Как раз сейчас период смены кварталов. В эти дни я как раз планирую выпустить контент, связанный с [взглядами по отчетам on-chain]. В общем, писать отчеты по американским акциям — это одно, а on-chain я думаю логика похожа.

Требующие дальнейшего наблюдения данные：

На этот раз $BTC не последовал корректировке по AI-активам, но пока нет заметных изменений в притоке средств в больших объемах

Ключевые переменные для различения «снижения давления продаж» и «поступления новых средств»：

Продолжаются ли чистые притоки в ETF
Продолжает ли BTC обгонять SMH

Чистый приток в ETF только что ненадолго развернулся назад и держится недолго

$BTC Дневные данные снова вернулись к 63000, выложу один набор цифр — это может быть шумом, а может быть началом нового витка тренда

В последние несколько кварталов BTC и активы, связанные с ИИ/полупроводниками ( $SMH ), демонстрировали заметную синхронность по склонности к риску, при этом ростовая эластичность BTC продолжала быть слабее, чем у активов ИИ

И даже в большинстве случаев картинка почти как «только падает, но не растет»

Но с июля началось расхождение: на уровне сектора ИИ угасла вторичная волна интереса, а BTC на этот раз не последовал вниз

Это может означать, что происходит переток капитала: средства начинают искать следующий виток «непереполненных активов»

Однако текущий отскок пока, вероятно, можно считать следствием того, что продавать стали меньше + хедж/шорты закрываются (short covering), а не того, что новый капитал массово начинает заходить

Но если в ближайшей перспективе BTC продолжит обгонять SMH + а приток средств в ETF будет сохраняться, то это станет сигналом входа в правосторонний (confirmation) тренд

_____________________________________

Пояснение:

$SMH = корзина акций ведущих мировых компаний в сфере полупроводников, обычно используется как прокси для «цикла базовой инфраструктуры ИИ»

Данные графика: стартовой датой считается 1 апреля; рассчитывается процентная доходность относительно 1 апреля

Выводы в начале про «связь рисковых предпочтений BTC и сектора ИИ + повсеместно “следует вниз, но не следует вверх”» основаны на бэктесте по прошлым данным, но не представлены на графике

Еженедельный календарь отчетов по акциям США доставлен на этой неделе

На этой неделе отчеты, в целом, смотреть особо нечего — разве что стоит обратить внимание на PepsiCo

На следующей неделе начнется настоящая основная подача

Банковские акции выходят гурьбой: тоже в понедельник вместе с ними — ASML и TSMC, а также Johnson & Johnson, BlackRock, Netflix и Volvo

Впереди волна высокой волатильности