白鲸Crypto

Тихо-спокойно разберём этот скучный рынок…

$BTC распределение счетов по лонгам и шортам
Количество лонг-аккаунтов — 355951, шорт-аккаунтов — 210740
Доля лонгов примерно 62.8%, доля шортов примерно 37.2%

Лонг-аккаунтов намного больше, чем шорт-аккаунтов — вроде бы настроение высокое. Но уровень переполненности лонгами невысок: лонги не выглядят как агрессивное наращивание плечей в погоне за ростом, интерес к покупкам слабый. Больше похоже на то, что розница на свой страх и риск выкупает на понижении, но рынок не даёт премии; в основном крупные игроки и институции не подключились

В период с 6 по 8 июля объём позиций резко упал с 105 тыс. монет до 99.4 тыс. — падение цены при одновременном сокращении позиций — это типичный процесс снижения плечей на спуске. Сегодня цена слегка отскочила, объём позиций заметно вырос, а цена при этом почти не изменилась — вероятно, на этом уровне новые основные шортисты докупают, делая ставку на продолжение снижения

Доля BTC держится на высоком уровне около 58%. Средства постоянно уходят из альткоинов, концентрируясь и прячась в биткоине как в убежище: склонность к риску крайне осторожная, и в краткосрочной перспективе риски ещё не полностью отыграны. Весь рынок сейчас находится в фазе доминирования шортов: рынок ждёт триггерного события, но ещё не дошло до панической уборки «трофеев». Настоящее дно требует одного полного «добивания» с резким ростом объёма. Короче говоря, пока не пробьют — не будет построения нового; остаётся ждать, пока рынок завершит последнюю расчистку — и вот там появится шанс «съесть большой куш»！

Сможет ли квантовый компьютер действительно «разгромить» биткоин?

Сейчас многие распространяют слухи о том, что «квантовые вычисления положат конец биткоину», создавая впечатление, будто завтра ваши активы просто обнулят. Да, квантовые компьютеры невероятно мощные: в теории они способны взломать устаревшие шифры биткоина. Но до того, чтобы «разгромить» биткоин, ещё очень далеко — на самом деле, десять тысяч миль.

Логика проста: угроза в основном касается старых адресов, за которыми давно не следили, — тех самых ранних, где напрямую раскрывается публичный ключ. Если вы соблюдаете хорошие практики использования и не повторяете адреса, коэффициент риска крайне низкий. Квантовые технологии пока ещё «прокачиваются». По-настоящему взломать криптографические алгоритмы смогут только квантовые компьютеры, а до их практического применения ещё очень и очень далеко. Кроме того, биткоин — не «нечто навсегда зафиксированное»: сообщество может проголосовать за обновление, внести «заплатку» — и проблема будет решена.

Чтобы квантовый компьютер победил, ему нужно обогнать темпы обновлений биткоина; а по текущей ситуации видно, что скорость, с которой биткоин получает «патчи», в разы выше, чем скорость создания квантовых машин, способных его взломать. Не давайте себя обмануть тем, кто устроил игру в интересах капитала: берегите свои приватные ключи — это важнее всего!

Многие розничные инвесторы по-прежнему остаются в рыночном мышлении несколькихлетней давности: считая, что управляющему обязательно нужно «поднимать котировки», чтобы потом распродать. В этой волне логика «снятия урожая» крупными деньгами изменилась. Раньше маркет-мейкерам нужно было разгонять цену, чтобы привлечь розницу и заставить её догонять. Теперь им не нужно разгонять. Левая рука держит акции, правая — делает рынок: маркет-мейкеры получают большие объёмы дешёвых, а иногда даже разблокированных по нулевой цене акций, и на рынке им достаточно поддерживать «определённый уровень ликвидности покупок», чтобы бесконечно, снова и снова, сбрасывать этот товар тем розничным инвесторам, которые каждый раз пытаются докупить, находясь в нисходящем тренде. Так они превращаются в идеальный пул ликвидности для совершенного выхода маркет-мейкеров и VC.

ИИ на американском фондовом рынке благодаря революции в производительности уровня человеческой истории технологий, имеет самую сильную опору в виде результатов, поддерживающих рост, и превратился в тихую гавань для мировых капиталов в эпоху «вялого» (стагнирующего) оборотного капитала. Сейчас рыночный консенсус очень реалистичен: «пока кролик не появится, стрелу не выпускай» — то есть, прежде чем макроликвидность полностью развернётся (например, через существенное снижение ставок или перезапуск QE), на рынке криптовалют трудно ожидать всеобщего роста в формате большого бычьего рынка; скорее всего, по-прежнему будут локальные структурные возможности и крайне спекулятивные сделки в формате MEME

Прошлый медвежий рынок, все вместе теряли, ты не сел на поезд и тем самым избежал беды, не чувствуется плохо. А сейчас что? Деньги не исчезли, они просто ушли в другое место

Золото растет, фондовый рынок США растет, акции южнокорейских чипов растут — деньги по всему миру только не идут в криптовалюту

Ты говоришь, что это защитный актив, но не растет как золото. Ты говоришь, что это актив с высоким ростом, но не успевает за технологическими акциями. Как только на рынке появляется ветер, она первой падает вместе с рисковыми активами

Раньше в чате обсуждали "какой может удвоиться", сейчас обсуждают "отчет NVIDIA", "уровень поддержки Tesla". Даже биржи начали добавлять акции США

По сути, весь кругобайк крутится вокруг этой волны, которую сами не успели поймать, это коллективный перенос FOMO

Понимаешь, что заставляют гнаться за высокими ценами, это еще опаснее. Ты входишь, покупая акции США, акции чипов, и зарабатываешь не на своем чутье, а на "деньгах от роста". Когда вода поднимается, все выглядят как умеющие плавать

Ключевое — сможешь ли ты забрать прибыль, прежде чем вода спадет. Мы уже давно доказали на NFT и альткойнах — поймать рост легко, а вот успешно зафиксировать прибыль крайне сложно. Всегда кажется, что будет еще рост, пока не дойдет до нуля

Этот слабый момент не исчезнет просто потому, что рынок поменялся. Поэтому настоящая ловушка — это не то, что ты не успел на ту волну, а то, что ты с трудом забрался на следующую, но снова забыл, на какой остановке выходить.

Недавно США и Китай усилили регулирование:
Америка проверяет зарубежные счета, Китай наводит порядок с кросс-брокерами, обе страны укрепляют свои двери, не позволяя своим людям и деньгам просто так перемещаться. Нормальные законные каналы для выхода за границу с активами сужаются, а трение увеличивается.

Но потребность в выходе капитала для хеджирования не исчезла. Если главный вход закрыт, $BTC и $USDT — это те вещи, которые могут легко пересекать границу, и их никто не может легко остановить, становятся тем самым невидимым окном. Чем строже традиционные финансы, тем больше денег пытаются пролезть через это окно.

Обе стороны стараются предотвратить потенциальные конфликты, уменьшая зависимость друг от друга. Раньше, когда вы хранили деньги в банке другой стороны или покупали облигации другой страны, в любой момент, если что-то пойдет не так, противная сторона могла одним нажатием кнопки заморозить ваши активы, как это произошло с зарубежными активами России.

В результате большие державы сейчас никому не доверяют. В эту эпоху взаимной настороженности биткойн и золото стали одинаковыми твердыми валютами, потому что никто не может через административный приказ обнулить или заморозить их. Они стали единственным абсолютно нейтральным безопасным островом, который обе стороны могут признать.

Тем не менее, под крышей гнезда нет целых яиц. Большие державы занимаются расколом, и сам биткойн тоже не может полностью оставаться в стороне, он сейчас вынужден разделиться на два мира. Америка отчаянно пытается "подмять": через спотовые ETF и легализацию на Уолл-стрит превращает биткойн в законный финансовый инструмент с оболочкой из долларов, остающийся под налогообложением в США. Китай, в свою очередь, старается "изолировать": строит высокие защитные стены, строго запрещая внутренние сделки, не позволяя ему проникать и угрожать финансовой и валютной безопасности.

В результате биткойн может стать двумя частями: одна часть — это "Уолл-стритский биткойн в костюмах", сидящий в офисах; другая часть — это "первобытный биткойн", который дикими темпами растет на грани регулирования, в народе.

Эпоха "глобальной семьи, где капитал свободно бегает" закончилась, теперь мы живем в эпоху "каждый строит стену, безопасность прежде всего". Пока большие державы продолжают настороженно относиться друг к другу и жестко контролировать традиционные финансы, биткойн как "безопасный выход" и "децентрализованный сейф" всегда будет иметь поддержку в виде неотъемлемого спроса.

62 миллиарда долларов $BTC опционов истекают в конце месяца. Сейчас цена на монету 77250 долларов, что выше максимальной боли в 75000 долларов. Максимальная боль — это позиция, где продавцы опционов хотят, чтобы цена оставалась, чтобы премия покупателей обнулилась, поэтому у институционалов есть стимул шортить, чтобы давить цену к 75000 долларов.

Тем не менее, около 75000 долларов есть почти 400 миллионов долларов поддерживающих пут-опционов, что эквивалентно сильной защитной линии, пробить которую будет непросто. Сверху, на уровне 80000 долларов, находится самая плотная зона колл-опционов в 5.32 миллиарда долларов, как только цена приблизится, институционалы начнут продавать биткойны для хеджирования, создавая сильное сопротивление, которое будет трудно преодолеть за один раз.

Поэтому перед расчетом высока вероятность колебаний между 75000 и 80000 долларов. Если цена упадет до 75000–75500 долларов, это будет возможностью для частичного набора позиций, не стоит паниковать и резать убытки. Если вдруг произойдет резкий всплеск положительных новостей и цена пробьет 80000, институционалы будут вынуждены начинать докупку, что может вызвать лавинообразный рост, но такая вероятность довольно низка.

21 мая / Белый кит日报
Общая рыночная капитализация криптовалют: 2.67 трлн долларов США
Чистый приток/отток по спотовым ETF: чистый отток BTC спотового ETF составил около 9 миллионов долларов за вчерашний день, подряд 4 дня чистый отток составил 1.279 миллиарда долларов.
$BTC приток/отток: чистый приток по споту составил 46 миллионов долларов, чистый приток по контрактам составил 768 миллионов долларов.

Ключевые уровни
75000-76000 долларов: большое количество высоколиквидных длинных позиций, падение может вызвать цепную ликвидацию длинных позиций
79000-80700 долларов: зона высокой короткой ликвидности (осторожно с двойной ликвидацией после роста)

Рыночные тренды
Геополитика: Трамп объявил о приостановке запланированных военных действий против Ирана по просьбе лидеров Ближнего Востока, заявил, что "серьезные переговоры продолжаются", напряженность на Ближнем Востоке снижается; ранее риск в Ормузском проливе повысил цены на нефть, после объявления цены на нефть значительно снизились, краткосрочные оптимистичные настроения усиливаются, но геополитическая премия по-прежнему существует.

Динамика ФРС: Трамп в эту пятницу лично проведет церемонию инаугурации нового председателя ФРС Уоша в Белом доме, нарушая традиции; срок полномочий Пауэлла истек, он останется членом до января 2028 года, что подчеркивает контроль Трампа над персоналом ФРС, краткосрочная неопределенность в политике может возрасти.

Финансовая динамика: NVIDIA объявила о выручке за первый квартал в 8.16 миллиарда долларов (значительно превысив ожидания), выручка от центров обработки данных составила 7.52 миллиарда долларов, что значительно выше по сравнению с прошлым годом. Компания утвердила новую программу выкупа акций на сумму 80 миллиардов долларов и увеличила дивиденды, также ожидается, что во второй половине года начнется поставка платформы Vera Rubin. Эксперты в целом считают, что сильные результаты и прогнозы укрепляют позицию NVIDIA в сфере AI-чипов, долгосрочная логика роста остается неизменной; SpaceX подала заявку S-1 в SEC, планируя выйти на биржу с оценкой более 2 триллионов долларов, Маск сохраняет контроль через суперголоса.

Прогноз важных событий:
21 мая ФРС опубликует протоколы заседания FOMC от 28-29 апреля (последний протокол Пауэлла, сигнал о начале эпохи Уоша)

Трендовые мнения
Американские акции восстановились на фоне снижения цен на нефть и поддержки отчетов по технологиям, что также привело к росту биткоин-рынка, учреждения продолжают наращивать позиции в биткоине через ETF, в целом, геополитическое смягчение благоприятно для рискованных активов, но ястребиные протоколы ФРС и окно для супер IPO могут привести к волатильности, краткосрочные колебания потоков капитала стоит отслеживать, рекомендуется следить за экономическими данными для проверки пути ФРС.

19 мая/Дневник белых китов
Общая капитализация крипты: 2.65 триллиона долларов
Ситуация с ликвидациями на рынке: за последние 24 часа общие ликвидации составили около 308 миллионов долларов, ликвидации длинных позиций — 205 миллионов долларов.
Чистый приток/отток ETF на спотовом рынке: чистый отток BTC спотового ETF составил 200 миллионов долларов; ETH спотовый ETF продолжает отток 28.8 миллионов долларов.
Приток/отток BTC: чистый приток BTC на спотовом рынке за вчера составил 285 миллионов долларов, чистый приток по контрактам — 200 миллионов долларов.

Ключевые уровни
78500-79000 долларов: большое скопление высоколевериджных шортов (пробой может вызвать цепную ликвидацию шортов)
75000-76000 долларов: плотные ликвидации бычьих позиций (пробой или ускоренное падение до 76,000)

Горячие темы рынка
Геополитика: Трамп объявил о приостановке запланированного на вторник удара по Ирану по просьбе лидеров Ближнего Востока, заявив, что «серьезные переговоры продолжаются», напряженность на Ближнем Востоке ослабевает; ранее риск в Ормузском проливе поднял цены на нефть, после объявления цены на нефть заметно упали, краткосрочные оптимистичные настроения растут, но премия за геополитический риск все еще существует.

Динамика ФРС: Трамп в эту пятницу лично проведет в Белом доме инаугурацию нового председателя ФРС Уоша, нарушая традицию; срок полномочий Пауэлла истек, он продолжит работать как советник до января 2028 года, этот шаг подчеркивает контроль Трампа над персоналом ФРС, краткосрочная неопределенность в политике может усилиться.

Динамика крипты: всего за последние 2 месяца мультиподписной кошелек проекта Ondo перевел на биржи, такие как Coinbase, более 328 миллионов ONDO (9842 миллиона долларов); новое соглашение Hyperliquid с Coinbase и Circle по USDC позволит захватывать большую часть резервного дохода от депозитов стейблкоинов на платформе. Поскольку доходы переходят от торговой деятельности к остаткам стейблкоинов, это соглашение может создать значительное долгосрочное давление на покупку HYPE.

Мнение по трендам
Приостановка удара по Ирану Трампом вносит краткосрочный оптимизм, неопределенность на Ближнем Востоке сохраняется, цены на нефть краткосрочно падают, но премия за геополитический риск все еще существует, драгоценные металлы сталкиваются с двойным давлением со стороны доллара и доходностей, $BTC нужно искать поддержку на фоне оттока ETF и макроэкономической волатильности, прежде чем выходить на новое突破/пробой, сначала стоит рассматривать как формирование нового диапазона колебаний. Диапазон примерно 75000~79000, до пробоя 74900 можно попробовать высокие продажи и низкие покупки.

14 мая/Белая китовая ежедневка
Общая капитализация крипты: 2.73 триллиона долларов
$BTC чистый приток/отток спот-ETF: чистый отток BTC спот-ETF вчера составил около 346 миллионов долларов; чистый отток ETH спот-ETF вчера составил около 14 миллионов долларов;
$BTC приток/отток: вчера чистый отток спота составил около 212 миллионов долларов, чистый отток по контрактам составил около 802 миллионов долларов.

Ключевые уровни
80,000-82,000 долларов: большое количество высоколевериджных шортов (рост может вызвать цепную ликвидацию шортов); текущая ликвидация лонгов в основном сосредоточена на уровне 78,000 долларов, объем слабый, краткосрочно склоняемся к структуре “вверх для сбора ликвидности”

Рынок горячих новостей
Динамика ФРС: Кевин Уош официально подтвержден Сенатом с голосованием 54-45, займёт пост председателя ФРС, освободившийся 15 мая; PPI вырос на 6% в годовом исчислении, что является максимальным уровнем с 2022 года, рост цен на энергию и транспорт подталкивает инфляцию в сфере услуг к четырёхлетнему максимуму; доходность 30-летних американских облигаций поднялась до 5.046% (впервые с 2007 года выше 5%), вероятность повышения ставок в этом году близка к 50%, рынок облигаций и рисковые активы под давлением.

Геополитика/политика: Трамп сегодня посетит Китай, правительство США приглашает CEO компаний Nvidia, Apple, ExxonMobil, Boeing и других присоединиться к нему, взаимодействие высокопоставленных лиц США и Китая подает сигналы о смягчении напряженности; назначение Уоша совпадает с его поездкой в Китай, чувствительность глобальной монетарной политики возрастает.

Международные товары: добыча нефти ОПЕК в апреле достигла самого низкого уровня с 1990 года (резкое снижение на 172.7 тыс. баррелей в день), Саудовская Аравия внесла половину снижения; сокращение поставок на фоне геополитических факторов, краткосрочный рост цен на нефть, ожидания сбалансированного предложения продолжаются.

Трендовые взгляды
PPI в апреле превысил ожидания на фоне изменения руководства ФРС, вероятность повышения ставок краткосрочно возросла до около 50%, рост доходности сдерживает рисковые активы; но визит Трампа в Китай может снизить торговую напряженность, что благоприятно скажется на глобальной цепочке поставок и технологических акциях. В среднесрочной и долгосрочной перспективе сокращение производства ОПЕК поддержит цены на нефть, ценность золота как защитного актива возрастает; крипта, хотя и под давлением в краткосрочной перспективе, но институциональные ETF показывают стабильные позиции, поддержка BTC около 78,000 долларов достаточно сильная. Рынок находится в окне пересечения неопределенности политики и событийного драйва, волатильность сохраняется на высоком уровне

Счастье мужчин: неважно, сколько миллиардов у тебя в кармане, пить и жарить шашлыки нужно только в майке!

$LAB 太tm刺激了，LAB刚站上4刀历史高点，凌晨就闪崩了，全网3900万美金的多军仓位，瞬间成了燃料。上午巨鲸悄悄出货，中午直接九头牛都拉不住，几小时砸到0.67刀，这跟归零有什么区别🤣

最骚的是，有个未卜先知的钱包，提前几周在0.2刀默默吃货，崩盘前一刻，精准把57.5万枚币全甩进交易所，113万刀乐到手。这tm才叫精准逃顶，山寨说到底就是信息博弈，玩这种就是裸奔，我们这些小散户怎么学的来啊🤣

【29 апреля Крипто Дайджест】
Общая рыночная капитализация криптовалют: 2.64 триллиона долларов
Ситуация с ликвидациями на рынке: за последние 24 часа общие ликвидации составили около 189 миллионов долларов, ликвидации длинных позиций около 127 миллионов долларов
Внешние рынки: золото 4600 долларов за унцию | WTI нефть 99 долларов | индекс доллара 98.58

Ключевые уровни
Рынок после непродолжительной консолидации немного скорректировался, ожидая катализатора от решения FOMC. Сверху в диапазоне 77k-78k наблюдается высокая концентрация коротких позиций, краткосрочно предпочтительнее движение вверх для "выдавливания" ликвидности и тестирования сопротивления. Однако внизу около 75k по-прежнему наблюдается накопление длинных позиций, и если цена пробьет этот уровень, это может вызвать цепную ликвидацию длинных позиций и резкое падение рынка.

Рыночные события
Геополитика: ОАЭ официально вышли из ОПЕК, в краткосрочной перспективе цена на нефть марки Brent вряд ли будет сильно колебаться, причиной является блокировка Ормузского пролива, который остается узким местом для экспорта энергии. В среднесрочной перспективе, если США и Иран достигнут мирного соглашения и судоходство в проливе восстановится, ОАЭ смогут свободно наращивать производство, что увеличит давление на глобальные поставки и повысит риски снижения цен на нефть. Ранее Трамп описывал Иран как находящийся в "состоянии краха", в то время как США запретили своим компаниям выплачивать Ирану сборы за проход через пролив, что еще больше усилило геополитическую напряженность. Цены на нефть в краткосрочной перспективе поддерживаются геополитическими рисками, но в среднесрочной перспективе ожидания увеличения предложения могут ослабить ценовые подпоры ОПЕК+, давление инфляции на энергоносители остается важным фактором для решений Федеральной резервной системы.

Динамика ФРС: Решение FOMC, которое будет обнародовано 28-29 апреля, ожидается в целом, что ставка федеральных фондов останется на текущем уровне, внимание сосредоточится на том, изменит ли текст заявления намеки на путь к снижению ставок. Неопределенность в отношении ставки может продолжить сдерживать оценку рисковых активов, драгоценные металлы и крипторынок в краткосрочной перспективе могут оказаться под давлением, но если заявление даст дуду о смягчении, это может повысить спрос на защитные активы.

Криптообзор: Отчеты Coinbase и Glassnode указывают на то, что в краткосрочной перспективе рынок все еще под влиянием макроэкономических факторов и ситуации на Ближнем Востоке, направление остается неопределенным, но снижение доли ETH в краткосрочной перспективе и рост долгосрочных держателей показывает, что спекулятивные средства очищаются, структура улучшается.

Трендовые взгляды
Решение FOMC на этой неделе станет краткосрочным индикатором для рынка. Несмотря на то, что цены на нефть значительно выросли из-за геополитической напряженности, Федеральная резервная система, скорее всего, сохранит ставки на прежнем уровне; если в заявлении будет подчеркиваться "зависимость от данных" и не будет чрезмерно ястребиным, это смягчит беспокойства рынка по поводу стагфляции и поддержит восстановление рисковых активов. Если Пауэлл даст любые сигналы о смягчении, BTC, возможно, вернется выше 78000 долларов; в противном случае инфляционное давление на нефть может привести к синхронной коррекции крипты и фондового рынка США.

Я покажу тебе, на что я способен
Весь день говоришь о курсе, а у тебя всего лишь <a>$USDT </a> u?

$币安人生
Только что 11.40 миллионов долларов токенов было переведено на цепочку, розничные инвесторы думают, что крупные игроки накапливают токены, но скорее всего это подталкивает розничных инвесторов к FOMO, чтобы они купили и стали держателями. Уровень контроля в 22% может показаться нормальным, но это всего лишь то, что крупный игрок хочет, чтобы вы увидели. Невидимые низкие позиции с момента дна до вершины почти в 10 раз увеличились. Братья, пора остановиться, крупный игрок уже начинает распродажу, мы достигли линии резкого падения, ни в коем случае не попадитесь на крючок.

$BTC 走势预测
剧本1:停火协议破裂（概率：60%）
4月21日前夕，由于以色列在黎巴嫩动作不停，市场会提前预演“谈判失败”。依靠霍尔木兹海峡收费站，比特币支付带来的刚性买盘利好，极有可能在下周到78000-80000 区间

剧本2:停火延长（概率：30%）
双方各退一步，同意再延长两周观察期，情绪会迅速冷却，价格大概率会回踩 68000 - 69500 的筹码密集区，清理掉高倍多头，进入高位震荡

剧本3：达成实质性开放协议（概率：10%）
伊朗撤销收费站，美国部分解除制裁（极低概率）。比特币的“过路费刚需”瞬间消失，价格会迎来一次剧烈的去溢价回调，回调测试62000 支撑位
#美军封锁霍尔木兹海峡

Вы считаете, что переговоры между США и Ираном будут успешными?

Я думаю, что не стоит обманываться временным прекращением огня. Объем судоходства в Ормузском проливе восстановился лишь до примерно 5% от довоенного уровня, и такие гиганты, как China COSCO Shipping, до сих пор не восстановили свои маршруты. Это временное перемирие больше похоже на паузу, потому что основные требования обеих сторон содержат существенные противоречия.

США требуют от Ирана полного отказа от ядерной программы и безусловного открытия пролива, в то время как Иран устанавливает платные пункты на ранее свободном для навигации Ормузском проливе и требует оплату в биткойнах, пытаясь обойти долларовую расчетную систему. Иран хочет контролировать энергетические узлы, чтобы получить пространство для выживания, и США, конечно, не будут сидеть сложа руки, когда их суверенитет подвергается вызову.

Теперь 73 000 долларов $BTC уже включает в себя жесткий спрос, вызванный платными пунктами. Если через две недели, около 21 апреля, переговоры сорвутся, и в проливе снова начнется стрельба, биткойн может выиграть от опасений, но если переговоры неожиданно завершатся успешно, вероятность этого относительно низка, и премия на опасения быстро упадет.
#伊朗拟征收霍尔木兹加密货币通行费