dosong

一个币挂在24小时涨幅榜上,常被读成"这一天在里面的人都赚了"。龙虾USDT永续今天是个反例:涨幅榜上它还挂着正数,可这一天八成的成交额,成交在比现在更高的价位上。

北京时间11点08分我读到:24小时涨38.5%,最新价0.05354,区间最低0.03357、最高0.11396。半分钟前另一次读数还是0.05087,价格按秒在跳,下面的比例换个时刻读会不一样。

涨跌幅只比两个点:现价,和24小时前那一刻的价,中间走了什么它不管。按小时K线,这个合约昨天下午开始加速,今天早上7点那一小时摸到最高,最高是最低的3.4倍;然后8点到10点三个小时,从0.11024跌到0.05284。我读数那一刻的价格比最高点低53.0%。

同一个接口还给了成交额加权均价,约0.0756,比24小时前的开盘价高95.4%,现价比它低29.1%。换个更直观的算法:昨天18点到今天上午9点,连续16个小时,每一小时的最低价都高于现价;这16个小时成交约5.32亿美元,占全天6.64亿的80.1%。

有一步推论要说清:永续每笔成交都有买有卖,高位买进的可能是在平空,也可能早已卖掉离场,K线分不出来。能确定的只是,这一天的换手大部分发生在现价之上,在那里开多、至今没走的仓位,账面是亏的。

所以涨幅榜上那个数,描述的只是"24小时前买、此刻卖"的那一个人。对一个日内从低到高走了三倍多的合约,这个人几乎不存在;成交额加权均价比涨跌幅更接近这一天多数参与者的成本。

#龙虾USDT #24小时涨跌幅 #永续合约

今天币安有什么毛可撸 | 10.2
今天4条新的，真正能动手的不多，有一条后天就截止。

USD1持仓瓜分WLFI续期到10/30，一期10/16截止。上周APR约5%，1000美元一年约50美元，没上限。手里本来就有USD1的，拿着不动就在算。

Alpha CT交易竞赛，先点Join，只算买入量，前2000名每人129 CT，按9/30价约50美元。Day1-2有3倍，本来就在做Alpha的，今明两天最划算。一期10/8，全程到10/15。

快截止的：Wallet Trade&Win S7（Arc链）10/4 08:00北京时间结束。已参与的要在10/3前平仓，已实现PnL锁到10美元以上才算。还没进场的，剩这点时间不够用。Back to Markets Class今天10/2 23:59 UTC截止。

这几条奖励发的都是币，不是现金：USD1那5%拿的是WLFI，CT竞赛发的是CT，那个50美元是9/30的价，不是到手那天的价。

风险提醒：NEAR Intents被盗380万美元，BSC等链充提暂停约12小时，走NEAR Intents跨链的这段时间过不去。USD1脱锚风险比USDT高。

$WLFI #撸毛攻略

币安合约数据页有一张"主动买卖量"图,行情一暴涨,常见的解读是:主动买盘把卖盘压垮了。MOVRUSDT永续这一天是个反例——价格几乎翻倍,主动买和主动卖却差不多一样多。

按整点K线算,北京时间昨天11点到今天11点,MOVR永续涨了92.9%。这24小时里,主动买入占全部成交额的50.7%。没有哪一个小时超过53.2%,换成那张图上的买卖比,全天最高1.14。涨得最猛的昨天16点那一小时,价格拉了15.3%,主动买占比只有51.9%。

同一时段的BTCUSDT永续,主动买占比50.0%,价格只动了0.1%。但它有一个小时主动买占比冲到57.5%,比MOVR任何一个小时都偏向买方,那一小时只涨了0.3%。

把占比换成净额就看得懂了:这24小时,MOVR的主动买比主动卖多出约1311万美元,BTC多出约968万美元。量级相当的净买入,一边翻倍,一边纹丝不动。差别只能在对面那一侧:同样一千多万的净吃单,BTC的挂单接得住,MOVR的接不住。这一步是推论——K线只记录吃单方,挂单撤了多少、补了多少,这组数据里看不到。

所以买卖比衡量不了一轮暴涨的力度。推动价格的是净吃单量和对手盘厚度之比,在薄盘口上,买卖各占一半照样能把价格推高一倍。

$MOVR #主动买卖量 #MOVR

今天币安有什么毛可撸 | 10.1
今天5条新的，但大半是收尾的，新开又值得专门做的就一条。

PUMP交易锦标赛，奖池5000万PUMP券，10/7 10:00UTC截止。门槛是500美元交易量，成本不到1美元。尾部按比例分，每人封顶6800 PUMP，约合40美元。不到1美元的成本，最多换40美元的券，新开的这几条里只有它的账算得过来。

快截止的：VTHO锦标赛今天18:00北京时间结束。已经在里面、还没到500美元的，现在补还来得及；新进去的时间不够了。USD1瓜分WLFI这期10/2结束，续期公告还没出。如果不续，换回USDT放活期是7%。Wallet Trade&Win S7(Arc)10/4截止，只算已实现盈亏，要到10美元以上，浮盈不算数。

风险提醒：10/2 AUCTION和VANA的USDC交易对下架，另有8个币的杠杆一起下。在这几个币上有挂单、网格或杠杆仓的，今天就得处理掉。

Alpha那边O和COAI两场竞赛也开了，O的门槛还没公布。本来就在做Alpha的可以顺手做，不用专门跑一趟。

$PUMP #撸毛攻略

С 20:00 сегодня Binance добавит 7 токенизированных акций bStocks в список залогов для портфельного кредитного плеча и единого аккаунта. Многие по привычке предполагают: эти токены можно торговать круглосуточно, а значит их залоговая стоимость 24 часа в сутки следует за ценой из стакана; в выходные спотовый рынок подскочил — и уровень маржи тоже подскакивает.

В опубликованном официально документе «Пояснение к индексной цене бStocks как токенизированных ценных бумаг для обеспечения» сказано не так: в выходные, праздничные дни и во время ежедневного технического обслуживания «индексная цена будет ссылаться на последнюю действительную сделку на ближайшей к этому моменту сессии рынка акций США, вплоть до начала следующего торгового периода». То есть пока рынок закрыт, как бы ни колебались цены в спотовом стакане Binance, система маржи это не учитывает.

Предыдущее воскресенье INTWB как раз показывает, почему это так. В субботу утром, перед завершением торгов в США, в Binance последняя сделка по INTWB была по 33.10; в воскресенье цена последовательно была «подтянута» до 36.30 — на 9.7% выше. Но весь уикенд наибольший объем пришёлся на один-единственный час: всего 472 сделки. В понедельник утром торговля резко оживилась: в час с 10:00 было 8067 сделок, а к полудню цена упала до 30.99 — на 6.4% ниже, чем было в субботу перед закрытием. Рост в выходные — это «самоговор» тонкого стакана: как только появились реальные котировки, всё исчезло.

Здесь есть один момент, который можно только предполагать: историю индекса залога не найти. Я не вижу, на каком именно числе он был остановлен в прошлые выходные — могу только восстановить по тексту правил. Подтверждается же экспериментально торговый период: по пекинскому времени 17:11 рынок акций США был уже открыт заранее; TSLAB spot — 354.05, индекс залога — 353.90, разница 0.04%. Из тех токенов акций, которые у меня, самая большая погрешность была всего 0.7%.

Поэтому, когда bStocks используется как залог, колебания выходного стакана — это шум для маржи: она не «взрывается» из‑за этого и не увеличивается из‑за этого. Риск не исчезает — он просто накапливается до следующего открытия, и тогда пересчёт делается разом.

#bStocks #全仓杠杆

Какая халява на Binance сегодня | 30.09
Сегодня есть 4 новых, но реально стоит отдельно заняться только ALGO. Остальные либо скоро заканчиваются, либо это напоминания о снятии с листинга.

Спотовый турнир ALGO: призовой фонд — 200 000 U ваучерами, дедлайн — 6/10 10:00 UTC. После регистрации нужно купить на ALGO/USDC на 250 долларов и затем продать обратно; для порога в 500 долларов достаточно одной покупки и одного продажи — при этом стоимость меньше 1 доллара. По остатку распределяется пропорционально, каждому — максимум 30 U. Стоимость меньше 1 доллара, взамен — до 30 U доли: сегодня это самая выгодная арифметика.

Почти заканчиваются: VTHO спотовый турнир заканчивается 1/10 в 10:00 UTC, осталось примерно 33 часа. Если вы еще не достигли порога 500 долларов — можно добить вместе с ALGO. USD1 по позиции распределяется на WLFI этой серии, завершение — 2/10; еще не объявлено, будут ли продолжать. AI Trading Desk контент-турнир заканчивается сегодня в 23:59 UTC, 20 человек делят 2000 U. Форма подачи не расписана четко — ориентируйтесь на официальный текст.

Предупреждение о рисках: 2/10 снимают с листинга два спот-парa AUCTION/USDC и VANA/USDC; также у 8 монет убирают плечи — если есть отложенные ордера, сетки или позиции, их нужно заранее обработать. Base сегодня вечером в 17:00 UTC приостанавливает пополнение и вывод.

$ALGO #план_халявы

Вчера разбирали оборот: это поток, а не новые деньги. Сегодня говорят про объём. Раз общий открытый интерес должен означать «позиции, оставшиеся на рынке»? Но ещё нужно смотреть, в каких единицах. Сегодня на фьючерсах Binance и MARSCOIN, и NMR выросли более чем на 30%; суммы в долларах по обеим сторонам позиций тоже растут — легко прочитать это как одно и то же: на рынок пришли новые деньги, а плечо наращивается. Но если смотреть в количестве монет, получается ровно наоборот.

Часовой пояс Пекинского времени: чтение 11:07 — 24-часовое изменение: MARSCOINUSDT +30.2%, NMRUSDT +43.5%; дальше, похоже, будет ещё «плавать». Открытый интерес использует публичные почасовые данные Binance; сравниваются два ровных часа: вчерашний 11 утра и сегодняшние 11 утра.

У MARSCOIN первое к последнему соотношение один к одному: сумма позиций выросла с 23.84 млн до 30.73 млн долларов, +28.9%; а количество монет снизилось с 201 млн до 199 млн, −1.2%. Если разделить сумму на количество на двух точках, заложенная цена выросла на 30.4%, а рост суммы почти целиком «поднят» ценой. Но не похоже, что никто не приходил: вчера в 15:00 количество монет на секунду доходило до 220 млн — на 9.6% больше, чем в точке отсчёта, а затем позиции снова закрыли. Объём сделок 255 млн долларов; в итоге оставшаяся позиция почти как на старте.

У NMR наоборот: количество монет выросло с 218 тыс. до 713 тыс., в 3.3 раза; сумма позиций — с 2.22 млн до 10.36 млн долларов, в 4.7 раза. Здесь действительно есть новые входы. Но поскольку открытый интерес увеличивается с парным появлением лонг/шорт, рост количества монет лишь означает, что обе стороны наращивают, и не доказывает, что именно лонги «догоняют». В сегодняшнем утреннем расчёте в 8:00 funding-ставка по NMR была −0.18%: пустая (шортовая) сторона платит в пользу лонгов; по крайней мере, в тот период цена фьючерса была ниже индекса, а продавшая сторона действовала более спешно. Это моё предположение: API напрямую не даёт такого вывода; и цифры — только от Binance.

Если монета растёт на 30%, даже если не открылось ни одной новой позиции, долларовый открытый интерес тоже вырастет примерно на 30%. При таком же росте суммы: у MARSCOIN растёт цена, а у NMR растёт именно позиция (объём). На вопрос «были ли новые позиции» отвечает количество монет, а не сумма.

$NMR $MARSCOIN #未平仓量

Что можно урвать на Binance сегодня | 29.09
Сегодня появилось 5 новых, но реально «взять и сделать» — не так много, половина из них — просто уведомления.

Сначала про то, что заканчивается быстрее всего. Соревнование на спотовых турнирах BABY заканчивается сегодня по пекинскому времени в 18:00. Тем, кто уже участвовал, нужно довести оборот до 500 долларов, а сделку — продать; если вы не участвовали — не нужно догонять.
Соревнование VTHO на спотовых турнирах — дедлайн 01.10 в 18:00. Нужно купить с лимитной ценой за 250 долларов, а затем продать; в сумме это как раз ровно для порога 500. Хвостовые примерно 0–40 долларов ваучерами.

Новый выпуск WOTD с ответами заканчивается 04.10. Правильно ответить на 5 вопросов — 3000 U. Затем, сделав сделки на 50 долларов, вы получите 7000 U. Лимит на человека — 5 U, рисков не несёте — просто сделайте «между делом».

Ещё два пункта нужно сделать. Airdrop XDP Alpha уже получен; тем, кто нажимал «получить», сегодня до 22:30 нужно зайти и подтвердить.
Жёсткий форк на сети Base — 30.09. В период форка остановят пополнение и вывод; до 24:00 по пекинскому времени 30.09 нужно завершить пополнение/вывод по сети Base.

Предупреждение о рисках: стратегия USDai по PYUSD делит 300 тысяч CHIP, но детали не расписаны чётко. Награда — волатильные монеты. Для подписки минимум 100 PYUSD; если хотите попробовать — ставьте небольшую сумму.

С завтрашнего дня (с сегодняшнего) в аккаунтах будет прекращено ончейн-пополнение; не выбирайте не тот аккаунт при пополнении.

В этой подборке: только задания с ответами не несут риска. Две турнирные серии — «хвост» максимум по 40 долларов ваучерами выгодно только тем, кто уже внутри.

$VTHO #撸毛攻略

QNT в этот день на фьючерсах Binance наторговали на 2,44 млрд долларов — это легко прочитать как: «2,4 млрд вошли». Но оборот говорит не о том, сколько денег «вошло», а о том, сколько раз актив прокрутился.

По данным, которые я прочитал в 11:14 по пекинскому времени, за 24 часа: QNTUSDT perpetual — оборот 2,44 млрд долларов; одноимённый спот на Binance — всего 234 млн. То есть фьючерсы в 10,4 раза больше, чем спот. Перпетуальная цена выросла с 172,17 до 256,23 (+48,8%), в середине она касалась 374,5. Рынок ещё «гуляет» — эти цифры меняются за считанные минуты.

Оставшиеся в рынке позиции зависят от открытого интереса. Вчера в 11:00 стоимость открытых позиций по контракту QNT была 25,74 млн долларов, а сегодня в 11:00 — 47,23 млн. При обороте 2,4 млрд открытый интерес чисто прибавил примерно 21,5 млн — меньше 1% от оборота. Причём эти 21,5 млн в основном «вытащены» ростом цены: по количеству монет открытый интерес вырос со 149 934 до 172 878 QNT, то есть на 15,3%. Стоимость позиций — это номинальная величина; реальный залог, который стоит за этим, скорее всего ещё меньше.

Разница — в обороте (в том, как часто меняют руки). За 24 часа по контрактам наторговали 11,27 млн QNT. Если сравнить с максимальным открытым интересом за день — утром в 5:00 он был 234 102 QNT, — то объём сделки в 48 раз больше. Поле «объём в обращении» в интерфейсе позиций (отмечено как источник CMC) — 12,07 млн QNT. Тогда объём монет, прошедших по контрактам за сутки, составляет 93,4% от объёма в обращении.

Самый показательный час — когда был «пик». С 6 до 7 часов цена дошла до 374,5: объём по контракту составил 354 млн долларов, но открытый интерес упал со 219 442 монет до 159 313, то есть минус 27,4%. Когда росла цена, позиции резко сокращались — обычно это соответствует вынужденным закрытиям со стороны шортов. Но по публичному интерфейсу нельзя отличить ликвидации от добровольных закрытий — это лишь моя гипотеза.

Сумма 2,4 млрд за этот день по QNT соответствует приросту новых позиций на уровне примерно 21,5 млн долларов. Новый максимум по обороту говорит о быстром «перемалывании» (высокой оборачиваемости), но не доказывает, что денег было много.

$QNT #QNT #合约

Что можно урвать сегодня на Binance | 28.09
Сегодня нет новых активностей: после официального объявления от 25/9 больше ничего не публиковали. Несколько текущих задач истекают в эти дни — выберите то, что можно сделать.

BABY Spot Trading Tournament: дедлайн 29/9 в 10:00 UTC. Порог — 500 USD объёма торгов; максимальная хвостовая награда — примерно 39 USD. Заходите и выходите лимитными ордерами, без удержания позиции. Если у вас уже есть позиция — просто закройте её по ходу; специально идти ради этого не стоит.

VTHO Spot Trading Tournament: дедлайн 1/10 в 10:00 UTC, призовой фонд — 400 BNB. Если купить и затем продать за 250 USD, то один круг уже даст порог. Книга тонкая: проскальзывание на рыночных ордерах может «съесть» награду, поэтому ставьте только лимитные.

AI Trading Desk — сбор контента: дедлайн 30/9 в 23:59 UTC. Без капитала: 20 человек получат 2000 USDC. Это сбор, опубликованный в официальном Twitter Binance. В твите не указано, куда именно подавать, поэтому ориентируйтесь на официальную публикацию.

Почти заканчивается: BABY — истекает завтра утром. Прогнозы по футболу тоже до 29/9: ставки выше 50 U дают 5 Alpha-поинтов, но это имеет смысл только тем, чьи поинты находятся на границе линии для аирдропа.

У обоих турниров хвостовые награды ограничены. После достижения порога дополнительные сделки просто означают лишнюю комиссию. Единственное сегодня, что не требует доставать капитал, — это тот сбор.

Напоминание о рисках: с 29/9 на аккаунте остановят пополнение по сети. После этого пополнять нужно через spot-аккаунт, а старые адреса в адресной книге следует обновить.

$BABY #攻略

Контракт: один «пин» втыкается — и постоянно слышишь успокаивающую фразу: «Binance считает принудительное закрытие по цене маркировки; игла попадает в самую актуальную цену, а не в твои позиции». Падение QUSDT сегодня ночью показало: рамки этой защитной «трубы» гораздо уже, чем в той фразе.

С 00:30 до 00:45 по пекинскому времени актуальная цена фьючерса QUSDT упала с 0.041213 до 0.019522, за 15 минут — на 52,6%. Цена маркировки за тот же период снизилась на 51,9%, а индексная цена — на 51,3%. Минимум цены маркировки был всего на 1,6% выше минимума актуальной цены. А в FAQ по принудительным закрытиям Binance написано: «когда цена маркировки достигнет цены ликвидации, произойдёт принудительное закрытие». После этого падения почти никто не получил защиту от цены маркировки.

Причина — в индексе. Согласно FAQ Binance, «индекс цены является основным элементом цены маркировки»; индекс защищает от искажения одного источника: если какой-то платформе разойтись с «средней ценой по всем источникам» более чем на 3%, то её откатывают к средней — умножив на 1.03 или 0.97. Один «пин» — и это правило выравнивает; когда падают все источники вместе — выравнивать нечего.

QUSDT ещё более экстремален: на спот Binance для этой торговой пары ничего не найти, в индексе нет собственной спотовой цены Binance. Пять компонентов, которые я прочитал в 11:14 утра, были целиком с внешних платформ: у PancakeSwap V3 один on-chain-пул занимал 50% веса, Bitget — 25%. Вес ночью я не смог достать, не исключаю, что он менялся.

Цена заплачена позициями: между двумя снапшотами 00:30 и 00:35 открытый интерес сократился на 19,6%. Этот показатель не различает принудительное закрытие и активное закрытие, поэтому я предполагаю, что не все уходы были добровольными. В обратную сторону — то же самое: в тот час глубокой ночи, когда актуальная цена выросла на 83,0%, цена маркировки выросла на 82,4% — и шорты так же не были защищены.

Цена маркировки защищает от того, что «цена Binance ушла с рынка», но не защищает от того, что «рынок сам ушёл». Если у монеты нет спота на Binance, индекс держат несколько внешних источников — они вместе падают, и цена маркировки тоже падает вместе с ними; линию ликвидации всё равно пробивают.

$Q #标记价格 #Контракты Binance

Что можно урвать на Binance сегодня | 27.09
Сегодня есть 3 новых, по-настоящему стоит уделить внимание только одна, остальные в основном заканчиваются примерно до/около 29.09.

На USDT текущий (flexible) самый высокий доход до 7% APR, действует до 08.10. Путь: Финансы → Текущий → USDT. Лимит на подписку 1000 U. За 14 дней это примерно 2,7 доллара. Деньги немного, но нет риска ценовых колебаний: просто удобный вариант для тех, у кого есть свободные USDT.

Торговый турнир BABY заканчивается 29.09 в 10:00 UTC. Порог — оборот 500 долларов. Приз в хвостовой части — максимум 39 долларов. Если раньше не участвовали, осталось всего два дня — бежать ради набора оборота специально не стоит.

Близко к дедлайну: Alpha PIEVERSE, 2-й этап — завершение 29.09 в 13:00 UTC, коэффициент ранней покупки уже в заключительной части; прогноз футбольных матчей в кошельке — 29.09 в 23:59 UTC, разовая сделка свыше 50 U, за следующую сделку можно получить 5 Alpha-очков. Кроме того, конкурс AEON, 2-й этап — старт 29.09 в 13:00 UTC: чтобы получить 2.0x ранний бонус, нужно купить прямо в момент начала 2-го этапа.

Напоминание о рисках: с 29.09 в аккаунте средств останавливают пополнение on-chain, не зачисляйте больше средства на адреса аккаунта средств — пополняйте через аккаунт спотовой торговли. P2P будет работать до декабря как обычно.

Из этой подборки: среди всего списка только «Текущий» не требует следить за графиком и успевать — остальные дедлайны в основном предназначены для тех, кто уже делает.

$USDT #поймайприбыль

Что сегодня можно «выгодно урвать» на Binance | 9.26
Сегодня добавлено 3 новых: одна — долгосрочная, рассчитана на пересменку/перевод, лежит и ждёт; остальные все упираются в 9/29, времени мало.

Запущен новый раунд RLUSD Hold to Earn: если держать RLUSD не менее 0.01 монеты, можно получить эквивалент 800 тысяч U в XRP. Нулевая волатильная подверженность: просто держите и при необходимости быстро сделайте пересменку. Срок до 10/23 — времени ещё достаточно, эту стоит сделать отдельно.

Ближе к дедлайнам — несколько штук: в BABY есть спотовый торговый турнир с порогом входа $500, призовой фонд 400 BNB, осталось примерно 3 дня — стоит попытаться; прогнозный футбольный проект Wallet: при покупке больше 50 U один раз дают 5 очков, сделать можно с нулевой стоимостью и «между делом»; у Alpha ранние пакеты PIEVERSE и AEON — уже прошла большая часть, сейчас входить с дисконтом по доходности, гнаться за «ранним билетом» невыгодно, цена/качество среднее.

Напоминание о рисках: по Alpha в новых — BREW и GSTOCK; GSTOCK уже взлетел в 190 раз, на этом этапе догонять — значит стать последним покупателем, не рассматривайте это как «проект для урвания»; также есть предпродажа Remittix под флагом «BINANCE500» — это мошенничество третьей стороны и не имеет отношения к Binance.

По-настоящему выгодные сегодня — это в основном RLUSD и BABY, остальные — на любителя, зависит от времени и порога входа.

$XRP #攻略 для «урвания»

Что можно урвать на Binance сегодня | 25.09
Сегодня вышло 6 новых, но действительно стоит внимательно посмотреть всего пару-тройку, остальное в основном можно пропустить.

Порог для участия в спотовом турнире VTHO: объём торгов 500 долларов. Призовой фонд — 400 BNB. Гарантированная выплата в хвосте примерно 50 долларов. Крайний срок — 01.10 в 10:00 UTC, по времени ещё довольно свободно.

Те, что заканчиваются сегодня: Lorenzo (BANK) — турнир 25.09, до 10:00 UTC; если уже наторговал 500 долларов, остаётся только дождаться расчёта, а тем, кто не участвовал, сейчас уже поздно допрыгивать. Alpha KII — торговый конкурс, до 25.09 в 13:00 UTC; осталось всего несколько часов. Axis Robotics — по очкам это тоже последний день сегодня. Эти три — только ждать следующей возможности.

Напоминание о рисках: перед конкурсом pPOLY уже сообщали о риске ликвидации — не стоит ради призового фонда специально докупать. В турнире Aster по бессрочным контрактам призовой фонд 14000 ASTER, но риски у маржинальных контрактов намного выше, чем размер этого фонда — заходите осторожно. Также ещё 7 торговых пар USDC с AIXBT, DOLO, ENJ, HUMA, SXT, TNSR и TURTLE сегодня отключают (снимают с торгов): если у вас есть открытые позиции или выставленные ордера, их срочно нужно привести в порядок.

По-настоящему стоит действовать сегодня — это в основном только один пункт: VTHO.

$VTHO #руководство_как_урвать_приз

Как выросла «AI-акции» в этой волне: всё это время по цепочке торговался один круглосуточный бессрочный рынок с акциями США, который следовал за движением. Ниже — четыре группы чисел, которые он оставил.

Первая группа: позиции упираются в хранение, а не в Nvidia. В 00:23 24 сентября, когда по всему рынку 124 инструмента пересчитали по метке цены, максимальный открытый интерес был у SK Hynix (корейские фьючерсы) — 304 млн долларов; далее Micron — 177 млн, Hynix ADS — 172 млн, а Intel и Nvidia — по 142 млн. Два контракта Hynix плюс Micron и SanDisk (122 млн) суммарно дают 774 млн — это более чем в пять раз больше, чем у Nvidia.

Следующие три группы я составил из девяти выбранных мной американских листинговых активов: Nvidia, Microsoft, Google, Meta, Amazon, Micron, Intel, Tesla и индекс «100 акций»; окно — 31 день с 23 августа по 23 сентября.

Вторая группа: круглые сутки рынок открыт, но цена не движется 24 часа. За 31 день оборот по Nvidia на 47,4% пришёлся на время после закрытия Уолл-стрит; если считать по часам, на открывающей сессии приходится 7,64 млн долларов оборота в час, а на закрывающей — всего 1,83 млн, то есть в 4,2 раза меньше. Средняя амплитуда в час на открытии — 0,79%, на закрытии — 0,28%; во внебиржевых колебаниях девять инструментов показывают лишь 20–50% амплитуды биржевых. И именно те часы, когда Нью-Йорк открывается, остаются источником обнаружения цены.

Третья группа: по выходным движение продолжается. Исключив неделю праздника Дня труда, в последние три уикенда — 24 отдельных актива; рост/падение за период от закрытия в пятницу до полуночи в понедельник меньше 1% наблюдалось в 16 случаях. Свыше 2,5% — трижды: Intel выросла на 2,9%, а Micron и Intel упали на 4,5% и 4,6% соответственно. К тому часу в понедельник — два раза в том же направлении продолжилось, а один раз было небольшое отклонение назад. Выборка слишком мала, чтобы вывести устойчивое правило, но риск по плечевым позициям на выходных сталкивается с реальными колебаниями уровня 4%.

Четвёртая группа: лонги всё время платили. Для девяти активов средняя годовая ставка фондирования за 31 день составила от 2,9% до 8,2%; доля положительных часов — от 79% до 96%. За 31 день суммарно Nvidia заплатила 0,43%.

Четыре группы вместе дают следующую картину: в ончейне эти акции упаковали в плечевой рынок, который не закрывается, где лонги платят, и при этом ценообразование по-прежнему задаёт Нью-Йорк. Самые тяжёлые ставки — у сегмента хранения.

Данные: Hyperliquid открытый API; с 23 августа по 23 сентября, снимки в 14:25 23-го и 00:23 24-го; на бирже берётся рабочее время UTC 13–20. Эти данные отражают только этот момент.

$BTC #AI股持续上涨还有哪些投资机会 #токенизированные акции

Вчера в 19:00 открытые позиции по бессрочным контрактам BCHUSDT составляли 281,236 BCH; сегодня в 20:00 — 489,280 BCH. Через 25 часов всё ещё оставались открытыми позиции, на 74% больше.

В тот же день ставка финансирования ни разу не шевельнулась: 23 сентября три расчёта были ровно по 0.01% — это как раз тот базовый ориентир, который оставался у контрактов с восьмичасовым режимом, когда премия стремится к нулю. Судя по распространённому прочтению «невысокая ставка означает, что плечо не вошло», появление этих новых 74% позиций не должно было происходить.

Но два числа не спорят друг с другом: они изначально отвечают на разные вопросы. Ставка финансирования привязана к спреду между бессрочным и индексной ценой — в момент, который я читал 23 сентября в 20:25 по Пекину, маркировочная цена была 344.03, а индексная — 343.88; они были очень близко, поэтому ставка естественно лежала на базовом уровне — она отвечает на вопрос «насколько бессрочный дороже спот». А открытый объём отвечает на другой вопрос: сколько позиций всё ещё остаётся открытыми. Почти нулевой спред и огромный объём позиций могут одновременно существовать — и сегодня BCH как раз такой случай.

Шумно при этом было и на стороне контрактов: за последние 24 часа, до момента 20:25, этот бессрочный контракт наторговал на 1.312 млрд долларов, тогда как для спота BCHUSDT по паре — только 160 млн, разница в 8.2 раза. Если сдвинуть окно на час, цифры изменятся — это и есть «считывание» на тот момент.

Ещё один показатель, который легко подменить. Долларовая номинальная стоимость этих позиций выросла с 75.85 млн до 170 млн — больше чем вдвое. Но пересчитанные цены в двух точках не одно и то же: исходя из номинала и числа контрактов, переданных через интерфейс, получаются 269.70 и 347.48 долларов соответственно — разница почти в 30%. Количество контрактов и рыночная капитализация — это две разные «линейки»: последняя движется вместе с ценой, и то, что там 74% и то, что там «в более чем раз», говорит не об одном и том же.

Хотите понять, вошло ли плечо? Ставка финансирования не отвечает за это — смотреть нужно на открытый объём. А вот эти новые 74% позиций, они смещены больше в лонг или в шорт и куда дальше пойдёт рынок — эти два числа не дают ответа, и я вместо них отвечать не буду.

$BCH #бессрочный контракт

Что можно урвать на Binance сегодня | 23.09
Сегодня добавлено и обновлено всего 5 пунктов, в целом не слишком тихо, действительно стоит уделить внимание лишь двум.

Финал турнира Lorenzo BANK: до 25/9 10:00 UTC. Присутствующим сейчас выгодно добирать объём — оборот $500 с высокой вероятностью даст $39–$55; порог для BABY spot-турнира тоже $500 оборота, до 29/9 10:00 UTC — времени больше.

В течение 72 часов заканчиваются ещё несколько: конкурс CAP Trading заканчивается завтра 24/9 13:00 UTC — сегодня можно добрать объём; расчёты в USDC, риска по цене монеты нет. DEBIT, PROVE и KII завершатся 24–25/9 — присутствующим можно добрать объём, для новичков соотношение цена/выгода обычно среднее. Окно активности Axis Robotics поинтами осталось до 25/9 — копите очки и обменивайте на будущие AXIS.

У Alpha есть AEON trading competition: закупка для входа в топ-2000. За один цикл примерно $58, за два цикла максимальная сумма — $116. Сегодня самый высокий множитель ранней пташки — если удобно, сделать довольно выгодно.

Предупреждение о рисках: спот USDP будет снят с торгов 24/9. AIXBT, DOLO, ENJ, HUMA, SXT, TNSR, TURTLE — эти 7 USDC-пар будут сняты 25/9. Если есть позиции — обработайте заранее. Правило Token Race «10 побед — 10 000 USDT» пока не подтверждено, не стоит вкладываться заранее.

Из этой подборки: чем ближе дедлайн, тем ниже порог, и тем выше требования к тому, чтобы всё сделать спокойно.

$BANK #гайд_по_урванию

Порог Binance VIP: большинство людей признаёт только одну цифру. В официальном FAQ «Как стать VIP на Binance» на той же странице, однако, приведены два разных ответа.

В формулировках из сводной таблицы указано следующее: для торгового VIP минимальный порог — 30-дневный объём спотовых сделок 1 000 000 долларов США, или объём фьючерсных сделок 5 000 000 долларов США, или объём OTC-сделок 200 000 долларов США; при этом среднедневное удержание BNB не должно быть ниже 5.

Далее, если пролистать до раздела «Как стать торговым VIP», с тем же самым титулом порог меняется на другой набор цифр: спот — 5 000 000 долларов США, фьючерсы — 15 000 000 долларов США, а требования к OTC и удержанию BNB не меняются. Порог для спота отличается в 5 раз, а для фьючерсов — в 3 раза.

Это не похоже на сопоставление старой и новой версии — я проверил(а) метку обновления этого FAQ: видно, что он был недавно отредактирован, и две противоречащие друг другу цифры существуют в одном и том же текущем варианте. В статье нет никаких полей, которые объясняли бы, к какому именно этапу относится каждое из двух значений; используется всё то же совершенно одинаковое название «торговый VIP».

Стандартная комиссия для обычных пользователей за каждую сделку — 0,1%; скидка, которую даёт уровень VIP, — именно поэтому многие готовы перепроверить этот порог. Но в распространяемых версиях обычно просто переписывают только одну из частей — никто не упоминал, что на самом сайте есть две разные цифры.

Совет «проверьте на официальном сайте подтверждение порога» для этой статьи не подходит: какой порог вы найдёте, зависит от того, до какого экрана вы пролистали вниз.

$BNB #手续费

Какую выгоду можно получить на Binance сегодня | 22.09
Сегодня нет новых проектов, но есть одно важное обновление, плюс несколько напоминаний о том, что скоро заканчиваются сроки — нужно срочно посмотреть.

Торговый конкурс Alpha CP сегодня заканчивается в 13:00 UTC. Если вы уже вошли, поспешите поторговать и попытаться подняться в рейтинге — сейчас заходить уже почти нет смысла.

В pPOLY появилось обновление по первому предпросмотру/Pre-Access лаунчпулу. Крайний срок — 24.09, 09:00 UTC, но квоты не раскрыты, а структурные риски высокие. Подходит только тем, у кого изначально высокий уровень Alpha Points или bStocks: можно попробовать небольшую сумму, при этом средства в первую очередь использовать USDC.

Соревнование по PROVE спотовым торгам заканчивается 24.09 в 10:00 UTC. Порог — торговый объём 500 долларов; в конце гарантируют 190 PROVE, а максимум — PROVE. Порог довольно высокий.

И торговые конкурсы CAP и DEBIT (2-й сезон) тоже завершаются 24.09. Награды по CAP считаются в USDC, поэтому на них нет влияния колебаний цены монеты — тем, кто уже торгует, достаточно попутно докупить. Для DEBIT новичкам вход обычно не особо выгодный.

Напоминание по рискам: USDP будет снят с листинга. Крайний срок — 24.09. Если он у вас есть, заранее конвертируйте или выведите — не тяните до последнего дня.

Из всего этого реально стоит специально пробежать только две позиции: PROVE и pPOLY.

$pPOLY #лайфхакипополучениена

Многие по умолчанию считают, что в биржевых бессрочных фьючерсах Binance за «ценой маркировки» стоит внешний межбиржевой взвешенный ценовой индекс; просто в качестве базового актива выступают акции. Но для этого конкретно ANTHROPICUSDT правила устроены иначе.

21 сентября, 11:19 по пекинскому времени, я дважды прочитал значения цены маркировки и ценового индекса для этого контракта: оба раза цифры совпали, а последнее значение было 2084.72. Если пролистать назад на 10 целых часовых свечей, то везде «премия» показывала 0 — это не случайное совпадение именно в этот момент, а то, что все десять часов подряд значения совпадали.

В официальном FAQ Binance написано, что для премаркетных бессрочных контрактов цена маркировки считается так: берётся среднее значение последних сделок за 10 секунд; если сделок меньше 21, то берётся среднее значение за последние 20 сделок. В этой формуле нет пункта про ценовой индекс — у Anthropic нет листинга, нет спотового рынка, из которого можно было бы сделать взвешивание. Следовательно, эта цена маркировки фактически задаётся самими же записями о сделках по контракту.

И это не «статичная» величина. За последние 24 часа максимум был 2092.69, минимум — 2078.01, диапазон между максимумом и минимумом составил 14.68. Стороны действительно совершали сделки, но эти сделки не совпадают ни с каким внешним ориентиром. Ставка финансирования тоже стабильно удерживается на одном значении: последние 5 расчётов — 0.00005. Это базовая процентная ставка, которую он выставил сам; без «премии» он не может быть сдвинут, потому что попросту нет сопоставимой внешней цены.

При этом, хотя многие контракты тоже называются «ценой маркировки», в большинстве случаев она подстраивается под внешний спотовый индекс; а в этой категории премаркетных контрактов она подстраивается лишь под собственные записи о сделках — у обоих явлений одно название, но механизм у них разный.

$ANTHROPIC #TradFi бессрочный контракт