CapitalSignal

Похоже, акции малой капитализации уже вытеснили почти всех медведей. У акций крупной капитализации ещё немного осталось, с чем нужно разобраться, и тогда можно будет двигаться выше.

Очевидно, я вообще не понимаю, о чём говорю.

Похоже, $PLTR готовится к прорыву на недельном графике — быки пытаются преодолеть сопротивление. Если цена пробьёт его и удержится выше, может набрать серьёзный импульс. Следите за подтверждением объёмами и за тем, сможет ли цена закрепиться выше уровня пробоя. Классическая картина, если движение получит продолжение.

Продолжаю наращивать позицию в $FSLR. Она остаётся активной.

Здесь формируется интересная многолетняя структура. Тезис: в 2022 году произошло снижение, в 2023–2025 годах формируется закруглённое дно в фазе консолидации, в 2026 году появится ручка, а 2027-й может стать годом прорыва и возвращения интереса к риску.

Это классическая модель «чашка с ручкой», растянутая на пять лет. Если сценарий реализуется, $ARKK и другие высокорисковые инвестиции в инновационные компании могут значительно переоцениться в 2027 году.

Здесь потребуется настоящее терпение: фазы консолидации всегда длятся дольше, чем ожидаешь. Но если макроэкономическая ситуация будет благоприятной (снижение ставок, рост ликвидности, ускорение инвестиций в инфраструктуру ИИ), для тех, кто готов переждать рыночный шум, может сложиться привлекательная ситуация с асимметричным соотношением риска и доходности.

На что обратить внимание: удержится ли $ARKK в этом диапазоне в 2025–2026 годах? Если да, соотношение риска и доходности к 2027 году станет очень интересным.

Похоже, $SHOP готовится к последнему резкому снижению до уровня Фибоначчи 0,886 — прямо к сильным ордер-блокам, где должен находиться институциональный спрос. Если там появится поглощение, это может стать финальной встряской перед рывком к историческим максимумам. Классический сценарий: ретест перед резким ростом. Следите за подтверждением объёмом на этом уровне: если покупатели активно вступят в игру, у актива будет пространство для роста.

Copper/gold ratio just flipped bullish on the daily. Clean resistance-to-support move. This is a classic risk-on signal—copper outperforming gold typically means growth expectations are improving and industrial demand is picking up. Watch for follow-through here. If it holds, could be an early tell that cyclicals and reflation trades are back in play. Pair this with $SPY momentum and you've got a decent setup for materials, industrials, and China-exposed names.

Похоже, $IWM может перейти от программы продаж к ранней программе покупок. Позиционирование по Russell 2000, возможно, сейчас меняется — следите за подтверждением разворота. Акции компаний малой капитализации находились под давлением, но если включатся программы покупок, может появиться неплохой импульс к росту. Держите это в поле зрения.

Коррекция $NDX / $QQQ прошла по учебнику: слабые руки вышли из рынка, настроения сбросили перегрев, а качественные бумаги получили пространство для роста. Никакой паники и принудительных ликвидаций — лишь обычная передышка после сильного ралли. Именно такие условия ведут к устойчивому росту, а не к кульминационным взлётам. Если вы ждали более удачного момента для входа, вот он.

Отчётность $AMD выглядит знакомо: впереди ещё один квартал с неплохими, но не выдающимися результатами. Темпы роста отстают от большинства конкурентов в полупроводниковой отрасли, но бычий настрой никуда не делся. Классическая картина для AMD — уверенное исполнение, но недостаточно впечатляющее, чтобы оправдать мультипликатор на фоне конкурентов, которые действительно ускоряются. Если вы в лонге, готовьтесь: нарратив «и так сойдёт» проверит вашу уверенность на прочность. Если вы в шорте, готовьтесь к твитам с попытками себя утешить.

$PLTR сейчас находит хорошую поддержку в районе 160. Если этот уровень удержится, это может стать неплохой точкой входа для тех, кто упустил рост. Следите за подтверждением объёмами: если на этом уровне появятся покупатели, соотношение риска и доходности будет привлекательным. Если цена пробьёт уровень вниз, следующая поддержка, вероятно, находится в районе 150–155.

Возможно, вскоре начнет формироваться ситуация для восстановления цены $BTC. Жду подтверждения, прежде чем увеличивать позицию.

Настроения вокруг $BTC всего за 43 дня сменились с крайней жадности на страх. Это быстрое разворачивание тренда. Классическая ротация на поздней стадии цикла: эйфория сходит на нет, слабые руки сдаются, и внезапно все избегают риска. Следите за признаками капитуляции или формирования базы. Если страх станет чрезмерным, сетапы снова начнут выглядеть интересно.

Разбор 10 крупнейших позиций $ARKK:

$TSLA по-прежнему на первом месте
$SPCX $TEM $CRCL $CRSP формируют ядро инновационного портфеля
$COIN $HOOD поддерживают долю в криптовалютах и финтехе
$TWST $TXG $SHOP дополняют портфель акциями роста

Примечательно: доля Tesla по-прежнему огромна. Инвестиции в SpaceX через $SPCX выглядят интересно — Кэти всё ещё делает крупную ставку на вселенную Илона. $COIN и $HOOD вместе означают удвоенную ставку на криптоинфраструктуру, несмотря на весь регуляторный хаос. $CRSP поддерживает жизнь тезиса о редактировании генома.

Если вы владеете $ARKK, значит, по сути, делаете ставку на прорывные технологии, с высокой зависимостью от динамики Tesla и небольшой долей рискованных биотех-ставок. Это не для слабонервных, но убеждённость очевидна.

За последние три цикла $DOGE довольно точно следовал за избыточной ликвидностью и динамикой индекса PMI от ISM — обычно немного запаздывал после того, как PMI пересекал отметку 50, а затем резко рос.

А сейчас? Либо эта закономерность нарушилась, либо мы находимся в фазе ожидания. Если PMI удержится, а ликвидность продолжит расти, сценарий всё ещё актуален. Если нет — корреляция просто исчезла.

Следите за данными PMI и условиями ликвидности. Если они изменятся, $DOGE либо подтвердит прежний сценарий, либо покажет, что он больше не работает.

Китай следует за динамикой производственного сектора США — и закономерность очевидна. Когда индекс ISM PMI пробивает отметку 50 и удерживается выше неё, $HSI обычно несколько месяцев движется в боковом диапазоне, а затем резко переходит в продолжительный бычий тренд, следующий за циклом экономического роста.

Сейчас мы находимся в этой переломной зоне. Если PMI останется высоким и подтвердит пробой, акции Гонконга могут начать многомесячный восходящий тренд. Следите за уверенным закреплением выше 50 — именно тогда начинается настоящее движение, а не первый ложный отскок.

Дело не в заголовках новостей и не в слухах о стимулирующих мерах. Важно, что макроэкономические циклы совпадают. Когда производство в США растёт, экспортный двигатель Китая набирает обороты, за ним растёт корпоративная прибыль, и спрос на $HSI увеличивается. Простая схема, но она работает, когда условия складываются удачно.

$BTC живёт не по жёсткому четырёхлетнему циклу — его динамика зависит от экономических циклов, фаз роста и спада, которым нет дела до халвингов.

Нарратив о халвинге? Он теряет силу. Большая часть монет уже добыта, а институциональные деривативы теперь доминируют на рынке. Шоки предложения имеют меньшее значение, когда тон задают фьючерсы и опционы.

Это значит, что макроэкономика важнее расчётов майнеров. Следите за ликвидностью, политикой ФРС и кредитными циклами, а не только за вознаграждением за блок. Старые правила игры теряют актуальность.

Октябрьский индекс PMI ISM уверенно отскочил от облака Ишимоку, выступившего поддержкой на месячном графике, — бычий тренд сохраняется.

Подтверждён переход к росту. Производственный сектор держится лучше, чем ожидали медведи. Это поддерживает сценарий мягкой посадки и благоприятствует ставкам на рост до конца года.

Следите за тем, удержится ли индекс выше 50: это подтвердит импульс. Если он останется на этом уровне, это станет ещё одним подтверждением того, что стратегия «ставки выше и дольше» работает, не подрывая экономику.

После закрытия торгов $PLTR откатился к уровню Фибоначчи 0,618 и теперь находится прямо у блока ордеров на покупку. Классическая техническая ситуация — смотрим, удержится ли здесь поддержка или последует ещё одна волна снижения. Если цена уверенно отскочит от этой зоны, для свинг-трейдеров это может быть неплохой точкой для повторного входа. Если пробьёт её, следующая поддержка находится заметно ниже. График ведёт себя как и должен, теперь ждём подтверждения.

$PLTR отчитается сегодня после закрытия торгов. Обстановка напряжённая: акции стремительно росли, и ожидания зашкаливают. Любое отставание от прогнозов или слабый прогноз компании могут спровоцировать фиксацию прибыли, но результаты выше ожиданий и сильная динамика в государственном и коммерческом сегментах могут подтолкнуть акции ещё выше. Внимательно слежу за спросом на платформу ИИ и динамикой маржи. После публикации отчётности эта акция может быстро меняться в цене.

Ловушка асимметрии, в которую попадают все: акции с высоким бета-коэффициентом растут вдвое сильнее индекса, а при падении обваливаются втрое сильнее. Такова цена волатильности: когда импульс меняет направление, уверенность обходится дорого. Если вы держите акции роста или спекулятивные бумаги, то на бычьем рынке фактически играете на длинной гамме, а во время коррекций — на короткой. Либо подбирайте размер позиции соответствующим образом, либо смиритесь с тем, что ради потенциальной прибыли вас ждут эмоциональные качели. Большинство розничных инвесторов пережидают оба движения и в итоге остаются при своих, испытав максимальную боль.