До сих пор токенизированные американские акции в основном были лишь «тенями»: токеном, отслеживающим цену, или распиской на акции, которыми кто-то владеет от имени другого лица. Сделка 4 ноября была иной.
Для начала — факты.
Canton Strategic Holdings (Nasdaq: CNTN) объявила, что первые сделки с её обыкновенными акциями, токенизированными по инициативе эмитента, прошли на TSV. TSV — это площадка с ограниченным доступом для торговли токенизированными американскими акциями в Canton Network; в её основе лежит протокол автоматизированного маркетмейкинга Tradecraft.
Продавцом выступил давний акционер Five North, покупателем — DRW Cumberland, а ликвидность обеспечила Flowdesk. Акции были учтены в виде токенов зарегистрированным в SEC трансфер-агентом Fairmint и напрямую поступили на верифицированный кошелёк Five North — фактически они переместились с брокерского счёта в собственный ончейн-реестр акционеров компании.
Несколько ключевых моментов:
1. Основанием стало «инновационное исключение», введённое SEC 17 сентября. По словам участников, это первая сделка с токенизированными акциями США в рамках данной программы.
2. Эмитент заявляет, что держатели токенов имеют те же права, что и акционеры Nasdaq; сам токен и есть акция, а не её обёртка.
3. Владеть токенами и торговать ими могут только держатели, прошедшие проверку личности и проверку на соответствие санкционным требованиям.
4. Акции и платёж рассчитываются атомарно, а торговая площадка рассчитана на работу 24 часа в сутки, 7 дней в неделю.
Моё мнение:
Значение в том, что теперь работает вся цепочка: эмитент, трансфер-агент, торговая площадка, маркет-мейкер, покупатель — у каждого участника есть регистрация или лицензия. Именно в такую модель готовы входить традиционные инвесторы.
Но не стоит забывать о масштабах. Рыночная капитализация CNTN составляет около 172 млн долларов, объёмы торгов и цена не раскрыты; кроме того, CNTN сама является супервалидатором сети Canton и заинтересована в продвижении этого проекта. Всего за день до этого сотрудники SEC выдали письмо об отсутствии возражений по поводу $CC — события развиваются стремительно.
Между «первой сделкой» и «наличием ликвидности» ещё много сделок.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Источники: официальный пресс-релиз Canton Strategic Holdings / TSV (PRNewswire, 4 ноября), Five North, FinancialMarkets.com