Выручка Seagate Technology за Q1 $STXB 2027 финансового года составила $4,233 млрд, увеличившись на 61% год к году. Чистая прибыль по GAAP — $1,761 млрд, рост на 221%; валовая маржа — 57,3% против 39,4% годом ранее. Это финансовый квартал, завершившийся 2 октября, а не первый квартал календарного года.
Маржа выросла быстрее выручки: операционная маржа составила 48,8% против 26,4% годом ранее — ту же производственную мощность удалось продать дороже.
Рост прибыли в этом квартале обеспечен не инвестициями. Капитальные затраты составили всего $211 млн, или 5,0% выручки, против 4,0% годом ранее — мощности были построены заранее. Свободный денежный поток составил $1,479 млрд, или 35% выручки; средства направили на погашение долга и обратный выкуп акций. На конец квартала долг составлял $2,4 млрд, после квартала погасили ещё $750 млн. С учётом денежных средств в размере $1,258 млрд чистый долг сократился до $340 млн.
Прогноз на следующий квартал: выручка $4,8 млрд и скорректированная прибыль на акцию $9,20 — на 13% и 20% выше, чем в этом квартале. Спрос на накопители большой ёмкости реален, но валовая маржа в 58% обусловлена ценами, которые диктует текущая фаза цикла, а не преимуществом в издержках. Переменная только одна: когда цены на жёсткие диски перестанут расти.
#希捷科技 #BStocks #股票财报季
Маржа выросла быстрее выручки: операционная маржа составила 48,8% против 26,4% годом ранее — ту же производственную мощность удалось продать дороже.
Рост прибыли в этом квартале обеспечен не инвестициями. Капитальные затраты составили всего $211 млн, или 5,0% выручки, против 4,0% годом ранее — мощности были построены заранее. Свободный денежный поток составил $1,479 млрд, или 35% выручки; средства направили на погашение долга и обратный выкуп акций. На конец квартала долг составлял $2,4 млрд, после квартала погасили ещё $750 млн. С учётом денежных средств в размере $1,258 млрд чистый долг сократился до $340 млн.
Прогноз на следующий квартал: выручка $4,8 млрд и скорректированная прибыль на акцию $9,20 — на 13% и 20% выше, чем в этом квартале. Спрос на накопители большой ёмкости реален, но валовая маржа в 58% обусловлена ценами, которые диктует текущая фаза цикла, а не преимуществом в издержках. Переменная только одна: когда цены на жёсткие диски перестанут расти.
#希捷科技 #BStocks #股票财报季
