$MSCI.US Выручка за третий квартал составила 892 млн, скорректированная прибыль на акцию — 5,11: оба показателя немного превысили ожидания, акции выросли на 5,01%.
Выручка выросла на 12,4% благодаря индексному бизнесу: доходы от индексов составили 532,6 млн, увеличившись на 18,1%, доходы, привязанные к активам, — 246,6 млн, рост на 24,9%. Подписки выросли лишь на 11,1% — на 13,8 п. п. меньше. Первый показатель зависит от размера индексов, второй отражает продление клиентами подписок.
Основной бизнес не изменился. Операционная маржа составила 56,3% против 56,4% годом ранее, а чистая маржа снизилась с 41,0% до 39,4%. Разница возникла ниже строки операционной прибыли: компания повысила прогноз годовых расходов на проценты с 282–286 млн до 288–291 млн. За тот же квартал на выкуп акций потратили 552,3 млн — на 43% больше свободного денежного потока в 385,4 млн; недостачу покрыли за счёт долга.
Скорректированная прибыль на акцию выросла на 14,3%, а чистая прибыль — лишь на 7,9%. Разница в 6,5 п. п. объясняется сокращением числа акций на 5,68%. Главная переменная — процентные ставки: долговая нагрузка в 3,2 раза пока остаётся в допустимом диапазоне, но ещё одно повышение ставок обнажит слабость роста прибыли на акцию.
#MSCI #BStocks #股票财报季
Выручка выросла на 12,4% благодаря индексному бизнесу: доходы от индексов составили 532,6 млн, увеличившись на 18,1%, доходы, привязанные к активам, — 246,6 млн, рост на 24,9%. Подписки выросли лишь на 11,1% — на 13,8 п. п. меньше. Первый показатель зависит от размера индексов, второй отражает продление клиентами подписок.
Основной бизнес не изменился. Операционная маржа составила 56,3% против 56,4% годом ранее, а чистая маржа снизилась с 41,0% до 39,4%. Разница возникла ниже строки операционной прибыли: компания повысила прогноз годовых расходов на проценты с 282–286 млн до 288–291 млн. За тот же квартал на выкуп акций потратили 552,3 млн — на 43% больше свободного денежного потока в 385,4 млн; недостачу покрыли за счёт долга.
Скорректированная прибыль на акцию выросла на 14,3%, а чистая прибыль — лишь на 7,9%. Разница в 6,5 п. п. объясняется сокращением числа акций на 5,68%. Главная переменная — процентные ставки: долговая нагрузка в 3,2 раза пока остаётся в допустимом диапазоне, но ещё одно повышение ставок обнажит слабость роста прибыли на акцию.
#MSCI #BStocks #股票财报季