Cleveland-Cliffs $CLF.US : чистая прибыль за Q3 составила 165 млн долларов против убытка в 234 млн годом ранее. Скорректированная EBITDA — 612 млн долларов, на 37 млн выше прогноза в 575 млн, озвученного тремя месяцами ранее.
Основной драйвер разворота — цены. Объём продаж составил 4,15 млн нетто-тонн, на 3,0% больше год к году; средняя цена — 1 177 долларов за нетто-тонну, на 14,1% выше. Валовая прибыль сегмента выросла с убытка в 56 млн до 454 млн долларов.
Но EBITDA — это не деньги. Операционный денежный поток составил 224 млн долларов. После вычета 152 млн капитальных затрат свободный денежный поток — всего 72 млн, или 12% от EBITDA. Денежные средства на счетах — 77 млн долларов; общая ликвидность в размере 3,2 млрд включает невыбранные кредитные линии. Чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, в Q3 составила 152 млн долларов, но за первые три квартала совокупный убыток достиг 230 млн. Одного квартала недостаточно, чтобы закрыть провал первых двух: за девять месяцев операционный денежный поток составил лишь 129 млн.
Прогноз на Q4 — 715 млн долларов; компания заявляет, что в 2027 году показатель может превысить 4 млрд. Согласно прогнозу, это означает около 1,65 млрд за весь год — скачок в 2,4 раза, который опирается на уже подписанные контракты и прогнозы индексных цен. Всё зависит от двух факторов: удержатся ли цены на сталь и удастся ли превратить 4 млрд свободного денежного потока в сокращение долга.
#克利夫兰克里夫 #BStocks #美股财报季来袭
Основной драйвер разворота — цены. Объём продаж составил 4,15 млн нетто-тонн, на 3,0% больше год к году; средняя цена — 1 177 долларов за нетто-тонну, на 14,1% выше. Валовая прибыль сегмента выросла с убытка в 56 млн до 454 млн долларов.
Но EBITDA — это не деньги. Операционный денежный поток составил 224 млн долларов. После вычета 152 млн капитальных затрат свободный денежный поток — всего 72 млн, или 12% от EBITDA. Денежные средства на счетах — 77 млн долларов; общая ликвидность в размере 3,2 млрд включает невыбранные кредитные линии. Чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, в Q3 составила 152 млн долларов, но за первые три квартала совокупный убыток достиг 230 млн. Одного квартала недостаточно, чтобы закрыть провал первых двух: за девять месяцев операционный денежный поток составил лишь 129 млн.
Прогноз на Q4 — 715 млн долларов; компания заявляет, что в 2027 году показатель может превысить 4 млрд. Согласно прогнозу, это означает около 1,65 млрд за весь год — скачок в 2,4 раза, который опирается на уже подписанные контракты и прогнозы индексных цен. Всё зависит от двух факторов: удержатся ли цены на сталь и удастся ли превратить 4 млрд свободного денежного потока в сокращение долга.
#克利夫兰克里夫 #BStocks #美股财报季来袭