$DELL вчера закрылась с падением на 11,3%, на отметке 507.93. Это стало крупнейшим снижением среди акций S&P 500. Объём торгов составил 11,7 млн акций — примерно в 1,65 раза выше среднего за 20 дней. Но Barclays снизил целевую цену всего с 603 до 574 — на 29 долларов. За день акция потеряла 64,5 доллара: продавцы оказались более чем вдвое жестче аналитиков, пересмотревших прогноз.
В том же отчёте Barclays понизил рейтинг Hewlett Packard Enterprise и NetApp с Overweight до Equal Weight. Причина не в том, что на рынке нет спроса на ИИ-серверы, а в том, что в корпоративном сегменте пока не видно значимого поворотного момента в сфере ИИ. Нынешний рост корпоративной выручки в большей степени связан с тем, что компании перекладывают на клиентов повышение цен на память. При этом сама Barclays заложила в модель выручку от ИИ-серверов на уровне 75 млрд долларов в этом году — втрое больше. Они пересматривают оценку и сроки, а не обнуляют заказы. За ночь на том же участке цепочки инфраструктуры ИИ $CRWV закрылась с падением примерно на 15%, Cipher и Iren просели примерно на 12% каждая. Ожидания по стоимости финансирования выросли, и понижение рейтинга стало готовым предлогом для продаж. Ещё днём ранее акции производителей оборудования $AMAT падали несколько сессий подряд на повышенных объёмах — давление продаж в этой цепочке нарастало ещё до открытия рынка прошлым вечером.
Техническая картина ещё тревожнее: дневная свеча закрылась на 507.93, пробив нижнюю границу полос Боллинджера на 518.73, но осталась вблизи EMA50 на 514.8. Гистограмма MACD резко расширилась с -0.95 до -5.56 — импульс резко развернулся. Внутридневной диапазон составил 44,8 доллара, примерно в 1,5 раза больше ATR14. RSI — всего 41,9: даже после обвала на одиннадцать процентных пунктов акция не вошла в зону перепроданности. После закрытия торгов цена на какое-то время опускалась примерно до 498, что показывает: с последним биржевым звонком давление продаж не прекратилось.
Моё мнение: это падение вызвано повышением ожиданий по ставкам и паникой вокруг финансирования инфраструктуры ИИ; понижение рейтинга стало спусковым крючком для ликвидаций на тонком рынке. Это не означает, что цикл корпоративного ИИ-оборудования завершён. Пока минимум 502.32 не пробит, отскоки я буду считать лишь закрытием коротких позиций. Только закрытие дневной свечи выше нижней границы полос Боллинджера на 518.73 покажет, что часть вынужденных продаж уже прошла. Выше целевая цена 574, установленная в новом отчёте, предполагает рост примерно на 13% от текущей цены, но это цифра из аналитического отчёта, а не уровень поддержки, который рынок уже признал. Акций DELL у меня нет, и на этом уровне я сам не стал бы наращивать позицию.
Личное мнение
#美股 #DELL #СерверыИИ
В том же отчёте Barclays понизил рейтинг Hewlett Packard Enterprise и NetApp с Overweight до Equal Weight. Причина не в том, что на рынке нет спроса на ИИ-серверы, а в том, что в корпоративном сегменте пока не видно значимого поворотного момента в сфере ИИ. Нынешний рост корпоративной выручки в большей степени связан с тем, что компании перекладывают на клиентов повышение цен на память. При этом сама Barclays заложила в модель выручку от ИИ-серверов на уровне 75 млрд долларов в этом году — втрое больше. Они пересматривают оценку и сроки, а не обнуляют заказы. За ночь на том же участке цепочки инфраструктуры ИИ $CRWV закрылась с падением примерно на 15%, Cipher и Iren просели примерно на 12% каждая. Ожидания по стоимости финансирования выросли, и понижение рейтинга стало готовым предлогом для продаж. Ещё днём ранее акции производителей оборудования $AMAT падали несколько сессий подряд на повышенных объёмах — давление продаж в этой цепочке нарастало ещё до открытия рынка прошлым вечером.
Техническая картина ещё тревожнее: дневная свеча закрылась на 507.93, пробив нижнюю границу полос Боллинджера на 518.73, но осталась вблизи EMA50 на 514.8. Гистограмма MACD резко расширилась с -0.95 до -5.56 — импульс резко развернулся. Внутридневной диапазон составил 44,8 доллара, примерно в 1,5 раза больше ATR14. RSI — всего 41,9: даже после обвала на одиннадцать процентных пунктов акция не вошла в зону перепроданности. После закрытия торгов цена на какое-то время опускалась примерно до 498, что показывает: с последним биржевым звонком давление продаж не прекратилось.
Моё мнение: это падение вызвано повышением ожиданий по ставкам и паникой вокруг финансирования инфраструктуры ИИ; понижение рейтинга стало спусковым крючком для ликвидаций на тонком рынке. Это не означает, что цикл корпоративного ИИ-оборудования завершён. Пока минимум 502.32 не пробит, отскоки я буду считать лишь закрытием коротких позиций. Только закрытие дневной свечи выше нижней границы полос Боллинджера на 518.73 покажет, что часть вынужденных продаж уже прошла. Выше целевая цена 574, установленная в новом отчёте, предполагает рост примерно на 13% от текущей цены, но это цифра из аналитического отчёта, а не уровень поддержки, который рынок уже признал. Акций DELL у меня нет, и на этом уровне я сам не стал бы наращивать позицию.
Личное мнение
#美股 #DELL #СерверыИИ