impliedvolatility

Поскольку $BTC продолжает углублять падение, рынки опционов (#options ) переоценивают риски, волатильность и вероятности, которые инвесторы закладывают для предстоящего крупного движения.
Вот что показывают данные по опционам на биткоин: позиции инвесторов, волатильность и настроения рынка. 👇
Индекс #DVOL растёт на фоне продолжающейся волны продаж BTC, что указывает на постепенную переоценку будущей волатильности. Это движение отражает рост неопределённости, однако подразумеваемая волатильность (#ImpliedVolatility ) всё ещё значительно ниже пиковых уровней, наблюдавшихся рынком во время крупных периодов потрясений.
Несмотря на восстановление биткоина от уровня $58 тыс., Skew всё ещё явно положительный, то есть опционные контракты на продажу (Puts) по-прежнему торгуются с ценовой премией выше, чем контракты на покупку (Calls). Спрос на инструменты хеджирования от снижения продолжает сохраняться, хотя его откат от высоких уровней, зафиксированных в июне, говорит о том, что защитная позиция начала постепенно ослабевать.
Поскольку BTC продолжает торговаться в зоне отрицательной гаммы (#NegativeGamma ), маркет-мейкеры продолжают наращивать хеджирующие операции, усиливая колебания цены. В сочетании с ростом подразумеваемой волатильности и сохранением спроса на опционы пут, рынок опционов по-прежнему занимает осторожную оборонительную позицию.