esmt

📉 РАСПРОДАЖА АКЦИЙ КОМПАНИЙ ИЗ ЦЕПОЧКИ ПОСТАВОК ДЛЯ ИИ = ВОЗМОЖНОСТЬ?*
Инвестор Serenity считает, что резкое сокращение кредитного плеча вызывает массовые распродажи акций компаний из цепочки поставок для ИИ.

*Пример: ESMT (производитель микросхем памяти)*
- Рыночная капитализация: ∼$2B
- Валовая прибыль за III квартал: $526.2M
- Чистая прибыль за III квартал: $330M
- Чистые активы: $937M (в том числе $740M чистых денежных средств)
- P/E: ∼1.6x (в годовом исчислении)

Невероятно дёшево.

*Почему, по мнению Serenity, рынок ошибается:*

Опасения по поводу пика цикла & устойчивости прибыли преувеличены. Предложение DDR2/DDR3 на самом деле СОКРАЩАЕТСЯ.

- Samsung & Micron постепенно сворачивают производство
- Nanya остановила работу соответствующих линий

Снижение предложения = рост ценовой власти ESMT.

На бычьем рынке инвесторы сбрасывают качественные микросхемы по оценкам медвежьего рынка.

#Aİ #Stocks #ESMT #Investing

🚨 СТРУКТУРНЫЙ ДЕФИЦИТ ПОСТАВОК DDR3 РАСКРЫВАЕТ ОГРОМНОЕ РЫЧАГОВОЕ УВЕЛИЧЕНИЕ ДОХОДОВ ДЛЯ $ESMT ! 📊

Переориентация институциональных игроков на мощности HBM с высокой маржинальностью создала незамеченную структурную «сдавленность» в поставках для более старой памяти. 🔍 Средние цены продажи для $ESMT выросли более чем на +100%, демонстрируя экстремальную ценовую власть, при этом сквозная передача затрат на кристаллы для конечных производителей поглощается без заметных сбоев.

Поскольку затраты на переработку компонентов значительно превышают приращение цен на память, спрос остается крайне неэластичным. 💡 Годовые операционные показатели отражают глубоко сжатые оценочные мультипликаторы около 1,9x по P/E — и «умные деньги» отслеживают это тихое несоответствие спроса и предложения.

💬 Заставят ли ограничения по поставкам старых поколений подтолкнуть институциональную переоценку вверх, прежде чем об этом узнает более широкий рынок? 👇

⚠️ Это не финансовый совет. Всегда управляйте своим риском. 🛡️

🏷️ #ESMT #SupplySqueeze #MarketStructure #Crypto

🎯 🦈

🚨 $ESMT СДАВЛИВАНИЕ ПОСТАВОК DDR3 ЗАПАЛАЕТ И РАСШИРЯЕТСЯ ПРИБЫЛЬНОСТЬ — ВЫХОДЯ ЗА ОЖИДАНИЯ! 💥

Перераспределение институциональных средств в топовый HBM и DDR5 спровоцировало жесткое структурное дефицитное узкое место в устаревшей памяти. 🦈 Средние цены продажи для $ESMT разнесли первоначальные прогнозы: рост на +105% до 113% вверх, что доказывает — спрос покупателей остается полностью неэластичным по всему спектру аппаратных секторов.

Операционный рычаг здесь делает основную работу: повышение цен напрямую превращается в взрыв прибыли, а июльская чистая прибыль достигает примерно $109 млн. 📊 Поскольку расходы на повторную сертификацию намного превышают инкрементную цену чипов, клиенты без усилий поглощают перенос затрат, тогда как оценка сжимается к откровенно «дешевому» мультипликатору 1,9x по P/E. 🔍

💡 Умный капитал тихо ставит в цену на этот дефицит оборудования, пока поставки продолжают ужесточаться. 💬 Учитываете ли вы дефицитные узкие места со стороны предложения в своей макро-концепции или ждете, пока за розничным спросом подтянутся? 👇

⚠️ Не является финансовой рекомендацией. Всегда управляйте своим риском. 🛡️

🏷️ #ESMT #Semiconductors #MarketAnalysis #Hardware #SupplyChain

🔥 ⚡