cycleanalysis

$BTC | Метрика риска Биткойна — это шкала цикла от Бенджамина Коуэнса, нормализованная от 0 до 1. Качественный вывод: близко к 0 на глубоких дне цикла, близко к 1 на пиках эйфории цикла, проходит через середину. Опубликованная методология устояла на протяжении циклов 2021 и 2025 годов без серьезных изменений формулы.

Историческая метрика риска фиксируется на зафиксированных точках циклов:
- Пик цикла 2017-12: 0.90
- Пик цикла 2021-03: 0.78
- Дно цикла 2015-09: 0.00
- Дно цикла 2022-12 (коллапс FTX): 0.06

Шаблон: пики последовательно показывают риск выше 0.78, дна ниже 0.10. Середина диапазона от 0.10 до 0.78 — это середина цикла и сама по себе не генерирует тактический сигнал.

Где метрика риска отличается от бинарных индикаторов, таких как Pi Cycle: непрерывная и градуированная, идеально подходящая для функций определения размера позиции, таких как "если риск меньше 0.20, размер 100 процентов; если 0.20 до 0.40, размер 70; если 0.40 до 0.60, размер 40; если 0.60 до 0.80, размер 15; если выше 0.80, только продажа".

Для жителей Австралии функция определения размера позиции выше должна быть обернута в логику 12-месячной скидки CGT, прежде чем стать реальным капиталом для действий. Чтение риска 0.85 с пакетом на 10 месяце его 12-месячного удержания почти всегда лучше держать для пересечения 2-месячной квалификации, чем продавать немедленно. Асимметрия 47% по верхней предельной ставке к 23.5% со скидкой превышает тактический альфа от продажи за 2 месяца до срока.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/

#SatoshiMacro #BitcoinRiskMetric #CycleAnalysis #Bitcoin

$BTC | Радужный график сейчас: HODL.

Радужный график — это логарифмическая регрессия с девятью цветными зонами от «Максимального пузыря» (красный, верх) до «Практически распродажи» (глубокий синий, низ). Это наиболее распространённый визуал циклов на крипто Твиттере, и именно о нём меня спрашивают больше всего — так что стоит точно объяснить, что он показывает, а что нет.

Что он делает: дает визуальное быстрое представление о том, где находится цена по сравнению с долгосрочной логарифмической регрессией. Полоса HODL (зелёная, где мы сейчас) исторически охватывает наибольшую часть времени цикла — примерно 35-40% торговых дней с 2013 года. Две верхние полосы (FOMO + Максимальный пузырь) охватывают примерно 8-12% дней, сосредоточенные на вершинах цикла.

Что он не делает: не прогнозирует ничего. Радужный график использовался для оправдания каждого неверного прогноза с 2013 года, потому что полосы являются визуальными, а не вероятностными моделями.

Я применил это на реальном капитале с медвежьего рынка 2018 года до вершины цикла 2025 года. Радужный график полезен как якорь для настроений (когда крипто Твиттер кричит «мы в Максимальном пузыре», а график показывает HODL, это альфа-сигнал). Он не полезен как инструмент тактического тайминга.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/

#BitcoinRainbowChart #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$BTC | Представляем модель SatoshiMacro (SMM)

Количественная модель циклов Биткойна, основанная на конвергенции. 48 сигналов по 6 весовым уровням, сведённым в единую оценку цикла от 0 до 100.

6 уровней:
- Тайминг цикла и массовая психология (30%): позиция в цикле халвинга, отклонение по закону степени
- Оценка (25%): множитель Мейера, MVRV Z-Score, пик цикла Пи, NUPL
- Настроение (20%): страх и жадность, ставки финансирования, открытый интерес, премия Coinbase
- Ротация (10%): доминирование BTC, индекс альтсезона
- Майнер (10%): множитель Пьюэлла, ленточки хеша, хешрейт против пика
- Макро (5%): DXY, M2, кривая доходности, VIX

Ранг по процентилям с расширяющимся окном без предвзятости. Переключатель валют USD/AUD. Калиброван 7 из 7 в зоне по инфлексиям BTC цикла с 2013 по 2022.

Создан бывшим институциональным трейдером, который торговал распределённым капиталом в проп-фирме в Сиднее.

100% бесплатно. Никаких платных стен, никаких email-барьеров.

Полная методология + интерактивный индикатор + панель 48 сигналов:
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model/

#Bitcoin #CycleAnalysis #OnChain #SatoshiMacro #SMM

$BTC | Отклонение по Закону Мощности от справедливой стоимости: +18% на сегодняшний день.

Модель Закона Мощности подходит для логарифмической цены BTC относительно логарифмического времени с момента создания. Наклон регрессии составляет около 5.8 по полному набору данных 2010-2026 годов. Справедливая стоимость на сегодняшний день, с момента создания, составляет около 95 тыс. долларов; текущая цена - 112 тыс. долларов. Таким образом, цена торгуется на 18% выше долгосрочной линии справедливой стоимости по Закону Мощности.

Исторический контекст. Пик в ноябре 2021 года достигал +180% выше линии Закона Мощности. В декабре 2017 года - +220%. В декабре 2013 года - +280%. Дно циклов всегда фиксировалось на -50% до -65% ниже линии (в декабре 2018 года -62%, в ноябре 2022 года -55%).

Где мы находимся: значительно выше линии, но пока далеко от эйфории. Показатель +18% соответствует позиции "больше не дёшево, но ещё не дорого" в середине цикла. На самом деле, я использую это для принятия решений о размерах позиций, а не для входов/выходов - при +18% выше линии я использую меньшие инкрементальные размеры, чем при -40% ниже линии.

Классификатор позиций, а не прогнозист. Наклон Закона Мощности изменяется, если структура спроса изменяется; слой спроса ETF после 2024 года является самым значительным структурным сдвигом в этом цикле, и перерасчет наклона включает это.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-power-law/

#BitcoinPowerLaw #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$ETH | Представляем SMM-ETH: Количественная модель цикла Ethereum

Количественная модель конвергенции цикла Ethereum. 23 сигнала по 6 взвешенным уровням (5 из 6 активны; Ожидание валидатора/стейкинга уровня 2), сведенные в единую оценку позиции цикла от 0 до 100.

6 уровней:
- Тайминг цикла и массовая психология (30%): позиция цикла ETH после слияния, отклонение по закону мощности ETH
- Оценка (25%): регрессия по закону мощности, Mayer Multiple, NUPL для ETH
- Настроение (20%): Страх и жадность, прокси-риска для широкого крипторынка, премия Coinbase
- Ротация (10%): процентиль ETH/BTC, обратная доминация BTC, индекс альтсезона
- Майнер / Валидатор (10%): В ОЖИДАНИИ - интеграция API стейкинга Beaconcha.in + Etherscan в процессе
- Макро (5%): DXY, M2, кривая доходности, VIX (общая с SMM-BTC)

Специфика для ETH: уровень Ротации является опорой модели. Процентиль ETH/BTC захватывает динамику позднего цикла ETH, которую чистые модели BTC упускают.

Ранги процентилей с расширяющимся окном без просмотра вперед. Переключатель валют USD/AUD. Калиброван 4 из 5 в зоне на протяжении инфлексий цикла ETH с 2018 по 2022 годы.

Создан бывшим институциональным трейдером. Спутник SMM-BTC.

100% бесплатно. Без платного доступа, без электронных ворот.

Полная методология + интерактивный индикатор:
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/

#Ethereum #ETH #CycleAnalysis #SatoshiMacro #SMMETH