Да, это самое чистое прочтение 👌
#USJulyCPI&PPIDueThisWeek
*Разбор июльского CPI:*
- *Заголовок*: +0.1% м/м против -0.4% в июне. *3.4% г/г* против 3.5% ранее → 4-месячный минимум
- *Базовый*: +0.2% м/м, *2.5% г/г*. Услуги + жильё всё ещё «липнут», но энергия потянула заголовок вниз
- *Чтение ФРС*: шансы повышения ставки на сентябрь практически исчезли. Рынок теперь закладывает *пауза*. Вот почему акции + облигации резко рванули
#SouthKoreanSharesRiseThirdDay *Почему рынкам это понравилось:*
1. *Нет страха повышения* = риск-активы могут дышать. Давление «выше и дольше» стало меньше
2. *Слабее $DXY* = попутный ветер для $BTC и альтов. Ликвидность чуть ослабляет
3. *Нарратив «мягкой посадки»* остаётся в игре до PPI завтра
#MUFGToUseBlockchainForJGBSettlement *Но оговорки, которые ты отметил, ключевые:*
- *Энергия сделала основную работу*. Нефть может быстро развернуться, если снова «подогреются» заголовки по Ормузу
- *Жильё/услуги* всё ещё идут горячо. Базовые 2.5% г/г — это совсем не 2%
- Перед сентябрьским FOMC ещё нужен *ещё один CPI/PPI*. ФРС будет осторожной, пока они не увидят, что
*Реакция крипто/перпов:*
Логично, что видим движения на
$APR +126%,
$BR +73%.
- Ожидания ставки-паузы = «risk-on lite»
- Падение DXY = потоки в EM + спрос на крипту
-
$KAITO -27% выглядит как ротация, а не макро — некоторые альты растут, а другие продают
*План действий перед PPI завтра:*
Тот же, что и раньше 🛡️ Пусть сыграет ралли на облегчении по CPI, но не увеличивай позиции. PPI ведёт CPI, и если он окажется слишком «жарким», всё это быстро размотают.