Как применять рыночно-нейтральные стратегии на Binance Futures
Главное:
Рыночно-нейтральные стратегии позволяют трейдерам получать прибыль независимо от того, в каком направлении движется криптовалютный рынок.
Это помогает защитить портфель от резких движений и высокой волатильности рынка.
Рыночно-нейтральные стратегии обычно несколько сложнее, чем просто покупка и продажа активов, поэтому перед их применением трейдерам следует проанализировать все преимущества и недостатки.
Рыночно-нейтральной называется торговая стратегия, направленная на получение прибыли вне зависимости от того, в каком направлении движется криптовалютный рынок. Она подразумевает беспристрастный подход, включающий одновременное открытие длинных и коротких позиций.
Рыночно-нейтральные стратегии зарекомендовали себя как полезный инструмент для снижения общего торгового риска с сохранением доходности, поскольку они позволяют получать прибыль от относительного изменения цены между двумя цифровыми активами.
В этой статье мы рассмотрим, как работают рыночно-нейтральные стратегии и что нужно учитывать при их применении.
Что представляют собой рыночно-нейтральные стратегии
Рыночно-нейтральные стратегии позволяют трейдерам получать прибыль и при восходящем, и при нисходящем движении рынка. Такая позиция помогает зарабатывать на любых импульсах криптовалютного рынка.
Суть этих стратегий сводится к тому, чтобы делать концентрированные ставки, основанные на разнице цен, а не на направлении движения одного цифрового актива.
Хотя большинство криптовалют отличаются высоким коэффициентом корреляции, волатильный характер рынка обычно делает рыночно-нейтральные стратегии прибыльными для трейдеров. Этот подход распространен и на традиционных рынках, где он известен как хеджирование, то есть открытие компенсирующих или противоположных позиций по разным активам.
Преимущества рыночно-нейтральных стратегий
Одно из главных преимуществ рыночно-нейтральных стратегий для трейдеров — снижение рисков, а следовательно, максимально эффективное использование торгового капитала.
Во время восходящих и нисходящих трендов цифровые активы движутся в разных направлениях, вызывая разницу в цене на спотовом и фьючерсном рынках. Чтобы применить рыночно-нейтральную стратегию, необходимо выяснить, какие цифровые активы не коррелируют между собой, или определить разницу в ценах на разных рынках.
Из-за высокой волатильности криптовалют рыночно-нейтральные стратегии позволяют трейдерам использовать любые бычьи или медвежьи тренды. Такой план действий помогает добиться низкой положительной корреляции с рынком, поскольку убытки от одной позиции могут быть компенсированы прибылью от другой.
Недостатки рыночно-нейтральных стратегий
Хотя рыночно-нейтральные стратегии имеют ряд преимуществ, таких как снижение рисков в периоды экстремальной волатильности, нельзя обойти вниманием и их недостатки.
Рыночно-нейтральные стратегии несколько сложнее, чем просто покупка и продажа криптовалют. Чтобы открыть подходящие позиции, трейдерам необходимо выбрать активы с наименьшей корреляцией. Более того, при статистическом арбитраже важно правильно выбрать момент, поскольку из-за быстрого движения цены может быть сложно реализовать двуногие спреды.
Необходимо также точно знать размер каждой позиции и понимать, в каких точках размещать ордера стоп-лосс. Это зависит от доступного торгового капитала и толерантности трейдера к риску. Перед началом торговли необходимо решить, на какую сумму вы готовы заключить сделку и какой суммой готовы рисковать (в долларах).
Еще один фактор, который нужно учесть при реализации рыночно-нейтральных стратегий, — это проскальзывание, то есть разница между ожидаемой ценой сделки и ценой, по которой сделка реально исполняется.
Базисная торговля
Базисная торговля подразумевает открытие компенсирующих или противоположных позиций по одной и той же криптовалюте на спотовом рынке и рынке деривативов для получения прибыли от разницы цен. Разница цен на разных рынках и называется базисом.
Хотя никому не известно заранее, какой будет цена актива в определенный момент времени, базис можно определить до того, как он будет сведен к нулю по истечении срока действия дериватива. Поэтому базисная торговля может приносить прибыль — при условии осторожности и продуманной стратегии управления рисками.
Предположим, 31 марта 2022 года трейдер приобрел BTCUSDT на Binance за 45 510,34$, а затем продал соответствующее количество фьючерсных квартальных контрактов BTCUSD 0624 за 46 021,60$ на Binance Futures. Трейдер правильно предсказал разницу в цене по истечении срока действия дериватива и получил прибыль 511,26$ за контракт.
Главное при базисной торговле — выявить разницу цен одной и той же криптовалюты на спотовом рынке и рынке деривативов. Задача трейдера — получить прибыль, не подвергая инвестиции рискам, вызванным изменением цен базового актива.
Статистический арбитраж
Статистический арбитраж предполагает заработок на ценовой неэффективности криптовалютных рынков.
Парный трейдинг — распространенный вид статистического арбитража с использованием криптовалютных пар, которые обычно движутся противоположно друг другу. Возможность для арбитражной торговли настает, когда эти два актива ведут себя аномально. Как только их поведение возвращается в привычное русло, открытые позиции закрываются.
Для определения взаимосвязей между активами используются два статистических метода: корреляция и коинтеграция. Корреляция описывает степень взаимосвязи движений активов. В свою очередь, коинтеграция помогает выявить криптовалюты, которые в краткосрочной перспективе могут двигаться независимо друг от друга, но, скорее всего, придут к равновесию в долгосрочной перспективе.
Например, в период с 22 февраля по 10 марта 2022 года цена WAVES выросла более чем на 200%, в то время как FTM за тот же период упала более чем на 36%. Трейдер, реализующий рыночно-нейтральную стратегию, мог бы открыть длинную позицию по WAVES, чтобы получить прибыль от роста цены, и короткую по FTM, чтобы заработать на резком падении актива.
Резюме
Одновременное открытие длинных и коротких позиций позволяет получать прибыль независимо от того, что происходит на рынке в целом. Поэтому рыночно-нейтральные стратегии могут быть выгодны в условиях неопределенности.
Рыночно-нейтральные торговые стратегии несут минимальный риск, но это справедливо только при тщательном исполнении и наличии продуманной стратегии управления рисками. Этот вид торговли предполагает активное управление, поскольку трейдерам нужно следить за происходящим на рынке и за поведением нескольких активов сразу.
На Binance Futures есть симулятор торговли, в котором можно протестировать рыночно-нейтральные стратегии без риска для капитала. Чего же вы ждете? Зарегистрируйтесь уже сегодня и примените свои новые знания на практике!
Дополнительную информацию о Binance Futures вы найдете в следующих статьях:
(Блог) Криптовалютные фьючерсы: что нужно знать, приступая к торговле
(Поддержка) Обзор продуктов и функций Binance Futures
...и другие часто задаваемые вопросы о Binance Futures.
Отказ от ответственности. Криптовалютные активы — это волатильные продукты с высоким риском быстрой утраты капитала. В любое время цены могут значительно колебаться. В результате колебаний цен стоимость ваших активов может существенно увеличиться или уменьшиться в любой момент, что может привести к потере всего капитала, использованного вами в рамках транзакции.
Не используйте средства, которые не можете позволить себе потерять. Перед принятием решения о торговле на нашем сервисе очень важно полностью осознать риски, оценив свои финансовые ресурсы, уровень опыта и склонности к риску. При необходимости следует обратиться за консультацией к независимому финансовому эксперту. Ваши фактические доходы и убытки будут меняться в зависимости от многих факторов, которые в том числе включают поведение рынка, его движение и размер вашей сделки. Показатели в прошлом не являются гарантией эффективности в будущем. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться или уменьшаться. Узнайте об этом больше здесь.