Инсайты сообщества #institutional и анализ настроений на рынке

Старейший британский транснациональный банковский гигант официально выходит на рынок кастодиальных услуг для цифровых активов в одном из ключевых финансовых центров Азии. Это означает, что одну из самых сложных задач для крупных институциональных инвесторов, желающих покупать криптовалюту, — соблюдение требований и ответственное хранение активов — теперь напрямую берёт на себя глобально системно значимый банк.

【Финансовый гигант делает ход: Standard Chartered выходит на рынок кастодиальных услуг для цифровых активов в Сингапуре, ориентируясь на крупных квалифицированных институциональных инвесторов】
По данным Cointelegraph и официального заявления Standard Chartered, опубликованного в четверг, базирующийся в Лондоне транснациональный банковский гигант объявил о планах запустить в Сингапуре услуги по хранению цифровых активов для институциональных клиентов и отвечающих установленным критериям корпоративных инвесторов. В заявлении отмечается, что запуск услуги пока ожидает одобрения местных регулирующих органов, а точная дата начала работы не определена. Планируется поддержка отдельных криптоактивов, стейблкоинов и токенизированных активов реального мира (RWA).

Этот шаг — важный элемент стратегии Standard Chartered по развитию присутствия в сфере цифровых активов. В мае этого года банк начал интеграцию основного бизнеса по хранению активов компании Zodia Custody. Ранее он запустил в ОАЭ спотовую торговлю биткоином (BTC) и Ethereum (ETH), а также услуги ввода и вывода фиатных средств. Банк также ведёт кастодиальную деятельность в Люксембурге и Гонконге. Выбор Сингапура в качестве ключевого первого направления в Азии отражает изменение стратегии традиционных банков в отношении криптобизнеса: вопрос уже не в том, стоит ли выходить на этот рынок, а в том, как занять выгодные позиции в регулируемых финансовых центрах. Зрелая нормативная база Денежно-кредитного управления Сингапура (MAS) способствует концентрации доверенных активов в крупнейших традиционных банках.

【Решение проблемы балансовых ограничений: как регулируемое хранение создаёт опору для спотового биткоина】
Долгое время главным препятствием для крупных вложений в биткоин (BTC) со стороны азиатских семейных офисов, суверенных фондов и традиционных частных банков была не нехватка рыночной ликвидности, а жёсткие требования к доверительным управляющим и ответственному хранению активов. Традиционные институты зачастую не могут держать основные активы на офшорных криптобиржах или у стартапов-кастодианов, не обладающих достаточной защитой капитала на глобальном уровне. Включение услуг по хранению криптоактивов в подразделение Standard Chartered по финансированию и обслуживанию ценных бумаг создаёт реальную структурную опору для спотового биткоина:
1. Реальное накопление спотовых активов вместо спекуляций с деривативами. Когда институциональные инвесторы могут пользоваться регулируемым хранением через первоклассный транснациональный банк с высоким кредитным рейтингом, крупный капитал с большей вероятностью будет формировать долгосрочные резервы напрямую — через покупку спотовых активов или обмен на государственные облигации, а не полагаться исключительно на краткосрочные фьючерсы и сделки с кредитным плечом. Это может снизить риск каскадных ликвидаций на рынке.
2. Динамика цены. На спотовом рынке Binance биткоин торгуется примерно по 82 650 долларов; диапазон цены за последние 24 часа составляет от 82 220 до 83 840 долларов. Хотя из-за макроэкономических факторов, в том числе роста доходности долгосрочных казначейских облигаций США, краткосрочный импульс ослаб, расширение регулируемой инфраструктуры для институциональных инвесторов создаёт заметную зону поддержки спотового спроса в районе 82 000 долларов.

【На что обратить внимание дальше】
Оценить, приведёт ли кастодиальная стратегия Standard Chartered к реальному притоку капитала в Азию, можно будет по следующим показателям. В течение ближайшего квартала следует отслеживать ход официального одобрения этой деятельности Денежно-кредитным управлением Сингапура (MAS), а также список активов, поддержку которых Standard Chartered объявит на первом этапе. Если помимо биткоина в него войдут Ethereum или популярные регулируемые продукты RWA, это станет сигналом о фактическом открытии традиционными финансами доступа к мультиактивной ончейн-экосистеме. С точки зрения рыночной динамики, если биткоин сможет закрепиться выше поддержки на уровне 82 200 долларов и на повышенных объёмах пробить краткосрочное сопротивление на отметке 84 500 долларов, он может предпринять новую попытку протестировать расположенную выше 87 000 долларов зону сопротивления, соответствующую максимумам с начала года. И наоборот, если дальнейшее сокращение макроэкономической ликвидности приведёт к пробою круглого уровня 82 000 долларов, цена может опуститься к 81 000 долларов в поисках нового равновесия ликвидности.

Личное мнение и подборка информации, не является инвестиционной рекомендацией. DYOR.

$BTC #Custody #Институциональные

institutional

В тренде