WanBo Cap

对于SPCX，170美元左右可能是不错的做空位置。
从前低105一路反弹到170美元附近，70%的涨幅并不小

这轮大反弹有 AI业务、星链进展、机构上调目标价等利好消息刺激，但情绪是会消耗的，还有一轮星舰发射未知

上涨是为了更好出货

看空的几个逻辑

1. 前期推动上涨的利好基本都已经被市场交易过了，后续想继续往上走，需要更大的超预期。

2. 未来两个月还有大规模潜在解锁。股价涨了这么多，我不认为这些筹码会完全没有兑现需求。

3. SpaceX传出计划再融资400亿美元，其他AI巨头也在大规模举债。这是企业自有现金流撑不住Ai资本开支的标志

4. OpenAI此前披露的年化收入，与市场流传的700亿美元存在约200亿美元差距。虽然主要涉及统计口径，但这依然值得警惕。作为AI商业化最前端的公司之一，它的真实收入规模，可能没有部分投资者想象得那么高。

最大的疑问是：AI行业每年投入这么多钱，最终到底能产生多少真实利润？

如果资本开支持续膨胀，而商业化回报没能跟上，市场迟早会重新审视这些公司的估值。

所以，对SPCX而言，风险收益比已经开始向空头倾斜。
#SpaceX

O momento atual pode ser parecido com o fim do primeiro ciclo de alta do mercado de cripto/IA: virar a tendência dos ursos para os touros. Agora, entrar vendido de forma agressiva não é sábio. É melhor esperar uma retração natural do mercado e um “gatilho” claro de sinais de mercado em baixa.

É preciso mudar a mentalidade: fazer investimento por valor está certo, mas deve-se considerar um custo de tempo. Muitas vezes, é necessário olhar para o problema com mentalidade de trading.

Então, trading é seguir a direção de menor resistência: sentir o fluxo do book/board e, a qualquer momento, procurar oportunidades tanto de alta quanto de baixa.

Quando os semicondutores estiverem perto de um ponto de correção, talvez uma postura mais baixista seja uma boa escolha.

Então escolha algumas das ações mais fracas, ou algo como SOXL, fazendo um “short” e cobrindo continuamente.

Além disso, eu acho que o SPCX também já chegou a uma zona de resistência, sendo uma posição melhor para ficar vendido.

Mas existe outro fator: guerra e também a questão de juros (alta de juros) e do rendimento dos Treasuries.
Se houver negociações de paz e os rendimentos dos títulos do governo estabilizarem e começarem a cair, e se a alta de juros estiver “assentada”, o mercado certamente vai disparar com força em uma alta.

Dá para fazer trading orientado a eventos: movido por boas notícias.

Cripto ainda mantém meu ponto de vista de “início de alta”: quando os rendimentos dos Treasuries estiverem estabilizando e caindo lentamente.

Quando a pressão sobre os ativos de risco começar a desaparecer gradualmente, o BTC provavelmente será o primeiro a se beneficiar: o mais sensível à liquidez.

Então as oportunidades nos poucos ativos mais fortes são grandes. Os mais fortes incluem BTC, NEAR, AAVE, etc.

AAVE dispara de repente
O fundador Stani Kulechov diz que está “considerando” adicionar um mecanismo de queima em Aavenomics 3.0

Os fundamentos se somam à narrativa das “bancas on-chain” de RWA (ativos do mundo real):
Aave V4 foi lançado na Base no Equities Hub e já suporta 7 tokens tokenizados da Coinbase (Apple, Amazon, Google, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla) como colateral para pedir empréstimos em USDC. Paralelamente, os depósitos de commodities tokenizadas no DeFi atingiram US$ 133 milhões, e a Aave detém uma fatia considerável. O mercado vê isso como um passo fundamental para a Aave sair do puro lending cripto e avançar rumo a uma “banca on-chain”.

Se esse volume continuar crescendo rapidamente, e ainda houver a queima do protocolo em caso de queda, todo o modelo de valuation mudará

$CHILLGUY
Após a primeira fase de alta, ficou em consolidação por muito tempo, não caiu, provando que o operador está acumulando força
Agora, na segunda fase, vamos ver até onde chega, um volume de mais de dez milhões de valor de mercado é muito leve

CHILLGUE
O garoto estiloso realmente parece ter quebrado a resistência!

Esta colher de óleo pode ser considerada como comida.

A Binance lançou de uma vez os contratos de petróleo e gás natural
A boa notícia é que não precisamos correr para hype, a má notícia é que os altcoins estão saindo aceleradamente do palco da história
O índice de altcoins está em uma tendência de baixíssima a longo prazo!

Em um ambiente externo tão ruim
#BTC hoje este ponto alto parece mais uma armadilha final de alta no meio da última queda do mercado de urso
Se o mercado americano cair um pouco, grandes problemas virão.

O investimento não é uma ferramenta isolada para ganhar dinheiro, mas sim um “acionista de longo prazo” que participa do progresso civilizacional.

Alguns og dizem: não conseguem ver os fatores de início da próxima onda de alta do BTC
Wall Street entrou, ETF aprovado, políticas de Trump são positivas, as reservas estratégicas dos EUA foram liberadas - o que mais pode impulsionar a próxima onda?

No passado, as criptomoedas eram vistas como uma das rotas tecnológicas da humanidade, portanto, também absorveram um pouco da liquidez excedente.
Mas nesta rodada, não vimos nenhuma inovação técnica, apenas uma moeda estável que se provou valiosa.
Sem uma lógica de impulso maior, a liquidez que chega só vai para IA, robôs, espaço - essas fronteiras tecnológicas humanas definidas.

É urgentemente necessário que um especialista faça um planejamento para recarregar um pouco a fé.

$KITE O pico de ontem é o topo, eu disse

#BTC 昨晚一口气到6w短期可能到底，但是还需要确认

红线30min反弹之后，是同级别下跌，不破新低，则确认暂时下跌结束，进入30min级别震荡

A força aérea não comeu? Faça com mais força!

eth现货从1800挂到1650
这个区间的挂单墙应该很厚，全市场都在等着捡易老板的爆仓筹码

Se eu fosse o chefe Yi
$ETH quando o preço reverter para 2400
Eu tentaria chamar o capital o máximo possível, abrindo uma posição vendida em grande quantidade na cex
Com o preço caindo, retiraria parte do lucro da cex para pagar o aave, reduzindo a alavancagem, e operando em ciclos pode reduzir o preço de liquidação

Esse tipo de operação, os manipuladores também vão pensar "como você ainda tem balas"
Descer também tem seu custo, pode ser que o manipulador oculto desista
Atualmente o preço de liquidação está perto de 1800, e isso realmente é uma tremida e já chega

$BTC O topo dos dois mercados em alta é tão semelhante
Ambos são topos em M, e o ombro direito é mais baixo que o esquerdo
Uma vez que quebra a linha de pescoço... o que vem a seguir pode ser um longo mercado em baixa

O mais doloroso é que o dinheiro ainda não foi ganho, o mercado em alta acabou
No Ano Novo, ainda terei que enfrentar amigos e familiares que ganharam dinheiro nas ações A, ouro, prata e ações americanas
De qualquer forma, eu não vou admitir que estou jogando fora 🥲 ​​​

Ontem ainda estava conversando com a AI sobre a grave escassez de reservas de ouro/prata no mercado à vista da NYSE

O prêmio do ouro e da prata à vista em Xangai também está aumentando gradualmente, e a incapacidade de liquidar grandes preocupações com contratos futuros "papel" está crescendo

Se a NYSE começar a notificar a primeira entrega física em 2.27, e não houver como liquidar, isso terá um grande impacto em todo o sistema de crédito

Naquela época, o ouro e a prata "físicos" serão comprados a preços exorbitantes devido à crise de confiança, enquanto vários "derivativos de papel" serão vendidos por todos devido à incapacidade de liquidar, resultando em uma distorção de preços

Originalmente, observando o sentimento do mercado e os indicadores de velas, eu acreditava que o ouro e a prata tinham atingido um pico temporário, e abri uma posição vendida em XAU na Binance
Mas a Gemini me informou que o XAU da Binance está ancorado ao ouro à vista, e pode continuar a pressionar antes do dia da entrega, e no momento em que a crise ocorrer, haverá um grande aumento com um pino... então eu fechei

O resultado foi um grande colapso hoje, qual parte apresentou o problema, foi a Gemini que armou uma cilada?

$LIT (Lighter)：被低估的Real Yield 标的

官网还没有公告，但是扒了链上代码，V2版本Staking即将上线，马上开启真实USDC手续费分红

1/真实分红 (USDC)
Lighter v2 的机制很强势：把 100% 的订单簿手续费换成 USDC 直接分给质押者
查了一下链上数据，本周国库已经划拨 $580k USDC 进分红池。 持有平台代币不再是空气了，与持有公司股票一样享受分红权+投票权

2/收益率推算
按目前的 Volume 倒推： • Base APR: ~39% • veLIT (锁仓1年): 加成后 >58%
接近 60% 的 U 本位收益（排除币价波动），而且是基于真实收入的，还是非常少见的

3/筹码结构
链上监控Wintermute / Coinbase Prime 过去 72h 持续吸筹
查了大量数据，名上面最后一轮机构的融资成本约 $1.50，现价 $1.75 成本和顶级 VC 几乎持平，这种“倒车接人”的位置，安全垫比较厚

4/ 风险点
如果要说硬伤：流动性锁死，想拿高收益必须锁仓 (veLIT)，且不可提前赎回。
这是拿流动性换收益，如果资金周期短，或者对大盘悲观，还是谨慎长期质押

对于一个协议收入7000w-1亿$/年，收入还有可能持续增长的链上交易所来说，市值4.4亿$，5倍左右的PE，相比市面上动辄几十亿的空气币一点都不贵！

Para garantir a Groenlândia, Chuanzi anunciou que irá impor tarifas adicionais à Europa
Primeiro, pressionar ao máximo, depois cada um recua um passo, essa é a sua tática habitual

Estimativa do resultado final: tarifas anuladas, os americanos obtêm os direitos de exploração dos recursos da Groenlândia, aumentam as tropas, a soberania ainda pertence à Dinamarca
Alcançando o objetivo e fazendo a União Europeia descer a ladeira, sem parecer muito mal na aparência

Devido às informações, $BTC caiu abaixo do suporte chave de 94000... os vendedores a descoberto estão prontos para abrir champanhe, a volatilidade do mercado começará a aumentar

Se a recuperação não passar de 94000, é muito provável que retorne para a faixa inferior em torno de 86000

No lado das imitações: #DASH , como avaliado ontem, subiu perto do pico anterior e está corrigindo, formando um centro

O mais fraco é #Lıt , mas hoje, com a atualização do código, é possível que saia a versão starting2.0
Aumentando o prazo de bloqueio da garantia, ao mesmo tempo, oferecendo uma proporção de garantia superior a 1:10, com base no tempo de bloqueio
A garantia lit desfruta de dividendos acordados!
Se essa versão 2.0 for lançada, com certeza será uma grande vantagem
Agora é a fase mais intensa de limpeza, aguente firme.

$DASH preços subiram, e o volume de posições subiu sincronamente
Além disso, a taxa negativa começou novamente, e os operadores conseguiram enganar os vendedores a entrar.