Para a SPCX, a região dos US$ 170 pode ser um bom ponto para abrir uma posição vendida.
A ação se recuperou da mínima anterior de US$ 105 até perto de US$ 170. Uma alta de 70% não é pouca coisa.
Esta forte recuperação foi impulsionada por notícias positivas, como o negócio de IA, os avanços da Starlink e a revisão para cima dos preços-alvo por instituições. Mas o entusiasmo não dura para sempre, e ainda há incertezas em torno de mais um lançamento da Starship.
A alta serve para facilitar a distribuição.
Alguns motivos para estar pessimista:
1. As notícias positivas que impulsionaram a alta já foram, em sua maioria, precificadas pelo mercado. Para continuar subindo, será preciso haver surpresas positivas ainda maiores.
2. Ainda há uma grande quantidade de ações potencialmente liberadas para negociação nos próximos dois meses. Depois de uma alta tão expressiva, não acredito que esses acionistas não tenham nenhum interesse em realizar lucros.
3. Circulam notícias de que a SpaceX planeja captar mais US$ 40 bilhões, enquanto outros gigantes da IA também estão se endividando em grande escala. Isso é um sinal de que o fluxo de caixa próprio das empresas não é suficiente para sustentar os investimentos de capital em IA.
4. A receita anualizada divulgada anteriormente pela OpenAI difere em cerca de US$ 20 bilhões dos US$ 70 bilhões mencionados pelo mercado. Embora a diferença se deva principalmente a critérios contábeis distintos, ainda assim é motivo de cautela. Como uma das empresas na linha de frente da comercialização da IA, sua receita real pode não ser tão alta quanto alguns investidores imaginam.
A maior dúvida é: com tanto dinheiro investido anualmente no setor de IA, quanto lucro real ele poderá gerar no fim das contas?
Se os investimentos de capital continuarem crescendo, mas os retornos da comercialização não acompanharem esse ritmo, mais cedo ou mais tarde o mercado reavaliará as empresas e suas valorizações.
Por isso, no caso da SPCX, a relação entre risco e retorno começa a pender para o lado vendido.
#SpaceX
A ação se recuperou da mínima anterior de US$ 105 até perto de US$ 170. Uma alta de 70% não é pouca coisa.
Esta forte recuperação foi impulsionada por notícias positivas, como o negócio de IA, os avanços da Starlink e a revisão para cima dos preços-alvo por instituições. Mas o entusiasmo não dura para sempre, e ainda há incertezas em torno de mais um lançamento da Starship.
A alta serve para facilitar a distribuição.
Alguns motivos para estar pessimista:
1. As notícias positivas que impulsionaram a alta já foram, em sua maioria, precificadas pelo mercado. Para continuar subindo, será preciso haver surpresas positivas ainda maiores.
2. Ainda há uma grande quantidade de ações potencialmente liberadas para negociação nos próximos dois meses. Depois de uma alta tão expressiva, não acredito que esses acionistas não tenham nenhum interesse em realizar lucros.
3. Circulam notícias de que a SpaceX planeja captar mais US$ 40 bilhões, enquanto outros gigantes da IA também estão se endividando em grande escala. Isso é um sinal de que o fluxo de caixa próprio das empresas não é suficiente para sustentar os investimentos de capital em IA.
4. A receita anualizada divulgada anteriormente pela OpenAI difere em cerca de US$ 20 bilhões dos US$ 70 bilhões mencionados pelo mercado. Embora a diferença se deva principalmente a critérios contábeis distintos, ainda assim é motivo de cautela. Como uma das empresas na linha de frente da comercialização da IA, sua receita real pode não ser tão alta quanto alguns investidores imaginam.
A maior dúvida é: com tanto dinheiro investido anualmente no setor de IA, quanto lucro real ele poderá gerar no fim das contas?
Se os investimentos de capital continuarem crescendo, mas os retornos da comercialização não acompanharem esse ritmo, mais cedo ou mais tarde o mercado reavaliará as empresas e suas valorizações.
Por isso, no caso da SPCX, a relação entre risco e retorno começa a pender para o lado vendido.
#SpaceX