Giorgio Sferraza

Os criadores de mercado, segundo a minha opinião e vendo as entradas e saídas de dinheiro onde está a liquidez, vão buscar ou tentar levar o preço a 70 mil dólares para então deixá-lo cair às profundezas de 50 mil dólares (54/52), onde há uma montanha de dinheiro. É difícil prever para onde o preço vai em tempo real, simplesmente porque os criadores de mercado o impulsionam com base nas ordens. Quando o varejo se convence de que o preço vai cair com força, então colocam ordens abaixo, e os criadores, com o poder que têm, levam tudo bem para cima para obrigar os de baixo a liquidar suas posições e se moverem para cima. Quando está tão alto que você se convence de que ele vai subir ao céu, eles derrubam. Quem move o preço não são corretores sem experiência e sem recursos. Eles têm à mão montanhas de dinheiro, têm o maior poder de todos, a informação, e têm um exército de bots que colocam e removem ordens artificiais para confundir os investidores mais experientes. Eles criam oásis no deserto 🐫 que acabam sendo miragens. Além disso, têm ferramentas que preveem em milissegundos cada movimento. É a magia 🪄 do que eles chamam de Inteligência Artificial. Eles usam uma técnica baseada em antecipar o próximo movimento; é como se você dissesse ou se perguntasse se o céu é o limite. É assim que funcionam os chatbots: eles te dão a falsa impressão de que raciocinam quando, na verdade, o que fazem é lidar com toneladas de informação que lhes permitem, por meio de um algoritmo simples, saber o que devem responder.

Escrito por Giorgio Sferraza
Nota: No uso Inteligência artificial para meus artigos.
Quem não está nervoso ou assustado com estes dias? Só ouvimos falar de guerras, de ameaças de mais tarifas, de aumento das taxas de juros, e todos sabemos que, gostemos ou não, o presidente dos EUA opera os mercados como você e eu, obviamente ele em escala de milhões de dólares, nós, no melhor dos casos, de centenas e milhares de dólares; essa é a diferença, e além disso é o enorme poder dele para derrubar os mercados. Tenho escrito sobre isso até cansar, e é por isso que pode ser que algumas pessoas enfrentem a justiça. Manipular os mercados não é um crime menor, porque afeta a vida de até mesmo milhões de pessoas. Então estamos a horas de ouvir se o Fed vai aumentar as taxas de juros, mantê-las ou reduzi-las. No total, o mercado vai continuar no mesmo lugar depois disso do Fed e, em setembro, a própria Fed novamente, então já irrita e quem não souber lidar termina em um manicômio, porque uma semana é a inflação, a outra é o emprego convencional, a outra é o emprego agrícola, a seguinte é o custo dos vegetais; é como para enlouquecer, e tudo isso acontece em um país que não é o nosso, mas esse é o império. E gostemos ou não, o dólar continua mandando, e como todos vocês sabem, o dólar é a moeda oficial do maior aparato militar-industrial do planeta. Isso explica por que o dólar precisa das guerras. Agora, aos anúncios e às guerras soma-se a inteligência artificial: este mês o tema que fez os mercados colapsarem é a irrupção da inteligência artificial Kimi 3 e Qwen da Alibaba; ambas, como dizem na minha cidade, provocaram a queda das grandes tecnológicas. Diante dessa situação, sustento e mantenho minha tese de que ainda o pior não aconteceu e haverá um abalo de pai e de senhor meu. Espero estar errado. Não é uma adivinhação: está sustentado por variáveis que se alinham como o sol e a lua para provocar um eclipse. Por favor, leiam bem: "variáveis". Isso deixa claro que minha previsão pode variar e ainda mais se no eclipse incluirmos o planeta Terra. Aqui a coisa complica, porque, ao termos a Terra, o Sol e a Lua, se gera o problema dos "três corpos", tornando imprevisível a direção do mercado. Mas eu só tento alertar para que vocês não percam o dinheiro. Eu posso soar contraditório quando digo: "Acumulem moedas" e depois digo: "Mantenham as mãos nos bolsos"; mas não é contraditório. Simplesmente há quem acumula e há quem investe a curto prazo. Vocês já sabem o que significa ficar preso em uma moeda que caiu para ficar por meses nas catacumbas. Quantos estão presos em Polkadot? Aqueles que compraram a $1,20 e agora a moeda vale 80 centavos. E não é o único caso: ou vocês esqueceram de Prometheus?

Estou a partir-me todo o cérebro tentando antecipar o que está para vir a partir do anúncio da FED, a guerra no Oriente Médio que ameaça tornar-se uma guerra regional ao enviar o barril de petróleo a 200 dólares e a crise das empresas de tecnologia que já é incontrolável, a que eu chamei "A CRISE DAS .COM 2.0" ou o "efeito KIMI", que me impede de ver uma queda das ações da Intel para 50 dólares e não para 90 dólares como preço de liquidação. É importante não deixar-se levar pelos meus temores; no fim das contas, só sou um ser humano e os medos me agobiam e manipulam os vieses. Ainda assim, quis compartilhar com vocês muitos dos meus temores baseados na história recente do mercado. A história pode evitar tropeçar na mesma pedra duas vezes, embora o ser humano seja especialista em cometer sempre os mesmos erros. Por outro lado, este artigo é fruto de um cérebro biológico e não de uma IA que usa o princípio algorítmico para apresentar reaquentações humanas, como uma forma de evitar me sentir culpado caso o pior aconteça: os mercados desabem e depois eu diga a mim mesmo que sabia que podia ajudá-los a não perder dinheiro e que não avisei. Pode ser que eu esteja errado; talvez amanhã Trump assine a paz com os iranianos e os huthis, a FED corte as taxas de juros em 25% e o Bitcoin vá a 100 mil dólares e todos os mercados fiquem verdes de esperança. Se eu tivesse a certeza de que é isso que vai acontecer, eu ficaria milionário em agosto e compraria uma propriedade na Grécia. Então não posso antecipar um cenário de alta no meio de tanta turbulência, mas posso, com base na história recente, pintar com vermelho-sangue o pior cenário, evitando perdas irreparáveis para os pequenos investidores. Por fim, cada um decide o que fará com o próprio dinheiro; não me culpem jamais pela ação ou inação de vocês, usem a inteligência emocional e saibam que as paixões são para a cama.

Estive olhando o mapa de calor do alavancamento nos mercados futuros e o que vejo é uma enorme quantidade de energia empurrando o Bitcoin para a queda. Há pouca liquidez acima; vocês podem ver isso por conta própria. Acima do preço atual, especificamente na faixa de US$ 70.000 a US$ 80.000, há muito pouco dinheiro. Isso, sem dúvida, é um incentivo muito pequeno para subir diretamente para US$ 72.000, simplesmente porque não gera grandes ganhos para os formadores de mercado (os manipuladores). Eles sabem que lá em cima não há combustível suficiente de posições vendidas para queimar.

Não há muito que antecipar. Existem três cenários para o dia 29 de julho; qualquer um deles já está no domínio dos “criadores de mercado”. Para quem não sabe o que são criadores de mercado, são aqueles que manipulam os preços do mercado cripto com truques baseados nas ordens que vocês fazem. Depois explicarei com mais calma e verão que vocês jamais voltarão a perder dinheiro, porque, por mais sombria que seja a psicologia social, os algoritmos e a inteligência artificial que os criadores de mercado usem para se antecipar e tirar o dinheiro de vocês, suas jogadas são previsíveis. É tão simples quanto: numa casa não pode haver mais portas do que o necessário; e se existe uma porta que não leva a lugar nenhum, só os idiotas tentarão atravessá-la. Então, nós somos o chamado “varejo”, o conjunto do mercado. Cada um de nós aposta de US$ 10 a US$ 10 mil, mas todo esse dinheiro junto vira uma fortuna. No cenário de 29 de julho, há US$ 2,5 bilhões em apostas de que o preço irá para US$ 72 mil, e US$ 1,5 bilhão de que irá para US$ 58 mil. Estou falando do preço do bitcoin, que é quem domina o pouco dinheiro líquido que está entrando nas exchanges. Por enquanto, esqueçam as ALTCOINS, a menos que sejam usadas para apostas. Então, se há US$ 2,5 bilhões em apostas de que o preço irá para US$ 72 mil, e US$ 1,5 bilhão de dólares para que caia para US$ 58 mil, para onde vocês acham que o preço vai primeiro? Obviamente, vai cair para US$ 60 mil. Assim liquidam os apostadores que estão acima, obrigam a fechar suas posições e recomprar mais embaixo. Nesse momento, esse mesmo dinheiro faz o preço dar uma virada e subir para US$ 72 mil. Agora você vê? Ainda falta algo para 29 de julho. Vocês se lembram do meu artigo da última semana de junho? Ele se chama “Julho em Alta”, e será isso. Reparem que, apesar da guerra do bitcoin estar acima de US$ 65 mil. Em julho, o bitcoin sobe cerca de 17%, e eu não posso me enganar porque está acontecendo. Lembrem que o bitcoin veio de US$ 58 mil e está acima de US$ 65 mil. Quanto porcentualmente ele subiu? Então, o BITCOIN vai para cerca de US$ 70 mil e, de lá, como diz um youtuber salvadorenho, “para baixo”. Agosto é um mês lento e pesado, em que as pessoas comuns tiram férias. Enfim, agosto e setembro costumam ser de baixa. Poderia haver uma exceção? Obviamente, se os criadores de mercado enxergarem a oportunidade de ganhar dinheiro, podem empurrar o bitcoin para US$ 80 mil, mas não há combustível para isso, embora pudesse acontecer.

Desde a retomada do conflito no Oriente Médio, com a brutal guerra dos EUA contra o Irã, a lógica apontava para um colapso massivo dos mercados — e há fortes fundamentos para isso. Primeiro, porque não existe nada na Terra que não seja feito de petróleo e gás. Segundo, porque já antes da guerra o preço dos fertilizantes havia aumentado 40%. Isso, porém, não é o mais grave. O ponto crítico é que o alto custo decorre da oferta escassa. E todos nós já sabemos que, sem fertilizantes, os alimentos começam a desaparecer das prateleiras e o preço da cesta básica dispara, ao mesmo tempo em que aumenta o restante dos itens essenciais. Assim, com uma inflação “maquiada” nos EUA e um Federal Reserve que não tem nenhuma saída: se cortar as taxas, precipita a recessão; se aumentá-las, dispara a inflação. Não fazer nada — deixar as taxas como estão e esperar que o galo 🐓 ponha — parece a opção mais plausível. Mas isso é jogar dados com o diabo. Estamos, então, num momento em que a recessão econômica global empurra, a cada dia com mais força, para a depressão — e isso sim é coisa séria.

Tenho um artigo pendente sobre as chamadas "ações sintéticas". Esses tokens que, de repente, inundaram a plataforma simulando o preço de ações de empresas como Microsoft, Meta, entre outras. É um tema tão espinhoso que exige um tempo e uma dedicação milimétrica para apresentá-lo de forma que o pequeno investidor entenda o que está por trás de todos esses tokens e o risco que eles representam. Só posso adiantar que, se por alguma razão o emissor fugir ou for removido pela plataforma, o token com o nome da corporação literalmente se tornará fumaça, simplesmente porque não há ações em seu nome em lugar nenhum. É curioso como, na legislação dos EUA, existem lacunas ou buracos que permitem que sejam oferecidos tokens com nomes de grandes corporações e que elas fechem os olhos, simplesmente porque ficam de mãos atadas porque a lei impede.