ChartAndChain

Seeing every new tokenized asset called RWA adoption doesn't sit right. Issuance ≠ adoption.

Pulled CoinGecko's RWA charts. Tokenized RWA market cap: $9.04B (+6.3% / 24H). Trading volume: $1.64B (+148.2% / 24H).

That's ~18% of total market cap moved in one day.

Volume is accelerating way faster than the value being tokenized. Asset base grows, but activity is spiking harder.

Doesn't mean the whole RWA market is liquid. Could be one asset or issuer driving most of it.

How to read it:
→ Compare market cap by asset type
→ Check if volume follows the same category
→ Switch to issuer view — who controls the activity?
→ Use token count to separate real demand from just adding more listings
→ Move between 24H / 3M / 1Y / Max to see if it's temporary or structural

If token count rises but volume per asset stays weak = supply expansion, not adoption.

If market cap, volume, and issuer activity all grow together across longer timeframes = stronger signal.

Current volume spike is worth investigating. Asset-type and issuer breakdown will show if it's broad RWA growth or concentrated activity in one corner.

More assets tokenized ≠ more capital onchain ≠ more users trading them. Track all three separately.

$BTC a ficar numa zona decisiva neste momento.

Há um nível de suporte importante em jogo — se ele se mantiver, poderemos ver uma recuperação. Se ele romper, a próxima perna para baixo entra em jogo.

A ação do preço aqui importa. Observe como ele reage neste nível — uma manutenção clara ou uma quebra vai definir o tom do próximo movimento.

$APT está sangrando stablecoins — a oferta caiu ~13,75% em 7D e mais de 21% em 30D, agora em ~US$ 962M. A maior parte da queda é do $USDT, que caiu cerca de 38% no último mês. A pergunta: o capital está realmente saindo, ou apenas ficando parado?

A história de utilização é pior do que a de saída. A Aptos tem ~US$ 918M em oferta de stablecoins on-chain, mas apenas ~US$ 11M estão alocados em DeFi — isso é uma taxa de utilização de 1,2%. Para contexto, o TVL total em DeFi é ~US$ 66M. Tradução: a maior parte da liquidez dos stablecoins está estacionada, não trabalhando.

Um ponto positivo: o volume em DEX subiu +29,3% WoW para ~US$ 48,1M, então a atividade de trading no curto prazo está se mantendo. Mas isso não é a mesma coisa que capital “sticky” ou uso real de DeFi. O volume pode disparar com especulação ou fluxos de arbitragem (arb), sem significar muito para retenção de longo prazo.

O quadro mais amplo é mais difícil. Arc, Robinhood Chain, Plasma e outros L2s e ecossistemas novos estão puxando usuários e liquidez com incentivos e narrativas frescas. A Aptos agora compete em um campo bem mais concorrido, e a saída de stablecoin sugere que está perdendo essa disputa — ao menos por enquanto.

O cenário a observar: a Aptos consegue converter sua base restante de ~US$ 918M em stablecoins em uso real de DeFi, ou esse capital continua drenando? Utilização e retenção são os próximos dois sinais. Se a oferta de stablecoins continuar caindo e a utilização permanecer abaixo de 2%, isso é um problema estrutural, não apenas uma rotação.

A saída de stablecoins é um alerta precoce. O acompanhamento importa mais.

$BTC dominância em um ponto de inflexão crítico. Nível limpo aqui — se romper abaixo, provavelmente veremos a rotação para as altcoins acelerar. A estrutura do gráfico importa: se $BTC.D reverte, a liquidez flui para outros ativos e os mecanismos do bull de altcoins entram em ação. Fique de olho na confirmação da quebra e no acompanhamento do volume. Isto não é empolgação sem base, é estrutura. Se a dominância se mantiver, as altcoins continuam comprimidas. Se isso romper, temos a rotação pela qual todo mundo está esperando.

O lucro não realizado do $BTC acaba de atingir 33% — o maior nível desde dezembro de 2024. A realização de lucros disparou para 25,7 mil BTC, o maior dump que vimos em 2026 até agora.

Sinais clássicos de topo do rali. Quando as margens de lucro não realizado ficam tão esticadas e o volume realizado dispara, geralmente é um sinal de que o movimento está perdendo força. Não é uma chamada de crash, mas o cenário para uma correção está aí.

Observe como o preço reage nestes níveis atuais. Se não conseguirmos manter a estrutura aqui com tanto lucro sendo travado, espere uma correção para tirar as mãos fracas antes do próximo movimento.

$BTC segurando suporte nativo limpo. A estrutura do preço respeita o nível — múltiplos toques, sem rompimento, compradores defendendo.

Caminho mais limpo: romper a resistência e continuar a alta. Enquanto isso não acontecer, fica em uma faixa entre suporte e resistência. Observe a confirmação de volume na tentativa de rompimento.

Invalidação: perder o suporte nativo com convicção. Abaixo disso, a estrutura muda para um cenário bearish.

A Bitget acaba de divulgar transferências não autorizadas provenientes de carteiras quentes, totalizando aproximadamente US$ 351 milhões. Os dados on-chain mostram picos acentuados nas saídas em USDC, ETH, USDT e outros ativos — um sinal clássico de invasão ou exploração que atinge múltiplos saldos de tokens de uma vez.

A exchange afirma que o incidente é coberto pelo seu Fundo de Proteção ao Usuário, o que, teoricamente, deveria assegurar que os usuários sejam ressarcidos. Mas o verdadeiro teste é a execução: quão rápido eles restauram os saldos, se o fundo realmente tem liquidez suficiente e se conseguem rastrear ou recuperar qualquer parte dos ativos drenados.

Para traders, este é um lembrete de que o risco de exchanges centralizadas nunca zera. Explorações em carteiras quentes continuam sendo um vetor persistente, e até plataformas bem capitalizadas não estão imunes. Se você possui uma posição significativa em qualquer exchange, considere dividir a custódia ou mover uma parte para armazenamento em cold storage entre negociações ativas.

Acompanhe como a Bitget lida com as comunicações e o reembolso nas próximas 48 horas. Uma recuperação limpa e transparente gera confiança. Atrasos ou atualizações vagas fazem o oposto.

A DeFi confidencial vai escalar atualizando a infraestrutura financeira existente, não substituindo-a.

$ZAMA adiciona acesso confidencial à infraestrutura DeFi que as instituições já usam. A estratégia, a liquidez e os parâmetros de risco permanecem os mesmos. Apenas saldos, posições e tamanhos de transações ficam privados.

Isso importa porque o primeiro cofre confidencial da Morpho cresceu de US$ 0 para US$ 40M+ em 7 semanas. O $ZAMA agora se expandiu para 16 cofres, 5 curadores e 5 classes de ativos.

Eu costumava agrupar todos os protocolos de privacidade juntos. Depois de acompanhar o $ZAMA, $RAILGUN, $ZEC, $FHENIX e $NILLION, vejo cinco partes diferentes do mesmo mercado:

$ZAMA → FHE permite que contratos inteligentes processem saldos e valores criptografados
$RAILGUN → Atividade DeFi privada por meio de saldos blindados e ZKPs
$ZEC → Pagamentos blindados na camada base
$FHENIX → Infraestrutura FHE para apps EVM por meio do seu coprocessador CoFHE
$NILLION → Covenants criptografados ocultam ordens e outras instruções até que suas condições sejam atendidas. Ninguém consegue lê-las antes, nem mesmo a rede

Do ponto de vista financeiro, isso importa. Mercados públicos devem ser transparentes, mas traders não deveriam ter que expor todos os saldos, tamanhos de ordens, posições e estratégia antes da execução.

Estou mais curioso sobre os protocolos que conseguem preservar a composabilidade enquanto protegem dados financeiros sensíveis. Eu me importo menos com a narrativa da privacidade em si. Quero ver qual modelo consegue transformar confidencialidade em liquidez mais profunda, mais volume e receita real de protocolo.

$FLR rompendo uma tendência de baixa bem definida agora. A estrutura parece boa para continuação em direção a $0.0100 se o momentum se mantiver. Fique atento a uma continuação acima do nível de rompimento — se não sustentar, isso voltaria a ficar em um movimento lateral. A invalidação ocorre se o preço fechar novamente abaixo da linha de tendência com volume.

Assistindo $2zMMhcVQEXDtdE6vsFS7S7D5oUodfJHE8vd1gnBouauv na Solana. O preço está mantendo acima do suporte local e ganhando momentum em direção ao primeiro nível de resistência em $0.0120. Se isso romper, o próximo alvo fica em torno de $0.0140+. Setup limpo se o suporte segurar e o volume acompanhar.

$ETH/$BTC rompeu acima de sua linha de baixa de vários meses — uma mudança estrutural que frequentemente precede uma força mais ampla em altcoins. O par está comprimido há meses, e essa ruptura sugere rotação de capital fora da dominância pura de $BTC para as altcoins.

Historicamente, quando $ETH/$BTC recupera linhas de tendência-chave com volume, isso tem levado a ralis de altcoins em todo o mercado — especialmente em L1s, L2s e DeFi. Fique de olho na confirmação: manutenção sustentada acima da linha, aumento da dominância do $ETH e continuidade nos principais ativos como $SOL, $ARB, $OP.

Invalidação: uma rejeição rápida de volta abaixo da linha de tendência com volume fraco indicaria um falso rompimento. Por enquanto, o cenário favorece a rotação para altcoins se $ETH/$BTC conseguir construir sobre essa ruptura.

$BTC acima de US$ 80K agora versus maio — um retrato estrutural completamente diferente.

O Bull Score Index está em 80 (extra bullish, zona verde) em comparação com 50 (neutro, cinza) naquela época. Isso não é só preço — é convicção, posicionamento e força subjacente.

Mesmo nível, contexto diferente. O gráfico pode parecer parecido, mas a estrutura por baixo mudou. Maio foi hesitação. Agora é confirmação.

Só o preço não conta a história. Os fundamentos por trás contam.

$ETH rompendo a resistência macro. Estrutura limpa apontando para $3.000 primeiro e depois $3.400 se o momentum se mantiver. O alvo estendido fica por volta de $4.400+ se o rompimento confirmar e o volume continuar. Fique de olho nas retestagens da zona do rompimento — é ali que você valida o movimento ou corta se ele falhar. A invalidação abaixo da resistência que virou suporte destrói a configuração.

$BTC mostrando divergência bearish clássica no diário — o preço faz máximas mais altas enquanto o RSI imprime máximas mais baixas. O momentum está esgotando mesmo com o preço avançando, o que geralmente significa que o rali está rodando no limite.

Esse tipo de configuração frequentemente precede um arrefecimento ou uma correção. Não estou dizendo que vira bearish da noite para o dia, mas a relação risco/recompensa para correr atrás aqui não é boa. Se você está comprado, considere apertar os stops ou tirar parte. Se está esperando para entrar, paciência paga — deixe ele resetar antes de aumentar a posição.

Divergências não garantem reversões, mas sinalizam exaustão. Observe uma quebra de estrutura ou uma falha em sustentar o suporte recente se isso se concretizar.

Muita gente está perguntando por que o $BTC e o $ETH continuam subindo enquanto o Fed e o BOJ apertam, o petróleo permanece alto e a inflação segue forte.

Uma coisa que muitos estão perdendo: o Fed ainda está comprando títulos.

Versão simples:
Fed compra títulos → reservas entram no sistema → liquidez sobe → os yields cedem → as condições financeiras melhoram.

Isso é uma forma de injeção de liquidez, e é uma das razões pelas quais os ativos de risco ainda conseguem avançar mesmo com as taxas subindo.

Some a isso as eleições de meio de mandato nos EUA em novembro e uma onda de grandes IPOs que estão por vir, e o cenário ainda tem espaço para continuar rodando por algum tempo.

Se você já está posicionado, é só manter.

Se você está com lucros consistentes, considere reduzir gradualmente entre agora e novembro.

Visão pessoal, não é recomendação.

Sinal de confirmação do último bull market: o preço do $BTC acima da média móvel de 365 dias.

Filtro clássico de tendência de longo prazo. Quando o preço permanece acima da MM anual, historicamente isso marca uma estrutura de alta sustentada. Limpo, simples e funciona em diferentes ciclos.

Agora, observe se o $BTC consegue recuperar e manter esse nível com convicção. Uma ruptura limpa e permanência acima confirmariam uma mudança estrutural de fase de urso para fase de touro.

Invalidação: falha em recuperar ou rejeição imediata de volta abaixo da MM de 365 dias indica que a tendência macro ainda não foi revertida.

$BTC acabou de imprimir seu primeiro topo mais alto no 4H — uma mudança de estrutura que importa se você está observando continuação.

O próximo cluster de resistência fica por volta de $90k. É onde existiu oferta anterior e onde os vendidos podem recarregar. Uma ruptura limpa acima desse nível com volume confirmaria a virada da tendência.

Fique de olho em uma retest da zona de rompimento antes do avanço. Se ela segurar como suporte, a meta de $90k fica mais provável. A invalidação é uma queda de volta abaixo da recência mínima mais alta — isso mataria o setup e sugeriria que ainda estamos em faixa.

A estrutura do gráfico está melhorando, mas o $BTC precisa provar que consegue manter esses ganhos e construir em cima deles. Um topo mais alto não faz uma tendência ainda.

$AVAX acabou de fazer um fakeout clássico de livro didático. Rompeu abaixo da linha de tendência de vários anos, abalou as mãos fracas e então a recuperou quase imediatamente. Esse tipo de movimento de preço prende os ursos e prepara o terreno para o momentum. Agora estamos vendo a continuação.

Isso é estrutura clássica — perde o suporte, inverte e volta a transformá-lo em suporte, depois segue. A recuperação importa mais do que a quebra. Se o $AVAX mantiver acima dessa linha de tendência em um novo teste, o setup está ativo. Fique atento à continuação ou a uma retração para confirmar a inversão.

A invalidação é simples: perder novamente a linha de tendência e permanecer abaixo. Até lá, o fakeout funcionou a favor dos touros.

GM bulls 🐂

Qual é a sua leitura sobre $TON agora?

O projeto ainda tem combustível narrativo suficiente para impulsionar mais uma perna de alta?

Vou detalhar alguns catalisadores que podem sustentar $TON nos próximos meses:

[1] TON é uma blockchain ligada a um ecossistema com 1B+ de usuários. A verdadeira alfa está em converter essa enorme base de usuários em participantes onchain.

[2] $TON está gradualmente se tornando a infraestrutura de pagamentos para o Telegram. Isso é posicionamento em nível de infraestrutura.

[3] MTONGA já concluiu 4 de 7 etapas. Ainda faltam 3 marcos-chave pela frente, e eu espero que o time da TON traga mais detalhes em breve.

[4] Mais listagens em exchanges podem trazer liquidez e exposição novas. A BitFlyer Japan deve listá-lo em 29 de setembro de 2026.

[5] A acumulação institucional é outro sinal que estou acompanhando. Entidades como a TON Strategy Co. continuam construindo exposição para $TON.

Pessoalmente, eu já acumulei uma posição nessa faixa.

Claro, não é recomendação financeira (NFA).

Arrefecimento de funding, open interest caindo e $BTC mantendo estrutura — leitura superficial mais bearish, mas a configuração é mais interessante do que parece.

Se isso continuar, é o clássico flush de alavancagem. Longos excessivamente esticados sendo lavados antes do próximo movimento. O mercado está fazendo uma limpeza, não desabando.

Observe a estrutura. Se o suporte se mantiver enquanto o OI sangra e o funding reseta, esse é o sinal. O próximo movimento pode ser mais limpo e mais forte quando a “fritura” acabar.