treasuries

Se um único dado do CPI pode arruinar toda a sua tese de investimento, talvez a inflação não seja o seu maior problema. Talvez seja o tamanho da sua posição.

O mercado de títulos já se mexeu. Sua gestão de risco acompanhou essa mudança? 👇

A captura do TradingView em anexo, de 13 de outubro, mostra:

• Rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos: 5,217%, ante 4,032% há um ano.
• Rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos: 5,563%, ante 4,630% há um ano.

Isso representa uma alta de cerca de 119 e 93 pontos-base, respectivamente. Os mercados não ficaram parados esperando pelo CPI de setembro.

Na minha opinião, boa parte da preocupação com a inflação já está precificada. Isso não significa que toda ela esteja — nem que cada movimento nos rendimentos seja causado pela inflação.

Continuo inclinado a acreditar que os rendimentos dos títulos do Tesouro vão subir e que os preços dos títulos de taxa fixa já emitidos sofrerão mais pressão. Um dado do CPI abaixo do esperado poderia pôr essa visão à prova no curto prazo.

Mas não acredito que um plano de investimento de longo prazo deva ser reescrito toda vez que os dados de inflação são divulgados ou o petróleo dispara. Mudanças persistentes nos fundamentos merecem uma reavaliação. Cada candle que causa nervosismo, não.

Se o seu plano só funciona quando todos os números são favoráveis, quão sólido era esse plano?

O que realmente mudaria sua tese após a divulgação do CPI — e o que apenas testaria seus nervos?

Fonte: curvas de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA no TradingView, 13 de outubro de 2026.

#CPIWatch #Treasuries #Inflation

#cpiwatch

Uma coisa que estou acompanhando de perto é como a alta dos preços do petróleo pode influenciar o próximo dado de inflação. O petróleo não afeta apenas os mercados de energia. Ele também pode alterar as expectativas de inflação, os rendimentos dos títulos do Tesouro e a próxima decisão do Fed.

Com as tensões no Oriente Médio aumentando a incerteza quanto ao fornecimento de energia, o risco é que preços mais altos do petróleo pressionem novamente o índice geral de preços ao consumidor (CPI) dos EUA. Mas eu não presumiria que o resultado será mais alto do que o esperado antes de ver os dados concretos. Os preços da energia podem variar rapidamente, e outros componentes da inflação podem contar uma história diferente.

No caso dos títulos do Tesouro, a reação importa tanto quanto o próprio número do CPI. Se a inflação vier alta e os mercados começarem a precificar um Fed mais hawkish, os rendimentos poderão subir, pressionando ainda mais os preços dos títulos do Tesouro. Se o relatório vier mais brando, essa pressão poderá diminuir.

Minha abordagem seria evitar tomar posições com base apenas nas manchetes. Eu acompanharia a divulgação do CPI, a reação do preço do petróleo e a movimentação dos rendimentos dos títulos do Tesouro antes de decidir se ajusto minha exposição. Também levaria em conta o tamanho das posições e os níveis de invalidação, pois movimentos impulsionados por fatores macroeconômicos podem se reverter rapidamente.

Tenho especial interesse em saber se a valorização do petróleo se traduzirá em preocupações persistentes com a inflação ou se acabará sendo um choque temporário de oferta.

Qual é a sua opinião: o CPI de setembro surpreenderá para cima e elevará os rendimentos dos títulos do Tesouro, ou o mercado já precificou grande parte do risco?
$BTW $BTC $TRUTH

#CPIWatch #Oil #Treasuries

#cpiwatch
🚨 PETRÓLEO ACIMA DE US$ 106 — O CPI DE SETEMBRO PODE PRESSIONAR OS MERCADOS
Os preços do petróleo estão subindo novamente, e o momento é importante. 🛢️
O petróleo Brent ultrapassou US$ 106 por barril, enquanto o agravamento das tensões no Oriente Médio aumenta as preocupações com o abastecimento global de petróleo e os carregamentos pelo Estreito de Ormuz.
O aumento dos custos de energia pode exercer nova pressão sobre a inflação, justamente quando os mercados acompanham o relatório do CPI dos EUA de setembro em busca de pistas sobre o próximo passo do Federal Reserve.
📊 Veja o que importa agora:
🛢️ Preços do petróleo: Se o petróleo bruto continuar subindo, os custos mais altos de combustível e transporte poderão exercer pressão adicional sobre consumidores e empresas.
📈 Risco de inflação: Um resultado do CPI acima do esperado poderá pôr em dúvida as expectativas de que a inflação está desacelerando.
🏦 Rendimentos dos títulos do Tesouro: Se os investidores anteciparem uma política mais restritiva do Fed, os rendimentos dos títulos do Tesouro poderão subir, pressionando os preços dos títulos existentes. Fundos como $TBT e $TMF podem atrair atenção enquanto os investidores avaliam diferentes cenários para as taxas de juros.
⚠️ O outro lado: Um resultado mais moderado do CPI ou a queda dos preços do petróleo poderá reduzir as preocupações com a inflação e favorecer uma recuperação dos títulos do Tesouro.
O principal é acompanhar os dados, em vez de reagir apenas às manchetes. O petróleo, as expectativas de inflação e os rendimentos dos títulos do Tesouro podem influenciar o próximo movimento do mercado.
Meu foco está em como os rendimentos dos títulos do Tesouro reagem à divulgação do CPI, pois essa reação pode revelar se os temores de inflação estão se intensificando ou começando a diminuir.
#CPIWatch👀 #OilPrices #Treasuries $CL

🚨 O CPI DE SETEMBRO VAI ABALAR O PETRÓLEO E OS TÍTULOS DO TESOURO?

Todos os olhos estão voltados para a inflação dos EUA! 🇺🇸

📊 Previsão do CPI geral: 3,6% em relação ao ano anterior, contra 3,4% anteriormente.
🔥 CPI mensal: previsão de 0,6%, acima dos 0,4%.
⚡ CPI subjacente: previsão de 0,2%, podendo aliviar a pressão inflacionária subjacente.

Os preços do petróleo e da gasolina estão alimentando os temores de inflação, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro podem reagir fortemente aos números.

📈 CPI mais alto = os rendimentos e o dólar podem subir.
📉 CPI subjacente mais baixo = possível alívio para ativos de risco, incluindo criptomoedas.

A verdadeira questão: a inflação vai surpreender os mercados ou abrir caminho para uma recuperação de alta? 👀

$BTC $TRUTH $ZEC
#CPIWatch #CPI #Oil #Treasuries #Bitcoin

#cpiwatch
🚨 O PETRÓLEO ESTÁ SUBINDO. AS EXPECTATIVAS DE INFLAÇÃO ESTÃO AUMENTANDO. OS RENDIMENTOS DOS TÍTULOS DO TESOURO SERÃO OS PRÓXIMOS?
O relatório do IPC de setembro está se aproximando, num momento em que as tensões no Oriente Médio estão pressionando os mercados de energia. E aqui está a conexão que os operadores não devem ignorar: preços mais altos do petróleo podem alimentar a inflação, enquanto uma inflação mais elevada pode impulsionar os rendimentos dos títulos do Tesouro.
🛢️ O FATOR PETRÓLEO
Se as interrupções no transporte de energia continuarem, o petróleo poderá permanecer em níveis elevados. Isso aumentaria a pressão sobre os custos dos combustíveis e tornaria o próximo índice de inflação especialmente importante. Mas, se as tensões diminuírem ou a oferta se recuperar, o petróleo poderá devolver parte dos ganhos.
📊 O TESTE DO IPC
O principal não é simplesmente saber se a inflação subirá. É saber se o IPC de setembro virá acima das expectativas do mercado.
🔥 SE O IPC SURPREENDER PARA CIMA:
Os mercados poderão reduzir as expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Fed ou precificar uma política mais restritiva.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro poderão subir.
Os fundos de títulos do Tesouro com maior duração poderão sofrer mais pressão.
🟢 SE O IPC VIER MAIS BAIXO:
As expectativas para as taxas de juros poderão diminuir.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro poderão cair.
Os preços dos títulos do Tesouro poderão se recuperar à medida que a pressão no mercado de títulos diminuir.
⚠️ MINHA VISÃO DO MERCADO: Eu evitaria correr atrás do petróleo após uma forte alta e aguardaria a divulgação do IPC antes de fazer uma grande mudança na exposição a títulos do Tesouro. Os dados efetivos, as expectativas do mercado e a reação dos rendimentos importam mais do que as manchetes, por si só.
O verdadeiro risco é que os operadores se concentrem no petróleo e não percebam o que uma surpresa na inflação pode significar para os títulos.
O que você está acompanhando mais de perto antes do IPC: uma nova alta do petróleo ou um rompimento dos rendimentos dos títulos do Tesouro?
#CPIWatch #OilPrices #Treasuries $CL

🔥 CPI elevado? Veja se os rendimentos confirmam antes de agir.

Meu cenário condicional de baixa para os títulos precisa de duas coisas: inflação acima do consenso e uma alta sustentada dos rendimentos dos títulos do Tesouro de longo prazo.

Para traders que acompanham o ETF listado nos EUA $TBT , um plano ilustrativo é:

✅ Após a abertura do pregão regular dos EUA, marque a faixa dos primeiros 15 minutos.
✅ Aguarde um fechamento posterior de 15 minutos acima da máxima dessa faixa.
✅ Procure um reteste que se sustente antes de considerar uma entrada.
🛑 Defina um stop abaixo da mínima do reteste.
🎯 Considere a configuração apenas se a resistência próxima deixar espaço para pelo menos o dobro do risco planejado.

Se os rendimentos inverterem a direção ou o TBT voltar para dentro da faixa, reavalie.

O TBT busca uma rentabilidade diária equivalente a −2× o retorno diário do seu índice de títulos do Tesouro. Não é uma aposta direta no dado do CPI, e os resultados em vários dias podem diferir substancialmente.

Cenário pré-divulgação — não é um sinal ativo.

#CPIWatch #Treasuries #TBT #PlanoDeTrading

🛢️ O PETRÓLEO ESTÁ SUBINDO — OS RENDIMENTOS DOS TÍTULOS DO TESOURO VÃO SUBIR TAMBÉM?

As tensões no Oriente Médio estão pressionando os preços do petróleo e aumentando as preocupações antes da divulgação do CPI de setembro.

📈 CPI MAIS ALTO: Os mercados podem passar a prever menos cortes nas taxas de juros pelo Fed, elevando os rendimentos dos títulos do Tesouro e reduzindo seus preços.

📉 CPI MAIS BAIXO: Os rendimentos podem cair, potencialmente dando sustentação aos preços dos títulos do Tesouro.

⚠️ MINHA VISÃO DO MERCADO: Evite correr atrás da alta do petróleo. Acompanhe a surpresa do CPI e a reação dos rendimentos dos títulos do Tesouro antes de ajustar sua exposição a títulos.

A pergunta principal: a alta do petróleo vai alimentar a inflação e desencadear a próxima disparada dos rendimentos dos títulos do Tesouro?

O que você está acompanhando — os preços do petróleo ou os rendimentos dos títulos do Tesouro?

#CPIWatch #OilPrices #Treasuries $CL

#cpiwatch
E se o petróleo permanecer acima de US$ 100, mas os rendimentos dos títulos do Tesouro caírem?

Essa divergência pode revelar o que realmente preocupa o mercado.

Em 13 de outubro, o petróleo Brent era negociado em torno de US$ 106 por barril, enquanto os riscos de interrupção no fornecimento do Oriente Médio se chocavam com as expectativas de oferta adicional de petróleo. O mercado estava volátil, sem seguir uma única direção.

Agora vem o próximo teste: o CPI dos EUA de setembro, previsto para 14 de outubro, às 8h30 ET (18h IST).

As previsões atuais apontam para uma inflação cheia em torno de 3,7% em relação ao ano anterior, acima dos 3,4% de agosto. A expectativa é de que o CPI subjacente fique em torno de 2,5%. Esses são prognósticos, não resultados reais.

Eis a distinção que considero importante.

O petróleo pode elevar a inflação cheia. Mas o impacto disso nas perspectivas para os títulos do Tesouro depende de quão disseminada está a inflação, do que os mercados já precificaram e de como mudam as expectativas para a trajetória do Federal Reserve.

Três cenários merecem atenção:

• Inflação cheia alta, núcleo contido: a energia pode estar por trás de boa parte da surpresa. A reação do mercado dependerá de ele considerar essa pressão temporária.

• Inflação cheia e núcleo altas: as expectativas de uma política monetária mais restritiva podem se fortalecer, pressionando os rendimentos para cima e pesando sobre os preços dos títulos do Tesouro.

• Inflação próxima das expectativas: a reação pode ser moderada, ou os mercados podem se mover em qualquer direção enquanto os operadores reavaliam as posições existentes.

Minha abordagem é acompanhar o rendimento dos títulos do Tesouro de 2 anos em busca de mudanças nas expectativas para as taxas e o rendimento dos títulos de 10 anos para avaliar a reação mais ampla do mercado de títulos, junto com o petróleo Brent.

Uma distinção importante: os rendimentos dos títulos do Tesouro e seus preços geralmente se movem em direções opostas, mas não há garantia de que qualquer um deles seguirá uma trajetória específica após a divulgação do CPI.

O verdadeiro sinal não é simplesmente se a inflação sobe. É se os dados obrigam o mercado a reconsiderar aquilo em que já acredita.

O que você está acompanhando mais de perto: uma nova disparada do petróleo ou um rompimento nos rendimentos dos títulos do Tesouro?

#CPIWatch #OilPrices #Treasuries

#cpiwatch
🚨 Petróleo acima de 106 dólares... e pode pressionar o índice de preços ao consumidor de setembro! 🛢️🔥
Os preços do petróleo voltaram a subir, e o momento é muito delicado

📊 O que importa agora:
🛢️ Preços do petróleo: se o crude continuar a subir, os custos dos combustíveis e dos transportes poderão aumentar, pressionando ainda mais consumidores e empresas ⛽.
📈 Riscos de inflação: o índice de preços ao consumidor poderá ficar acima do esperado, contrariando as previsões de desaceleração da inflação ⚠️.
🏦 Rendimentos dos títulos do Tesouro: se os investidores esperarem um aperto da política da Fed, os rendimentos poderão subir, pressionando os preços dos títulos existentes 📉. Fundos como e poderão atrair a atenção dos investidores enquanto avaliam diferentes cenários para as taxas de juro 👀.
✅ Por outro lado: um índice mais fraco ou uma queda nos preços do petróleo poderão aliviar as preocupações com a inflação e apoiar uma recuperação dos títulos do Tesouro 🌱.

O mais importante é acompanhar os dados, em vez de se deixar levar apenas pelas manchetes 🧠. Os preços do petróleo, as expectativas de inflação e os rendimentos dos títulos do Tesouro poderão influenciar todos o próximo movimento do mercado 🔄.
O meu foco está na forma como os rendimentos dos títulos do Tesouro reagem à divulgação dos dados do índice de preços ao consumidor, uma vez que essa reação poderá revelar se as preocupações com a inflação estão a aumentar ou a começar a dissipar-se 🔍.

$CL $TMF $TBT #Treasuries #OilPrices #CPIWatch 👀

A gigante BlackRock, com US$ 14 TRILHÕES sob gestão, encerra sua tendência de baixa de 6 anos em relação aos títulos do Tesouro dos EUA!
A maior gestora de ativos do mundo rebaixou as ações dos EUA para NEUTRAL e está migrando para títulos de curto prazo.

Por que agora?

Os rendimentos dos títulos atingiram máximas de vários anos, e os mercados precificaram aumentos excessivos nas taxas de juros do Fed. Está começando uma grande rotação de capital das ações para os títulos?

$BTC $ETH $XRP

#BlackRock #USFinance #Treasuries

Kalshi está a dar agora 20,5¢ por uma subida das taxas em outubro. E as obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos chegaram aos 5,342% em 1 de outubro — não estavam tão altas desde 2002.

#fomcвідстеження , números atualizados:
- Segundo a CME, há uma semana a probabilidade de uma subida em outubro era de cerca de 64%; na segunda-feira, estava perto dos 23%
- Preços dos serviços no ISM: 74, o máximo desde julho de 2022
- Na segunda-feira, as obrigações a 30 anos estavam nos 5,66%, segundo o Tesouro
- Para dezembro, Kalshi já está nos 74,5¢

O mercado praticamente riscou outubro. Já as obrigações estão a olhar mais à frente, para a inflação e dezembro, e não querem saber do que a Fed disser no dia 28.

Continuo a favor de uma pausa em outubro. Uma pausa, por si só, não vai baratear o crédito se as taxas de longo prazo continuarem a subir por conta própria.

Em $BTC , acabei por não entrar; os BNB e as stablecoins continuam onde estavam, no Simple Earn Flexible.

Amanhã, às 21:00 de Kiev, saem as atas da reunião de setembro. Vou ver se alguém já falou sobre as taxas de longo prazo e depois analiso-as aqui. Se acompanham a tag, subscrevam.

#ФРС #Treasuries

期国债期货TL日内暴涨0.50%！利率下降预期升温，市场流动性或改善，對$BTC 和$ETH 等加密资产可能是利好信号。#国债期货 #宏观

30年期国债期货（TL）上涨0.50%！降息预期升温，或将改善市场流动性。可能对$BTC 和$ETH 是利好。#Treasuries #Macro

🟢 Os rendimentos dos Treasury estão arrefecendo, recuando das máximas de vários anos enquanto o HSBC mira 4,65% até o fim do ano 📈 em vez do temido salto para 6%. Esse recuo remove um forte arrasto macro sobre a liquidez das criptomoedas 💰 enquanto os rendimentos dos dez anos permanecerem abaixo do limite crítico de 4,8%. Acompanhe os próximos dados econômicos para confirmar este alívio de “risk-on”.

O rendimento do Treasury de 10 anos vai continuar limitado abaixo de 4,8% e destravar uma alta mais ampla das criptos neste trimestre? 👇

#treasuries #macro #rates #fed #liquidity

🟢 Os rendimentos do Tesouro estão esfriando, recuando de máximas de vários anos enquanto o HSBC aponta para 4,65% até o fim do ano 📈, em vez do temido aumento de 6%. Esse recuo remove um forte peso macro sobre a liquidez cripto 💰, desde que os rendimentos de dez anos permaneçam abaixo do limite crítico de 4,8%. Fiquem atentos aos próximos dados econômicos para confirmar essa folga de risco.

O rendimento do Tesouro de dez anos vai continuar abaixo de 4,8% e desbloquear um repique cripto mais amplo neste trimestre? 👇

#treasuries #macro #rates #fed #liquidity

🟢 A rentabilidade dos títulos do Tesouro está arrefecendo, afastando-se das máximas de vários anos, pois o HSBC mira 4,65% até o fim do ano 📈, em vez do salto arriscado para 6%. Esse recuo alivia a forte pressão macro sobre a liquidez cripto 💰, enquanto a rentabilidade dos títulos de dez anos permanece abaixo do limite crítico de 4,8%. Acompanhe os próximos dados econômicos para confirmar esse respiro para o risco.

A rentabilidade dos títulos do Tesouro de dez anos ficará abaixo de 4,8% e permitirá um rali mais amplo de cripto neste trimestre? 👇

#treasuries #macro #rates #fed #liquidity

5% muda a equação. 🇺🇸
O rendimento dos Treasuries dos EUA a 10 anos cruzou 5% hoje — um nível não visto desde 2023.
Por que isso importa?
Com esses juros, os títulos passam a ser cada vez mais competitivos em relação às ações, o custo do crédito fica mais caro e as avaliações elevadas enfrentam um teste mais rigoroso.
Enquanto isso, Wall Street fechou em baixa e as ações de semicondutores foram duramente afetadas.
Agora, todos os olhos se voltam para o Fed.
A pergunta não é apenas para onde as ações vão em seguida. É quanto os investidores estão dispostos a pagar pelo risco quando “o dinheiro seguro” rende ~5%.
Você prefere ter ações ou Treasuries nesses níveis?
#Stocks #SP500 #Treasuries #Fed #Investing

A POSIÇÃO DOS EUA EM TÍTULOS DO TESOURO DO JAPÃO AGORA É UM RISCO GLOBAL DE MACRO

O mercado japonês está sob forte pressão, enquanto um boato se espalha de que mais de ¥25 trilhões em capitalização do mercado de ações japonês teriam sido “apagados” em apenas 10 minutos e de que o Japão estaria despejando Treasuries dos EUA para evitar o colapso do mercado.

A parte sobre “despejar todos os U.S. Treasuries” não foi confirmada, mas a história maior é ainda mais preocupante: os rendimentos dos JGB estão subindo, o iene está se fortalecendo e a postura do BOJ de tendência a apertar está dando aos fluxos de capital japoneses mais um motivo para retornarem aos ativos domésticos em vez de manter ativos dos EUA.

Isso é especialmente importante porque o Japão é um dos maiores credores estrangeiros dos EUA. Se os investidores japoneses reduzirem a demanda por U.S. Treasuries, os rendimentos dos Treasuries podem sofrer mais pressão em um cenário em que os 10 anos dos EUA já se aproximaram de 5% e o petróleo ultrapassou US$ 100.

Alguns dias atrás, a China também virou o centro de uma “reprecificação” global das yield dos bonds, quando o diferencial de rendimentos China–EUA se ampliou fortemente.

China first. Japan next. O mercado de Treasuries está de olho.

Meu ponto de vista: o problema não é o Japão “despejando Treasuries” ou a China “vendendo ativos”. O risco maior é que o capital global está sendo reprecificado: juros mais altos + petróleo alto + liquidez mais apertada = pressão direta sobre ações (stocks), IA e cripto.

Você acha que U.S. Treasuries podem se tornar o próximo elo desse choque global de liquidez?

#Macro #Treasuries #bitcoin

As tesourarias corporativas de Bitcoin falham quando as empresas confundem um armazenamento de valor de longo prazo com um fundo para dias de chuva.

Tratar ativos de alta volatilidade como se fossem uma conta-corrente é receita para o desastre. Empresas que forçam o Bitcoin a cobrir a folha de pagamento enfrentam uma incompatibilidade de liquidez, semelhante a um proprietário que não consegue comprar mantimentos porque sua riqueza está presa em tijolos e concreto. Uma gestão inteligente de tesouraria exige uma linha rígida entre ativos de reserva e caixa operacional diário.

$BTC $ETH #TreasuryManagement #RealWorldAssets #Tesourarias

Os investidores on-chain estão em massa a "caçar rendimento" a partir de Títulos do Tesouro dos EUA tokenizados (tokenized US Treasuries). A capitalização total dos fundos de títulos na cadeia acabou de atingir um recorde de 16,2 mil milhões de dólares, aumentando 77% desde o início do ano até agora. Esta explosão é impulsionada pela procura crescente por encontrar rendimento seguro diretamente na blockchain por meio de Títulos do Tesouro dos EUA (T-Bills).

#RWA #Treasuries #Onchain

$DOGE $ETH $APT

Crédito Digital vs. BTC + Títulos: Por que o 'Trade Simples' Não Funciona

O último paper da Onramp, cheio de erros de IA, afirma que você pode replicar o Crédito Digital apenas acumulando Bitcoin e Títulos. Isso é um tiro no pé. O Crédito Digital é supercolateralizado por holdings corporativas de Bitcoin, uma camada crucial de capital externo que uma carteira BTC/Títulos autofinanciada simplesmente não possui. Esse suporte externo é a rede de segurança do investidor, algo que você não consegue simular com seu próprio dinheiro.

#bitcoin #treasuries #digitalcredit #collateral #diversification