Web3投研江南雨

Sobre a cadeia pública de IA tau.net (nome do token AGRS)

Tau
Tau é um universo construído a partir de suas ideias, sugestões e conhecimentos. É a primeira rede social blockchain descentralizada capaz de obter consenso de seus usuários e atualizar seu próprio software em tempo real, permitindo que todos os usuários controlem o que o software faz por eles.

Em suma, Tau pode agregar ideias, sugestões e conhecimentos de vários utilizadores, e atualizar o seu próprio código em tempo real, utilizando inteligência artificial lógica para preencher a lacuna entre humanos e máquinas.

Notou a diferença? Se você aprendeu recentemente sobre inteligência artificial e usou o ChatGPT, saberá que a maior parte da IA ​​usa aprendizado de máquina, que depende de enormes conjuntos de dados da Internet e torna difícil compreender o significado e o conhecimento corretos da comunicação interpessoal.

E quanto ao Al baseado em lógica? É mais eficaz do que o aprendizado de máquina em:

1. Explicabilidade: a IA baseada em lógica fornece explicações claras e transparentes sobre como as decisões são tomadas, o que pode ser útil em determinadas aplicações, como diagnósticos jurídicos ou médicos. Nestes cenários de aplicação, a responsabilização e a explicabilidade são importantes.

2. Previsibilidade: Os sistemas baseados em lógica são determinísticos, o que significa que, dada a mesma entrada, produzem sempre a mesma saída.

3. Eficiência: Para tarefas simples, a IA baseada em lógica pode ser mais rápida do que os algoritmos de aprendizagem automática porque não requerem formação para tomar decisões com base num pequeno número de regras bem definidas.

4. Adaptabilidade: A IA baseada em lógica pode ser facilmente modificada e atualizada para se adaptar a novos conhecimentos ou mudanças ambientais.

Essas vantagens formam o fosso de Tau. A inteligência artificial usando lógica criou de forma única um modelo de comunicação entre pessoas com máquinas como mediadoras.

Uma equipe de doutores e professores com experiência em inteligência artificial, lógica e matemática trabalha no Tau desde 2015. O fundador e CEO Ohad Asor é desenvolvedor de software e especialista em aprendizado de máquina com formação em matemática e experiência na GE Healthcare.

A Micron assinou 26 acordos estratégicos com clientes, alguns com vigência até 2031. Sim, você ouviu certo: 2031.

10 SCAs a mais do que no trimestre passado.

$MU

A América começa a tirar diretamente dinheiro dos moradores — a maré do dólar vem do lado das instituições e afunda até o cidadão comum no mundo.

🔹 Neste ano, em julho a DTCC fez funcionar a tokenização de títulos; em outubro, o Tokenization Service entrou no ar; e na Nasdaq, a partir de 6 de dezembro, as negociações passaram a ser de 5 dias por semana, por quase 23 horas.

🔹 Moedas estáveis resolvem o dinheiro, negociação por 23 horas resolve o tempo, e a tokenização de ativos resolve o que comprar. As três peças se encaixam: na próxima rodada, os EUA vão sugar não apenas o dinheiro de bancos e do banco central, mas também as poupanças dos moradores do mundo.

🔹 O Japão puxa a água, a China não dá garantias; os EUA primeiro sustentam. No dia 18 de janeiro, quando a comporta abrir, o sistema do dólar afunda direto de B2B para B2C.

🔹 Na fase de troca de marcha, vai haver instabilidade — talvez até forte; de onde vem o dinheiro e para onde ele vai. As oportunidades mais certas da próxima rodada estão exatamente nisso. O que você acha?

A previsão de investimentos de capital (capex) do próximo ano para os maiores fornecedores de nuvem deve ficar entre US$ 1,1 trilhão e US$ 1,2 trilhão, e apenas a computação de armazenamento poderá ocupar de 50% a 60% disso, ou seja, algo em torno de US$ 500 bilhões a US$ 700 bilhões. O UBS, inclusive, estima que os gastos apenas com armazenamento no próximo ano chegarão a US$ 900 bilhões

$SKHYNIX

Na era de <0-9]{11}>
A <0-9]{11} SK Hynix atualmente detém cerca de 25% da receita global de memória... Se as estimativas da Nomura estiverem corretas e a SK Hynix mantiver sua atual participação de mercado... então isso significa que a receita da SK Hynix em 2030 será de cerca de US$ 91,8 bilhões (dólares).
De 2026 a 2030... a SK Hynix gerará US$ 1,8 trilhão de lucro líquido, o que é 80% a mais do que sua atual capitalização de mercado.

$SKHYNIX

A Nomura definiu um número que é difícil de ignorar para o mercado de memória.

Ela estima que todo o mercado chegará a cerca de US$ 1 trilhão em 2026. Em seguida, atingirá US$ 3,7 trilhões em 2030. Isso significa que o crescimento será mais de 3,5 vezes em quatro anos.

Os data centers responderão por 83% do total em 2030. Os data centers de IA se tornarão a maior parcela isolada.

O crescimento não será constante.
Em 2024, cerca de US$ 185 bilhões.
Em 2025, US$ 270 bilhões.
Depois, em 2026, saltará para US$ 1 trilhão; em seguida, continuará a subir.

$SKHYNIX

Notas do setor de memória

260909
Boatos: a taxa de rendimento dos HBM da Changxin é apenas 25%. Portanto, a Changxin não representa uma ameaça para outros fabricantes de HBM.

260908
Boatos: o estoque de memória das empresas é insuficiente para menos de 10 dias

260908
Prevê-se que em 2027 a produção global de DRAM aumentará apenas mais de 20%

$SKHYNIX

No local do Hot Chips, o engenheiro-arquiteto de HBM da própria Micron:

“Em termos de capacidade de computação, o desempenho cresce cerca de 3x a cada dois anos. Embora o HBM resolva muitos problemas de largura de banda e melhore a largura de banda, ele ainda fica atrás da demanda; na prática, ele cresce apenas cerca de 2x a cada dois anos. Portanto, o problema do muro de memória ainda existe — de fato, ele pode estar ficando ainda pior.”

—— Raghu Sreeramaneni, pesquisador da Micron, arquitetura de design de HBM

É uma disparidade estrutural que só aumenta a cada geração de produto. O mercado ainda não percebeu essa diferença.

#美股 $SKHYNIX $MU

O presidente da NexSTI, comerciante de memória, Yamada, afirmou ao Nikkei que, até o fim de 2026, os preços da memória poderão subir até 50%.

O fator impulsionador é a IA. Primeiro na nuvem, depois em mais dispositivos de borda. O estágio de uso ainda está no início, por isso ele acredita que a demanda continuará.

Sua percepção sobre o grau de escassez: a demanda é 100, a oferta é de 40 a 60.

#美股 $SKHYNIX

SK Hynix (000660) está a recomprar um dos maiores programas de recompra de ações da história da empresa, representando 3,3% das ações em circulação.

Eles ainda têm 26 dias, recomprando 650.000 ações por dia.

O volume está a esgotar-se, o que significa que os vendedores estão a ficar sem fôlego.

A SK Hynix pode disparar de forma louca. Está na hora de os coreanos fazerem HODL para que possam sair da sauna e voltar para as suas casas.

#美股 #TradFi

A Goldman Sachs divulgou um relatório interessante.

Resumindo de forma simples: depois da popularização dos robôs humanoides, as empresas que produzem “semicondutores de armazenamento” vão lucrar.

Em um robô, pelos preços, até 40% dos semicondutores podem ser de armazenamento; em valores, isso passa de US$ 600~800 por unidade. Além disso, parte deles precisa de “HBM” de alto desempenho, e na prática apenas três empresas conseguem produzi-lo: Micron, Samsung e SK hynix.

No fim das contas, quanto mais robôs humanoides, mais fácil para essas três empresas ganharem dinheiro, certo.

#AçõesNorteAmericanas

Leopold Aschenbrenner 的 atualização completa das posições

A maior posição é SNDK MU

Camada superior：
• SanDisk $SNDK [long, 28.1%]
• Micron $MU [long, 27.6%]

Segunda camada：
• Bloom Energy $BE [long, 9.4%]
• Taiwan Semiconductor $TSM [long, 6.3%]
• Nebius $NBIS [long, 6.1%]

#Ações dos EUA

O mercado de memória se expande: em 2027, mais de US$ 1 trilhão; em 2028, espera-se que seja “o fundo”】

A Gartner, dos EUA, anunciou em 24 de agosto de 2026 sua mais recente previsão para as vendas globais de semicondutores. Em 2026, as vendas globais de semicondutores devem crescer 92% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 1,6 trilhão (cerca de 254 trilhões de ienes).

O crescimento das vendas de memória em particular é especialmente notável. As vendas de memória devem ultrapassar US$ 1 trilhão em 2027 (cerca de 159 trilhões de ienes).

Fonte: NIKKEI TECH Foresight
#美股

Apresentando um projeto técnico hardcore.
Antigamente conhecido como Maidsafe, agora se chama Autonomi.

O nome do projeto é Autonomi, e o token é ANT.
O token ANT é emitido na Ethereum Layer2 Arbitrum One.

Embora a mainnet já tenha sido lançada, o produto ainda não está totalmente maduro.
Atualmente, só está listado na mexc e em algumas exchanges de terceira linha. As atividades de marketing são praticamente nulas.
A equipe disse que, assim que o produto estiver mais completo, vão iniciar as atividades de marketing e listar em grandes exchanges.
A grande sacada é que qualquer PC doméstico pode participar da mineração.
Na época, foram levantados alguns milhares de btc, então a grana tá tranquila.
Atualmente, estão expandindo as funcionalidades para a área de Agent.
Protocolos de comunicação entre Agents, armazenamento de dados com IA, Trust Layer, e colaboração entre múltiplos Agents.

A probabilidade do Bitcoin é de cair.
O Nasdaq teve um grande aumento há três dias, subiu um pouco há dois dias e ontem. Nos próximos dias, deve cair.
Além disso, o aumento do petróleo tem um grande impacto no mercado de ações.
O Bitcoin cairá junto com o índice Nasdaq.
#比特币 $BTC

Há quem diga que o Bitcoin já caiu o suficiente e que deveria começar a subir.
Mas eu não penso assim.

Existem 3 tipos de pessoas que compram e vendem Bitcoin:
(1) Aqueles que não têm fins de investimento, mas precisam de Bitcoin, comprando ou vendendo.
(2) Aqueles que veem o Bitcoin como algo semelhante ao ouro e o utilizam para investimento. Abrindo ou fechando posições.
(3) Especuladores.

Se não houvesse especuladores, com o preço atual, o Bitcoin deveria estar subindo.
Mas os especuladores manipulam o mercado.
O mercado não é razoável, não é porque o Bitcoin já está muito barato que ele não vai cair.
Com o preço atual, embora o preço do Bitcoin esteja bem abaixo do que deveria ser, o ritmo de entrada de capital para compra é lento.
Nesse momento, grandes especuladores conseguem lucrar facilmente ao fazer short. Os especuladores não se importam se o preço do Bitcoin é razoável; desde que fazer short possa gerar lucro, eles vão deliberadamente derrubar o preço.
Portanto, eu acho que é muito provável que vá para 45 mil dólares.
#比特币 $BTC

#AI $TAO O famoso fundo VC Pantera disse que a maior oportunidade na pista WEB3 este ano, que também é um ponto de crescimento explosivo, é:

O ano do AIAGENT, não é que o Crypto precise de AI, mas sim que o AI precise de Crypto,

Para ser mais preciso: o que o AI realmente precisa é de um sistema de pagamento entre máquinas.

1️⃣ Problema de pagamento:

Os agentes de AI certamente precisarão de uma grande quantidade de interação, o mercado de transações para assistentes de AI nos próximos anos pode ser um mercado de trilhões, mas se quisermos realizar transações automáticas, chamar APIs, comprar poder de computação e comprar dados, o sistema bancário tradicional é praticamente inútil.

Para alcançar pagamentos sem permissão + programáveis, atualmente somente o crypto pode resolver.

2️⃣ Problema de liquidação global

AI é uma rede global,

Naquele momento, seu agente de AI na Alemanha e meu agente de AI na Coreia do Sul, o sistema de pagamento deve ser um sistema financeiro internacional.

A blockchain é naturalmente uma camada de liquidação transfronteiriça.

3️⃣ Ativos digitais escassos

O maior problema na era do AI é: provar a propriedade de dados, modelos e poder de computação.

Token / blockchain é a solução.

Jane Street paga 400 mil dólares para os traders que fazem isso
Os melhores quantitativos da Polymarket também estão usando o mesmo método
Quando a calibração falha, pare de negociar imediatamente
**Pontuação de Brier (Brier Score)** pode te dizer exatamente quando é hora de parar.
Fórmula: \bm{\sum (\text{predicted\_probability} - \text{actual\_outcome})^2}
• Previsão perfeita = 0.00
• Adivinhação aleatória = 0.25
Por que Wall Street valoriza tanto isso
• A Citadel testa isso durante entrevistas.
• Os melhores traders da Polymarket revisam a cada 50 transações.
Mesmo que você tenha uma taxa de vitória de 70%, sua calibração de probabilidade ainda pode ser horrível.
Um exemplo:
Você afirma ter 90% de confiança em 10 transações.
Se você só ganhou 6 no final, você está superconfiante.
Sua suposta confiança de 90% na verdade é só 60%.
A pontuação de Brier imediatamente expõe essa ilusão.
A disciplina dos melhores
• Instituições quantitativas demitem traders que não conseguem calibrar probabilidades.
• Os traders da Polymarket que estão entre os 20 melhores também fazem isso: eles monitoram a discrepância entre a probabilidade prevista e o resultado real.
• Quando a pontuação de Brier começa a subir, eles param de negociar.
Não é por medo, mas porque a matemática lhes diz: sua vantagem (Edge) desapareceu.
A linha de demarcação entre amadores e profissionais
Imagine: você ganhou 5000 dólares em uma semana, mas sua pontuação de Brier saltou de 0.12 para 0.19.
• Trader quantitativo: sai decisivamente.
• Amador: continua negociando e acaba perdendo tudo que ganhou.
Por que a maioria dos traders ignora isso?
Porque rastrear a pontuação de Brier parece ser um trabalho extra. Você pode pensar: “De qualquer forma, eu ganhei ou perdi, eu não sei disso?”
Errado.
• Calibração péssima mas ganhou: significa que você teve apenas sorte.
• Calibração boa mas perdeu: significa que você teve apenas má sorte.
Somente a pontuação de Brier pode te dizer a verdade.
A verdadeira barreira
Negociar não é sobre “prever corretamente”, mas sobre **“saber quando você previu errado”**.
Quando suas previsões não correspondem mais à realidade, é hora de parar de apostar. Os traders quantitativos construíram um sistema que não apenas mede lucros, mas também mede sua própria precisão. #预测市场