defi

Nesta atualização de governança da SKY, acho que não devemos olhar apenas para a queima

Ontem, estava analisando a atualização de governança da SKY e percebi que vale a pena examinar essa proposta em detalhe.

De um lado, está previsto queimar cerca de 7,37 milhões de SKY; de outro, reservar cerca de 99,53 milhões de SKY como recompensas de staking por 90 dias.

Além disso, também planejam elevar o limite de dívida da Grove de 500 milhões para 1,5 bilhão de USDS.

À primeira vista, queima, incentivos e expansão dos negócios estão avançando ao mesmo tempo.

Mas acho que não devemos interpretar isso automaticamente como uma combinação de fatores positivos.

É preciso analisar separadamente a quantidade que será queimada e o volume de recompensas distribuído.

E o aumento do limite não significa que haverá realmente uma demanda adicional por 1 bilhão de USDS.

Além disso, por enquanto, a proposta foi apenas aprovada em votação de governança; sua execução só poderá ocorrer a partir de 12 de outubro.

Daqui para a frente, quero acompanhar sobretudo quanto de SKY será efetivamente queimado, o ritmo de distribuição das recompensas e quanto do novo limite da Grove será realmente utilizado.

No fim, o que importa é se esses negócios conseguem gerar receita de forma sustentável.

Ultimamente, quanto mais estudo DeFi, mais percebo que não basta olhar para quanto o projeto diz que vai recomprar ou queimar.

O que mais me interessa é de onde vêm os recursos e quanto valor realmente retorna aos tokens.

$SKY #DeFi

🔥📉 A QUEIMA $UNI CAIU PARA UM MÍNIMO HISTÓRICO 🦄⚠️
A queima do token UNI na Robinhood Chain quase parou: apenas cerca de 4.000 UNI por dia, o menor nível desde o lançamento 🔻 Em todas as redes, são queimados de 12.000 a 14.000 UNI por dia, enquanto no pico eram cerca de 190.000 📊
A queima depende da atividade de negociação, então menos negociações significam menos queima. Isso, por si só, não indica a direção do preço 🤔
O que vocês acham: a queima vai se recuperar junto com o mercado? 👇

$UNI #uniswap #Crypto #DeFi

Uma vulnerabilidade de 2020 que alguém ainda lembrava em 2026 — roubaram 200 ETH da MakerDAO!

Em 12 de março de 2020, o Ethereum despencou e a MakerDAO teve uma série de leilões de liquidação com "lances zero" — alguém arrematou por 0 DAI um colateral no valor de 50 ETH.

Seis anos depois, alguém trouxe o caso à tona.

Em 6 de outubro, o atacante entrou por meio do Tornado Cash e explorou uma função sem controle de acesso (0x8804d1de) em um antigo contrato keeper. Com isso, obteve controle total sobre o keeper de liquidação, encerrou os quatro leilões de 2020 que nunca haviam sido liquidados (#1457-1460) e retirou 200 ETH (cerca de US$ 540 mil). Em seguida, começou a enviar o dinheiro ao Tornado Cash em lotes de 10 ETH. (Divulgado pela CertiK em 7 de outubro.)

Em outras palavras: uma vulnerabilidade no código de seis anos atrás que alguém ainda lembrava — e foi lá tirar proveito dela.

Vamos analisar a lógica: o mais assustador em DeFi nunca é "ser hackeado", mas sim "sempre há alguém de olho naquela vulnerabilidade antiga que você achava que ninguém lembrava". Pendências de 2020, liquidadas em 2026. Aqueles contratos antigos aos quais você ainda não revogou as permissões: até que ano pretende deixá-los assim?

#MakerDAO #defi $ETH

A proposed Aave rollover would earn about 2.98% while most stablecoin loans against it cost more.

📊 By the numbers (CryptoSlate, October 10 data)
• February PT implied yield: about 2.98%
• Variable borrow rates: USDT0 4.12%, USDC 5.87%, USDG 3.75%
• At 5x exposure, financing costs exceed the PT gain in all three examples
• Total X Layer market borrowing: about $61.12M

🎯 Levels to watch
If borrowing rates fall back toward August levels, when USDT0 cost 1.37%, the trade could turn positive again. If they stay near today's levels, leveraged loops on this market may unwind ahead of the October 29 maturity.

Would you run a looped yield trade with this thin a spread on $AAVE ?

#Aave #DeFi

📰 Citrini Research 发布了一份 79 页报告，核心判断挺直接：AI 智能体可能会把区块链当成全天候的金融后台，但这不代表 BTC、ETH 一定是最大受益者。

🔥 报告认为，智能体可以 24 小时跨应用转移资金，挑选回报更高的机构或协议，不会像人类那样受品牌习惯和操作流程影响。作者也抛出一个不太轻松的问题：如果大量智能体持续搬走存款，传统银行的资金成本和流动性会不会承压？

💡 所以报告的投资思路不是继续只盯主流币，而是看谁能从交易、借贷、支付和收益服务里持续收手续费。它建议把重点放到 DeFi 协议和基础设施公司，并列出 Derive、Lighter、ether.fi 等协议，以及 Securitize、Circle、Coinbase 等公司。

👀 报告披露的加密组合没有配置 BTC 和 ETH，衍生品相关标的占比约 39%，收益和质押类约 27%。作者还提醒，不能默认主流币会因为这波趋势再创新高；真正的问题是链上金融扩张后，价值最终落到谁手里。

🤔 这个判断我觉得值得聊，但报告的组合本身也不是答案。你更看好能收手续费的 DeFi 协议，还是觉得 BTC、ETH 仍会拿走大部分价值？

#加密市场 #DeFi #AI智能体 #区块链生意

خسارة 1.28 مليون دولار بعد 8 ساعات فقط من الإطلاق!
تعرّضت Papertrade لاستغلال مرتبط بالتلاعب بالأوراكل على شبكة Hyperliquid، بعد إطلاقها مع قيمة إجمالية مقفلة (TVL) بلغت 118 مليون دولار، وفقًا للتقارير المتداولة.
الحادثة تسلّط الضوء على مخاطر الاعتماد على بيانات الأسعار، حتى في المشاريع الجديدة التي تجذب سيولة كبيرة بسرعة.
الدرس الأهم: ارتفاع الـ TVL لا يعني بالضرورة أمان البروتوكول. 🔍
$HYPE
#Hyperliquid #DeFi #crypto

⚡ A Orca acaba de se fundir. E seu tesouro está votando para trocar de mãos

A Orca, DEX na Solana que opera há cinco anos, anunciou em 7 de outubro uma fusão com a Loopscale, um protocolo de empréstimos a taxa fixa. A nova empresa se chama Formation e tem sede em Nova York. O CEO é Luke Truitt, cofundador da Loopscale; a COO é Mary Gooneratne, outra cofundadora; e Christopher Montagano, que entrou na Orca em 2022, ficará responsável pela estratégia e pela área jurídica.

Os números apresentados no anúncio são estes: desde 2021, a Orca acumulou mais de US$ 550 bilhões em volume negociado; a Loopscale intermediou mais de US$ 2 bilhões em empréstimos e tem mais de US$ 150 milhões em depósitos. Não haverá emissão de novos tokens: ORCA e xORCA serão a única rede de tokens após a fusão. Os pontos da Loopscale poderão ser resgatados ainda este ano. Os usuários não precisam migrar, assinar nada nem fazer coisa alguma.

Mas, em outro documento da mesma empresa, está escrito algo diferente. Vire a página.

A proposta «Resourcing Orca for Its Next Phase» foi publicada no fórum de governança em 29 de setembro, depois de receber apoio unânime do comitê de governança em 24 de setembro. Ela muda três coisas. A parcela destinada ao staking cai de 40% para 10% das taxas; será criada uma conta de recompra, administrada pela equipe, com mais 10%; a parcela destinada às operações da equipe sobe de 50% para 80%; e os 10% do tesouro comunitário de taxas são eliminados. Cerca de 14,2 milhões de ORCA — quase 19% do total de 75 milhões e também a maior carteira individual da blockchain —, junto com cerca de 70 mil SOL, serão transferidos para uma «conta estratégica» controlada pela equipe, que só poderá ser usada para aquisições. Em seguida, o comitê de governança será dissolvido. A partir daí, os detentores de tokens terão apenas um poder: votar para aprovar novas emissões.

Ao preço atual de US$ 2,28, esses 14,2 milhões de tokens equivalem a cerca de US$ 32,4 milhões.

São necessários 3 milhões de votos favoráveis para aprovar a proposta. Os votos contrários não contam para abater esse total. Os xORCA em staking não podem votar, e o unstaking tem um período de espera de 7 dias. No fórum, alguém chamou isso de «ilusão de democracia».

Vale a pena observar a cronologia. A votação começou em 5 de outubro e deveria terminar em 10 de outubro. Em 8 de outubro, numa atualização no fórum, o comitê incluiu a fusão com a Loopscale na seção «The acquisition» e anunciou que a votação original estava anulada. A mesma proposta foi reaberta em 11 de outubro, com prazo até o dia 16, seguida de dois dias de espera.

Assim, o alvo da aquisição, o tesouro e a estrutura de governança estão agora todos na mesma cédula. O valor pago na fusão não foi divulgado. E as versões das duas partes também divergem: uma diz «está se fundindo»; a outra, «a fusão já foi concluída».

O mercado já precificou um prêmio numa primeira rodada. A ORCA subiu de US$ 1,61 no fechamento de 29 de setembro para a máxima de US$ 3,32 em 6 de outubro. Dobrou de valor. Em 8 de outubro, devolveu 18% em um único dia. Agora está em US$ 2,28, uma queda de 30% em relação à máxima.

A Formation diz que já está conversando com Figure, Shinhan Asset Management, Superstate, R3 e Securitize sobre a listagem de ativos. Também pretende solicitar uma licença para operar uma plataforma de valores mobiliários tokenizados, com base na isenção para inovação publicada pela SEC em 17 de setembro.

Enquanto escrevo, quatro fontes cotam o BTC entre US$ 83.253 e US$ 83.377, alta de cerca de 0,2% em 24 horas. O ETH está entre US$ 2.542 e US$ 2.545; o SOL, entre US$ 110,8 e US$ 110,9. A ORCA está em US$ 2,28.

O título fala dos mercados de capitais de IA e defesa. Mas a parte que realmente muda a renda dos detentores de tokens está na página da votação. Em 16 de outubro, vamos conferir os votos e ver o que os 14,2 milhões de ORCA acabaram comprando.

$ORCA $SOL $BTC

#中本聪国际社区Baoluo币商资本 #加密货币 #DeFi

📰 Derive 不是突然冒出来的新项目。它从 2021 年的 Lyra 做起，先用 AMM，后来转向订单簿；这次 V3 又把原来的 Derive Chain 换掉，核心交易规则的验证和资金托管转向以太坊。
🔥 新架构里，订单仍在链外撮合，保证金、定价和结算逻辑也在链外执行，再把零知识证明交给以太坊合约验证。抵押品由以太坊合约托管，状态数据发布到 Celestia。要注意，官方说的亚毫秒级是订单撮合速度，不是以太坊最终结算速度。

💡 业务数据确实够显眼：截至 10 月 12 日，Derive 过去 30 天的期权名义交易量约 42.36 亿美元，占链上期权协议总量约 86.8%；按权利金，份额约 93%。但名义规模和真正流入期权市场的资金不是一回事。
🤔 交易做得大，能不能持续变成 DRV 的价值，还是要看后续。项目计划把更多手续费拿去回购 DRV，V3 也希望让新产品和合作伙伴更容易接入。你觉得手续费回购能让业务优势真正传到代币上吗？

#Derive #DRV #链上期权 #DeFi

🔥 **A GUERRA DAS DEX: QUEM ESTÁ NO TOPO?**

Toda grande blockchain tem sua DEX de peso 👇

🔵 Ethereum → $UNI
🔵 Base → $AERO
🟡 BNB Chain → $CAKE
🟣 Solana → $RAY

Se eu tivesse que classificar esses quatro tokens de DEX **agora**, minha lista seria:

🥇 $UNI
🥈 $AERO
🥉 $RAY
🏅 $CAKE

Mas lembre-se: a DEX mais forte não significa automaticamente o token com melhor desempenho. 👀

📊 Adoção, volume de negociação, receita, tokenomics e valuation são fatores importantes.

🔥 **Você concorda com essa classificação ou colocaria $RAY ou $CAKE mais acima?**

#DeFi #DEX #UNI #AERO #CAKE

$Lido foi o mais constrangedor desta semana: caiu 8,16% em 7 dias, a maior queda entre os 12 maiores protocolos, e recuperou 1,60% nas últimas 24 horas. Na verdade, a mesma história se desenrola nos 11 ativos. $SSV 1 subiu 1,63% em 1 dia, ficando em primeiro lugar. Este projeto aposta na hospedagem descentralizada de validadores; caiu 6,67% e subiu 1,63%, também no mesmo ritmo. O Ethereum em staking da Binance caiu 6,79% em 7 dias e subiu 1,40% em 1 dia, quase uma cópia exata do Lido. Toda a linha de staking está virando para baixo.

No setor de empréstimos, a Aave caiu 5,33% em 7 dias e subiu 1,20% em 1 dia, também sem grande desempenho; o fluxo de capital não ganhou força. O protocolo de liquidação cross-chain é o único entre os 12 maiores que ainda caiu em 1 dia, com uma leve queda de 0,6%; a linha cross-chain acabou sendo a mais fraca.

Parece uma recuperação, mas, na verdade, todos estão reduzindo posições. A alta de pouco mais de 1% não chega nem perto de compensar o buraco aberto nos últimos 7 dias. Quem estiver pensando em entrar esta semana precisa refletir bem.

#质押全线缩仓 #跨链结算掉队 #DeFi

Os agentes de IA estão a chegar a #defi . Quanto acesso daria a um deles à sua carteira?

13 de out., às 12h UTC, #THENA vai receber Juli, da #DeAgentAI , para um X Space.

O que podem fazer os agentes autónomos em DeFi e onde estão os riscos?

Venha ouvir e traga as suas perguntas.

【Alerta de mercado】A procura por rendimentos on-chain está a aumentar: o TVL do cofre $XRP da Doppler Finance ultrapassou os 90 milhões de tokens, equivalentes a cerca de 125 milhões de dólares ao preço atual. A Doppler confirmou este marco a 11 de outubro através da sua conta oficial no X. O rápido crescimento do cofre mostra que a procura dos detentores de $XRP por rendimentos on-chain está a amadurecer. #DeFi #XRP

⚠️Aviso de risco: as informações acima são apenas uma partilha de informações de mercado e não constituem aconselhamento de investimento. Investir envolve riscos; aja com prudência.
(Fonte: X)

Em dez minutos, US$ 140 bilhões em negociações

A Papertrade, uma plataforma de contratos perpétuos na HyperEVM, foi lançada ontem e, em menos de dez minutos, o volume nominal negociado chegou a US$ 144 bilhões; em 24 horas, alcançou US$ 678 bilhões. A própria equipe do projeto admitiu que o limite de abertura de posições estava permissivo demais. Só depois apertou as regras na blockchain e na camada dos relayers — e, no mesmo dia, começou a remendar por toda parte os mecanismos de cotação, resgate e controle de permissões.

O token PAPER não teve pré-mineração, participação reservada à equipe, investidores de capital de risco nem airdrop. A oferta inicial é zero, e a única fonte de emissão são as perdas e liquidações nas negociações de outras pessoas: quando o pool cai para menos de US$ 2 milhões, são emitidos 100 tokens para cada dólar perdido. Por trás de cada PAPER há o registro de um irmão que foi liquidado. O dinheiro esperto do Polymarket já está apostando que o token será lançado ainda este ano e abrirá com FDV acima de US$ 100 milhões, com chances na casa dos 70%.

O mecanismo deixa claro que os usuários vão tirar dinheiro uns dos outros enquanto a plataforma fica de lado contando os lucros. Quem entrar nessa precisa pensar bem se está segurando uma máquina de imprimir dinheiro ou se é apenas parte da matéria-prima.

A avaliação, calculada de trás para a frente com base no fluxo de caixa descontado, fica entre US$ 0,07 e US$ 0,37. Qual dos extremos você acha que será testado primeiro na abertura? Aposte 1 se acha que vai disparar até US$ 0,37; aposte 2 se acha que vai desabar para US$ 0,07. E aproveite para dizer qual foi seu preço de entrada.

$HYPE $ETH

#HyperEVM #DeFi

🚨 Detentores de XRP estão transferindo tokens ociosos para o cofre de rendimento da Doppler Finance, que agora detém mais de 90 milhões de XRP. Essa iniciativa reflete a crescente demanda por estratégias de geração de rendimento diante da próxima exposição institucional por meio da listagem da Evernorth na Nasdaq. A tendência sugere confiança de longo prazo na utilidade do XRP para além da especulação.
Os cofres de rendimento estão se tornando a nova estratégia de manutenção para as principais altcoins?
#DeFi

$XRP #TradingSignal #CryptoAnalysis

DEFI ESTÁ SUPERANDO O MERCADO SILENCIOSAMENTE ENQUANTO TODOS OLHAM PARA O BTC

O setor DeFi está em alta de quase 4% hoje, e os tokens de yield farming subiram mais de 5%
Ninguém está falando disso porque todos os olhos estão voltados para o Bitcoin, que enfrenta a barreira dos 85 mil
Mas está claro que o capital está migrando para os rendimentos enquanto as principais criptomoedas seguem de lado
Os volumes de empréstimos estão crescendo, e os grandes protocolos estão arrecadando mais taxas

Os três líderes na minha tela
$AAVE estável perto de 169 e ainda é a blue chip dos empréstimos on-chain
$UNI em alta de 2%, com os volumes das DEXs voltando a crescer
$ENA em alta de 7%, à medida que sua proposta de rendimento atrai novo capital

SINAIS DE NEGOCIAÇÃO PARA $AAVE
ZONA DE ENTRADA: 160 A 170
PRIMEIRO ALVO: 185
SEGUNDO ALVO: 200
STOP LOSS: 150

Minha opinião como analista
DeFi recompensa quem sabe esperar, e isso importa quando o mercado anda de lado
O setor está longe do pico de euforia, e os números das taxas confirmam essa tendência
Minha recomendação é COMPRAR para quem tem paciência e MANTER se você já está posicionado

Você está fazendo yield farming agora ou ainda correndo atrás de altas?

#BinanceSquare #WriteToEarn #Crypto #Bitcoin #DeFi

DEX vs. CEX: a diferença de volume está diminuindo mais rápido do que muitos imaginam

Há dois anos, as corretoras descentralizadas movimentavam cerca de 3–5% do volume global de cripto à vista. Hoje, essa participação já ultrapassa 15% segundo algumas métricas — e, em pares específicos, as DEXs chegam a superar as plataformas centralizadas em preço.

O que mudou?

Primeiro, a experiência de uso dos agregadores reduziu a diferença de complexidade. Protocolos como Uniswap v4, Orca e PancakeSwap agora encaminham trocas com várias etapas com um único clique, oferecendo uma experiência semelhante à de enviar uma ordem em uma CEX — sem o risco de custódia.

Segundo, a arquitetura AMM amadureceu. Liquidez concentrada, taxas dinâmicas e extensões baseadas em hooks tornaram o capital de LPs passivos muito mais eficiente, reduzindo os spreads nos pares $ETH e $BNB para níveis próximos aos das CEXs.

Terceiro, mesas institucionais estão encaminhando discretamente partes de grandes operações para a blockchain, para evitar sinalizar suas intenções. Uma venda de 10.000 ETH por meio de um agregador DEX não deixa nenhum rastro visível no livro de ordens. Isso é uma vantagem real.

O ecossistema $SOL deixou isso bem claro — Raydium e Jupiter, juntos, alcançaram volumes diários durante os picos dos ciclos de memecoins que rivalizaram com os de plataformas centralizadas de médio porte.

O Bitcoin é a última fronteira. O BTC encapsulado na blockchain ainda é uma solução alternativa com muitos atritos, mas o BitVM e as pontes de intenção entre blockchains estão trabalhando ativamente para superar essa lacuna.

As CEXs ainda levam vantagem em derivativos, infraestrutura de conformidade e acesso a moedas fiduciárias. Mas, para trocas de cripto por cripto à vista? A vantagem competitiva diminui a cada trimestre.

Acompanhe a participação de mercado das DEXs: é um indicador antecipado de para onde a liquidez e a inovação estão se dirigindo.

#DeFi #DEX #CryptoTrading #Blockchain #Web3

**POOL DE RECOMPENSAS DE 300 MIL US$ EM JST BOOST — TRON DeFi Summer S3!**

Tem JST? 👀 Esta é uma oportunidade para explorar melhor o ecossistema JUST.

Por meio do DeFi da @BinanceWallet na JustLend DAO, os usuários elegíveis podem participar do TRON DeFi Summer S3 e conhecer as recompensas JST Boost.

🔹 **Pool de recompensas:** 300 mil US$ em recompensas JST Boost
🔹 **Elegibilidade:** possuir 1.000 JST ou mais
🔹 **Plataforma:** DeFi da Binance Wallet na JustLend DAO

JST é mais do que um token para acompanhar. Como token de governança da JUST e da JustLend DAO, conecta a participação da comunidade ao desenvolvimento do ecossistema.

Tem interesse em participar? Consulte a página da campanha para ver os requisitos de elegibilidade, as condições das recompensas e a APR mais recentes, que podem mudar.

🔗 https://www.binance.com/en/events/defi

@justinsuntron @DeFi_JUST #TRONEcoStar #TRON #JST #DeFi

As negociações de stablecoins estão consolidando ainda mais a liderança da Uniswap. Nos últimos 30 dias, o volume total de negociações de stablecoins em 35 DEXs ultrapassou US$ 161,4 bilhões. Uniswap V4 e V3 somaram US$ 76,2 bilhões, correspondendo a 47,2% de todo o volume de negociações — muito acima dos 8,7% da segunda colocada, PancakeSwap. $USDC é a principal força absoluta da liquidez on-chain, representando 52,1% do volume de negociação de ativos. A liquidez on-chain também está atraindo novas iniciativas: o volume acumulado de negociações de ações tokenizadas na Aerodrome, a principal DEX da Base, ultrapassou US$ 2 bilhões, e o segundo bilhão foi alcançado duas vezes mais rápido que o primeiro. #DeFi #Uniswap
(Fonte: AMBCrypto)
⚠️Aviso de risco: as informações acima são compartilhadas para fins informativos sobre o mercado e não constituem recomendação de investimento. Investir envolve riscos; tenha cautela ao entrar no mercado.

🎯 O dinheiro em staking está mudando de lugar às escondidas

📰 Os dados da DeFiLlama são curiosos: o pool de staking de ETH da Lido encolheu 6,7% em uma semana, enquanto o TVL de novas blockchains como a Monad subiu mais de 20% em sete dias, na contramão

💬 O dinheiro dos pools antigos está migrando para novas chains. Quem está preso no ETH continua aguentando firme, mas o dinheiro esperto já mudou de lugar. Ficar de olho só no gráfico de velas não adianta: para onde o dinheiro está indo é o verdadeiro sinal.

🏷️ #DeFi #质押 #TVL #Monad