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O Treasury de 10 anos foi negociado abaixo de 5% na quinta-feira pela primeira vez desde 23 de setembro. Na mesma sessão, dezembro $BZ fechou em alta de 4,00%, a 113,17. Normalmente, seria de esperar que uma variação do petróleo dessa dimensão pressionasse as yields em alta, já que a energia se reflete diretamente nos indicadores de inflação... desta vez, a procura por duration veio da Europa.
A yield das obrigações francesas a 10 anos atingiu 5,142%, o nível mais alto desde 2002 e acima da dos Treasuries pela primeira vez desde 2013, com o spread face ao Bund nos 176 pontos-base e os CDS franceses a 5 anos acima dos 100 pontos-base pela primeira vez desde outubro de 2012. Acho que esse dinheiro está a sair de ativos europeus e a entrar em Treasuries, devido a receios sobre o crédito na Europa, e, nesta sessão, esse movimento superou o impulso do petróleo. A Fed está em período de silêncio até ao dia 29, por isso, nada disto se deveu a declarações da Fed.
$BTC caiu 3,59% no mesmo dia, o que não seria de esperar apenas com base no panorama das taxas de juro para um ativo sem fluxo de caixa.
Estou a acompanhar se a yield das obrigações a 10 anos consegue manter-se abaixo de 5% até à reunião do FOMC, a 27 e 28 de outubro, enquanto o Brent mantém esta procura.
#Bonds #Treasuries #Macro #Bitcoin
O Treasury de 10 anos foi negociado abaixo de 5% na quinta-feira pela primeira vez desde 23 de setembro. Na mesma sessão, dezembro $BZ fechou em alta de 4,00%, a 113,17. Normalmente, seria de esperar que uma variação do petróleo dessa dimensão pressionasse as yields em alta, já que a energia se reflete diretamente nos indicadores de inflação... desta vez, a procura por duration veio da Europa.
A yield das obrigações francesas a 10 anos atingiu 5,142%, o nível mais alto desde 2002 e acima da dos Treasuries pela primeira vez desde 2013, com o spread face ao Bund nos 176 pontos-base e os CDS franceses a 5 anos acima dos 100 pontos-base pela primeira vez desde outubro de 2012. Acho que esse dinheiro está a sair de ativos europeus e a entrar em Treasuries, devido a receios sobre o crédito na Europa, e, nesta sessão, esse movimento superou o impulso do petróleo. A Fed está em período de silêncio até ao dia 29, por isso, nada disto se deveu a declarações da Fed.
$BTC caiu 3,59% no mesmo dia, o que não seria de esperar apenas com base no panorama das taxas de juro para um ativo sem fluxo de caixa.
Estou a acompanhar se a yield das obrigações a 10 anos consegue manter-se abaixo de 5% até à reunião do FOMC, a 27 e 28 de outubro, enquanto o Brent mantém esta procura.
#Bonds #Treasuries #Macro #Bitcoin
A yield das obrigações francesas a 10 anos atingiu 5,142%, o nível mais alto desde 2002 e acima da dos Treasuries pela primeira vez desde 2013, com o spread face ao Bund nos 176 pontos-base e os CDS franceses a 5 anos acima dos 100 pontos-base pela primeira vez desde outubro de 2012. Acho que esse dinheiro está a sair de ativos europeus e a entrar em Treasuries, devido a receios sobre o crédito na Europa, e, nesta sessão, esse movimento superou o impulso do petróleo. A Fed está em período de silêncio até ao dia 29, por isso, nada disto se deveu a declarações da Fed.
$BTC caiu 3,59% no mesmo dia, o que não seria de esperar apenas com base no panorama das taxas de juro para um ativo sem fluxo de caixa.
Estou a acompanhar se a yield das obrigações a 10 anos consegue manter-se abaixo de 5% até à reunião do FOMC, a 27 e 28 de outubro, enquanto o Brent mantém esta procura.
#Bonds #Treasuries #Macro #Bitcoin
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Ideia comprada em TMF a mercado, 29,33 no perpétuo, gráfico diário. TMF é um fundo de obrigações do Tesouro com maturidade superior a 20 anos, alavancado 3x na posição longa, e as obrigações de longo prazo estão a subir à medida que os mercados entram em modo de aversão ao risco.
O stop está nos 27,63. Os alvos são 29,64, 31,47 e 33,40. O primeiro está perto; o movimento maior está nos outros dois.
Isso representa cerca de +1,1%, +7,3% e +13,9% até aos alvos, face a aproximadamente 5,8% até ao stop. Também funciona como cobertura para outras posições de maior risco. Arriscaria 1–2% do capital no stop e definiria o tamanho da posição com base nisso.
$TMF
#TMF #Bonds #TradeIdea
Ideia comprada em TMF a mercado, 29,33 no perpétuo, gráfico diário. TMF é um fundo de obrigações do Tesouro com maturidade superior a 20 anos, alavancado 3x na posição longa, e as obrigações de longo prazo estão a subir à medida que os mercados entram em modo de aversão ao risco.
O stop está nos 27,63. Os alvos são 29,64, 31,47 e 33,40. O primeiro está perto; o movimento maior está nos outros dois.
Isso representa cerca de +1,1%, +7,3% e +13,9% até aos alvos, face a aproximadamente 5,8% até ao stop. Também funciona como cobertura para outras posições de maior risco. Arriscaria 1–2% do capital no stop e definiria o tamanho da posição com base nisso.
$TMF
#TMF #Bonds #TradeIdea
O stop está nos 27,63. Os alvos são 29,64, 31,47 e 33,40. O primeiro está perto; o movimento maior está nos outros dois.
Isso representa cerca de +1,1%, +7,3% e +13,9% até aos alvos, face a aproximadamente 5,8% até ao stop. Também funciona como cobertura para outras posições de maior risco. Arriscaria 1–2% do capital no stop e definiria o tamanho da posição com base nisso.
$TMF
#TMF #Bonds #TradeIdea
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Os mercados de dívida europeus registaram hoje uma forte turbulência. A yield das obrigações do Tesouro francês a 10 anos acaba de atingir a marca dos 5%, o nível mais elevado desde julho de 2002. Ao mesmo tempo, o indicador de risco que mede o risco de crédito da dívida pública francesa aproximou-se dos 160 pontos-base, renovando diretamente o máximo histórico dos últimos quase 15 anos.
A gravidade desta vaga de vendas ultrapassou claramente as expectativas habituais de muitas instituições. Sendo a segunda maior economia central da zona euro, a França vê os seus custos de financiamento soberano dispararem para níveis não vistos há mais de duas décadas, refletindo a concentração das preocupações do mercado com a saúde orçamental da Europa e a sustentabilidade da dívida.
Nos mercados financeiros tradicionais, yields elevadas das obrigações soberanas dos países centrais tendem a fazer subir as taxas de juro globais sem risco e a pressionar de forma significativa as valorizações dos ativos em euros e das ações. Perante a disparada das taxas de juro e a reavaliação do risco soberano, os investidores tendem a reduzir a liquidez e a adotar uma postura defensiva e expectante.
Para o mercado das criptomoedas, os custos macroeconómicos de financiamento persistentemente elevados continuam a pressionar a liquidez do mercado, pelo que o sentimento especulativo no curto prazo poderá manter-se cauteloso. No entanto, a crescente exposição dos riscos associados à dívida soberana em moeda fiduciária tradicional também leva alguns investidores a continuar atentos ao valor de cobertura de longo prazo dos ativos não soberanos. A evolução futura dependerá da disputa em torno da liquidez macroeconómica. $BTC
#Bonds #MacroEconomy #Eurozone
Os mercados de dívida europeus registaram hoje uma forte turbulência. A yield das obrigações do Tesouro francês a 10 anos acaba de atingir a marca dos 5%, o nível mais elevado desde julho de 2002. Ao mesmo tempo, o indicador de risco que mede o risco de crédito da dívida pública francesa aproximou-se dos 160 pontos-base, renovando diretamente o máximo histórico dos últimos quase 15 anos.
A gravidade desta vaga de vendas ultrapassou claramente as expectativas habituais de muitas instituições. Sendo a segunda maior economia central da zona euro, a França vê os seus custos de financiamento soberano dispararem para níveis não vistos há mais de duas décadas, refletindo a concentração das preocupações do mercado com a saúde orçamental da Europa e a sustentabilidade da dívida.
Nos mercados financeiros tradicionais, yields elevadas das obrigações soberanas dos países centrais tendem a fazer subir as taxas de juro globais sem risco e a pressionar de forma significativa as valorizações dos ativos em euros e das ações. Perante a disparada das taxas de juro e a reavaliação do risco soberano, os investidores tendem a reduzir a liquidez e a adotar uma postura defensiva e expectante.
Para o mercado das criptomoedas, os custos macroeconómicos de financiamento persistentemente elevados continuam a pressionar a liquidez do mercado, pelo que o sentimento especulativo no curto prazo poderá manter-se cauteloso. No entanto, a crescente exposição dos riscos associados à dívida soberana em moeda fiduciária tradicional também leva alguns investidores a continuar atentos ao valor de cobertura de longo prazo dos ativos não soberanos. A evolução futura dependerá da disputa em torno da liquidez macroeconómica. $BTC
#Bonds #MacroEconomy #Eurozone
A gravidade desta vaga de vendas ultrapassou claramente as expectativas habituais de muitas instituições. Sendo a segunda maior economia central da zona euro, a França vê os seus custos de financiamento soberano dispararem para níveis não vistos há mais de duas décadas, refletindo a concentração das preocupações do mercado com a saúde orçamental da Europa e a sustentabilidade da dívida.
Nos mercados financeiros tradicionais, yields elevadas das obrigações soberanas dos países centrais tendem a fazer subir as taxas de juro globais sem risco e a pressionar de forma significativa as valorizações dos ativos em euros e das ações. Perante a disparada das taxas de juro e a reavaliação do risco soberano, os investidores tendem a reduzir a liquidez e a adotar uma postura defensiva e expectante.
Para o mercado das criptomoedas, os custos macroeconómicos de financiamento persistentemente elevados continuam a pressionar a liquidez do mercado, pelo que o sentimento especulativo no curto prazo poderá manter-se cauteloso. No entanto, a crescente exposição dos riscos associados à dívida soberana em moeda fiduciária tradicional também leva alguns investidores a continuar atentos ao valor de cobertura de longo prazo dos ativos não soberanos. A evolução futura dependerá da disputa em torno da liquidez macroeconómica. $BTC
#Bonds #MacroEconomy #Eurozone
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Os mercados financeiros europeus acabaram de registrar uma grande volatilidade, com o rendimento dos títulos públicos franceses de 10 anos atingindo 5%, o nível mais alto desde julho de 2002. Ao mesmo tempo, o prêmio de risco dos títulos franceses também se aproximou de 160 pontos-base, alcançando o maior nível em 15 anos.
Esse movimento reflete a crescente pressão da dívida pública e a instabilidade política na segunda maior economia da zona do euro. A alta dos custos de financiamento da França, acima das expectativas, está despertando preocupações com a fragmentação financeira no bloco da UE.
A disparada dos rendimentos dos títulos exerce pressão negativa sobre o euro e eleva os custos de capital em todo o mundo. O apetite por risco dos grandes fluxos de capital diminui, obrigando os fundos de investimento a reestruturar suas carteiras para se protegerem dos riscos macroeconômicos.
Nos mercados de criptoativos, a disseminação da cautela pode desacelerar, no curto prazo, os fluxos de capital para $BTC e outros ativos de risco. Os investidores devem acompanhar de perto a evolução da liquidez global antes de abrir grandes posições alavancadas. 📊
#Bonds #MacroEconomy #Eurozone
Os mercados financeiros europeus acabaram de registrar uma grande volatilidade, com o rendimento dos títulos públicos franceses de 10 anos atingindo 5%, o nível mais alto desde julho de 2002. Ao mesmo tempo, o prêmio de risco dos títulos franceses também se aproximou de 160 pontos-base, alcançando o maior nível em 15 anos.
Esse movimento reflete a crescente pressão da dívida pública e a instabilidade política na segunda maior economia da zona do euro. A alta dos custos de financiamento da França, acima das expectativas, está despertando preocupações com a fragmentação financeira no bloco da UE.
A disparada dos rendimentos dos títulos exerce pressão negativa sobre o euro e eleva os custos de capital em todo o mundo. O apetite por risco dos grandes fluxos de capital diminui, obrigando os fundos de investimento a reestruturar suas carteiras para se protegerem dos riscos macroeconômicos.
Nos mercados de criptoativos, a disseminação da cautela pode desacelerar, no curto prazo, os fluxos de capital para $BTC e outros ativos de risco. Os investidores devem acompanhar de perto a evolução da liquidez global antes de abrir grandes posições alavancadas. 📊
#Bonds #MacroEconomy #Eurozone
Esse movimento reflete a crescente pressão da dívida pública e a instabilidade política na segunda maior economia da zona do euro. A alta dos custos de financiamento da França, acima das expectativas, está despertando preocupações com a fragmentação financeira no bloco da UE.
A disparada dos rendimentos dos títulos exerce pressão negativa sobre o euro e eleva os custos de capital em todo o mundo. O apetite por risco dos grandes fluxos de capital diminui, obrigando os fundos de investimento a reestruturar suas carteiras para se protegerem dos riscos macroeconômicos.
Nos mercados de criptoativos, a disseminação da cautela pode desacelerar, no curto prazo, os fluxos de capital para $BTC e outros ativos de risco. Os investidores devem acompanhar de perto a evolução da liquidez global antes de abrir grandes posições alavancadas. 📊
#Bonds #MacroEconomy #Eurozone
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O secretário do Tesouro dos Estados Unidos, Scott Bessent, afirmou publicamente na terça-feira que espera que a turbulência nos mercados de títulos, desencadeada pela disparada dos rendimentos dos títulos do Tesouro francês, não provoque efeitos de contágio nos mercados globais. Recentemente, o agravamento dos protestos e a pressão do déficit fiscal na França elevaram significativamente o prêmio de risco da dívida soberana do país, despertando preocupações com a liquidez entre investidores europeus e de outras partes do mundo.
Do ponto de vista dos fundamentos macroeconômicos, a situação na França foi caracterizada como uma disputa fiscal e política localizada, e não como uma crise sistêmica da dívida soberana. Bessent destacou que os recursos estão migrando de ativos europeus mais vulneráveis para os títulos do Tesouro dos EUA, considerados refúgios seguros. Isso interrompeu efetivamente a cadeia de transmissão de uma crise de liquidez e dissipou o temor do mercado de uma repetição da crise da dívida europeia.
Do ponto de vista técnico, as curvas de rendimento dos títulos soberanos globais não apresentam inversão generalizada nem uma alta descontrolada, enquanto a demanda por ativos de refúgio oferece um sólido suporte aos preços dos títulos do Tesouro dos EUA. Impulsionado pelo retorno da liquidez, o índice do dólar mantém sua resiliência, sem provocar uma contração do crédito transfronteiriço. De modo geral, as condições financeiras permanecem relativamente favoráveis e estáveis.
Para os criptoativos, o fato de os riscos geopolíticos e soberanos localizados não terem evoluído para uma liquidação generalizada por falta de liquidez é, na verdade, um sinal positivo de recuperação do apetite por risco. Com as declarações de autoridades acalmando efetivamente o pânico do mercado, ativos digitais centrais, como $BTC , demonstram grande resiliência a quedas, com forte impulso de compras em momentos de baixa. A tendência geral de alta permanece intacta.
#MacroEconomics #Bonds #CryptoLiquidity
O secretário do Tesouro dos Estados Unidos, Scott Bessent, afirmou publicamente na terça-feira que espera que a turbulência nos mercados de títulos, desencadeada pela disparada dos rendimentos dos títulos do Tesouro francês, não provoque efeitos de contágio nos mercados globais. Recentemente, o agravamento dos protestos e a pressão do déficit fiscal na França elevaram significativamente o prêmio de risco da dívida soberana do país, despertando preocupações com a liquidez entre investidores europeus e de outras partes do mundo.
Do ponto de vista dos fundamentos macroeconômicos, a situação na França foi caracterizada como uma disputa fiscal e política localizada, e não como uma crise sistêmica da dívida soberana. Bessent destacou que os recursos estão migrando de ativos europeus mais vulneráveis para os títulos do Tesouro dos EUA, considerados refúgios seguros. Isso interrompeu efetivamente a cadeia de transmissão de uma crise de liquidez e dissipou o temor do mercado de uma repetição da crise da dívida europeia.
Do ponto de vista técnico, as curvas de rendimento dos títulos soberanos globais não apresentam inversão generalizada nem uma alta descontrolada, enquanto a demanda por ativos de refúgio oferece um sólido suporte aos preços dos títulos do Tesouro dos EUA. Impulsionado pelo retorno da liquidez, o índice do dólar mantém sua resiliência, sem provocar uma contração do crédito transfronteiriço. De modo geral, as condições financeiras permanecem relativamente favoráveis e estáveis.
Para os criptoativos, o fato de os riscos geopolíticos e soberanos localizados não terem evoluído para uma liquidação generalizada por falta de liquidez é, na verdade, um sinal positivo de recuperação do apetite por risco. Com as declarações de autoridades acalmando efetivamente o pânico do mercado, ativos digitais centrais, como $BTC , demonstram grande resiliência a quedas, com forte impulso de compras em momentos de baixa. A tendência geral de alta permanece intacta.
#MacroEconomics #Bonds #CryptoLiquidity
Do ponto de vista dos fundamentos macroeconômicos, a situação na França foi caracterizada como uma disputa fiscal e política localizada, e não como uma crise sistêmica da dívida soberana. Bessent destacou que os recursos estão migrando de ativos europeus mais vulneráveis para os títulos do Tesouro dos EUA, considerados refúgios seguros. Isso interrompeu efetivamente a cadeia de transmissão de uma crise de liquidez e dissipou o temor do mercado de uma repetição da crise da dívida europeia.
Do ponto de vista técnico, as curvas de rendimento dos títulos soberanos globais não apresentam inversão generalizada nem uma alta descontrolada, enquanto a demanda por ativos de refúgio oferece um sólido suporte aos preços dos títulos do Tesouro dos EUA. Impulsionado pelo retorno da liquidez, o índice do dólar mantém sua resiliência, sem provocar uma contração do crédito transfronteiriço. De modo geral, as condições financeiras permanecem relativamente favoráveis e estáveis.
Para os criptoativos, o fato de os riscos geopolíticos e soberanos localizados não terem evoluído para uma liquidação generalizada por falta de liquidez é, na verdade, um sinal positivo de recuperação do apetite por risco. Com as declarações de autoridades acalmando efetivamente o pânico do mercado, ativos digitais centrais, como $BTC , demonstram grande resiliência a quedas, com forte impulso de compras em momentos de baixa. A tendência geral de alta permanece intacta.
#MacroEconomics #Bonds #CryptoLiquidity
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O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de referência a 10 anos continuou a cair 11 pontos-base na sessão de negociação mais recente, recuando para cerca de 5,08%. Analisando a estrutura do mercado, os rendimentos dos títulos do Tesouro de longo prazo apresentam sinais claros de formação técnica de topo e correção, após a forte valorização registada anteriormente.
Esta evolução reflete a incorporação gradual nos preços das expectativas quanto ao fim do ciclo de aperto monetário e às pressões sobre a economia. O prémio da taxa sem risco, que tinha aumentado com a subida persistente dos rendimentos, está a ser absorvido pelas compras dos investidores otimistas. Nos indicadores técnicos, a condição de sobrecompra do RSI foi corrigida, e a linha de tendência descendente confirmou um ponto de viragem local.
Para os mercados financeiros tradicionais, a descida das taxas de referência alivia diretamente a pressão sobre as avaliações, enquanto o impulso de alta do índice do dólar enfraquece. A lógica de avaliação dos ativos globais volta a inclinar-se para uma maior apetência pelo risco. As expectativas de maior liquidez, impulsionadas pela descida das taxas de juro, dão suporte a uma recuperação dos ativos de capital e das matérias-primas.
No setor das criptomoedas, a descida dos rendimentos sem risco deverá estimular significativamente a apetência pelo risco, e é provável que os fundos regressem dos produtos de rendimento fixo para ativos de beta elevado. Com o alívio das pressões de liquidez, o mercado cripto, liderado por $BTC , está a construir uma base sólida de suporte e apresenta condições técnicas para uma nova rutura em alta.📈
#Bonds #TreasuryYields #CryptoMarket
O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de referência a 10 anos continuou a cair 11 pontos-base na sessão de negociação mais recente, recuando para cerca de 5,08%. Analisando a estrutura do mercado, os rendimentos dos títulos do Tesouro de longo prazo apresentam sinais claros de formação técnica de topo e correção, após a forte valorização registada anteriormente.
Esta evolução reflete a incorporação gradual nos preços das expectativas quanto ao fim do ciclo de aperto monetário e às pressões sobre a economia. O prémio da taxa sem risco, que tinha aumentado com a subida persistente dos rendimentos, está a ser absorvido pelas compras dos investidores otimistas. Nos indicadores técnicos, a condição de sobrecompra do RSI foi corrigida, e a linha de tendência descendente confirmou um ponto de viragem local.
Para os mercados financeiros tradicionais, a descida das taxas de referência alivia diretamente a pressão sobre as avaliações, enquanto o impulso de alta do índice do dólar enfraquece. A lógica de avaliação dos ativos globais volta a inclinar-se para uma maior apetência pelo risco. As expectativas de maior liquidez, impulsionadas pela descida das taxas de juro, dão suporte a uma recuperação dos ativos de capital e das matérias-primas.
No setor das criptomoedas, a descida dos rendimentos sem risco deverá estimular significativamente a apetência pelo risco, e é provável que os fundos regressem dos produtos de rendimento fixo para ativos de beta elevado. Com o alívio das pressões de liquidez, o mercado cripto, liderado por $BTC , está a construir uma base sólida de suporte e apresenta condições técnicas para uma nova rutura em alta.📈
#Bonds #TreasuryYields #CryptoMarket
Esta evolução reflete a incorporação gradual nos preços das expectativas quanto ao fim do ciclo de aperto monetário e às pressões sobre a economia. O prémio da taxa sem risco, que tinha aumentado com a subida persistente dos rendimentos, está a ser absorvido pelas compras dos investidores otimistas. Nos indicadores técnicos, a condição de sobrecompra do RSI foi corrigida, e a linha de tendência descendente confirmou um ponto de viragem local.
Para os mercados financeiros tradicionais, a descida das taxas de referência alivia diretamente a pressão sobre as avaliações, enquanto o impulso de alta do índice do dólar enfraquece. A lógica de avaliação dos ativos globais volta a inclinar-se para uma maior apetência pelo risco. As expectativas de maior liquidez, impulsionadas pela descida das taxas de juro, dão suporte a uma recuperação dos ativos de capital e das matérias-primas.
No setor das criptomoedas, a descida dos rendimentos sem risco deverá estimular significativamente a apetência pelo risco, e é provável que os fundos regressem dos produtos de rendimento fixo para ativos de beta elevado. Com o alívio das pressões de liquidez, o mercado cripto, liderado por $BTC , está a construir uma base sólida de suporte e apresenta condições técnicas para uma nova rutura em alta.📈
#Bonds #TreasuryYields #CryptoMarket
BTC-1,06%
IEFETF-0,15%
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O petróleo levou a ponta longa dos títulos dos EUA para os dois lados nesta semana, e acho que esta foi a visão mais clara que tivemos de como a energia afeta as taxas. Em 7 de outubro, o título de 30 anos atingiu uma máxima de 24 anos, e o de 10 anos chegou ao nível mais alto desde 2002. A Reuters relacionou isso ao $BZ petróleo acima de US$ 100, que reacendeu as preocupações de que a inflação continue persistente. No dia seguinte, Trump disse que os EUA não atacarão o Irã antes das eleições de meio de mandato de 3 de novembro, e o título de 10 anos fechou a 5,22%, em queda de 6 pontos-base, enquanto o de 30 anos ficou em 5,60%, em queda de 7 pontos-base.
Por trás disso, o modelo ACM mostra que a trajetória esperada das taxas do Fed caiu 8,6 pontos-base na semana até 7 de outubro, enquanto o prêmio de prazo subiu 10,0 pontos-base... ou seja, o mercado precificou um pouco menos de aperto do Fed, mas ainda exigiu mais para manter títulos de maior duration.
Esse rendimento de longo prazo é a taxa de desconto para qualquer ativo sem fluxo de caixa, $BTC e $XAU inclusive. O CPI de setembro, divulgado em 14 de outubro, é o próximo dado que pode movimentá-lo, e vou acompanhar se o prêmio de prazo continua subindo caso o petróleo perca força.
#Bonds #Rates #Oil #Macro #Ouro
O petróleo levou a ponta longa dos títulos dos EUA para os dois lados nesta semana, e acho que esta foi a visão mais clara que tivemos de como a energia afeta as taxas. Em 7 de outubro, o título de 30 anos atingiu uma máxima de 24 anos, e o de 10 anos chegou ao nível mais alto desde 2002. A Reuters relacionou isso ao $BZ petróleo acima de US$ 100, que reacendeu as preocupações de que a inflação continue persistente. No dia seguinte, Trump disse que os EUA não atacarão o Irã antes das eleições de meio de mandato de 3 de novembro, e o título de 10 anos fechou a 5,22%, em queda de 6 pontos-base, enquanto o de 30 anos ficou em 5,60%, em queda de 7 pontos-base.
Por trás disso, o modelo ACM mostra que a trajetória esperada das taxas do Fed caiu 8,6 pontos-base na semana até 7 de outubro, enquanto o prêmio de prazo subiu 10,0 pontos-base... ou seja, o mercado precificou um pouco menos de aperto do Fed, mas ainda exigiu mais para manter títulos de maior duration.
Esse rendimento de longo prazo é a taxa de desconto para qualquer ativo sem fluxo de caixa, $BTC e $XAU inclusive. O CPI de setembro, divulgado em 14 de outubro, é o próximo dado que pode movimentá-lo, e vou acompanhar se o prêmio de prazo continua subindo caso o petróleo perca força.
#Bonds #Rates #Oil #Macro #Ouro
Por trás disso, o modelo ACM mostra que a trajetória esperada das taxas do Fed caiu 8,6 pontos-base na semana até 7 de outubro, enquanto o prêmio de prazo subiu 10,0 pontos-base... ou seja, o mercado precificou um pouco menos de aperto do Fed, mas ainda exigiu mais para manter títulos de maior duration.
Esse rendimento de longo prazo é a taxa de desconto para qualquer ativo sem fluxo de caixa, $BTC e $XAU inclusive. O CPI de setembro, divulgado em 14 de outubro, é o próximo dado que pode movimentá-lo, e vou acompanhar se o prêmio de prazo continua subindo caso o petróleo perca força.
#Bonds #Rates #Oil #Macro #Ouro
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No leilão de títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos, concluído em 8 de outubro, a taxa de corte disparou para 5,618%, bem acima dos 5,308% do leilão anterior. Ao mesmo tempo, a relação entre ofertas e títulos disponíveis caiu de 2,61 para 2,54, sinalizando um enfraquecimento significativo da demanda por títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo.
Esse resultado reflete a crescente preocupação do mercado com a persistência da inflação no longo prazo e a expansão do déficit fiscal. Em meio ao arrefecimento da demanda, os investidores estão exigindo um prêmio de risco maior, o que também pôs fim às expectativas otimistas de uma flexibilização da liquidez no curto prazo.
A alta generalizada dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA elevará ainda mais as taxas de retorno livres de risco em toda a economia, pressionando de forma significativa as avaliações dos ativos de risco. A disparada dos rendimentos de longo prazo está impulsionando o dólar e intensificando a pressão contínua de aperto da liquidez sobre os mercados acionários e financeiros altamente alavancados.
Para o mercado de criptoativos, as elevadas taxas livres de risco reduzem significativamente a disposição dos investidores para alocar capital em ativos de alta volatilidade. Se as taxas de longo prazo permanecerem nos níveis atuais, criptoativos como $BTC enfrentarão, no curto prazo, o duplo risco de saída de liquidez e pressão sobre as avaliações.🏛️
#USDT #Bonds #EconomiaMacro
No leilão de títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos, concluído em 8 de outubro, a taxa de corte disparou para 5,618%, bem acima dos 5,308% do leilão anterior. Ao mesmo tempo, a relação entre ofertas e títulos disponíveis caiu de 2,61 para 2,54, sinalizando um enfraquecimento significativo da demanda por títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo.
Esse resultado reflete a crescente preocupação do mercado com a persistência da inflação no longo prazo e a expansão do déficit fiscal. Em meio ao arrefecimento da demanda, os investidores estão exigindo um prêmio de risco maior, o que também pôs fim às expectativas otimistas de uma flexibilização da liquidez no curto prazo.
A alta generalizada dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA elevará ainda mais as taxas de retorno livres de risco em toda a economia, pressionando de forma significativa as avaliações dos ativos de risco. A disparada dos rendimentos de longo prazo está impulsionando o dólar e intensificando a pressão contínua de aperto da liquidez sobre os mercados acionários e financeiros altamente alavancados.
Para o mercado de criptoativos, as elevadas taxas livres de risco reduzem significativamente a disposição dos investidores para alocar capital em ativos de alta volatilidade. Se as taxas de longo prazo permanecerem nos níveis atuais, criptoativos como $BTC enfrentarão, no curto prazo, o duplo risco de saída de liquidez e pressão sobre as avaliações.🏛️
#USDT #Bonds #EconomiaMacro
Esse resultado reflete a crescente preocupação do mercado com a persistência da inflação no longo prazo e a expansão do déficit fiscal. Em meio ao arrefecimento da demanda, os investidores estão exigindo um prêmio de risco maior, o que também pôs fim às expectativas otimistas de uma flexibilização da liquidez no curto prazo.
A alta generalizada dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA elevará ainda mais as taxas de retorno livres de risco em toda a economia, pressionando de forma significativa as avaliações dos ativos de risco. A disparada dos rendimentos de longo prazo está impulsionando o dólar e intensificando a pressão contínua de aperto da liquidez sobre os mercados acionários e financeiros altamente alavancados.
Para o mercado de criptoativos, as elevadas taxas livres de risco reduzem significativamente a disposição dos investidores para alocar capital em ativos de alta volatilidade. Se as taxas de longo prazo permanecerem nos níveis atuais, criptoativos como $BTC enfrentarão, no curto prazo, o duplo risco de saída de liquidez e pressão sobre as avaliações.🏛️
#USDT #Bonds #EconomiaMacro
BTC-1,06%
TLTETF-0,48%
19
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Em Alta
Custo de captação dos EUA em títulos de 10 anos atinge o maior nível desde 2000, apesar da forte demanda no leilão
📊 O Tesouro dos EUA reabriu a emissão de US$ 39 bilhões em notas de 10 anos, com rendimento de 5,300%, o maior custo de captação para esse prazo desde novembro de 2000. Em comparação com o leilão de setembro, o rendimento subiu quase 47 pontos-base.
🏦 A demanda permaneceu firme, com uma relação entre ofertas e títulos vendidos de 2,77. Os licitantes indiretos ficaram com mais de 80% da alocação competitiva, enquanto os dealers primários receberam apenas cerca de 2,5%. O leilão também teve rendimento cerca de 1,8 ponto-base abaixo do esperado, indicando sólida absorção.
📉 O rendimento dos títulos de 10 anos caiu de cerca de 5,316% antes do resultado para 5,273% depois, após atingir 5,361% mais cedo na sessão. O resultado trouxe alívio de curto prazo para os títulos, mas não mudou o cenário mais amplo de rendimentos persistentemente elevados nos EUA.
#Bonds $PENDLE
Custo de captação dos EUA em títulos de 10 anos atinge o maior nível desde 2000, apesar da forte demanda no leilão
📊 O Tesouro dos EUA reabriu a emissão de US$ 39 bilhões em notas de 10 anos, com rendimento de 5,300%, o maior custo de captação para esse prazo desde novembro de 2000. Em comparação com o leilão de setembro, o rendimento subiu quase 47 pontos-base.
🏦 A demanda permaneceu firme, com uma relação entre ofertas e títulos vendidos de 2,77. Os licitantes indiretos ficaram com mais de 80% da alocação competitiva, enquanto os dealers primários receberam apenas cerca de 2,5%. O leilão também teve rendimento cerca de 1,8 ponto-base abaixo do esperado, indicando sólida absorção.
📉 O rendimento dos títulos de 10 anos caiu de cerca de 5,316% antes do resultado para 5,273% depois, após atingir 5,361% mais cedo na sessão. O resultado trouxe alívio de curto prazo para os títulos, mas não mudou o cenário mais amplo de rendimentos persistentemente elevados nos EUA.
#Bonds $PENDLE
📊 O Tesouro dos EUA reabriu a emissão de US$ 39 bilhões em notas de 10 anos, com rendimento de 5,300%, o maior custo de captação para esse prazo desde novembro de 2000. Em comparação com o leilão de setembro, o rendimento subiu quase 47 pontos-base.
🏦 A demanda permaneceu firme, com uma relação entre ofertas e títulos vendidos de 2,77. Os licitantes indiretos ficaram com mais de 80% da alocação competitiva, enquanto os dealers primários receberam apenas cerca de 2,5%. O leilão também teve rendimento cerca de 1,8 ponto-base abaixo do esperado, indicando sólida absorção.
📉 O rendimento dos títulos de 10 anos caiu de cerca de 5,316% antes do resultado para 5,273% depois, após atingir 5,361% mais cedo na sessão. O resultado trouxe alívio de curto prazo para os títulos, mas não mudou o cenário mais amplo de rendimentos persistentemente elevados nos EUA.
#Bonds $PENDLE
IEFETF-0,15%
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📰 **Atualização do mercado** • Dow cai 500 pontos com o rendimento dos títulos de 10 anos atingindo o nível mais alto em 24 anos: atualizações ao vivo - CNBC • Investidores escolhem novos favoritos e fracassos enquanto a liquidação abala o mercado de títulos da Europa - Reuters • Devo investir minhas economias em um título do Tesouro com vencimento em 30 anos? • Rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos atinge o nível mais alto desde 2002 enquanto operadores se preparam para uma importante venda de títulos ⚠️ Atualização do mercado, não é aconselhamento financeiro.
Qual é a sua opinião? Conte nos comentários!
#Trading #Binance #AI #Bonds #StockMarket
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Aviso: Minha análise pessoal, não é aconselhamento financeiro. Faça sua própria pesquisa.
📰 **Atualização do mercado** • Dow cai 500 pontos com o rendimento dos títulos de 10 anos atingindo o nível mais alto em 24 anos: atualizações ao vivo - CNBC • Investidores escolhem novos favoritos e fracassos enquanto a liquidação abala o mercado de títulos da Europa - Reuters • Devo investir minhas economias em um título do Tesouro com vencimento em 30 anos? • Rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos atinge o nível mais alto desde 2002 enquanto operadores se preparam para uma importante venda de títulos ⚠️ Atualização do mercado, não é aconselhamento financeiro.
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O mercado de títulos de referência dos EUA registrou um rompimento importante no último pregão: o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 30 anos subiu 6 pontos-base durante o dia, para 5,7041%, renovando mais uma vez o maior nível desde 2002. A forte alta dos rendimentos de longo prazo confirma diretamente o rompimento técnico dos preços que refletem juros persistentemente elevados no longo prazo e até mesmo o risco de uma segunda onda de inflação.
Do ponto de vista macroeconômico e técnico, o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 30 anos rompeu uma zona de resistência que perdurava há mais de duas décadas, refletindo uma reancoragem das expectativas do mercado quanto à pressão da oferta de dívida soberana no longo prazo e à inflação. Esse movimento supera significativamente o consenso de referência anterior sobre o fim do ciclo de altas de juros do Federal Reserve e mostra que os prêmios de prazo estão sendo amplamente reconfigurados.
Nos mercados financeiros tradicionais, máximas de vários anos nos juros de longo prazo provocam um choque de avaliação nos ativos tradicionais de renda fixa, mas também indicam que o impulso do crescimento nominal da economia continua resiliente. Com o ajuste estrutural da curva de rendimentos, a volatilidade do índice do dólar e dos títulos soberanos aumenta simultaneamente, e os recursos do mercado aceleram a busca por ativos de qualidade que ofereçam proteção contra a inflação e liquidez independente.
Para os criptoativos, isso costuma ser um catalisador clássico para a formação de um fundo de longo prazo. À medida que os rendimentos dos ativos tradicionais sem risco se aproximam de um pico temporário, a pressão do capital sobre ativos de alto beta pode dar lugar a uma reversão à média. A atratividade de ativos digitais essenciais, como $BTC , enquanto ativos sólidos descentralizados, está aumentando apesar do cenário adverso, e a redistribuição futura da liquidez oferecerá um sólido suporte comprador.📈
#Bonds #MacroEconomics #TreasuryYields
O mercado de títulos de referência dos EUA registrou um rompimento importante no último pregão: o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 30 anos subiu 6 pontos-base durante o dia, para 5,7041%, renovando mais uma vez o maior nível desde 2002. A forte alta dos rendimentos de longo prazo confirma diretamente o rompimento técnico dos preços que refletem juros persistentemente elevados no longo prazo e até mesmo o risco de uma segunda onda de inflação.
Do ponto de vista macroeconômico e técnico, o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 30 anos rompeu uma zona de resistência que perdurava há mais de duas décadas, refletindo uma reancoragem das expectativas do mercado quanto à pressão da oferta de dívida soberana no longo prazo e à inflação. Esse movimento supera significativamente o consenso de referência anterior sobre o fim do ciclo de altas de juros do Federal Reserve e mostra que os prêmios de prazo estão sendo amplamente reconfigurados.
Nos mercados financeiros tradicionais, máximas de vários anos nos juros de longo prazo provocam um choque de avaliação nos ativos tradicionais de renda fixa, mas também indicam que o impulso do crescimento nominal da economia continua resiliente. Com o ajuste estrutural da curva de rendimentos, a volatilidade do índice do dólar e dos títulos soberanos aumenta simultaneamente, e os recursos do mercado aceleram a busca por ativos de qualidade que ofereçam proteção contra a inflação e liquidez independente.
Para os criptoativos, isso costuma ser um catalisador clássico para a formação de um fundo de longo prazo. À medida que os rendimentos dos ativos tradicionais sem risco se aproximam de um pico temporário, a pressão do capital sobre ativos de alto beta pode dar lugar a uma reversão à média. A atratividade de ativos digitais essenciais, como $BTC , enquanto ativos sólidos descentralizados, está aumentando apesar do cenário adverso, e a redistribuição futura da liquidez oferecerá um sólido suporte comprador.📈
#Bonds #MacroEconomics #TreasuryYields
Do ponto de vista macroeconômico e técnico, o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 30 anos rompeu uma zona de resistência que perdurava há mais de duas décadas, refletindo uma reancoragem das expectativas do mercado quanto à pressão da oferta de dívida soberana no longo prazo e à inflação. Esse movimento supera significativamente o consenso de referência anterior sobre o fim do ciclo de altas de juros do Federal Reserve e mostra que os prêmios de prazo estão sendo amplamente reconfigurados.
Nos mercados financeiros tradicionais, máximas de vários anos nos juros de longo prazo provocam um choque de avaliação nos ativos tradicionais de renda fixa, mas também indicam que o impulso do crescimento nominal da economia continua resiliente. Com o ajuste estrutural da curva de rendimentos, a volatilidade do índice do dólar e dos títulos soberanos aumenta simultaneamente, e os recursos do mercado aceleram a busca por ativos de qualidade que ofereçam proteção contra a inflação e liquidez independente.
Para os criptoativos, isso costuma ser um catalisador clássico para a formação de um fundo de longo prazo. À medida que os rendimentos dos ativos tradicionais sem risco se aproximam de um pico temporário, a pressão do capital sobre ativos de alto beta pode dar lugar a uma reversão à média. A atratividade de ativos digitais essenciais, como $BTC , enquanto ativos sólidos descentralizados, está aumentando apesar do cenário adverso, e a redistribuição futura da liquidez oferecerá um sólido suporte comprador.📈
#Bonds #MacroEconomics #TreasuryYields
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O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em 30 anos subiu mais 6 pontos-base durante a sessão de hoje, atingindo oficialmente 5,7041%. Este é um novo recorde histórico, não visto desde 2002, e continua a refletir a pressão vendedora no mercado de dívida de longo prazo.
Esta alta reflete a profunda preocupação do mercado com os déficits orçamentários persistentes e a inflação duradoura. Os rendimentos de longo prazo, mantidos em níveis historicamente elevados, tornam os custos de financiamento de longo prazo de toda a economia significativamente mais altos do que o esperado.
Essa evolução está aumentando a pressão negativa sobre os mercados financeiros tradicionais, especialmente sobre as ações de alta avaliação e os ativos de risco. É provável que o dólar americano continue a receber apoio, enquanto a pressão de desconto sobre os fluxos de caixa dos ativos globais aumenta cada vez mais.
No mercado cripto, os rendimentos de títulos livres de risco acima de 5,7% estão desviando liquidez dos ativos especulativos. $BTC e o mercado em geral poderão enfrentar oscilações de curto prazo, à medida que o capital busca canais seguros com rendimentos elevados. #Bonds #USYield #MacroEconomics
O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em 30 anos subiu mais 6 pontos-base durante a sessão de hoje, atingindo oficialmente 5,7041%. Este é um novo recorde histórico, não visto desde 2002, e continua a refletir a pressão vendedora no mercado de dívida de longo prazo.
Esta alta reflete a profunda preocupação do mercado com os déficits orçamentários persistentes e a inflação duradoura. Os rendimentos de longo prazo, mantidos em níveis historicamente elevados, tornam os custos de financiamento de longo prazo de toda a economia significativamente mais altos do que o esperado.
Essa evolução está aumentando a pressão negativa sobre os mercados financeiros tradicionais, especialmente sobre as ações de alta avaliação e os ativos de risco. É provável que o dólar americano continue a receber apoio, enquanto a pressão de desconto sobre os fluxos de caixa dos ativos globais aumenta cada vez mais.
No mercado cripto, os rendimentos de títulos livres de risco acima de 5,7% estão desviando liquidez dos ativos especulativos. $BTC e o mercado em geral poderão enfrentar oscilações de curto prazo, à medida que o capital busca canais seguros com rendimentos elevados. #Bonds #USYield #MacroEconomics
Esta alta reflete a profunda preocupação do mercado com os déficits orçamentários persistentes e a inflação duradoura. Os rendimentos de longo prazo, mantidos em níveis historicamente elevados, tornam os custos de financiamento de longo prazo de toda a economia significativamente mais altos do que o esperado.
Essa evolução está aumentando a pressão negativa sobre os mercados financeiros tradicionais, especialmente sobre as ações de alta avaliação e os ativos de risco. É provável que o dólar americano continue a receber apoio, enquanto a pressão de desconto sobre os fluxos de caixa dos ativos globais aumenta cada vez mais.
No mercado cripto, os rendimentos de títulos livres de risco acima de 5,7% estão desviando liquidez dos ativos especulativos. $BTC e o mercado em geral poderão enfrentar oscilações de curto prazo, à medida que o capital busca canais seguros com rendimentos elevados. #Bonds #USYield #MacroEconomics
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🚨 O MERCADO DE TÍTULOS DOS EUA ESTÁ EMITINDO UM ALERTA QUE WALL STREET NÃO PODE IGNORAR.
O rendimento dos títulos do Tesouro de 20 anos acaba de atingir 5,735%.
O de 30 anos está se aproximando de 5,7%.
O de 10 anos chegou a 5,34%.
Todos perto de níveis que não eram vistos há cerca de 24 anos.
E isso vai muito além dos títulos.
Os rendimentos de longo prazo dispararam mais de 100 pontos-base desde o início de março, enquanto a inflação, a enorme dívida pública e os riscos geopolíticos elevam os custos dos empréstimos.
Enquanto isso, o S&P 500 continua perto de máximas históricas.
A IA está mantendo a festa em andamento.
Mas, por baixo da superfície, começam a aparecer fissuras.
As taxas de hipoteca estão subindo.
A atividade no mercado imobiliário está enfraquecendo.
Os spreads de crédito começam a se ampliar.
As ações podem ignorar a alta dos rendimentos por algum tempo.
Mas não podem ignorá-la para sempre.
Se os custos dos empréstimos permanecerem tão altos, a pressão acabará atingindo:
O crescimento.
Os lucros das empresas.
As avaliações.
E, em última instância, os preços dos ativos.
O mercado ainda pode parecer forte hoje.
Mas o mercado de títulos está alertando que o custo do dinheiro está mudando rapidamente.
E isso pode se tornar o próximo grande risco para as ações e as criptomoedas.
#Bitcoin #StockMarket #Bonds #FederalReserve #Economy
🚨 O MERCADO DE TÍTULOS DOS EUA ESTÁ EMITINDO UM ALERTA QUE WALL STREET NÃO PODE IGNORAR.
O rendimento dos títulos do Tesouro de 20 anos acaba de atingir 5,735%.
O de 30 anos está se aproximando de 5,7%.
O de 10 anos chegou a 5,34%.
Todos perto de níveis que não eram vistos há cerca de 24 anos.
E isso vai muito além dos títulos.
Os rendimentos de longo prazo dispararam mais de 100 pontos-base desde o início de março, enquanto a inflação, a enorme dívida pública e os riscos geopolíticos elevam os custos dos empréstimos.
Enquanto isso, o S&P 500 continua perto de máximas históricas.
A IA está mantendo a festa em andamento.
Mas, por baixo da superfície, começam a aparecer fissuras.
As taxas de hipoteca estão subindo.
A atividade no mercado imobiliário está enfraquecendo.
Os spreads de crédito começam a se ampliar.
As ações podem ignorar a alta dos rendimentos por algum tempo.
Mas não podem ignorá-la para sempre.
Se os custos dos empréstimos permanecerem tão altos, a pressão acabará atingindo:
O crescimento.
Os lucros das empresas.
As avaliações.
E, em última instância, os preços dos ativos.
O mercado ainda pode parecer forte hoje.
Mas o mercado de títulos está alertando que o custo do dinheiro está mudando rapidamente.
E isso pode se tornar o próximo grande risco para as ações e as criptomoedas.
#Bitcoin #StockMarket #Bonds #FederalReserve #Economy
O rendimento dos títulos do Tesouro de 20 anos acaba de atingir 5,735%.
O de 30 anos está se aproximando de 5,7%.
O de 10 anos chegou a 5,34%.
Todos perto de níveis que não eram vistos há cerca de 24 anos.
E isso vai muito além dos títulos.
Os rendimentos de longo prazo dispararam mais de 100 pontos-base desde o início de março, enquanto a inflação, a enorme dívida pública e os riscos geopolíticos elevam os custos dos empréstimos.
Enquanto isso, o S&P 500 continua perto de máximas históricas.
A IA está mantendo a festa em andamento.
Mas, por baixo da superfície, começam a aparecer fissuras.
As taxas de hipoteca estão subindo.
A atividade no mercado imobiliário está enfraquecendo.
Os spreads de crédito começam a se ampliar.
As ações podem ignorar a alta dos rendimentos por algum tempo.
Mas não podem ignorá-la para sempre.
Se os custos dos empréstimos permanecerem tão altos, a pressão acabará atingindo:
O crescimento.
Os lucros das empresas.
As avaliações.
E, em última instância, os preços dos ativos.
O mercado ainda pode parecer forte hoje.
Mas o mercado de títulos está alertando que o custo do dinheiro está mudando rapidamente.
E isso pode se tornar o próximo grande risco para as ações e as criptomoedas.
#Bitcoin #StockMarket #Bonds #FederalReserve #Economy
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*⛏️ Vale Eyes $522M Panda Bond Debut — gigante de mineração do Brasil mira entrada na China*
A Vale S.A. (NYSE: VALE), a maior produtora de minério de ferro do mundo, está avaliando uma entrada estratégica no mercado de dívida doméstica da China.
Foi reportado que a Vale está considerando um Panda Bond no valor de cerca de 522 milhões de dólares (aproximadamente 3,78 bilhões de CNY) — um título que seria o primeiro da empresa denominado em Yuan Chinês (CNY) e emitido na China.
Em 9 de setembro de 2026, a Vale emitiu um esclarecimento:
Ainda não houve decisão sobre a questão de emitir títulos de dívida, e nós regularmente examinamos diversos métodos de financiamento como parte da nossa gestão financeira ordinária.
Eles estão explorando, mas ainda não assinaram.
O que caracteriza um Panda bond?
- Títulos emitidos na China por uma EMPRESA ESTRANGEIRA, denominados em Yuan
- Vendidos no China Interbank Bond Market, com liquidação via Shanghai Clearing House
- Exige forte classificação de crédito (espera-se AA+ ou superior para a Vale)
Por que a Vale faria essa ação?
1. Diversificar o financiamento: atualmente a Vale tem US$ 5,5 bilhões em caixa, US$ 5 bilhões em linhas de crédito e uma dívida total de US$ 17,3 bilhões (segundo a Fitch). O mercado Panda oferece taxas em CNY menores do que as de empréstimos atrelados ao USD SOFR.
2. *Mais de 50% do minério de ferro da Vale é vendido para a China:* como a Vale tanto obtém receitas quanto toma empréstimos em yuan chinês, isso funciona como uma proteção natural (hedge).
3. Financiamento verde: espera-se que os recursos sejam obtidos para mineração de baixo carbono, produção sustentável de minério de ferro e projetos de transição energética.
4. O aprofundamento dos laços do Brasil com a China acompanha a tendência crescente entre empresas latino-americanas de acessar capital chinês.
#Vale #PandaBond #China #Mining #IronOre #VALE #Corporat$NVDAB eFinance #Brazil #CNY #Bonds
*⛏️ Vale Eyes $522M Panda Bond Debut — gigante de mineração do Brasil mira entrada na China*
A Vale S.A. (NYSE: VALE), a maior produtora de minério de ferro do mundo, está avaliando uma entrada estratégica no mercado de dívida doméstica da China.
Foi reportado que a Vale está considerando um Panda Bond no valor de cerca de 522 milhões de dólares (aproximadamente 3,78 bilhões de CNY) — um título que seria o primeiro da empresa denominado em Yuan Chinês (CNY) e emitido na China.
Em 9 de setembro de 2026, a Vale emitiu um esclarecimento:
Ainda não houve decisão sobre a questão de emitir títulos de dívida, e nós regularmente examinamos diversos métodos de financiamento como parte da nossa gestão financeira ordinária.
Eles estão explorando, mas ainda não assinaram.
O que caracteriza um Panda bond?
- Títulos emitidos na China por uma EMPRESA ESTRANGEIRA, denominados em Yuan
- Vendidos no China Interbank Bond Market, com liquidação via Shanghai Clearing House
- Exige forte classificação de crédito (espera-se AA+ ou superior para a Vale)
Por que a Vale faria essa ação?
1. Diversificar o financiamento: atualmente a Vale tem US$ 5,5 bilhões em caixa, US$ 5 bilhões em linhas de crédito e uma dívida total de US$ 17,3 bilhões (segundo a Fitch). O mercado Panda oferece taxas em CNY menores do que as de empréstimos atrelados ao USD SOFR.
2. *Mais de 50% do minério de ferro da Vale é vendido para a China:* como a Vale tanto obtém receitas quanto toma empréstimos em yuan chinês, isso funciona como uma proteção natural (hedge).
3. Financiamento verde: espera-se que os recursos sejam obtidos para mineração de baixo carbono, produção sustentável de minério de ferro e projetos de transição energética.
4. O aprofundamento dos laços do Brasil com a China acompanha a tendência crescente entre empresas latino-americanas de acessar capital chinês.
#Vale #PandaBond #China #Mining #IronOre #VALE #Corporat$NVDAB eFinance #Brazil #CNY #Bonds
A Vale S.A. (NYSE: VALE), a maior produtora de minério de ferro do mundo, está avaliando uma entrada estratégica no mercado de dívida doméstica da China.
Foi reportado que a Vale está considerando um Panda Bond no valor de cerca de 522 milhões de dólares (aproximadamente 3,78 bilhões de CNY) — um título que seria o primeiro da empresa denominado em Yuan Chinês (CNY) e emitido na China.
Em 9 de setembro de 2026, a Vale emitiu um esclarecimento:
Ainda não houve decisão sobre a questão de emitir títulos de dívida, e nós regularmente examinamos diversos métodos de financiamento como parte da nossa gestão financeira ordinária.
Eles estão explorando, mas ainda não assinaram.
O que caracteriza um Panda bond?
- Títulos emitidos na China por uma EMPRESA ESTRANGEIRA, denominados em Yuan
- Vendidos no China Interbank Bond Market, com liquidação via Shanghai Clearing House
- Exige forte classificação de crédito (espera-se AA+ ou superior para a Vale)
Por que a Vale faria essa ação?
1. Diversificar o financiamento: atualmente a Vale tem US$ 5,5 bilhões em caixa, US$ 5 bilhões em linhas de crédito e uma dívida total de US$ 17,3 bilhões (segundo a Fitch). O mercado Panda oferece taxas em CNY menores do que as de empréstimos atrelados ao USD SOFR.
2. *Mais de 50% do minério de ferro da Vale é vendido para a China:* como a Vale tanto obtém receitas quanto toma empréstimos em yuan chinês, isso funciona como uma proteção natural (hedge).
3. Financiamento verde: espera-se que os recursos sejam obtidos para mineração de baixo carbono, produção sustentável de minério de ferro e projetos de transição energética.
4. O aprofundamento dos laços do Brasil com a China acompanha a tendência crescente entre empresas latino-americanas de acessar capital chinês.
#Vale #PandaBond #China #Mining #IronOre #VALE #Corporat$NVDAB eFinance #Brazil #CNY #Bonds
VALEUS+1,84%
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🚨 ACABEI DE SAIR: Jim Cramer está alertando para um movimento no mercado de títulos que pode surpreender muitos traders.
As palavras dele: "Acho que um short squeeze de títulos pode realmente acontecer."
A maioria das pessoas rolando a tela não vai entender por que isso importa. Importa muito.
Muita gente está apostando que os preços dos títulos vão continuar caindo. Esse é o short.
Mas um short squeeze é o que acontece quando essa aposta dá errado. Os preços param de cair e começam a subir. Os traders que estavam vendidos são obrigados a comprar títulos de volta para reduzir as perdas.
Essa compra empurra os preços para cima. Preços mais altos forçam mais posições vendidas a comprar. E o ciclo se alimenta.
Quando os preços dos títulos disparam, os yields despencam. Os yields determinam o custo de hipotecas, empréstimos de carros, dívidas corporativas e captação do governo.
Então um movimento violento em títulos não fica apenas em títulos. Ele pode se espalhar por ações, pelo dólar e por todo ativo precificado com base na taxa livre de risco.
Cramer não está dizendo que é certo. Ele está dizendo que é possível. Mas squeezes não anunciam a si mesmos. Eles parecem quietos e então deixam de ser.
O trade lotado só é seguro até o momento em que não é.
Fique de olho nos yields.
Siga para atualizações macro e de mercado em tempo real enquanto isso se desenvolve.
#Bonds #Markets #Finance #Economy #BreakingNews
🚨 ACABEI DE SAIR: Jim Cramer está alertando para um movimento no mercado de títulos que pode surpreender muitos traders.
As palavras dele: "Acho que um short squeeze de títulos pode realmente acontecer."
A maioria das pessoas rolando a tela não vai entender por que isso importa. Importa muito.
Muita gente está apostando que os preços dos títulos vão continuar caindo. Esse é o short.
Mas um short squeeze é o que acontece quando essa aposta dá errado. Os preços param de cair e começam a subir. Os traders que estavam vendidos são obrigados a comprar títulos de volta para reduzir as perdas.
Essa compra empurra os preços para cima. Preços mais altos forçam mais posições vendidas a comprar. E o ciclo se alimenta.
Quando os preços dos títulos disparam, os yields despencam. Os yields determinam o custo de hipotecas, empréstimos de carros, dívidas corporativas e captação do governo.
Então um movimento violento em títulos não fica apenas em títulos. Ele pode se espalhar por ações, pelo dólar e por todo ativo precificado com base na taxa livre de risco.
Cramer não está dizendo que é certo. Ele está dizendo que é possível. Mas squeezes não anunciam a si mesmos. Eles parecem quietos e então deixam de ser.
O trade lotado só é seguro até o momento em que não é.
Fique de olho nos yields.
Siga para atualizações macro e de mercado em tempo real enquanto isso se desenvolve.
#Bonds #Markets #Finance #Economy #BreakingNews
As palavras dele: "Acho que um short squeeze de títulos pode realmente acontecer."
A maioria das pessoas rolando a tela não vai entender por que isso importa. Importa muito.
Muita gente está apostando que os preços dos títulos vão continuar caindo. Esse é o short.
Mas um short squeeze é o que acontece quando essa aposta dá errado. Os preços param de cair e começam a subir. Os traders que estavam vendidos são obrigados a comprar títulos de volta para reduzir as perdas.
Essa compra empurra os preços para cima. Preços mais altos forçam mais posições vendidas a comprar. E o ciclo se alimenta.
Quando os preços dos títulos disparam, os yields despencam. Os yields determinam o custo de hipotecas, empréstimos de carros, dívidas corporativas e captação do governo.
Então um movimento violento em títulos não fica apenas em títulos. Ele pode se espalhar por ações, pelo dólar e por todo ativo precificado com base na taxa livre de risco.
Cramer não está dizendo que é certo. Ele está dizendo que é possível. Mas squeezes não anunciam a si mesmos. Eles parecem quietos e então deixam de ser.
O trade lotado só é seguro até o momento em que não é.
Fique de olho nos yields.
Siga para atualizações macro e de mercado em tempo real enquanto isso se desenvolve.
#Bonds #Markets #Finance #Economy #BreakingNews
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AGORA: Ativos de maior risco estão reagindo ao aumento contínuo das taxas de juros globais dos títulos públicos.
À medida que as taxas sobem, as condições financeiras se apertam e o custo de oportunidade de manter ativos mais arriscados aumenta.
Isso pode pressionar ações, cripto e outros ativos de maior beta, especialmente se as taxas continuarem subindo.
A principal pergunta agora é: até que nível as taxas podem chegar antes que os mercados passem a precificar o risco de forma mais agressiva?
#bonds #crypto #bitcoin
AGORA: Ativos de maior risco estão reagindo ao aumento contínuo das taxas de juros globais dos títulos públicos.
À medida que as taxas sobem, as condições financeiras se apertam e o custo de oportunidade de manter ativos mais arriscados aumenta.
Isso pode pressionar ações, cripto e outros ativos de maior beta, especialmente se as taxas continuarem subindo.
A principal pergunta agora é: até que nível as taxas podem chegar antes que os mercados passem a precificar o risco de forma mais agressiva?
#bonds #crypto #bitcoin
À medida que as taxas sobem, as condições financeiras se apertam e o custo de oportunidade de manter ativos mais arriscados aumenta.
Isso pode pressionar ações, cripto e outros ativos de maior beta, especialmente se as taxas continuarem subindo.
A principal pergunta agora é: até que nível as taxas podem chegar antes que os mercados passem a precificar o risco de forma mais agressiva?
#bonds #crypto #bitcoin
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📉 Perspectiva do Mercado de Obrigações
O rendimento do 10Y na faixa dos 5% dificilmente vai durar muito.
A Morgan Stanley prevê que o Fed aumente 25 pontos-base em dezembro e mais 25 pontos-base em março, e depois mantenha em 4,25–4,50%.
O mercado está precificando mais um aumento até 2027. Se essas expectativas enfraquecerem, os rendimentos dos Treasuries podem cair.
Ponto-chave: O 2Y pode cair de forma mais acentuada do que o 10Y no 2º semestre de 2027, fazendo a curva de juros voltar a inclinar.
Acompanhe: os preços do petróleo $CL $BZ & a economia.
Resumo: O mercado de títulos parece estar reagindo em excesso a novos apertações do Fed. Em 2027, é mais provável que os rendimentos dos Treasuries fiquem mais baixos do que mais altos.
#Bonds #Fed #TreasuryYields #Macro
NFA
📉 Perspectiva do Mercado de Obrigações
O rendimento do 10Y na faixa dos 5% dificilmente vai durar muito.
A Morgan Stanley prevê que o Fed aumente 25 pontos-base em dezembro e mais 25 pontos-base em março, e depois mantenha em 4,25–4,50%.
O mercado está precificando mais um aumento até 2027. Se essas expectativas enfraquecerem, os rendimentos dos Treasuries podem cair.
Ponto-chave: O 2Y pode cair de forma mais acentuada do que o 10Y no 2º semestre de 2027, fazendo a curva de juros voltar a inclinar.
Acompanhe: os preços do petróleo $CL $BZ & a economia.
Resumo: O mercado de títulos parece estar reagindo em excesso a novos apertações do Fed. Em 2027, é mais provável que os rendimentos dos Treasuries fiquem mais baixos do que mais altos.
#Bonds #Fed #TreasuryYields #Macro
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O rendimento do 10Y na faixa dos 5% dificilmente vai durar muito.
A Morgan Stanley prevê que o Fed aumente 25 pontos-base em dezembro e mais 25 pontos-base em março, e depois mantenha em 4,25–4,50%.
O mercado está precificando mais um aumento até 2027. Se essas expectativas enfraquecerem, os rendimentos dos Treasuries podem cair.
Ponto-chave: O 2Y pode cair de forma mais acentuada do que o 10Y no 2º semestre de 2027, fazendo a curva de juros voltar a inclinar.
Acompanhe: os preços do petróleo $CL $BZ & a economia.
Resumo: O mercado de títulos parece estar reagindo em excesso a novos apertações do Fed. Em 2027, é mais provável que os rendimentos dos Treasuries fiquem mais baixos do que mais altos.
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🚨 OS JUROS DOS TÍTULOS AMERICANOS ACELERAM
🇺🇸 O rendimento dos Treasuries a 10 anos volta a se aproximar de suas maiores marcas desde 2023, enquanto o rendimento a 30 anos atinge 5,035%, exatamente nos mesmos níveis de 2007.
O aumento dos déficits, a inflação e a crise energética global mantêm a pressão sobre os rendimentos.
A era das taxas ultra-baixas pode estar mais distante do que o previsto.
#US #Treasury #Bonds
$XAU
{future}(XAUUSDT)
$BTC
{future}(BTCUSDT)
🚨 OS JUROS DOS TÍTULOS AMERICANOS ACELERAM
🇺🇸 O rendimento dos Treasuries a 10 anos volta a se aproximar de suas maiores marcas desde 2023, enquanto o rendimento a 30 anos atinge 5,035%, exatamente nos mesmos níveis de 2007.
O aumento dos déficits, a inflação e a crise energética global mantêm a pressão sobre os rendimentos.
A era das taxas ultra-baixas pode estar mais distante do que o previsto.
#US #Treasury #Bonds
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🇺🇸 O rendimento dos Treasuries a 10 anos volta a se aproximar de suas maiores marcas desde 2023, enquanto o rendimento a 30 anos atinge 5,035%, exatamente nos mesmos níveis de 2007.
O aumento dos déficits, a inflação e a crise energética global mantêm a pressão sobre os rendimentos.
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