web3jv

"Koszty transakcji DeFi są generalnie wyższe w porównaniu do CeFi. W 2022 r., wraz z upadkiem różnych platform handlu kryptowalutami CeFi, DeFi po raz kolejny przyciągnęło wiele uwagi ze względu na wbudowaną samoopiekę i przejrzystość. Porównaliśmy handel 100 na różnych giełdach Koszt pozycji kontraktów wieczystych ETH i dochodzę do wniosku, że handel kontraktami wieczystymi DeFi nie wiąże się z wysokimi kosztami.
W niedawnym badaniu przeprowadzonym przez Barbona i Ranaldo [1] „O jakości rynku kryptowalut” odkryli, że handlowi kasowemu DeFi towarzyszą wysokie koszty transakcyjne, które należy porównać z ryzykiem i opóźnieniami związanymi z delegowanym depozytem na CEX. Czy jest to jednak konieczny kompromis w przypadku umów bezterminowych?

"W branży AMM często porównuje się do nieefektywności kapitałowej. Aby intuicyjnie poczuć różnicę między nimi, porównaliśmy rankingi kosztów transakcyjnych giełd kontraktów wieczystych DeFi i CeFi, które korzystają z systemów AMM lub księgi zamówień do handlu 100 ETH. W połączeniu z rankingu funduszy zapewniających płynność w systemie, ostateczny wniosek jest taki, że efektywność kapitałowa wieczystego AMM nie jest niska.”

W naszym ostatnim artykule w Medium odkryliśmy, że kontrakty wieczyste DeFi niekoniecznie są droższe niż kontrakty wieczyste CeFi. Czy to jednak oznacza, że ​​dostawcy płynności AMM mają większe wymagania kapitałowe niż animatorzy rynku przewidują dla systemu opartego na księdze zamówień?

„D8X rozwiązuje typowe problemy związane z kontraktami terminowymi typu perpetual futures – takie jak wysokie koszty transakcji. Dzięki unikalnemu mechanizmowi cenowemu i strategii zarządzania ryzykiem w DeFi firma głęboko wierzy, że profesjonalizm instytucjonalny i decentralizacja mogą iść w parze”.

Większość ludzi zajmujących się finansami słyszała i śmiała się z prawa Murphy'ego: wszystko, co może pójść źle, pójdzie źle, i pojawiło się przeciwne prawo: prawo Yhpruma. Jeśli przyjrzysz się uważnie temu dziwnemu „słowu” przez minutę lub dwie, zauważysz, że tak naprawdę jest to po prostu słowo „Murphy” napisane od tyłu, więc nie ma w nim nic nadzwyczajnego pod względem innowacyjności. Prawo Yhpruma oznacza, że ​​wszystko, co może zadziałać, musi działać. Myśląc o jasnych stronach rzeczy, pokazujemy, że często problemy pojawiają się, gdy nikt nie zwraca na nie uwagi, a sama próba zapobiegania im może sprawić, że tak się nie stanie.

D8X otrzymało wsparcie od znanych VC, takich jak Polygon Ventures, Axelar Network i Swissborg Ventures, w rundzie finansowania przed zalążkiem.

D8X to zdecentralizowany protokół wymiany (DEX) klasy instytucjonalnej, skupiający się na świadczeniu usług w zakresie instrumentów pochodnych na platformie Polygon zkEVM. W sierpniu 2023 r. zakończył on rundę finansowania przed zalążkiem o wartości 1,5 mln USD. Ta runda finansowania była prowadzona przez Polygon Ventures, przy udziale Axelar Network, Swissborg Ventures, Cogitent Ventures, Veris Ventures, G1 Ventures, Pragma Ventures, CryptoDiscover, SuDo Research i Block Consult. Zebrane środki pomogą D8X w oficjalnym uruchomieniu zdecentralizowanej platformy handlu instrumentami pochodnymi w drugiej połowie 2023 r., zapewniając rozwiązanie typu white-label dla partnerów handlowych pragnących wejść na silny rynek instrumentów pochodnych.

"Wykorzystujemy ustaloną teorię wyceny instrumentów pochodnych TradFi, aby opracować strategię zautomatyzowanego tworzenia rynku AMM. W tym artykule badamy historyczne korzenie tej technologii i pokazujemy, w jaki sposób stosujemy ją do tworzenia rynku. Dzięki powstałemu mechanizmowi cenowemu, jeśli AMM pozostanie zrównoważony, inwestorzy będą Jeśli AMM będą narażone na ryzyko, poślizgi wzrosną, a inwestorzy będą zachęcani do zabezpieczania swojej ekspozycji netto na AMM.

Model wyceny obligacji Mertona (Merton, 1974) zakłada, że ​​spółka posiada określoną kwotę zadłużenia z terminem zapadalności T. Jeżeli wartość majątku spółki w chwili T jest niższa od wartości nominalnej jej zadłużenia, spółka nie wywiąże się ze zobowiązań. W tym modelu kapitał firmy jest europejską opcją kupna aktywów firmy z ceną wykonania równą wartości nominalnej długu. Model ten można wykorzystać do oszacowania prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania przez spółkę, podobnie jak model KMV Merton skomercjalizowany przez Moody’s Company [Bharat, Shumway, 2008], a także można go wykorzystać do wyceny zadłużenia spółki z tytułu ryzyka kredytowego [Moody’s, 2022].

1. Wiele aplikacji, takich jak #DODO , #SpaceID i Element, osiągnęło znaczny wzrost w ciągu ostatnich 24 godzin. Wśród nich na szczycie listy znalazło się DODO z 29 470 DAU.

2. Na#PancakeSwappojawiła się fałszywa waluta o nazwie „#SUI”, a dzienna transakcja przekroczyła 40 mln. Użytkownicy powinni przed podjęciem decyzji inwestycyjnych dokładnie ocenić ryzyko, aby ostatecznie dokonać rozważnych i przemyślanych wyborów inwestycyjnych.