Z大诗

2026年はもう7か月が過ぎました。あなたの投資成績は市場全体（ベンチマーク）を上回れましたか？
もし上回れていないなら、素直にこれらのETFを積立投資することをおすすめします

対象 リターン
半導体 ($SMH )： +50.1%
情報技術 ($VGT.ETF )： +20.4%
先駆者バリュー ($VTV.ETF )： +16.4%
先駆者REIT ($VGSIX)： +13.9%
海外株式 ($VXUS)： +12.8%
ナスダック100 ($QQQ)： +12.4%
全市場 ($VTI)： +10.5%
S&P500 ($VOO)： +10.1%
先駆者グロース ($VUG )： +5.0%
短期国債 ($VBIL)： +2.1%

個人的な裁量トレードの利益率が、広範な指数（ベンチマーク）を難なく上回れないのであれば、受動的（インデックス化）な投資こそが費用対効果が最も高い戦略です

悲観的な人はいつも正しい。楽観的な人はいつも前進する～

アマゾンの予想上回る決算が来た——AIに“お金を燃やす”正しいやり方
同じようにキャッシュフローが大きく減っているのに、なぜ $AMZNB は+9%超、$METAB は-8%で大きく下げたのか？

アマゾンの第2四半期売上は2006億ドル（+20%）で予想を上回りました。AWSの売上は422億ドル（+37%）で、18四半期で最速の伸びとなり、市場予想を大幅に上回っています
ストーリーは「需要が旺盛→投入を増やす必要がある→投資がすぐにクラウド収入へ転換する」で、市場が納得

Metaの“燃やし”は主に社内広告の最適化と長期的なAIプロダクトに使われており、すぐに高い利益として現金化される要素が不足
投入が増えているのは社内の強化と長期の布石で、短期で見える「回収の証拠」が足りない

アマゾンは有効な“燃やし”、Metaは無効な“燃やし”
資本はバカじゃない。一部の会社のAIはバブルだが、成長につながる本物もある

昨夜の大きなリバウンドはようやく気持ちよく、予想どおりでした

これから10年のAI+ロボットに賭ける
悲観論者はいつも正しい、楽観論者はいつも前進する～

SK海力士Q2财报数据炸裂！两项指标均刷新季度纪录，盘后股价反弹超5%
KOSPI涨幅扩大至3%

- 売上高：79.3187兆ウォン（約575億ドル）、前年比で大幅増の257%、前四半期比+51%

- 営業利益：60.5426兆ウォン、前年比で急増の557%、前四半期比+61%、営業利益率は76.3%（Q1は71.5%）

- 純利益：93.9226兆ウォン、前年比で12倍超の増加、純利益率118%

ただし一部は予想に届かず、予想売上高は83.9〜84兆ウォン、営業利益は約64兆ウォン

理由は、これまでのHBMのLTA長期契約で価格が固定されていたため。DRAMとNANDは値上がり幅が大きい一方で、生産能力の制約により出荷数量が減少

今後も引き続き期待。$SKHYB
HBM4はQ2から大規模出荷が開始済みで、下半期にかけてさらに出荷が加速。HBM4Eのサンプルも納品が完了

総じて、業績の絶対値は依然として爆発的だが、「高すぎる期待が外れた」ことで短期的なセンチメントが揺れた

最近は不穏。押し目を狙うなら、もう少し待つのがよさそう

KimiはC端の新規ユーザー向けサブスクを停止したのに、まだ「計算資源は余っている」と言っているのですか？

これは明らかに「ジェヴォンズのパラドックス」です。あるものが便利になり、価格が安くなるほど、それは消費者の購買意欲をさらに後押しし、総需要量は不断に増えていきます

現行の主流モデルのパラメータ数：
GPT-5.6 Sol - 未公開
Fable5 - 未公開
Kimi K3 - 2.8T
Qwen 3.8 - 2.4T
DeepSeek V4 - 1.6T
トップクラスのモデルのパラメータ数はすでに2〜3万億のレンジに入っており、今後のモデルはさらに大きくなるだけです

K3が示したのは一つの道理です。モデルは素早くキャッチアップできますが、AIの基盤インフラ――ストレージ増強、データセンターの建設、電力設備の整備――は進むのが遅い。

インフラの発展スピードが、モデルのパラメータ量の増加スピードに追いつけなければ、やはりミスマッチの期間になります

乗ったらむやみに降りるな。ただしポジション（持ち株）比率はコントロールしろ
押し目が来たら買え、他のものは全部ノイズだ〜
$SKHYB $MUB

演都不演了，直接要求三星跟海力士分润
直接から三星とSK hynixの取り分を要求
お前の兄弟が稼ぎすぎたせいだ、あるいは奪ったせいで早い！

理由は米国が「事業を支え、繁栄をもたらした」から
USTR（米通商代表部）が公開で主張し、分け前の要求は「筋が通っている」としている

国家の武力による裏付けがないテックの利益は、いずれ霸権によって強制的に“刈り取られる”運命だ
韓国はこの一口の屈辱を飲み込むしかない

ファンダメンタルに何も変化がない状況でも、すでに超割安
ただし取り分が成立すれば、ストレージ価格もまた上がってくる！

buy the dip bro～ $SKHYB $MUB

お役立ち！米国株のマクロ分析・第一指標——フェデラルファンド金利

簡単に言うと、アメリカの銀行同士が、翌日までの余った資金を互いに貸し借りするときの利息のことです

米国の銀行はすべてFRB（連邦準備制度）に準備金を預けています。一部の銀行は資金に余裕があり、別の銀行は資金繰りが足りません。余っている資金を貸し出したときの利息が、フェデラルファンド金利です

一般の人に直接ローンを貸すわけではありませんが、世界のドル資金の総スイッチであり、住宅ローン、企業向け融資、米国債、米国株、そしてドルの為替レートなど、海外資産のほぼすべての値動きを左右します

FRBが利上げ・利下げするときに調整しているのが、この金利です。世界の資金の「締まり具合」や「緩み具合」、経済の「温度」をコントロールします

利上げ＝引き締め：資金が高くなる、米国債が下落、ドルが強くなる、インフレを抑制、株式市場には逆風

利下げ＝緩和：資金が安くなる、米国債が上昇、ドルが弱くなる、景気を下支え、株式市場に追い風

これが、先日CPIが下がったときに、市場での利上げ観測が後退し、その夜の米国株が強かった理由でもあります

まず結論から言うと、ここ数日でノキア $NOKB は“誤って”叩かれているので、慌てる必要はありません。

最近、Google や Amazon などの大手企業からの受注を獲得し、AI 光通信のファンダメンタルズは概ね良好です。主に、旧ライバルであるエリクソンが崩したことによる影響が大きいです。

エリクソンの Q2 決算はあまり良くありません。総売上高は前年同期比で 6% 減少しました。
一つ目は、欧米の従来型ネットワーク機器の需要が確かに減速していること。

二つ目は、テック大手各社が AI データセンターをめちゃくちゃ増設していて、メモリやカスタムチップなどの部品の価格が上がり、利益率の空間が深刻に圧迫されていることです。

皆さんは、ノキアも同じように「増収だが増益にならない」という気まずい状況に直面しているのではないかと心配しています。

ただし、この2社のコアなバリュエーション（評価）はすでに違います。
エリクソンは現在、売上の約63%が従来の無線ネットワークに偏っています。一方、ノキアではその比率はすでに35%前後まで下がっています。

ノキアの本当の切り札は、いまは実際に光通信領域です。
特に Infinera を買収した後は、光ネットワークの製品ラインが揃いました。最近の連動する下落は、より“センチメント（心理）面での発散”によるところが大きいです。

次に重要なのは、7月23日のノキア自身の決算での見通し（トーン）を待つことです。

市場は結局「口さえあれば何でも言える」ものだ。じゃあ今、計算能力（コンピュート）は本当に不足しているのか？

AnthropicはこのたびTeraWulfと20年のデータセンター賃貸契約を結んだ。契約の総収入は190億ドル
TeraWulfのこのデータセンターは、前身が製鉄の溶解工場だった。のちにTeraWulfが買収して、その施設を使ってBTCをマイニングすることになった

その後、アメリカではAI企業による製鉄所やアルミ精錬所の買収が増えるはずだ。これらの工場は元々電力インフラが整っているので、新しくデータセンターを建てるより手早い

Metaはまた、計算能力の調達をさらに強めると言っている。本質的にはかき回すだけの存在だ
今は何もせず持っているだけがいちばんの作戦。ストレージがまだ進行中で～
$DRAMB $MUB

週末のSSDがやたらストレージ面でまた不調になってきました。

サンディスク「$SNDK 」は1TBのSSDで、朝は820、夜は860。しかも一日のうちで3回も値段が変わっていて、時間単位で値付けしてるみたいです。

中には、PCメーカーが5日前に組み上げた一式を今日見ると、構成が1000元分増えているのに値段は上がっていたりして。しかも販売代理店ですら「必須じゃないなら買うな」と言っています。

ストレージの値上がりが頭打ちになったなんて話は別で、結局、店頭で売ってる商品は全部値上がりしてます。

AIがHBMを奪い、HBMがDRAMとNANDの生産能力を奪い、最後にはその値上げが消費者に転嫁される——という流れです。

本当にPCを買うなら、早めに買うのがおすすめです。できれば最大容量のモデルにしておくと、今後1〜2年は値上がりの可能性があっても、使えて価値も保てます。

ちなみに「$DRAM 」については、4文字で言うと——「座ってしっかりつかまれ」です。

今回、江波龙の決算はアンチの口を塞げるってことですね

現在、すべての生産能力がHBMに振り向けられていて、通常のDRAMとNANDはすっかり吸い上げられています

TrendForceによると、Q2のNANDの契約価格はさらに70%～75%上昇すると見込まれています

サムスンのQ2の契約価格はすでに30%上昇しており、第3四半期の契約価格をさらに20%引き上げる準備をしています。手元にある在庫は常に4週間分だけ

今になって、ザックの用意周到さが分かってきたでしょ。みんなでMetaに謝罪しろ！

短期の保有体験は確かにあまり良くないかもしれませんが、基本ロジックは変わっていません
月曜は麻袋で金を用意して待ちます。品薄で入りたい人は先にもう少し待ってください
どうしても我慢できないなら、ロボットの $HUMN も見てみてください

それ以外は全部ノイズ。押し目買いしてホールド

🚨最後24時間、バイナンスウォレットのこの大チャンスはすぐ締め切り

バイナンスウォレットが @predictdotfun と共同で実施する「サッカー・パーティー」季節限定の3M PPポイント・キャンペーンは、明日で終了です。今ロックしなければ無くなります

今は参加条件が大幅に下がり、操作はたった2分。低コストで高い確実性の期待収益を狙えます

主なポイントは「人数で純按分」：結果予想は不要、スピード勝負で枠取りもしない、取引量で張り合う必要もありません。参加するだけでチャンスあり

なぜ“必ず取りに行くべき”高コスパと言えるの？
- 参加条件が直降80%：以前は100 shareをロックする必要がありましたが、今は20 shareをロックすれば参加成功

- 2U未満で空投げの期待に到達：20 shareをロックするコストは2U未満。でもロックさえすれば、バイナンスウォレット限定の300万PPポイントを“ただでもらえる”可能性があり、空投げの期待もあります

- 損益比が極めて高い：仮に5000人が参加した場合、1人あたり約600 PPポイント（現状の店外0.04U/PP換算で価値約30U）を分配される見込み。2Uで30Uを引き寄せる

インタラクション戦略：現在まだ4試合ありますが、私個人は「クロアチアvsイングランド」この試合を特におすすめします。直接、格下のチーム“クロアチア”を選びましょう
- 格下チームの取り分が安いので、参加コストを最も低く抑えられます

- クロアチアが番狂わせで勝てば、最大約10倍のリターンの可能性

- もし番狂わせにならなくてもPPポイントは変わらず獲得でき、堅実に下限の利益を確実に取りにいけます。「一石二鳥」

“お手本レベル”の2分操作チュートリアル：
- バイナンスウォレットのアプリを開き、トップページで「予測して$200万の賞金プールを分けよう」のキャンペーン・ポスターをタップ

- イングランドvsクロアチアの試合を見つけて「クロアチア」を選択

- ルール選択で「Money Line」を選び、最低20 share（下部で具体的な保有/選択シェア数を確認できます）を購入

- 最も重要な一手： 「ロック」！必ずページに「ロック済み」と表示されていることを確認してください。必ずロックを押すこと。ロックしない限り参加扱いになりません

zhao哥是真牛逼啊
又一个单币A6 $DOYR
都怪我玩游戏没看，游戏坏事😭

🔥アルファポイント獲得テクニック
✅今日はポイント獲得の消耗6.4w/3.4u 依然1060からスタート
💰ポイント獲得対象：$MTP
具体的なポイント獲得戦略は以下⬇️このチュートリアルを見てください