美股OK哥搬运号

最近の市場動向を振り返ると、ナスダック指数に関する興味深い過去のデータが見つかります。直近10回のピークから10％下落した後の推移を見ると、損失を取り戻すまでにかかる期間には、はっきりとした傾向があります。

ほとんどの場合、市場の回復はかなり速いものです。データによると、下落率が10％に達した後、わずか1週間で損失を取り戻す確率は80％に上ります。また、期間が6カ月に延びると、リターンがプラスに転じる確率はさらに高まり、90％となります。

注目すべきなのは、この10回のうち際立った例外が一度だけあったことです。それは2022年1月の相場です。このときは、元の水準に戻るまで実に2年を要しました。その背景にある要因は、投資家ならよくご存じでしょう。高止まりするインフレを受けてFRBが利上げを続け、米国債利回りが急騰した結果、ハイテク株のバリュエーションが大きく圧迫されたのです。

今晚将迎来 $MRNA 的最新季度业绩披露。尽管该股在前几天刚刚创下新高，但社区讨论中多空分歧极其显著，预期甚至两极分化至涨跌各20%的极端空间。

通常而言，第三季度属于该机构传统的创收旺季，资本市场给出的考核标准也相应格外严格。回顾以往数据，其在过去5次第三季度业绩公布之后，仅有1次出现上涨行情。

本次业绩会的核心看点主要包括三点：其一是全年至多10%的增长指引能否顺利守住；其二是运营成本管控与现金消耗速度；其三则是intismeran在肾癌等其他瘤种适应症上的后续管线推进节奏。

更多深入剖析已同步整理至OKX星球。整体权衡下来，我目前的倾向还是先行偏空观望。

今晚美股出现的剧烈下挫，不禁令人联想到2022年的市场走势。

如果以史为鉴做个参考，在2022年11月9日中期选举后的首个交易日，标普指数的跌幅曾突破2%。但出人意料的是，伴随次日CPI通胀数据的落地，行情瞬间迎来反转，单日强劲拉升了5.5%。

时间回到眼下，明天11月6日即将迎来重磅非农就业数据，而下周11月10日又将揭晓今年的CPI报告。常说历史总会押着相似的韵脚，不妨静待这次市场是否会重演当年的旋律。

伯克希尔股价近期成功刷新历史新高，段永平也因此迎来了难得扬眉吐气的一刻，并再次向大家分享了这份成果。他过去曾提出过一条广为人知的投资建议：如果对美股市场不甚了解，不妨将一半资金配置给标普，另一半则买入 $BRK.B。如今行情的亮眼表现，也再次印证了他此前坚持的这一观点。

在11月份的美股市场中，Anthropic启动上市无疑是最受关注的重磅事件。

作为首家推出Anthropic配售认购的平台，Bitget即将率先开启VIP轮次。在传统的IPO发行格局中，Anthropic的相关份额基本由摩根大通与花旗等华尔街主流机构主导，而面向零售投资者的额度通常优先流向合作密切的特定券商。Bitget此次的业务尝试有效降低了参与门槛，为广大散户打新开辟了一条新的通道。

从额度与节奏安排来看，本周启动的VIP专轮硬顶额度为300万；面向全体用户的公开发售定于下周二开启，届时普通账户的硬顶上限为2.5万u。

如需查看完整的活动规则与具体细节，可直接访问活动页面：https://www.bitget.com/zh-CN/campaigns/anthropic-ipo#4737

仅仅凭借一份尚算不错的财报表现，$DUOL 便直接录得 +30% 的涨幅，足见小盘股的走势爆发力之强劲。今天清早，一位朋友欣喜地向我告知其投资该股获得了收益，而他最初正是在前段时间学习英语时才决定建仓买入的。

伴随着德克萨斯州的倾向转变，民主党在本次中期选举中赢得了决定性胜利，这与特朗普此前引发的诸多波折密切相关。随着政治格局的变化，美股市场上高度依赖财政补贴的相关领域迎来了显著利好。

首先是医疗健康板块。作为曾经的标杆性牛股，联合健康 $UNH 自特朗普上任后走势持续承压，如今迎来转机；同时，$HCA、$ACAD、$OSCR 以及 $CNC 在夜盘交易中也均呈现出明显的盘面波动。与此同时，清洁能源赛道同样表现亮眼，包括 $NEE、$FSLR、$BEPC 和 $RUN 等标的均受到资金关注。

此外，针对市场对人工智能基础设施建设可能受到波及的顾虑，目前的恐慌情绪预计较为短暂，整体影响最多只会持续一周左右。

就在11月3日，Seeking Alpha 公布了他们最新一期的精选股票名单。令人感到惊喜的是，备受市场关注的资深老牌科技股美光 $MU 赫然在列。

这家公司曾经在他们的推荐投资组合中创造过超过350%的惊人回报率。在此次重新回归名单之际，SA Quant 系统为美光打出了相当优异的分数，其中 Growth 和 Profitability 两项均获得了 A+ 的最高评级，而 Valuation 也拿到了 A 级评价。

为了方便大家了解，我将这份报告的核心看多逻辑进行了简要梳理。

首先是供不应求的市场基本面仍在持续。美光作为美国本土唯一一家 HBM 制造商，已经通过大量的长期客户协议提前锁定了未来的营业收入。这种产能紧缺的状态预计最少会一直保持到2028年。除此之外，伴随着 AI 推理技术以及人形机器人的快速发展，整个行业还会迎来一波全新的存储增量需求。

其次，公司近期发布的财务报表与未来指引表现得十分强劲。不仅自由现金流和毛利率双双保持在较高水平，对于下个季度的业绩预期也依然保持着环比增长的势头。在过去的90天时间里，绝大部分行业分析师都上调了对该公司的盈利预测，整体的盈利上修趋势仍在顺利推进中。

最后是关于估值的考量。尽管美光的股价在前期经历过一轮巨大的上涨，可是目前的远期市盈率仅仅只有5倍，与同行业的中位数相比存在着非常明显的折价，这说明其估值水平并没有被过度炒作。经过近期相关板块的一番回调之后，美光的各项量化因子已经全面重新符合了系统的筛选标准，这也是它此次能够重返推荐组合的关键原因。

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似乎目前市场中针对 $PLTR 今晚美股盘后即将发布的财报还没有太多分析声音，因此我来为大家梳理一下相关逻辑。我专门整理了该公司过去三年在财报发布当天的市场表现数据并制成了底部的表格。通过对这些历史数据的复盘，我们能够总结出以下几点显著的市场规律。

首先，作为最关键的核心业务指标，US Commercial 部门的成绩直接决定了资金的态度。当该项业务实现加速增长时，往往会带动股价大幅上扬。相反，如果其增速出现明显的放缓迹象，例如在 Q1 2024 以及 Q1 2026 的情况，即便财报中的其他财务数据表现亮眼，股价依然会遭遇重挫。此外，大额订单的签订对于该股来说如同锦上添花，特别是在规模创下新纪录时，最能激发市场的乐观情绪，此时投资者通常会选择性地忽略利润率等常规财务指标。

其次，从预期管理的角度来看，上调业绩指引已经成为了该公司的常规操作。由于投资者早已对 beat + raise 的模式习以为常，一旦指引的提升幅度没有达到外界的心理预期，或者整体增速有所减弱，就会立刻引发 sell news 现象，这种走势在 Q3 2025 和 Q1 2026 的财报公布后都有所体现。同时需要重点提醒的是，这只股票在财报季的波动幅度异常剧烈。回顾过往的12个季度，其财报日当天的平均涨跌幅达到了约±16%。这意味着如果在此时参与期权交易，将会面临极大的不确定性，往往会面临大赚或大亏的极端结果。

综合近期市场上流露出的各项细节线索，关于这些内容的详细分析我已经发布在了 OKX星球 的完整文章中，我个人比较看好今晚即将揭晓的最终成绩单。预计这次犹如开盲盒般的财报数据会相当惊艳，甚至有可能会再次刷新历史最好成绩，期望这能给近期略显低迷的美股市场注入一剂强心针。面对即将出炉的结果，不知道大家更倾向于看好哪一种走向呢。

近期，段永平的公开表态显得尤为频繁。他接连透露了自己的投资动向，不仅表示计划卖出谷歌的put期权，还提出打算用手头的苹果持仓去置换一些谷歌的股票。

在与网友展开交流时，他更是直言不讳地回应称，当市场出现大幅度下跌时，自己的心情总会十分愉悦，并感叹大家可能很难懂他的这种心态。

不过略感惋惜的是，就近段时间的情况而言，他的这番言论似乎已经成为了一种反向指标。

即将到来的11.2美股市场将迎来Q3财报的超级重磅周。届时，包括苹果、AMD、高通以及ARM等在内的众多行业大咖都将悉数登场。此外，本周五还将公布备受瞩目的10月非农就业数据这一重磅炸弹。这无疑是检验AI能否继续提振市场的关键一周。以下是我为大家整理的重点关注名单：

11月2日周一
在美股开盘前，建议关注老牌网络安全龙头捷邦 $CHKP 以及美妆消费巨头雅诗兰黛 $EL。而在当日收盘后，消费电子龙头苹果 $AAPL 与兼具军工和商业AI属性的AI数据妖股Palantir $PLTR 将发布财报。

11月3日周二
开盘前的主要看点是海外独立站电商SaaS龙头Shopify $SHOP 和全球医药巨头辉瑞 $PFE。盘后时段则更加精彩，AI GPU与CPU芯片龙头超威半导体 $AMD、AI服务器硬件网红算力标的超微电脑 $SMCI、AI数据中心交换机龙头Arista $ANET，以及全球在线旅游平台Booking $BKNG 都将披露业绩。

11月4日周三
美股盘前，全球出行平台优步 $UBER、医药大热门兼减肥药龙头诺和诺德 $NVO，还有主打云观测与AI运维监控的Datadog $DDOG 将率先亮相。盘后阶段，手机与车载芯片龙头高通 $QCOM、芯片架构IP龙头ARM $ARM、涉及AI网络基础设施的边缘云CDN企业Fastly $FSLY、光通信与光模块大厂Coherent $COHR，以及网红快餐连锁品牌Cava $CAVA 会陆续交出成绩单。

11月5日周四
当天的焦点主要集中在盘后时段。边缘网络与AI安全基础设施提供商Cloudflare $NET、涉足军工航天卫星的Kratos $KTOS、光模块与光芯片龙头Lumentum $LITE、另一家光模块龙头Applied Optoelectronics $AAOI、民宿短租平台爱彼迎 $ABNB，以及聚焦算力与AI供电的网红标的IREN $IREN 将发布财报。

11月6日周五
在盘前阶段，mRNA疫苗龙头莫德纳 $MRNA 和主打核裂变能源与AI供电的Oklo $OKLO 将为这一周的重点财报收尾。

面对如此密集的财报发布，大家准备好选择call哪一家了吗？

本条内容由 @bitget_zh 赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易 」

探讨英特尔近期的市场动向时，我们不妨回顾一下相关记录。这家公司上一次遭遇超过20%的跌幅是在2024年8月。非常巧合的是，当时引发市场剧烈反应的原因同样是财报业绩指引表现疲软。在那次大幅下挫之后，英特尔经历了整整一年的漫长调整才最终恢复元气。不过，面对眼下的这一轮波动，我个人大胆预测，这一次的修复期可能只需要一个月的时间。

面对外界的群体嘲讽，巴菲特其实早已见怪不怪了。在投资领域，想要拿到极为丰厚的回报，往往也就意味着必须承受得住深度的下跌。

我们可以回顾一下他那些为人熟知的经典交易。在买入华盛顿邮报之后，他的账户曾出现过-40%的最大回撤，但这笔投资最后赚了100倍。美国运通的情况也很类似，买入后最大回撤达到-50%，最终却实现了35倍的盈利。此外，他在可口可乐和富国银行上的布局，买入后的最大回撤分别深达-53%和-52%，而最终分别斩获了30倍以及9倍的回报。即便是投资比亚迪与苹果公司，建仓后的最大回撤也分别达到了-50%和-38%，最后同样拿到了38倍和5倍的亮眼收益。

寿命足够长再加上手中掌握着充裕的资金，这才是巴菲特能够穿越周期的核心优势。如果你在投资时一心只想寻找那些买入后回撤极小的标的，那么现阶段估计也就只能去跟着佩奶的步伐操作了。

過去3日間の市場の主流な見方を総合すると、Anthropicの上場後の時価総額が2兆ドルを突破するのはやや難しいものの、1兆7,500億ドルに達する可能性は十分に高いと広く考えられています。

1兆7,500億ドルの評価額を基準に試算すると、関連投資家の利益は驚異的です。かつて米国株市場で注目を集めた寵児、Leopoldが保有する非公開株の価値は、約100億ドルに達すると見込まれています。これは、わずか1年半で投資額の28倍ものリターンを実現したことを意味します。

一方、SBFの破産清算中に、彼が売却したAnthropic株を引き受けたアラブ首長国連邦の政府系ファンドは、まさに最大の勝者となりました。わずか2年余りで投資額は97倍に急増し、このファンドに486億ドルもの巨額の利益をもたらしました。

感慨深いのは、もしSBFが当初、破産清算に至っていなければ、彼が保有し続けていたAnthropic株だけで、現在の総額は1,370億ドルに達していたということです。この巨額の資産は、彼の資金不足を埋めるのに十分なだけでなく、抱えている債務を12回も完済できるほどの規模です。

综合过去三天的市场主流预测来看，关于Anthropic上市后的市值规模，突破2万亿美元可能难度较大，预计更有可能触及1.75万亿美元的水平。

若以此1.75万亿美元的估值标准来计算，曾备受瞩目的美股风云人物Leopold所持有的个人股份价值将高达约100亿美元。这也意味着，在短短一年半的时间内，他的投资回报率达到了97倍。

与此同时，阿联酋主权基金此前接手了SBF因破产而清算的Anthropic股份。在两年多的时间里，这笔交易带来了274倍的巨额回报，为其创造了486亿美元的丰厚利润。

我们不妨做一个假设，如果SBF当年并未经历破产清算，单凭他手中持有的这部分Anthropic股权，其当前价值便可高达1370亿美元。这一庞大的金额，足够用来偿还他的所有债务高达12次之多。

マイクロソフト（$MSFT）は本日10月28日の取引終了後、最新の決算を発表します。他の企業と比べると、このテクノロジー大手の業績を読み解くには独自の視点が必要です。ちなみに同社の会計年度は一般的な区切りとは異なり、多くの企業が現在Q3決算シーズンを迎えている一方で、同社はQ1決算シーズンにあたります。

今回の決算で最も注目すべきなのは、間違いなくAzureの成長率と、経営陣が示す今後の見通しです。次に確認したいのは利益率、特にクラウド事業の粗利益率です。これは主に、AI分野への大規模な投資が現在、全体の収益性を圧迫しているかどうかを見極めるためです。さらに、今年は設備投資（Capex）がとりわけ重要で、フリーキャッシュフロー（FCF）も設備投資と同じくらい重視されるようになっています。興味深いことに、多くの企業で重視される1株当たり利益（EPS）については、毎回市場予想を上回っているため、ほとんど懸念材料になりません。

参考にしやすいよう、データをまとめた表を以下に添付しました。この表では、過去3年間に発表された各決算について、主要指標が市場予想を上回ったかどうかに加え、発表後最初の取引日における株価の実際の動きを詳しくまとめています。

決算発表後の株価上昇・下落の傾向や、マイクロソフトの過去の10月における勝率など、さらに詳しい分析をご覧になりたい方は、@okxchinese のコミュニティをご覧ください。完全版はこちら：https://oyidl.co/ul/oWckBfN

随着市场交易旺季即将到来，希望能为大家接下来的策略提供一些灵感参考。回顾过去10年的美股行情，如果在具有特定规律的本周内买入以下个股，其历史胜率高达100%，即在对应的十个时间段内均实现了十次上涨。

今天我们率先为您盘点标普指数的相关标的，明日将继续更新纳指的数据，后天则安排分享道琼斯的名单。具体标的及历史平均涨幅表现如下：

雪佛龙 $CVX 在10月28日至11月07日的统计区间内平均上涨+3.3%，而在10月28日至11月17日的区间内平均上涨+6.5%。

雅培 $ABT 在10月28日至11月17日期间，平均涨幅达到+3.5%。

百时美施贵宝 $BMY 与 RTX $RTX 在10月29日至11月08日的同个区间内，平均分别上涨+5.0%和+3.5%。

西蒙地产 $SPG 在10月29日至11月28日期间，取得了+8.6%的平均涨幅。

星巴克 $SBUX 在10月30日至11月29日期间平均上涨+8.3%，在11月02日至11月22日期间平均上涨+6.3%。

IBM $IBM 在10月30日至11月29日期间，平均涨幅为+5.9%。

联合太平洋 $UNP 在10月31日至11月10日的时段内，平均上涨+5.0%。

开市客 $COST 在10月31日至11月30日期间平均上涨+6.5%，而在11月01日至11月11日期间平均上涨+3.5%。

埃森哲 $ACN 与 福特汽车 $F 在11月01日至12月01日的统计区间内，平均分别实现了+6.0%和+6.6%的涨幅。

霍尼韦尔 $HON 在11月02日至11月12日期间，平均上涨+4.4%。

以上数据及内容仅供大家参考。

Anthropicが本日、S-1上場申請書類を提出すると仮定した場合、この進展を踏まえて今後の日程をおおまかに推測できます。

一連の手続きにおける主な日程は、次のようになる見込みです。11月10日に世界規模のロードショーが始まり、IPOの具体的な価格帯が公表されます。その後、11月10日から11月13日にかけて、機関投資家向けのロードショーが集中的に行われます。11月13日、いわゆるPricing Day（価格決定日）には、最終的な株式の発行価格が正式に決まり、最終版の目論見書が提出されます。続く11月14日には、上場手続きが沈黙期間に入り、ブックビルディングの最終段階を迎えます。そして、注目の初値取引は11月16日に予定されています。

これまでの市場の傾向を見ると、ロードショーが正式に始まる前は、市場資金による思惑買いが最も活発になる時期です。この段階では、AI関連セクター全体が大きく上昇する可能性があります。ただし、この熱狂の後には、市場が「sell news（材料出尽くし）」の局面に入ることも多いため、注意が必要です。こうした動きを見逃さないよう、あらかじめ対応を準備しておくことをおすすめします。

近期，我梳理了标普指数在10月份表现最亮眼的前二十只股票。在这份涨幅领跑的榜单里，一个颇具趣味的现象浮出水面：软件类企业占据了绝大多数席位。值得注意的是，这些公司在早前的人工智能浪潮中，其估值大都曾经历过一轮严厉的打压。

为您详细汇总这二十家登榜企业的具体排位与表现如下：

领跑全场的是深耕工业软件领域的 $PTC PTC Inc.，当月斩获了38.18%的惊人涨幅。紧随其后，主营IT软件与咨询业务的 $ACN Accenture 表现强劲，以36.45%的成绩摘得亚军。季军则由应用软件企业 $FICO Fair Isaac 拿下，单月涨幅达到36.09%。

在非软件领域中，玩具巨头 $HAS Hasbro 脱颖而出，凭借33.12%的涨幅位列第四。第五名属于 $EFX Equifax，这家主打金融软件与信用服务的公司取得了32.10%的增长。

排名第六至第十位的企业依次为：
第六名是科技分销商 $CDW CDW Corporation，上扬28.98%。
第七名 $CCI Crown Castle 的业务涵盖房地产与通信塔，当月上涨28.76%。
第八名为应用软件提供商 $ROP Roper Technologies，涨幅录得25.32%。
第九名是金融交易所 $CBOE Cboe Global Markets，实现了25.17%的增长。
第十名由能源勘探生产企业 $APA APA Corporation 以24.91%的成绩拿下。

在第十一至第十五名的区间内：
排在第十一的是应用软件公司 $INTU Intuit，上涨了24.51%。
第十二名为房地产行业的 $CSGP CoStar Group，涨幅达23.75%。
第十三名与第十四名均属于IT软件与咨询领域，分别是取得23.10%涨幅的 $IT Gartner 以及同为上涨23.10%的 $CTSH Cognizant。
第十五名是另一家金融交易所 $FDS FactSet，其当月增幅为22.72%。

最后，位居第十六至第二十名的公司分别是：
第十六名由啤酒制造商 $STZ Constellation Brands 占据，当月上涨22.60%。
第十七名和第十八名均为应用软件企业，依次是涨幅22.10%的 $TYL Tyler Technologies 与涨幅20.49%的 $ADSK Autodesk。
第十九名是能源勘探生产商 $COP ConocoPhillips，录得了20.22%的增长。
榜单第二十名则由金融保险经纪公司 $BRO Brown & Brown 拿下，单月涨幅为19.76%。

来たる10月26日の週、米国株の第3四半期決算シーズンがいよいよ本格的に幕を開けます。マイクロソフト、グーグル、アマゾンからインテル、さらにコカ・コーラ、SKハイニックス、Visaまで、各業界の大手企業が一堂に会し、業績を発表します。さらに重要なのは、木曜日に9月のPCEデータが発表されることです。市場にとって、波乱に富んだ一週間となるのは間違いありません。以下に、注目すべき決算発表のカレンダーをまとめました。

10月26日（月）
この日は主に米国市場の取引終了後に注目が集まります。EDAチップ大手の $CDNS Cadence、半導体IP企業の $RMBS Rambus、半導体の組み立て・検査企業の $AMKR Amkor が相次いで決算を発表します。

10月27日（火）
取引開始前は、話題のフィンテックプラットフォーム $SOFI SoFi、世界的な物流大手 $UPS UPS、世界的な消費財大手 $KO コカ・コーラ、クロスボーダー決済プラットフォーム $PYPL PayPal に注目です。取引終了後には、話題の個人向け証券会社 $HOOD Robinhood、メモリーチップ大手 $SKHY SKハイニックス、ハードディスク大手 $STX Seagate、国際決済大手 $V Visa、太陽光発電用インバーター大手 $ENPH Enphase が最新の業績を発表します。

10月28日（水）
取引開始前に注目したいのは、コンピューティング向けコネクター大手の $APH Amphenol、コンピューティングインフラサービス企業の $VRT Vertiv、人事・給与計算大手の $ADP ADP です。取引終了後には、テクノロジー大手2社、$MSFT マイクロソフトと $GOOGL グーグルが注目の決算を発表します。また、企業向けクラウドサービス企業の $NOW ServiceNow、半導体製造装置大手の $KLAC KLA、国際物流大手の $FDX FedEx、サイバーセキュリティ大手の $FTNT Fortinet、話題のファストカジュアルレストランチェーンの $CMG Chipotle も、相次いで業績を発表します。

10月29日（木）
取引開始前には、建設機械大手の $CAT Caterpillar、空調・冷凍設備大手の $CARR Carrier、大手製薬会社の $LLY Eli Lilly、自動車向け半導体大手の $STM STマイクロエレクトロニクスが登場します。取引終了後も注目企業が目白押しです。PC・サーバー向け半導体メーカーの $INTC インテル、EC・クラウド大手の $AMZN アマゾン、メタバースゲームプラットフォームの $RBLX Roblox、話題のソーシャルコミュニティの $RDDT Reddit、暗号資産業界を代表する取引所の $COIN Coinbase、世界的なコーヒーチェーンの $SBUX スターバックス、そして話題の電気自動車メーカーの $RIVN Rivian が、それぞれ主要な業績指標を発表します。

10月30日（金）
今週最終日の取引開始前は、資源・防衛関連企業が中心です。ウラン資源大手の $CCJ Cameco、総合石油・ガス大手の $BP BP、バイオ医薬品企業の $REGN Regeneron、石油・ガス業界大手の $XOM ExxonMobil、北米の石油・ガス大手の $CVX Chevron、防衛大手の $GD General Dynamics が発表を予定しています。

これほど決算発表が集中するなか、皆さんはどの銘柄のコールオプションを取引する予定ですか？

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