高山仰止_eth

$SNDK 闪迪单日暴涨13.67%，年内累计涨幅突破600%，直接引爆了整个存储板块。

AI推理正在成为NAND需求的新引擎。企业级SSD订单密集释放，合约价年内涨超100%，NAND供需缺口创下15年新高。

闪迪与8家客户签下总额939亿美元的长期协议，锁定2027财年50%、2028财年67%的产能。

同时HBF高带宽闪存技术正式流片，切入AI推理存储的新赛道。存储板块的重估逻辑正在全面扩散——美光、西部数据同步跟涨。

短期确实有获利回吐压力。三季度NAND涨幅收敛至10%-15%，消费端承受力接近极限。但中长期AI驱动的结构性紧缺有望延续到2028年，长协在手，闪迪对周期波动的免疫力已经明显增强。

$SNDK

➣ @Dusk 最近上线了创作者活动，很多人也开始关注 Dusk。

我查了一下 $DUSK 的链上数据，价格在 0.06 美元附近，市值约 3000 万美元，算不上什么亮眼的表现。

但我更在意的，是链上正在发生的事情：

Dusk 接入的不是普通资产，而是券商和金融机构。

荷兰受欧盟监管的多边交易设施 NPEX，刚刚把数字证券二级市场搬上 Dusk，专门用于撮合链上化金融产品。

另一家符合监管要求的电子货币机构，也在 Dusk 链上发行了欧元稳定币。

这两件事放在一起，释放出的信号其实很明确。

普通公链很难拿到欧盟金融市场这几张牌。

MiCA 加强稳定币监管，MiFID II 持续完善金融市场规则，DLT Pilot Regime 则为分布式账本技术在金融市场中的应用提供试点框架。

而 Dusk 走的是“专门为合规金融市场设计的 L1”这条路线，从底层架构开始就将 MiFID II、MiCA 等监管要求纳入设计。

具体靠什么💡？

Citadel 身份协议和 XSC 资产标准。

用户只需要证明“我符合资格”，而不必暴露不必要的个人隐私；链上资产则通过标准化规则实现合规发行和管理。

NPEX 已经开始跑起来了。

超过 3 亿欧元的代币化证券即将上链，全流程在 DuskEVM 上执行——这是 Dusk 于 2026 年 1 月上线的 EVM 兼容层，Solidity 开发者可以直接使用熟悉的开发工具部署应用，大幅降低迁移成本。

所以，Dusk 给的不只是性能。

它真正想解决的，是如何把传统金融的清算、结算和合规逻辑搬到链上，同时让监管看到该看到的信息。

散户看价格，机构看基建，而Dusk 在做的，就是基建。

马斯克 2025年在特斯拉赚了多少钱？答案是1583亿美元，是普通员工的252万倍！

平均下来，每4.23秒，他拿到的钱就相当于特斯拉员工干一年的工资。特斯拉员工年薪中位数是57,243美元，马斯克的薪酬是它的252万倍。

这是AFL-CIO做的统计。按受限股票授予日公允价值算，1583亿美元。什么概念？标普500公司CEO的平均薪酬是员工312倍，已经够夸张了。马斯克这个数字，是其他所有标普500公司CEO薪酬总额的14倍。AFL-CIO说，这是他们1997年开始追踪CEO薪酬以来，见过最高的水平。

当然，这1583亿美元不是现金，是2025年授予的受限股票在授予日的公允价值。这批股票如果特斯拉业绩达标，最终价值可能冲到1万亿美元——前提是业绩目标全部完成。

2025年的特斯拉是什么体量？全球交付量约257万辆，营收1660亿美元，净利润234亿美元。市值最高突破2.6万亿美元，比全球其他九大车企市值总和还高。

252万倍。每4.23秒赚一个员工年薪。数字太大了反而让人没什么感觉。

想想特斯拉车主每修一次车花的那点钱，都在这4.23秒里被算得清清楚楚。

$SPCX

币安最近动作真快，苹果、亚马逊、SpaceX全上bStocks了，24小时交易，最低5刀买零股。不过我盯了几天盘面，冒出一个念头：这东西机构敢玩吗？

股票上链确实方便，一秒结算，不等T+1，盘后财报立马反应在价格上。但链上什么都透明——你买多少、成本多少，全世界都看得见。散户无所谓，机构呢？让华尔街把底牌亮在公链上，门都没有。

这就是@Dusk 在解决的事情。

Dusk 不是混币器那种野蛮隐私，它是带着合规属性的隐私。你的持仓和交易对外保密，监管需要时能合规披露。背后ZK技术数学兜底，不用信任何人。

而且Dusk不是蹭概念，已经和荷兰持牌交易所NPEX合作，把合规证券搬上链了。DuskEVM主网临近，Solidity开发者用Foundry那套熟工具就能上手，迁移成本几乎为零。

连起来看就有意思了：币安把股票搬上链，解决有没有的问题。Dusk解决敢不敢的问题——机构敢不敢进来，大资金敢不敢上链。一个做流量入口，一个做基建底座。RWA缺的那块拼图，越来越清楚了。

当然，主网没落地之前这些都只是逻辑推演。但隐私+合规的RWA基建，是接下来最值得盯的赛道之一。

你们觉得机构上链最大的顾虑是隐私还是合规？评论区聊聊。持续跟踪 @Dusk 的主网进展。

#dusk $DUSK

#dusk $DUSK

链上金融最拧巴的地方在于：你到底要透明，还是要隐私？🤔

➣ @Dusk 的答案很简单——透明可以有，但没必要让所有人看见。

这条Layer-1区块链没喊“隐私万岁”的空口号，盯的是金融场景里最实在的需求：交易要保密，智能合约要能跑，身份要可控，还得接得住监管的合规要求。对金融机构来说，公链最大的问题是透明过了头——所有交易记录全摊在阳光下，商业机密和客户隐私无从谈起。

Dusk 的解法是用零知识证明构建一个“选择性披露”的中间地带。能证明我够格交易，但不用把钱包余额甩出来；监管要查能拿出证据，但散户的底牌不用晾在公链上给所有人看。隐私不是一锁了之，授权方该看啥看啥，吃瓜群众啥也瞅不着。

技术上，Dusk设计了XSC安全代币标准，专门用来发行带隐私功能的代币化证券。股票、债券、基金都能通过这个标准上链，同时满足MiFID II和MiCA等合规要求。加上Citadel身份系统，链上KYC和AML直接写进协议里，机构可以验证用户资格，但不需要知道具体是谁。

这套东西不是停在白皮书里。2026年1月7日Dusk主网启动，DuskEVM上线，Solidity开发者可以直接部署应用。与荷兰持牌交易所NPEX合作，超过2亿欧元的受监管证券已经搬上了链。零知识证明的生成时间压缩到50毫秒级。

当然，技术再性感也绕不开现实。各国监管尺度不一样，系统复杂度本身也带新风险。机构愿不愿上车，看的不只是密码学多漂亮。

Dusk在做的事，是在硬生生把公链的开放性和金融的保密性捏到一块儿。真考验它的是大规模落地时，能不能把隐私、合规、可用性这三根绳子拧稳了。

如果这条路走通，链上金融就不再是“要么裸奔、要么藏起来”的二选一。公链的透明和金融的隐私，也许本来就不该是对立的。

$DUSK

大摩は「$SPCX はまだもう一倍上がり得る。強気相場では600ドルまで見込める」と述べています。

現在の株価が約140ドルなので、宇宙開発とスターリンク事業の約127ドル/株という価値を差し引くと、市場がCursor AI事業に割り当てている部分は約12ドル/株にすぎません——提示されているのは、2028年のEV/Salesが1倍をわずかに上回る水準程度です。大摩は、市場がSpaceXのAI事業を、実態としては端から端まで揃った新興のAIプラットフォームであるのに、単なる一般的な新興のクラウドサービス事業者として値付けしていると考えています。

Cursorのファンダメンタルズは、その見方を確かに後押ししています。Fortune 500のうち64%以上、そして5万社以上の企業がすでにCursorを利用しています。6月のARRは約40億ドルで、大摩は年末までに80億ドル、2027年に約170億ドル、2030年には330億ドルに到達すると予想しています。この予測には、SpaceXによる買収後のシナジー効果はまだ織り込まれていません。

この仕組みは、ひとつの完全なAI産業チェーンを形作りつつあります——Cursorは開発者の入口とワークフローを担い、Grokはモデルを提供し、Xはリアルタイムデータを供給し、SpaceX AIが計算能力を提供し、Starlinkがグローバル接続を担います。将来的にはTeslaがAIをロボットや現実世界へと広げていくはずです。その中で最も価値が高いのは、Cursorが握る開発者データです。5万社超の企業が毎日、実際にAIでコードを書く・コードを修正する・テストする・Debugする——こうしたインタラクションデータは、GrokとCursorの自社開発モデルに継続的にフィードバックできます。計算能力の面でも、SpaceXのColossusがCursorの推論を、OpenAIやAnthropicなどの第三者モデルへの依存を減らすことで、推論コストを押し下げられます。

大摩は、GrokとComposerがより多くの推論タスクを担うようになれば、Cursorの現時点で非常に低い粗利率が、今年Q3に黒字化（プラス）に転じる可能性があり、2030年には60%超に到達するとの見通しを示しています。

今後は、市場がQ3でのCursorに関するさらなる開示、そしてGrok 4.6、4.7、Grok 5、次世代Composerに注目するでしょう。もしCursorが今年約40億ドルのARRから年末に80億ドルへ本当に伸ばし、かつ企業向けの浸透速度をさらに維持できるなら、SpaceXでいま最も過小評価されているものは、もはやロケットやスターリンクではなく、いま形になりつつある企業AIプラットフォームそのものかもしれません。

$SPCX $SPCXB

巨大鲸鱼又在趁低吸筹了。

8月11日，据Onchain Lens监测，某以太坊巨鲸再次从币安提取5万枚ETH，价值约9360万美元。截至目前，该地址累计提取ETH已达9万枚，总价值约1.7亿美元，其中4万枚已用于质押。

这让人联想到江卓尔最近的预测。莱比特矿池创始人江卓尔结合此前3轮比特币牛熊周期，预测本轮熊市底部将于10月31日左右出现，对应BTC价格约44,016美元。他此前的判断是10月至12月见底，价格区间4.2万至4.4万美元，8月6日进一步精确到了具体日期和价格。

一边是巨鲸在持续大规模囤积ETH，一边是“老矿工”精确到日期的底部预测。大资金在价格下跌时逆势加仓，通常被市场视为一种信号。

10月31日，还有两个多月。到时候看是江卓尔算得准，还是巨鲸抄到了真正的底。

$ETH $BTC

スタンダード・チャータードが初めてChainlinkをカバーし、2030年末に200ドルの目標株価を提示。現在の8ドル台の価格から計算すると、25倍上昇。

同社の強気の理由は「投機的な仮想通貨の売買」ではなく、資産のトークン化です。株式、投資信託、債券、不動産を大規模にオンチェーン化するには、スマートコントラクトが価格、準備証明、純資産価値などの外部データを安定的に取得する必要があり、さらに異なるチェーン間でも情報の受け渡しが求められます。ChainlinkのオラクルとCCIPクロスチェーン・プロトコルは、まさにその中核に位置します。

しかし「業務上重要」ということは、<t-2/>$LINK が必ず上がることを意味しません。200ドルという目標には多くの前提条件が必要です――RWA市場が急速に拡大し、金融機関が継続してChainlinkを採用し、プロトコルの手数料が増え、プロトコル収益がLINKの購入やステーキングの需要に転換されることです。もし機関が利用しているのに、トークン価値の取り込み（価値捕捉）ができなければ、価格のパフォーマンスが予想を大幅に下回る可能性もあります。

スタンダード・チャータードが示した年ごとのパスは次のとおりです：2026年末13ドル、2027年41ドル、2028年82ドル、2029年133ドル、2030年200ドル。

200ドルは、資産のトークン化が将来どれほどの規模になり得るかに対する、長期的な賭けの色合いが強いといえます。前提が成り立つかどうかは、CCIPの取引量、プロトコル収益、ステーキング規模、実際に支払う有料顧客といった指標がどこまで追いついてくるかにかかっています。

$LINK

美股散户可能是这个世界上最善良的一群人——被抢了100块会报警追到底，被华尔街机构通过“先拉盘再砸盘”的方式抢走一百万，反而自认倒霉，甚至还会继续加仓。

作为人均985的高学历人才，其实大家都清楚一个基本数学事实：几乎没有一种策略能稳定跑赢大盘，尤其是涉及期权的策略。原因很简单，任何策略最终都会面临扎堆踩踏的问题，但大盘不会。这是数学上的必然，懂概率论的自然能理解这句话的分量。能真正看清这一点的，大概率会彻底退出个股交易。

但散户不一样，他们依然热衷于和推特大V们打得火热——今天分析谷歌TPU，明天研究英伟达HBM，后天琢磨海力士基本面。好像搞懂这些，炒股就能赚钱、就能跑赢大盘似的。然后呢？结果可想而知。

说来也挺讽刺的，虽然这些操作并不赚钱，也远不如全仓SGOV等暴跌再抄底VOO这样的简单策略，但散户确实养活了推特上几百个半导体KOL和YouTube上几千个财经博主。这大概算是一个经济学奇迹——一群不赚钱的人，养活了另一群靠教他们赚钱为生的人。

说实话，这些人说的话、发的帖，我现在看到基本当空气处理。真不知道还有人把这些奉为圭臬。连Citadel都打不过，连Situational Awareness都救不了。😅

$NVDAB $SKHY $SNDK

你梁叔叔又来了

现在AI竞争就像一场赛跑，有用腿跑的GLM，Qwen，Minimax，有骑自行车的GPT，还有骑摩托车的Claude。但你梁叔叔就开着联合收割机在后面不紧不慢地跟着，跑得快的没奖励，但跑得慢的有惩罚

#DeepSeek

大科技AI 投入的回报，可能比市场预想中来得更快！

过去几个季度，市场一直在问一个问题🤔：

微软、谷歌、亚马逊每年砸几百亿美金买芯片、建数据中心，这些投入到底什么时候才能变成真金白银？

这次财报给出了一个方向性的答案：回报已经开始兑现了。谷歌云增长63%，云业务利润明显改善；AWS增速回升至28%；微软Azure增长40%，且已签约未确认收入的企业订单接近翻倍。

数据指向同一个逻辑：AI算力需求依然很强，新增产能在被客户快速消化，订单还在累积。市场之前过度定价的是CapEx对自由现金流的压力，现在需要重新纳入定价的，是云收入加速、订单上升、以及未来几个季度盈利预期持续上修的可能性。

亚马逊今天涨15%，本质上就是这个预期修正的过程。如果接下来微软、谷歌的指引继续加强，市场会进一步外推AI需求和盈利增长，大科技有机会重新成为带动指数的主线。

短期行情不会很稳，单日涨幅大了也不适合追。但对已有仓位的人来说，只要云增长、订单和指引持续兑现，没必要因为短线波动轻易卖掉。节奏比方向重要，在确认中持有，比在恐慌中离场更合理。

$NVDA $SNDK $SPCX

他人在说“宇宙垃圾撞月球”，我的判断是：这恰恰验证了 $SPCX 的价值逻辑。

8月5日14:35，一具3900公斤的废弃猎鹰9号火箭残骸，将以每秒2.43公里的速度撞向月球爱因斯坦陨石坑附近。

问题在于：这件事你能验证吗？

传统的观测方式，你只能等官方新闻、等科学家发布报告；信息滞后，而且不透明。SPCX做的事情很简单——把太空观测能力代币化。把观测数据上链，真实可验证。

所以结论很直接：宇宙里没有废物，只有还没被发现的价值。而SPCX的价值，就在于让太空事件变得可追踪、可参与、可验证。

#SPCX #SPCXB

美国30年期国债收益率又创新高了，冲高了5.2%。

长债利率一直往上走，说明市场对两件事越来越不放心：通胀降不下去，财政赤字控制不住。

这种环境对股市、地产、成长股都不友好。钱会往避险资产和现金里躲。

短期波动不会小，美股尤其是科技成长板块，压力还在。

我的看法是，美股现在只是反弹，不是反转。真正的行情启动，要等降息落地。按现在的节奏看，那个时间窗口可能在10月份左右。

#美股开盘走高存储股反弹 #BTC

持有一年半的巨鲸终于开始大动作了！

据链上监测显示，就在刚刚，一位持有 103.2 万枚 $HYPE （价值高达 5760 万美元）的巨鲸，把沉寂许久的筹码一股脑全转进了 Coinbase Prime 和 FalconX。

这波操作下来，直接狂赚 3745 万美元，收益率高达 186%！

回看他的建仓时间线：

早在 2025 年初，他就从 Gate 提走了 101.8 万枚 HYPE，当时的均价大约在 19.79 美元，总成本约 2015 万美元。买完之后，他直接把这些筹码全部扔进质押里吃利息。

直到今天凌晨，这批质押的 HYPE 才全部完成赎回。以当下 55.8 美元的价格计算，这笔长线埋伏堪称教科书级别的操作。巨鲸这一把砸向机构级托管平台的筹码，后续会有什么大动作，盘面有得好看了。👀

$HYPE

$SKHYNIX この波は韓国の株式市場で直に多くの人を崩壊させた。市場にはいたるところで投げ売りや強制清算が横行しており、その惨状は見て取れる。

もともと韓国の若者がソウルの家を買うのは至難の業で、やっと希望を株式市場に託して出口を探そうとしていた……

ところが今、相場がこんなところまで下がってしまって、当局は本当に何もせずに見ているだけなのか？これ以上さらに叩き落としたら、板面も気持ちも本当に限界を迎えてしまう。

$SKHY

ストレージ部門の反撃がいま強烈に進んでいるようだが、結果としてオンチェーン最大のCXMT（長鑫存慱）の売り方が、逆にそのまま買い増しを続けている。

オンチェーンのデータによると、この巨鯨は長鑫のIPOの前日にはすでにショートで参入しており、その後何度も追加入金（補い）を行っている。その結果、現在手元のCXMTの空売りポジション規模は2226万ドルに達しており、いまは406万ドルの含み損の状態だ。

売り手と買い手の攻防はかなり激しいと言える。これからの相場の動きは目が離せない。👀

$SKHY

讲个鬼故事

海力士最新市值4.38万亿人民币，而长鑫是3.5万亿人民币。

换言之，如果海力士明天再跌一天，长鑫再涨一天，海力士可能比长鑫便宜了

ps：海力士的营收是长鑫的7倍+。

$SKHY

当然は $BTC です

0xD79Bc48bDEeA8816Ee7F0DC8f626d567743F129d

バイナンス