HOODが95ドルまで下落:決算前に入るか、それとも100ドルに戻るのを待つか?
まずは表面から。
7月24日は直近の取引日で、
$HOOD の米国現物は99.84ドルで寄り付き、高値99.865、安値93.07、終値94.905で、前日比6.58%下落。AlpacaのIEX基準の出来高は80.0万株で、直近20営業日あたりの平均約85.7万株をやや下回っています。下落が大きいことは示しますが、典型的な“出来高伴う投げ”ほどではありません。
北京時間7月25日13:55時点で、BinanceのHOODUSDT(TradFi)パーペチュアルは94.85 USDT、直近24時間で6.47%下落。高値は102.42、安値は93.14です。これは契約価格であり、ナスダックの現物終値ではありません。
第一の矛盾は、業績データは熱いのに、株価が先に冷えたことです。Robinhoodの1四半期の売上は10.7億ドルで前年同期比15%増。純利益は3.46億ドルで前年同期比3%増。希薄化EPSは0.38ドル。プラットフォーム資産は3070億ドルで前年比39%増、純預金は177億ドル。取引プラットフォームの決算として、「ユーザーがすでに離れた」レポートとは言いにくい内容です。
第二の矛盾は、収益がますます多角化している一方で、周期性がまだ消えていないことです。Goldのサブスクユーザー数は430万人まで増え、前年同期比36%増。他の収益も57%成長しています。ですが、Robinhoodアプリ内の暗号資産の取引の名目取引量は前年同期比48%減。Bitstamp、予測市場、先物、サブスクで一部の変動を補えますが、市場心理や取引の活発さから完全に切り離すことはできません。
第三の矛盾は、期待とのズレがまもなく決算で検証される点です。同社は7月29日の取引時間後に第2四半期の結果を発表します。今のこの長い陰線は、高ボラティリティ資産の正常な冷却である可能性もあれば、市場が活発度と収益成長率への要求を先回りして押し下げた可能性もあります。新しい数字が出るまでは、どちらか一方を結論として断定することはできません。
重要なポイントはまず93〜95ドル。これは金曜の安値と、現値近辺の密集ゾーンです。上側の99.8〜102.4ドルは第一の戻り圧力帯。本当に強い流れに転じるには、再び108ドル付近を取り戻す必要があります。
短期では、93ドルを守れてボラティリティを縮小できるかを見ます。スイングでは、価格が100ドルに戻ってから“修復”の話をします。中期では、第2四半期の純預金、Goldの成長、取引収益の構成を重視し、市場が一度熱いからといって高いバリュエーションをそのまま正当化しないことが大切です。
今回の下げは、決算前のセンチメントによる行き過ぎ(感情的な売り)でしょうか。それとも、高成長プラットフォームが改めて値付けされ始めたのでしょうか?
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