ビットコイン先物デリバティブ市場は非常に緊迫した状態にあり、プット・オプションの保険料がコール・オプションを約25ポイント以上も上回っています。これは、パニックと極端な守りの心理が明確に表れているサインです。興味深いことに、歴史上このような状況は、適切な触媒(カタリスト)があれば、大きな上昇調整の前提を作ることがよくあります。
今日、その引き金となり得るのが米国のコアPCEデータです。この指標が予想より弱ければ、金融緩和に対する期待が高まり、BTCの上昇反発の勢いにつながる可能性があります。ただし、市場には依然として多くの変数があり、ヘッド・アンド・ショルダー(頭と肩)モデルもなお存在している点は忘れないでください。
私にとって、これはこれまで以上に慎重であるべき局面です。FOMO(飛びつき)も、パニックも不要。規律とリスク管理だけが、このような変動を乗り切る助けになります。自分で調べ、自分で判断してください。
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