Castle Securities: Masa tersulit pasar saham AS akan segera berakhir, sektor AI akan memimpin pada Oktober
Penganalisis strategi dari Castle Securities, Scott Rubner, mengatakan bahwa penjualan saham sektor AI telah mencerminkan gelembung valuasi, dan sentimen bearish yang telah mengakar saat ini menjadi katalisator pembalikan; berdasarkan pengujian ulang data historis, pada tahun pemilihan paruh periode, rata-rata kenaikan S&P 500 dari akhir September hingga akhir tahun mencapai 5,6%. Ia juga menambahkan bahwa hingga akhir bulan, kondisi teknis dan dinamika penawaran-permintaan masih kurang mendukung pergerakan pasar saham, dan dalam dua minggu ke depan pasar saham AS masih memiliki ruang untuk penurunan. Penganalisis strategi dari Castle Securities, Scott Rubner, mengatakan bahwa pasar saham AS sedang berada pada titik terendah secara periodik, dan struktur pasar mulai beralih menjadi lebih baik. Investor sebaiknya memanfaatkan peluang penurunan lebih lanjut sebelum akhir bulan, dengan menambah kepemilikan aset inti pada level harga yang lebih rendah.
Bukan sekadar untuk menciptakan Layer 1 lain, melainkan langsung menempatkan sasarannya pada penyelesaian kelembagaan, pembayaran stablecoin, tokenisasi aset, dan pasar keuangan yang beroperasi 24/7.
Yang lebih penting, pada batch validator pertama muncul institusi keuangan tradisional seperti BlackRock, DTCC, Visa, Mastercard, dan ICE.
Daftar yang sebelumnya diumumkan Circle mencakup 11 institusi.
Menurut saya, perubahan yang benar-benar layak diteliti di sini adalah: Dulu, keuangan tradisional menggunakan blockchain.
Sekarang, keuangan tradisional mulai ikut berpartisipasi menjalankan blockchain. Dua hal ini sama sekali bukan konsep yang sama.
Jika ke depan saham, reksa dana, pembayaran, dan penyelesaian transaksi perlahan dipindahkan ke rantai, maka blockchain mungkin tidak lagi hanya menjadi infrastruktur dasar untuk Crypto.
Blockchain bisa saja perlahan berubah menjadi infrastruktur keuangan itu sendiri.
Hari ini Arc diluncurkan, saya lebih cenderung memandangnya sebagai sebuah sinyal: Wall Street sedang beralih dari “mempelajari Crypto” menuju “membangun Crypto”.
Lao Huang memang pantas menjadi master rekrutmen/penjualan tingkat-antariksa pertama, berkolaborasi dengan Presiden Besar pertama di semesta untuk menyuguhkan drama besar
Apa yang pernah disampaikan Huang Renxun tentang keunggulan AI Amerika? Itu adalah Presiden Trump!
Sejujurnya, banyak hal yang dilakukan Trump memang untuk merangkul populisme, tapi dalam hal strategi besar, dia sama sekali tidak main-main! Satu-satunya cara agar Amerika Serikat mempertahankan keunggulan kompetitif adalah memusatkan sumber daya untuk mengerjakan hal-hal besar—kebijakan dan sumber daya (termasuk modal) mengawal pembangunan infrastruktur AI!
Soal pengecualian bagi Amerika yang konon katanya—tidak pernah ketinggalan zaman!
Tadi malam, saat Huang Renxun sedang tampil All-in di depan ribuan orang dan berpidato, Trump menelepon. Huang membunyikan speakerphone, sehingga seluruh hadirin dapat mendengar percakapan kedua orang itu. Trump berkata: “Risiko kiamat AI adalah sebuah skema penipuan. Argumen yang menentang pembangunan pusat data juga adalah penipuan. Dia berpendapat bahwa tidak boleh menghambat perluasan infrastruktur komputasi Amerika hanya karena sebagian wilayah menolaknya.” Sebuah aksi balasan yang keren, seperti seni pertunjukan, di tempat kejadian. Tadi malam, indeks saham AS sempat memulihkan cukup banyak penurunan selama sesi berjalan—telepon ini punya kontribusi yang tidak kecil.
Peringatan “gelembung AI” yang kian memanas, pasar saham AS berpotensi mengalami koreksi lebih dari 30%
Pada 15 September, Wall Street baru-baru ini menampilkan berbagai peringatan seperti “lonjakan pasar yang gila-gilaan” dan “musim yang tidak rasional”. Kekhawatiran bahwa gelembung AI akan pecah semakin menguat. Capital Economics menilai bahwa beberapa indikator pasar saat ini telah mendekati level puncak gelembung historis, dan memperkirakan bahwa indeks S&P 500 bisa mulai turun pada tahun depan, dengan penurunan akhirnya setidaknya 30% dari level tertingginya.
Diferensiasi pasar yang tajam belakangan ini ikut meningkatkan kekhawatiran. Pada 30 Juli, nilai pasar Microsoft bertambah sebesar 45 miliar dolar AS dalam satu hari. Keesokan harinya, nilai pasar Apple turun sebesar 36 miliar dolar AS, sementara Amazon bertambah 38,8 miliar dolar AS. Data Acadian Asset Management menunjukkan bahwa tingkat divergensi volatilitas saham-saham individu di pasar saham AS telah meningkat hingga menjadi yang tertinggi ketiga selama hampir 2.850 hari perdagangan terakhir, hanya di bawah situasi pada masa wabah vaksin 2020 dan dampak DeepSeek pada 2025.
Sementara itu, pada Rabu pekan ini, Federal Reserve (The Fed) berpotensi menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya sejak Juli 2023, sebesar 25 basis poin. UBS memperkirakan The Fed pada akhirnya akan menyetujui kenaikan suku bunga dengan perbandingan 10 banding 2, namun dua pejabat kemungkinan menentang. Jika The Fed kembali mengencangkan kebijakan, Capital Economics menilai hal ini akan membuat tren pasar AI saat ini semakin mirip dengan gelembung internet sekitar tahun 2000. Disebutkan bahwa belanja modal perusahaan-perusahaan cloud berskala sangat besar terus melonjak; diperkirakan bahwa pada 2027, arus kas bebas empat penyedia layanan cloud mega akan berbalik menjadi negatif, sehingga risiko gelembung AI terus terakumulasi.
Para petinggi AI secara kolektif menyerukan “injak rem”, di mulut bilang perlahan, diam-diam berniat “melampaui mereka” “Siapa yang memenangkan AI, dialah yang akan memenangkan semuanya”
Berita AI singkat: seiring kekhawatiran akan keamanan AI meningkat, CEO Anthropic Dario Amodei baru-baru ini menyerukan agar pemerintah AS mendorong industri untuk memperlambat perkembangan AI, serta mengizinkan perusahaan-perusahaan AI menyusun standar keamanan secara bersama tanpa melanggar undang-undang antimonopoli. Inisiatif ini mendapat dukungan dari CEO OpenAI Sam Altman, CEO Tesla Elon Musk, dan lain-lain; CEO Microsoft Satya Nadella juga menyerukan agar ritme pengembangan AI dikendalikan. Namun, pemerintahan Trump bersikap hati-hati terhadap upaya memperlambat perkembangan AI. Ketua bersama Dewan Penasihat Ilmu Pengetahuan dan Teknologi kepresidenan, David Sacks, mengatakan bahwa jika perusahaan-perusahaan AI menilai risiko model-model baru terlalu tinggi, mereka dapat memutuskan sendiri untuk memperlambat, tetapi tidak boleh menggunakan alasan itu untuk meminta pemerintah menghentikan undang-undang antimonopoli. Sementara itu, Trump menegaskan bahwa saat ini AS masih unggul di bidang AI dibandingkan Tiongkok. “Siapa pun yang memenangkan AI, dialah yang akan memenangkan semuanya,” sehingga ia berharap dapat mempertahankan keunggulan tersebut.
Elon Musk membahas cara membuat AI lebih aman dan benar-benar berpihak pada manusia:
“AI akan lebih cerdas daripada manusia paling pintar. Pada saat itu, segala penemuan akan menjadi mungkin”
Namun AI juga punya peluang yang sangat kecil untuk membunuh kita semua
Jadi yang paling penting adalah bagaimana cara melatihnya
• Membuat AI sedapat mungkin realistis • Membuatnya punya rasa ingin tahu sebesar mungkin • Bahkan jika kebenaran tidak disukai, latihlah agar tetap jujur
Karena jika AI benar-benar mengejar kebenaran dan penuh rasa ingin tahu, ia percaya bahwa secara alami ia akan ingin mendorong perkembangan manusia, bukan melawannya.
12 September, malam ini, Robinhood kembali menghadapi gejolak di rantai. Setelah diluncurkan, memecoin FRONTIER—dengan kumpulan/kolam berdasarkan kontrak 1x tokenisasi Anthropic—melonjak cepat: dalam setengah jam meroket hingga kapitalisasi pasar 10 juta dolar, lalu kini turun menjadi 7,04 juta dolar. Selain itu, ANTHROPIG yang diluncurkan pagi ini juga menembus kapitalisasi pasar 10 juta dolar sebelum kemudian turun; saat ini berada di 9,15 juta dolar, dengan kenaikan dalam hampir 1 jam mencapai 78%. FRONTIER terinspirasi oleh artikel terbaru CEO Anthropic Dario Amodei (We Must Pace the Frontier). Dalam artikel tersebut, Dario menjelaskan kepada publik mengapa industri AI seharusnya memperlambat laju, serta mengajukan rencana tiga bagian untuk mewujudkannya.
Huang Renxun: Keamanan siber bisa menjadi ledakan berikutnya untuk AI
dan mengakui bahwa “menciptakan masalah” adalah menciptakan permintaan
CEO NVIDIA, Huang Renxun, di konferensi teknologi Goldman Sachs menandai keamanan siber sebagai kasus penggunaan utama berikutnya untuk AI, serta menyatakan bahwa otomatisasi AI terhadap pemrograman komputer sedang mengubah ritme serangan dan pertahanan siber dari lapisan paling dasar. Pada hari Kamis, dalam konferensi teknologi Goldman Sachs yang diadakan di San Francisco, Huang Renxun menyampaikan kepada audiens: Keamanan siber kemungkinan besar akan menjadi kasus penggunaan utama berikutnya bagi AI. Ia menjelaskan bahwa otomatisasi pemrograman komputer oleh model AI sedang mengacaukan industri keamanan siber, karena kode dimanfaatkan, dan kecepatan yang dibutuhkan untuk perbaikan telah menjadi sangat cepat. NVIDIA baru bulan lalu memberikan perkiraan penjualan jangka panjang yang kuat, sehingga mendorong Wall Street untuk meyakini bahwa belanja besar untuk pusat data AI akan terus berlanjut. Namun, pasar tetap menuntut perusahaan itu membuktikan bahwa belanja modal tersebut menciptakan manfaat ekonomi yang nyata. Pada saat inilah Huang Renxun menyoroti keamanan siber—yang berarti mencari pintu keluar aplikasi bernilai tinggi baru bagi kebutuhan komputasi AI.
Kekuatan penguasaan di posisi terbaik untuk Bian Aman!
Eksklusif RWA dengan 50% porsi abadi, 159,1 miliar dolar!
$4Stock 直联RWA, IPO menuju ke rantai, transaksi akses antara pasar privat dan pasar publik menjadi lebih global, transparan, dan efisien. $Uponly 10% dana dialokasikan untuk buyback, dan setiap penurunan 10% ada! Berpasangan dengan $BNC4 10% cadangan kas 📉 Setiap kali harga turun (retracement) 10%, kas akan melakukan pembelian kembali. 🛡️ Pembelian kembali (buyback) yang berkelanjutan, membangun dukungan harga yang lebih kuat. 📈 Target jangka panjangnya adalah terus menaikkan dasar harga. Sepertinya saham yang dikatakan Big Brother bahwa tak akan pernah turun akan terwujud.
Oh, wah, bubar, masing-masing pulang ke rumah Seorang trader yang mengejar harga tinggi LAPTOP mengalami kerugian lebih dari 190.000 dolar AS
9 September, menurut pemantauan Lookonchain, seorang trader mengejar kenaikan harga token terkait mantan Presiden AS, Hunter Biden, yaitu LAPTOP, hingga merugi 200.000 dolar AS hanya tersisa sekitar 3.000 dolar AS. Trader tersebut menarik 250.000 dolar AS lebih awal dari Binance, bersiap untuk membeli segera setelah LAPTOP listing. Pada akhirnya, ia menghabiskan 200.000 dolar AS untuk membeli 919 unit LAPTOP dengan harga tinggi 218 dolar AS per unit; saat ini nilai kepemilikannya hanya sekitar 3.000 dolar AS.
Nilai pasar 4Stock menembus 40 juta dolar AS dalam waktu singkat, terus mencetak rekor tertinggi baru
8 September, menurut data GMGN, nilai pasar 4Stock sempat menembus 32 juta dolar AS dan terus mencetak rekor tertinggi baru; saat ini berada di 24,79 juta dolar AS. Hanya dalam waktu kurang dari 3 jam sejak listing, volume transaksi mencapai 22,9 juta dolar AS. 4Stock menghadirkan narasi “Stock Meme” yang diluncurkan oleh Four.meme. Pertama, mereka menerbitkan aset dasar 4Stock yang terhubung dengan aset saham, lalu memungkinkan komunitas menerbitkan Meme dengan aset tersebut sebagai kolamnya. BNC4 adalah 4Stock pertama (secara teoritis) menambatkan dengan rasio 1:1 pada aset saham yang bersangkutan. Perbedaan jalur MEME di Chain 4Stock dan Robinhood terletak pada “alas penerbitannya”: yang pertama bergantung pada platform peluncuran BSC dari Four.meme, dengan 4Stock sebagai aset dasar untuk penerbitan berpasangan bersama komunitas; sedangkan yang kedua langsung menggunakan saham AS yang telah ditokenisasi sebagai kolam (pool) dana. BNC4 sebagai 4Stock pertama, secara teoritis menambatkan saham dengan rasio 1:1; pada dasarnya, ini memperluas narasi “Stock Meme” dari target tunggal AMC menjadi lapisan infrastruktur yang dapat direplikasi.
Starlink milik Elon Musk muncul saingan Seberapa besar peluang tiga operator telekomunikasi besar untuk menang?
Raksasa telekomunikasi Eropa tengah mematangkan aliansi ponsel terhubung satelit Ingin bersaing dengan Starlink milik Musk Menurut sumber yang mengetahui, Deutsche Telekom, Orange, Vodafone, dan Telefonica Spanyol sedang melakukan pembahasan awal untuk membentuk aliansi guna secara bersama-sama mengikuti tender spektrum satelit UE dan menyediakan layanan “ponsel terhubung satelit”, bersaing dengan Starlink milik Musk. Saat ini, belum ada keputusan final yang diambil. Uni Eropa sedang mempertimbangkan aturan baru untuk spektrum satelit 2GHz. Setelah masa berlaku izin yang ada berakhir pada 2027, sekitar sepertiga spektrum akan disisihkan untuk operator layanan lokal yang dikuasai perusahaan-perusahaan Eropa guna meningkatkan kemampuan komunikasi satelit mandiri Eropa; sepertiga lainnya akan dialokasikan untuk layanan komunikasi berdaulat yang disediakan oleh konstelasi satelit Eropa IRIS²; dan sepertiga sisanya memungkinkan perusahaan internasional untuk ikut serta dalam tender.
Bitcoin dan saham AS kini semakin nyata terlepas, mirip pendahulu bull market Bitcoin 2017
Pada 6 September, analis kripto Willy Woo memposting bahwa pergerakan Bitcoin dan saham AS sedang terlepas secara signifikan; terakhir kali pelepasan sebesar ini terjadi adalah pada 2015, yaitu pendahulu bull market Bitcoin 2017.
Pada 2014, pasar saham masih berada dalam bull market, sementara BTC mengalami bear market yang tidak berkaitan dengan pergerakan saham. Pada 2015 hingga 2016, pasar saham bergerak lemah dan bergejolak selama dua tahun berturut-turut, tetapi BTC justru memasuki bull market; kemudian pada 2017, ketika pasar saham juga berubah menjadi bullish, BTC naik lebih jauh secara tajam.
Willy Woo认为 bahwa struktur pasar saat ini mirip dengan kondisi saat itu: likuiditas BTC terus menguat, sementara pasar saham mulai menunjukkan tanda-tanda kerentanan.
Perdagangan tanpa jembatan yang sesungguhnya telah tiba Persaingan yang dihadapi public chain didefinisikan ulang
Ketika lintas rantai dipadatkan menjadi satu klik, standar trader dalam memilih public chain pun ikut berubah. “Performa pasar terbaik” biasanya berarti efek kekayaan paling kuat, likuiditas paling terkonsentrasi, dan diskusi sosial paling ramai. Fomo dan Pump.fun app menempatkan ketiga sinyal ini ke dalam satu aliran informasi, sehingga dana dapat dengan cepat mengalir ke chain yang paling panas, dan juga segera keluar setelah perhatian bergeser. Aktivitas awal Robinhood Chain sudah memperlihatkan struktur dana seperti ini. Statistik aktivitas on-chain dari Blockworks Research menunjukkan bahwa Robinhood Wallet hanya menyumbang 2% aktivitas, sementara 86% berasal dari terminal lintas rantai dan wallet multi-chain. Kekuatan utama yang menopang pasar masih berupa dana asli kripto; mereka berpindah ke tempat baru melalui pintu masuk yang sudah ada, seperti produk Fomo, sementara dana tambahan yang dibawa aplikasi utama Robinhood belum menjadi inti.
Di balik koin meme bintang senilai seribu kali: CEO AMC mengkritik saham tokenisasi AS ilegal oleh Robinhood, sudah melibatkan pengacara sekuritas untuk penyelidikan
4 September, hari ini harga melonjak seribu kali untuk koin meme proyek bintang MEME yang sedang naik daun. Di baliknya, proyek ini dipasangkan dengan tokenisasi saham AS AMC Entertainment (perusahaan bioskop AS, kode saham AMC) sebagai kumpulan dana (pool) pasangan. CEO AMC pagi ini pernah memposting kritik terhadap Robinhood: Robinhood mempromosikan saham tokenisasi yang mencakup AMC, mengklaim mencakup lebih dari 190 perusahaan, namun produk-produk tersebut tidak didaftarkan sesuai peraturan hukum sekuritas AS. Ini merupakan pengaitan sepihak nama AMC dan saham aslinya. AMC tidak ada hubungan dengan hal tersebut, juga tidak mengakuinya, dan secara tegas mengecam tindakan Robinhood yang dinilainya "memuakkan, absurd, menjijikkan, keji, tak dapat dimaafkan, dan licik". AMC juga telah segera melibatkan pengacara sekuritas eksternal untuk melakukan penyelidikan.
Bitcoin berpotensi mengalami “golden cross”, penurunan porsi USDT melepaskan sinyal risk appetite
Pada 3 September, Bitcoin saat ini sedang mendekati terbentuknya pola teknikal “golden cross”, yaitu penembusan rata-rata 50 hari di atas rata-rata 200 hari. Indikator ini umumnya dipandang pasar sebagai sinyal tren kenaikan jangka panjang. Meskipun kinerja historis tidak selalu dapat memprediksi pergerakan harga secara akurat, golden cross kali ini juga berpotensi mendapat dukungan tambahan dari penurunan porsi USDT. Dalam sejarah Bitcoin, total pernah terjadi 12 kali golden cross, dan sebagian tahap di antaranya memicu pergerakan naik yang signifikan. Data statistik menunjukkan, dari 9 kali golden cross yang dapat diukur, rata-rata kenaikan 3 bulan sekitar 24,9%; sementara kasus yang berhasil bertahan selama setahun tanpa terputus oleh death cross jumlahnya lebih sedikit, namun pada periode sebelumnya, rata-rata kenaikan untuk 3 kali dengan horizon 1 tahun mencapai 250%.
Monster pembiayaan 200 miliar dolar di balik Anthropic: Wall Street membeli chip, Google dan Broadcom menanggung
Berita AI cepat, di balik pesanan kemampuan komputasi Google dari Anthropic, telah dibangun sebuah rangkaian pendanaan dan kontrak senilai sekitar 200 miliar dolar AS. (Financial Times) menyebutkan, sekitar delapan puluh persen di antaranya terkait dengan chip TPU. Anthropic tidak perlu lebih dulu mengeluarkan seluruh dananya untuk membeli chip; uang untuk membeli chip terutama berasal dari Wall Street, sementara Google dan Broadcom masing-masing memberikan jaminan untuk pusat data dan chip. Batch pertama sekitar 35 miliar dolar AS, 1 GW TPU, mula-mula dijual Google kepada Broadcom, lalu dialihkan kepada sebuah SPV (perusahaan pembiayaan yang didirikan khusus untuk transaksi ini). Lembaga seperti Apollo dan Blackstone menyediakan pembiayaan utang untuk SPV tersebut; SPV membeli sekitar 1 juta chip TPU, lalu menyewakannya kembali kepada Anthropic.
Kenaikan yang cukup jelas pada sebagian meme coin ekosistem BSC, 「4」 naik lebih dari 52%
29 Agustus, menurut data GMGN, hari ini sebagian meme coin di ekosistem BSC mengalami kenaikan yang cukup jelas, dengan rincian: 「4」 naik lebih dari 52% dalam sehari, nilai pasar kini sebesar 17,78 juta dolar AS; 「Aku masuk lagi」 naik 21,35% dalam sehari, nilai pasar kini sebesar 13,64 juta dolar AS; 「Lobster」 naik 18,11% dalam sehari, nilai pasar kini sebesar 71,27 juta dolar AS, dan nilai pasar kembali mencetak rekor tertinggi baru. 「4」 naik lebih dari 52% dalam sehari memimpin, namun yang benar-benar patut diperhatikan adalah nilai pasar 「lobster」 sudah mencapai 71,27 juta dolar AS—pada reli bulan April, nilainya baru 12,89 juta dolar AS; dua bulan lalu sempat turun ke 24 juta dolar AS, dan kini sudah tiga kali lipat. Ini bukan kenaikan merata, melainkan BSC segmen Meme mengalami putaran penyusunan ulang yang bersifat struktural, lalu kembali berkumpul untuk kedua kalinya.
Da Ge sudah begitu sibuk, namun masih menyempatkan waktu untuk meredakan situasi yang sama sekali tidak ada hubungannya denganmu—hormat!
Walaupun kalimat @CZ itu terdengar menyinggung, tapi memang tepat sasaran, menyentuh hati saya. Setiap orang yang pernah ditemui adalah sebuah takdir. Kenapa harus menghabisi dan merusak masa depan setiap pasangan sampai selesai?