$INTC Intel adalah salah satu dari sedikit jenis perdagangan yang saat ini saya suka baik pada chart maupun cerita fundamentalnya.
Dari sisi teknikal,
$INTC telah menunjukkan jenis struktur yang ingin saya lihat dalam tren yang kuat: momentum tetap terjaga, pullback terserap dengan relatif baik, dan pergerakan harga masih terlihat konstruktif, bukan seperti sudah kehabisan tenaga. Bagi saya, chart ini terlihat seperti kekuatan yang sedang dikonsolidasikan, bukan reli yang sekadar runtuh.
Namun alasan yang lebih besar mengapa saya bullish adalah karena perbaikan Intel kini bukan lagi sekadar narasi turnaround.
Pendapatan Q2 mencapai $16,1 miliar, naik 25% year over year, sementara non-GAAP gross margin meningkat menjadi 41,8% dan non-GAAP operating margin mencapai 17,2%. Intel juga membimbing pendapatan Q3 di kisaran $15,8–16,8 miliar, menunjukkan bahwa pemulihan ini memiliki momentum laba yang nyata di belakangnya.
Siklus AI juga membantu. Permintaan untuk CPU pusat data menguat, dan Intel kini semakin diposisikan di seluruh CPU, custom silicon, advanced packaging, dan manufaktur foundry—bukan hanya bergantung pada bisnis PC tradisional.
Namun, yang paling menarik bagi saya adalah eksekusi manufakturnya.
Intel 18A tidak lagi sekadar janji roadmap. Perusahaan sudah memindahkan sebagian lini produk Panther Lake-nya ke manufaktur volume tinggi, meluncurkan produk server pertamanya berbasis 18A, dan mengatakan bahwa proses 18A-P yang ditingkatkan telah memasuki risk production. Kemajuan pada 14A berpotensi pada akhirnya membuat bisnis foundry menjadi bagian yang jauh lebih bermakna dari valuasi Intel.
Masih ada risiko eksekusi, terutama setelah lonjakan yang begitu kuat pada saham. Tapi untuk pertama kalinya dalam waktu yang lama, pasar bukan hanya mengharga harapan—angka-angka operasional justru mulai mendukung ceritanya.
Chart yang kuat. Marjin yang membaik. Permintaan yang didorong AI. Eksekusi manufaktur yang lebih baik.
Saya tetap bullish pada Intel.
$INTC #Intel #Semiconductors #AI