加密交易笔记

Une avalanche de marché déclenchée par une "phrase"
En termes simples, cet événement est comme une "avalanche financière" qui se produit dans le monde des cryptomonnaies. La cause est un coup de feu au sommet (niveau macro) (les déclarations tarifaires de Trump), qui a déstabilisé une couche de neige déjà pas très stable (structure de marché à fort levier), provoquant finalement une série d'effondrements et de piétinements au milieu de la nuit (période de liquidité la plus faible).
1. Le coup de feu au sommet : Trump déclenche la panique
Événement : À 00h00, heure de Pékin, le 11 octobre, Trump a annoncé qu'il imposerait des "super-tarifs" sur la Chine, ce qui pourrait raviver la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis.

1. Interprétation approfondie de "la stratégie de Trump" - un jeu d'économie politique soigneusement conçu
1. Objectif un : Précis "frappe de données", kidnapping de la Réserve fédérale
Dépendance de la Réserve fédérale : Les décisions de la Réserve fédérale dépendent fortement des données économiques, en particulier du rapport sur l'emploi non agricole (NFP), des offres d'emploi JOLTS, du taux de chômage et d'autres données du marché du travail. Ces données sont collectées, organisées et publiées par des employés fédéraux d'agences gouvernementales telles que le Bureau of Labor Statistics (BLS).
Distorsion des données créée artificiellement : Une fois que le gouvernement est en panne, la publication de ces données s'arrêtera immédiatement. La Réserve fédérale sera comme "voler dans l'obscurité", perdant son instrument de navigation le plus important. Cela aura plusieurs conséquences graves :

D'une perte massive à des bénéfices stables : manuel pratique de révision des transactions en cryptomonnaie
Après des années d'expérience sur le marché des cryptomonnaies, j'ai profondément compris une chose : l'importance de la révision des transactions dépasse de loin le fait de surveiller le marché pendant 12 heures par jour.
Sans une méthode de révision systématique, il est difficile de survivre pendant 5 ans dans un marché où le BTC fluctue de plusieurs milliers de points, et où les altcoins peuvent doubler de valeur un jour puis chuter le lendemain, sans parler de réaliser des bénéfices stables.
L'objectif central de la révision : gagner de l'argent à l'avenir
La révision n'est pas pour regretter "si seulement j'avais fermé cette position plus tôt hier", ni pour prouver "à quel point ma stratégie est efficace dans un marché haussier". Le seul but de la révision est d'améliorer votre sensibilité aux conditions de marché spécifiques et aux signaux d'achat et de vente, afin de rendre vos futures transactions plus lucratives.

Premièrement, pourquoi cela aurait dû être lié, mais maintenant cela "suit la baisse sans suivre la hausse" ?
"Les données PCE de base" sont la clé. C'est l'indicateur d'inflation que la Réserve fédérale surveille de près. De bonnes données (refroidissement de l'inflation) amèneront le marché à anticiper que la Réserve fédérale pourrait réduire les taux d'intérêt plus tôt. Une réduction des taux signifie :
Coût d'emprunt réduit : il est plus facile pour les entreprises et les investisseurs de se financer, ce qui favorise l'expansion et les bénéfices des entreprises, ce qui est bon pour les actions américaines.
L'argent cherchera des rendements plus élevés : l'intérêt sur l'argent restant à la banque diminue, une partie de ces fonds se dirigera vers le marché boursier, les cryptomonnaies et d'autres actifs risqués à la recherche de rendements plus élevés.
Ainsi, les données PCE favorables → les actions américaines (S&P, Nasdaq) ont fortement augmenté, ce qui est tout à fait raisonnable.

1. Résultat clé de la réunion : les conservateurs remportent une victoire écrasante
Baisse des taux d'intérêt mais pas assez "agréable" : la Réserve fédérale a décidé de réduire les taux de 25 points de base (0,25 %) lors de cette réunion en 2025, ce qui constitue une baisse de taux "défensive" typique. C'est comme si un médecin pensait que le patient avait des symptômes légers de rhume, afin d'éviter une aggravation, il prescrit d'abord quelques médicaments, plutôt que de donner directement un traitement sévère.
Le graphique en points révèle la vérité : le dernier "graphique en points" des fonctionnaires de la Réserve fédérale suggère que, lors des prochaines réunions de 2025, le rythme des baisses de taux ralentira. Cela transmet clairement que la banque centrale reste très vigilante face à l'inflation, ne souhaitant pas baisser les taux rapidement et de manière significative comme le marché (ou Trump) l'espère.

1. Situation actuelle : pourquoi tout le monde "attend" ?
Maintenant, le monde entier, des grands de Wall Street à Trump, regarde la Réserve fédérale, c'est comme une pluie qui a été retenue pendant longtemps, tout le monde attend la première goutte de pluie.
Que faut-il attendre ? Attendre une "réduction des taux d'intérêt".
Compréhension simplifiée : une réduction des taux d'intérêt signifie que la Réserve fédérale décide de baisser le coût d'emprunt pour les banques. Avec des coûts bancaires plus bas, les taux d'intérêt des prêts pour les particuliers et les entreprises vont également diminuer. Cela équivaut à "injecter de l'argent" dans l'économie, ce qui peut stimuler l'investissement et la consommation, ce qui est bénéfique pour le marché boursier, l'immobilier, etc.
Pourquoi maintenant ? Parce que l'inflation américaine (la vitesse d'augmentation des prix) est déjà redescendue de son niveau élevé, mais l'économie montre des signes de ralentissement. La Réserve fédérale doit marcher sur une corde raide entre "prévenir un rebond de l'inflation" et "éviter une récession économique". Une réduction des taux trop tardive pourrait entraîner un "atterrissage brutal" de l'économie ; une réduction trop précoce pourrait faire revenir l'inflation.

Vivre du trading ? Ces quatre pièges à pertes doivent absolument être évités !
97 % des traders ont trébuché dans ces pièges, certains ont même perdu des millions...
J'ai rassemblé cela, en espérant que tout le monde évite les détours, certains pièges, une fois dedans, sont très difficiles à sortir.
1. Tenir bon sans stop loss, une vague vous emporte
Beaucoup de gens pensent : "Si je suis bloqué, ce n'est pas grave, tant que je ne vends pas, ça finira par remonter."
C'est vrai, beaucoup de fois ça remonte vraiment - mais c'est précisément là que c'est le plus dangereux !
Cette mentalité vous rend laxiste, et dès que vous êtes confronté à un marché en chute (comme un prix d'action ou de crypto-monnaie descendant), ne pas utiliser de stop loss vous fera perdre jusqu'à ne plus avoir de sous.

Récemment, un camarade a demandé dans les commentaires :
“Je vous envie tellement, j'aimerais aussi quitter mon travail pour All in Web3, pouvez-vous me guider ?”
Je ne peux vraiment pas encadrer quelqu'un. D'une part, je manque de temps et d'autre part, chacun doit suivre son propre chemin. Cependant, la question “devrais-je me consacrer à plein temps dans le domaine de la crypto” mérite d'être sérieusement discutée.
1. Activité principale ou secondaire ? Ne vous précipitez pas à “All in” !
L'argent vient-il rapidement dans le domaine de la crypto ?
Parfois, c'est effectivement rapide. Certaines personnes achètent un Meme coin et passent de 1000 dollars à 100 000 dollars en quelques jours - mais ces histoires se répandent précisément parce qu'elles sont rares. La plupart des gens gagnent et perdent, voire se retrouvent coincés.

Premièrement, pourquoi les données CPI n'ont-elles pas bougé ? — Parce que la réponse est déjà connue !
C'est comme : demain, les résultats de l'examen vont être publiés, mais vous savez déjà que vous avez eu 90 points grâce à votre professeur. Donc, quand le bulletin sera réellement distribué, vous ne sauterez évidemment pas de joie.
Donc : les derniers CPI (données d'inflation) sont sortis, et c'est à peu près ce que tout le monde avait deviné auparavant (l'inflation ralentit lentement). Ainsi, le marché n'a eu aucune réaction, car le résultat avait déjà été « digéré à l'avance ». Les gens ne se soucient plus de « combien de points ont été obtenus », mais se demandent « avec ce score, quand les parents (Réserve fédérale) donneront-ils de l'argent de poche (baisse des taux) ? »

En résumé :
Le marché s'est réjoui d'un bon chiffre (PPI) pendant un moment, mais la question de savoir si la Réserve fédérale réduira ou non les taux ne dépend pas simplement de cela, mais plutôt de savoir si le marché de l'emploi va se dégrader. En septembre, il est très probable qu'il n'y aura qu'une légère réduction des taux (0,25 %) pour acheter une assurance, et non pas parce que l'économie est vraiment malade.
Interprétation par rôle :
1. Marché & Trump : Le public qui regarde le spectacle
Pourquoi l'humeur du marché s'est-elle améliorée ?
C'est comme aujourd'hui lors de l'examen, découvrant que le PPI (indice des prix à la production) est meilleur que prévu, tout le monde se dit : 'Oh, la pression des coûts a diminué, les prix vont-ils rester stables ?' Donc, ils sont très heureux.

L'attention du marché s'est déjà déplacée de “la baisse des taux en septembre” à “l'ampleur de la baisse des taux dans les années à venir”, et tout cela dépend de ce “diagramme en points” publié par la Réserve fédérale en septembre.
Décryptons étape par étape :
Premièrement, contexte : Pourquoi l'humeur du marché est-elle tendue ?
Imaginez, la météo d'été est à la fois chaude et étouffante (environnement de taux d'intérêt élevés), tout le monde attend une forte pluie rafraîchissante (baisse des taux) pour se refroidir. Auparavant, tout le monde prédisait qu'il pleuvrait sûrement en septembre.
Température des attentes : Mais ces dernières semaines, les prévisions météorologiques ont changé. Les données montrent qu'il ne fait pas aussi chaud (l'inflation s'est légèrement atténuée mais reste tenace), donc tout le monde commence à douter : “Est-ce que cette pluie de septembre pourra vraiment tomber ?” Même certains s'inquiètent que si la pluie ne tombe pas, les cultures (l'économie) pourraient mourir de soif (récession) ? — C'est le processus par lequel le marché est passé de la discussion sur “la baisse des taux en septembre” à “la récession de l'économie américaine”.