Peut-on couvrir une action via un TradFi Perpetual, sans vendre l’action elle-même?
Imaginons une situation : j’ai une action d’une valeur de 10 000 $, mais je m’attends à une baisse à court terme.
Je ne veux pas la vendre, car je prévois de rester sur la position plus longtemps.
Alors vient l’idée d’ouvrir un short TradFi Perpetual sur le même sous-jacent.
Si le prix de l’action baisse, sa valeur diminue et la position short peut potentiellement générer un profit.
À première vue, tout semble simple :
action → long
perpetual → short
Mais il y a un détail important.
TradFi Perpetual est un dérivé, pas l’action elle-même. Il ne donne pas de droit de propriété sur le sous-jacent.
Ainsi, le short n’est pas une copie parfaite de ma position sur l’action.
Le résultat peut être influencé par le funding, les commissions, la taille de la position et l’écart entre le prix du contrat et celui de l’action.
Par exemple, si l’action chute de 5 %, cela ne signifie pas que le short TradFi Perpetual générera automatiquement exactement 5 % de profit.
C’est précisément pour cela que la couverture n’est pas simplement une position opposée.
Il faut examiner dans quelle mesure le dérivé reproduit fidèlement le mouvement du sous-jacent et combien coûte le maintien même du hedge.
Pour moi, c’est un exemple intéressant de la manière dont TradFi Perpetual peut être vu non seulement comme un outil de spéculation.
Dans certaines situations, il peut aider à réduire temporairement le risque d’une position déjà existante, sans vendre l’actif lui-même.
#TradFi
Imaginons une situation : j’ai une action d’une valeur de 10 000 $, mais je m’attends à une baisse à court terme.
Je ne veux pas la vendre, car je prévois de rester sur la position plus longtemps.
Alors vient l’idée d’ouvrir un short TradFi Perpetual sur le même sous-jacent.
Si le prix de l’action baisse, sa valeur diminue et la position short peut potentiellement générer un profit.
À première vue, tout semble simple :
action → long
perpetual → short
Mais il y a un détail important.
TradFi Perpetual est un dérivé, pas l’action elle-même. Il ne donne pas de droit de propriété sur le sous-jacent.
Ainsi, le short n’est pas une copie parfaite de ma position sur l’action.
Le résultat peut être influencé par le funding, les commissions, la taille de la position et l’écart entre le prix du contrat et celui de l’action.
Par exemple, si l’action chute de 5 %, cela ne signifie pas que le short TradFi Perpetual générera automatiquement exactement 5 % de profit.
C’est précisément pour cela que la couverture n’est pas simplement une position opposée.
Il faut examiner dans quelle mesure le dérivé reproduit fidèlement le mouvement du sous-jacent et combien coûte le maintien même du hedge.
Pour moi, c’est un exemple intéressant de la manière dont TradFi Perpetual peut être vu non seulement comme un outil de spéculation.
Dans certaines situations, il peut aider à réduire temporairement le risque d’une position déjà existante, sans vendre l’actif lui-même.
#TradFi
