$SHOP 24 heures a augmenté de 1,795 %, cotation à 148, taux de financement 0,00003847, position ouverte 812,52 contrats. Ça monte, mais la valeur absolue du taux de financement est très faible ; cette combinaison est assez intéressante.
C’est vraiment un trade Trump. Cette vague sur les contrats dérivés on-chain des actions américaines ne regarde pratiquement pas les résultats des entreprises, mais plutôt les tweets de la Maison-Blanche. Hier, Trump a encore évoqué le rapatriement de l’industrie manufacturière aux États-Unis, en appelant à davantage de subventions pour les entreprises locales. Shopify, qui sert des vendeurs du monde entier et qui est elle-même une société canadienne, n’est en théorie pas un bénéficiaire direct. Mais le marché s’en fiche : il traite toute narration de « relocalisation américaine » comme un signal positif, fait monter le prix d’abord et on verra ensuite. C’est un mouvement porté par le sentiment, sans rapport avec les fondamentaux. Un taux de financement légèrement positif indique que les haussiers poursuivent le mouvement, mais de façon encore relativement prudente, sans hystérie ; c’est une caractéristique saine d’un marché dominé par l’émotion.
Quel est le contre-exemple le plus fort ? C’est si Trump change de ton cet après-midi et dit que les subventions seront reportées, ou si les grands indices corrigent brusquement. Pour un actif aussi purement émotionnel, quand le sentiment retombe, il baisse plus vite que tout le monde. Si le prix retombe sous 145, c’est-à-dire près du plus bas des 24 dernières heures, et que le taux de financement devient négatif, cela signifie que les haussiers se retirent et que les vendeurs à découvert prennent l’avantage ; dans ce cas, le jugement optimiste à court terme devient caduc. L’impact de second ordre, c’est que les acheteurs particuliers de contrats, entrés en se ruant sur les gros titres, seront stoppés, et que la liquidité quittera rapidement ce type d’actions thématiques.
Donc, l’action à mener maintenant n’est pas d’y aller lourdement. On peut tenter une petite position longue près du prix actuel, mais le stop doit impérativement être placé sous 145. Si le prix tient au-dessus de 148 et que l’intérêt ouvert augmente lentement, cela montre que le sentiment s’accumule, et on peut envisager d’en ajouter un peu. Si Trump ne publie plus de tweet lié à ce sujet ce soir, l’actif peut latéraliser, voire s’éroder doucement ; dans ce cas, on ne touche pas. Approche agressive : long au prix actuel avec un levier 1x, stop à 144,5, ajout de position au-dessus de 150. Approche prudente : attendre, et ne suivre que si le prix casse 150 avec du volume et que le taux de financement reste stable. Approche d’évitement : ne pas toucher du tout, et attendre que cette vague d’émotion passe.
L’essence du trade Trump, c’est que vous n’achetez pas une entreprise, mais un slogan qui peut être renversé à tout moment. À 148, dire que ça a monté de 1,8 % est exact ; dire que ce n’est qu’une petite fluctuation l’est aussi. La vraie question, c’est de savoir si les traders sont prêts à payer des frais de financement pour un slogan.
Étiquette de trading : #TradFi #链上美股 #SHOP
Selon vous, quel est l’endroit où ce raisonnement a le plus de chances d’être faux ?
C’est vraiment un trade Trump. Cette vague sur les contrats dérivés on-chain des actions américaines ne regarde pratiquement pas les résultats des entreprises, mais plutôt les tweets de la Maison-Blanche. Hier, Trump a encore évoqué le rapatriement de l’industrie manufacturière aux États-Unis, en appelant à davantage de subventions pour les entreprises locales. Shopify, qui sert des vendeurs du monde entier et qui est elle-même une société canadienne, n’est en théorie pas un bénéficiaire direct. Mais le marché s’en fiche : il traite toute narration de « relocalisation américaine » comme un signal positif, fait monter le prix d’abord et on verra ensuite. C’est un mouvement porté par le sentiment, sans rapport avec les fondamentaux. Un taux de financement légèrement positif indique que les haussiers poursuivent le mouvement, mais de façon encore relativement prudente, sans hystérie ; c’est une caractéristique saine d’un marché dominé par l’émotion.
Quel est le contre-exemple le plus fort ? C’est si Trump change de ton cet après-midi et dit que les subventions seront reportées, ou si les grands indices corrigent brusquement. Pour un actif aussi purement émotionnel, quand le sentiment retombe, il baisse plus vite que tout le monde. Si le prix retombe sous 145, c’est-à-dire près du plus bas des 24 dernières heures, et que le taux de financement devient négatif, cela signifie que les haussiers se retirent et que les vendeurs à découvert prennent l’avantage ; dans ce cas, le jugement optimiste à court terme devient caduc. L’impact de second ordre, c’est que les acheteurs particuliers de contrats, entrés en se ruant sur les gros titres, seront stoppés, et que la liquidité quittera rapidement ce type d’actions thématiques.
Donc, l’action à mener maintenant n’est pas d’y aller lourdement. On peut tenter une petite position longue près du prix actuel, mais le stop doit impérativement être placé sous 145. Si le prix tient au-dessus de 148 et que l’intérêt ouvert augmente lentement, cela montre que le sentiment s’accumule, et on peut envisager d’en ajouter un peu. Si Trump ne publie plus de tweet lié à ce sujet ce soir, l’actif peut latéraliser, voire s’éroder doucement ; dans ce cas, on ne touche pas. Approche agressive : long au prix actuel avec un levier 1x, stop à 144,5, ajout de position au-dessus de 150. Approche prudente : attendre, et ne suivre que si le prix casse 150 avec du volume et que le taux de financement reste stable. Approche d’évitement : ne pas toucher du tout, et attendre que cette vague d’émotion passe.
L’essence du trade Trump, c’est que vous n’achetez pas une entreprise, mais un slogan qui peut être renversé à tout moment. À 148, dire que ça a monté de 1,8 % est exact ; dire que ce n’est qu’une petite fluctuation l’est aussi. La vraie question, c’est de savoir si les traders sont prêts à payer des frais de financement pour un slogan.
Étiquette de trading : #TradFi #链上美股 #SHOP
Selon vous, quel est l’endroit où ce raisonnement a le plus de chances d’être faux ?