$TSLA Aujourd’hui, ces données sont intéressantes. Elles ont baissé de 2,8 %, le prix est à 393, mais le taux de financement reste positif à 0,0078 %. Cette combinaison est assez rare. Je dois expliquer clairement pourquoi, selon moi, ce que l’on voit n’est pas aussi simple qu’il y paraît.
D’abord, les données. Le prix baisse, mais les positions longues continuent à payer les positions courtes. Qu’est-ce que cela signifie généralement ? Soit des acheteurs en profitent pour se placer (stratégie de "buy the dip"), soit des positions longues bloquées tiennent encore, sans quitter. Dans tous les cas, la structure elle-même contient un potentiel de compression (squeeze). Le volume de positions est de 37 000 contrats : ni très faible, ni énorme, donc plutôt dans la norme. Le volume des transactions est correct, 415 millions de dollars, sans réduction brutale : la liquidité est suffisante.
Pourquoi c’est à surveiller. Un taux de financement positif combiné à une baisse revient, dans l’essence, à une guerre d’usure. À 0,008 % par jour, ce n’est pas un chiffre fatal pour les acheteurs comme pour les vendeurs à découvert, mais si le prix ne bouge pas, le coût finit par se matérialiser en une semaine. Si le prix continue de baisser, et qu’à un certain niveau les positions longues tiennent trop longtemps avant d’exploser (liquidation), ce sera comme une aiguille. À l’inverse, si le prix se stabilise autour de 393, les positions courtes n’osent pas rester trop longtemps : le taux leur est favorable, mais elles restent inquiètes d’un retour de hausse. Cet équilibre est fragile.
Mon raisonnement est simple. Je ne poursuis pas la vente à découvert. Une baisse de 3 % mais un taux qui reste positif signifie que les vendeurs à découvert n’ont pas obtenu suffisamment de "boost" émotionnel. La majorité des gens sur le marché ont déjà intégré la peur autour de Tesla, mais on n’est pas encore dans la panique. Si le prix passe sous 385, je regarderai si, entre 377 et 380, il y a une hausse des volumes qui confirme l’arrêt de la baisse ; s’il y en a, j’ouvrirai une position longue avec un levier de 5, et je placerai le stop à 373. Si le prix rebondit au-dessus de 400 avec des volumes, alors cette vague de shorts doit vraiment paniquer : j’ajouterai à 401, avec comme objectif 415.
Pour l’instant, si vous faites du short, vous devez aussi surveiller le sentiment du marché global. Les attentes sur les taux restent instables, et la volatilité de Tesla est plus forte que celle du marché : dès qu’il y a un rebond du marché, les shorts peuvent être "jetés" (pris de court). Personnellement, je choisis d’attendre que les conditions se déclenchent, sans parier sur le sens.
Jugement anti-consensus : vendre $TSLA put pourrait être plus intéressant en termes de rapport risque/rendement que d’acheter un call. Le marché craint qu’il baisse, mais au niveau de prix, vous n’avez pas besoin qu’il monte pour gagner : il suffit qu’il ne plonge pas brutalement. Le sens compte plus que le point exact.
Étiquette de trading : #TradFi #链上美股 #TSLA #NIO
Tout le monde dit que TSLA va monter/descendre : de quel côté vous êtes ?
D’abord, les données. Le prix baisse, mais les positions longues continuent à payer les positions courtes. Qu’est-ce que cela signifie généralement ? Soit des acheteurs en profitent pour se placer (stratégie de "buy the dip"), soit des positions longues bloquées tiennent encore, sans quitter. Dans tous les cas, la structure elle-même contient un potentiel de compression (squeeze). Le volume de positions est de 37 000 contrats : ni très faible, ni énorme, donc plutôt dans la norme. Le volume des transactions est correct, 415 millions de dollars, sans réduction brutale : la liquidité est suffisante.
Pourquoi c’est à surveiller. Un taux de financement positif combiné à une baisse revient, dans l’essence, à une guerre d’usure. À 0,008 % par jour, ce n’est pas un chiffre fatal pour les acheteurs comme pour les vendeurs à découvert, mais si le prix ne bouge pas, le coût finit par se matérialiser en une semaine. Si le prix continue de baisser, et qu’à un certain niveau les positions longues tiennent trop longtemps avant d’exploser (liquidation), ce sera comme une aiguille. À l’inverse, si le prix se stabilise autour de 393, les positions courtes n’osent pas rester trop longtemps : le taux leur est favorable, mais elles restent inquiètes d’un retour de hausse. Cet équilibre est fragile.
Mon raisonnement est simple. Je ne poursuis pas la vente à découvert. Une baisse de 3 % mais un taux qui reste positif signifie que les vendeurs à découvert n’ont pas obtenu suffisamment de "boost" émotionnel. La majorité des gens sur le marché ont déjà intégré la peur autour de Tesla, mais on n’est pas encore dans la panique. Si le prix passe sous 385, je regarderai si, entre 377 et 380, il y a une hausse des volumes qui confirme l’arrêt de la baisse ; s’il y en a, j’ouvrirai une position longue avec un levier de 5, et je placerai le stop à 373. Si le prix rebondit au-dessus de 400 avec des volumes, alors cette vague de shorts doit vraiment paniquer : j’ajouterai à 401, avec comme objectif 415.
Pour l’instant, si vous faites du short, vous devez aussi surveiller le sentiment du marché global. Les attentes sur les taux restent instables, et la volatilité de Tesla est plus forte que celle du marché : dès qu’il y a un rebond du marché, les shorts peuvent être "jetés" (pris de court). Personnellement, je choisis d’attendre que les conditions se déclenchent, sans parier sur le sens.
Jugement anti-consensus : vendre $TSLA put pourrait être plus intéressant en termes de rapport risque/rendement que d’acheter un call. Le marché craint qu’il baisse, mais au niveau de prix, vous n’avez pas besoin qu’il monte pour gagner : il suffit qu’il ne plonge pas brutalement. Le sens compte plus que le point exact.
Étiquette de trading : #TradFi #链上美股 #TSLA #NIO
Tout le monde dit que TSLA va monter/descendre : de quel côté vous êtes ?