Écrit par : Joe Zhou, Foresight News

Aujourd'hui, c'est le dixième anniversaire d'Ethereum.

Au cours des dix dernières années, Ethereum est devenu l'actif avec le meilleur retour sur investissement au monde, peut-être sans exception.

Au cours de cette décennie, la capitalisation boursière de NVIDIA a augmenté de 150 fois, celle de Bitcoin de 300 fois, tandis que la capitalisation d'Ethereum a augmenté de 3600 fois, atteignant 450 milliards de dollars. En seulement dix ans, Ethereum est devenu l'un des 30 premiers actifs en termes de capitalisation boursière mondiale.

Au cours des dix dernières années, Ethereum est devenu l'un des systèmes financiers les plus sûrs au monde.

Au cours de cette décennie, des trillions de dollars ont circulé sur Ethereum, avec un volume d'échanges annuel de stablecoins atteignant 20 trillions de dollars. En plus des stablecoins, Ethereum connaît également la tokenisation des échanges décentralisés (avec des volumes journaliers atteignant des milliards de dollars), des systèmes de staking (impliquant des centaines de milliards de dollars), des protocoles de prêt (dizaines de milliards), des dérivés (volumes journaliers de dizaines de milliards) et des NFT. Le réseau principal d'Ethereum lui-même n'a jamais connu d'interruption, de panne ou de vol.

En regardant en arrière sur cette décennie, l'écosystème d'Ethereum a déjà engendré au moins trois produits révolutionnaires, tout comme Apple a lancé le Mac, l'Iphone, les Airpods et l'Ipad, Ethereum est également le leader absolu du marché.

Les stablecoins ont un volume d'échanges annuel atteignant 28 trillions de dollars, dont plus de 70 % des transactions se déroulent sur Ethereum ; en 2016, le premier DAO mondial a vu le jour sur Ethereum, et aujourd'hui, plus de 90 % des plus grands DAO au monde en termes de TVL (valeur totale verrouillée) se trouvent dans l'écosystème Ethereum ; durant l'été DeFi de 2020, Ethereum était le seul centre, avec une part de marché atteignant 95-99 % ; en 2021, les NFT ont explosé, Ethereum était le champ de bataille principal, avec une part de volume de transactions dépassant 90 %... Et la tokenisation des actions américaines, la tokenisation des obligations américaines, RWA, AI Agent meme, etc., ne font que commencer.

Et dans dix ans ? Ethereum sera déjà un actif parmi les 30 plus grandes capitalisations boursières mondiales, dépassant des entreprises renommées telles que Meta, TSMC, Visa, Mastercard, etc. Est-ce la fin ?

Non, cela pourrait être le véritable point de départ.

Tout comme lorsque le Mac d'Apple a franchi la barre des 10 millions d'utilisateurs en 1987, ce n'était pas la fin, mais le début de tout.

Aujourd'hui, Ethereum, avec environ 10 millions d'utilisateurs par mois, a également officiellement commencé sa prochaine décennie.

Ethereum a encore 100 fois de potentiel de croissance

1, Le TVL d'Ethereum augmentant de 100 fois ne représenterait que 2 % de la taille des actifs financiers mondiaux.

2, Si la taille des utilisateurs d'Ethereum augmentait de 100 fois, elle n'atteindrait que 1 milliard. Alors que le nombre de cartes émises par Visa et Mastercard dépasse les 3 milliards.

3, Comme le Mac d'Apple en 1987, Ethereum est toujours un lieu de rassemblement pour les passionnés de niche. En 1987, les ventes de la série Mac ont dépassé 10 millions d'unités ; en tant qu'ordinateur partagé au niveau mondial, en 2025, environ 10 millions de personnes (avec 17 millions d'adresses par semaine) utiliseront Ethereum chaque mois.

4, Ethereum, un système financier forgé par dix ans d'expérience, a déjà des millions de milliards de dollars en circulation. Parmi ceux-ci, le volume annuel d'échanges des stablecoins sur Ethereum atteint 20 trillions de dollars.

5, Le miracle des stablecoins pourrait être continuellement reproduit dans les diverses 'lignes de produits' sur Ethereum.

En 2016, la capitalisation des stablecoins était de 1 million de dollars, atteignant 1 milliard de dollars en 2018, et 100 milliards de dollars en 2021. Une croissance de 1000 fois en deux ans, une croissance de 100 fois en quatre ans, le miracle des stablecoins (tokenisation du dollar) pourrait également se produire pour la tokenisation des obligations américaines et la tokenisation des actions américaines.

6, Ethereum fournit des alternatives à tous les produits financiers mainstream. Ce que les entreprises financières peuvent faire, Ethereum peut le faire ; ce que les entreprises financières ne peuvent pas faire, Ethereum peut toujours le faire.

7, Ethereum est en train de tokeniser presque tous les produits financiers mainstream.

Ethereum travaille sur la tokenisation du dollar (stablecoins en dollars), un marché de 40 trillions de dollars, actuellement à 300 milliards de dollars ; Ethereum travaille sur la tokenisation des obligations américaines, un marché de 36 trillions de dollars, actuellement à 7 milliards de dollars ; Ethereum travaille sur la tokenisation des actions américaines, un marché de 60 trillions de dollars, qui est encore à ses débuts, actuellement à 500 millions de dollars... Chacune de ces initiatives pourrait exploser soudainement dans les années à venir, atteignant une croissance de 100 fois, tout comme l'explosion du marché des stablecoins.

8, En tant que nouveau système financier mondial, Ethereum a encore au moins 100 fois d'espace de croissance sur le marché financier. Le TVL d'Ethereum n'est que de 80 milliards de dollars. Et la taille des actifs du système financier mondial atteint 400 trillions de dollars. Même une croissance de 100 fois d'Ethereum ne représenterait que 2 % de la taille des actifs financiers mondiaux.

9, Ethereum n'est pas un 'substitut' au système financier mondial, il redéfinit ce qu'est la finance. C'est comme la relation entre les emails et le service postal. Le service postal était le principal moyen de communication dans le monde, mais aujourd'hui, le volume de courriers envoyés par email en une journée dépasse celui du service postal en une année.

10, Il y a 20 ans, personne ne croyait que plus de 90 % des informations humaines se produiraient sur Internet ; maintenant, peu de gens croient que 9 % des fonds humains circuleront sur Ethereum à l'avenir.

Ethereum, attend chaque effondrement du système financier.

1, Chaque crise du système financier mondial est une opportunité pour Ethereum.

2, Ethereum attend chaque effondrement du système financier mainstream. Ces effondrements se produisent presque tous les mois, chaque année, à chaque cycle.

3, Crises économiques, pandémies, guerres, troubles politiques, faillites nationales, dévaluation monétaire, conflits géopolitiques... Dans le monde des 195 pays, chaque grande turbulence dans chaque pays est l'effondrement d'une certaine partie ou d'un certain lien du système financier mondial.

4, Au cours des 100 dernières années, il y a eu au moins 10 grandes crises financières ; 8 grandes pandémies ayant un impact mondial entraînant des décès massifs ; plus de 30 faillites nationales, dont plus de 10 liées à l'effondrement monétaire et à l'hyperinflation. Au cours des 50 dernières années, environ 15 à 20 grandes guerres ayant une portée internationale se sont également produites. Tous ces événements entraîneront des changements dans le système financier et créeront une nouvelle demande de marché pour Ethereum.

5, Ethereum est le centre de la 'finance marginale'. Environ 10 pays dans le monde ont été exclus du système financier mainstream, tandis que le nombre de pays marginalisés atteint 30 à 50. Leurs citoyens ordinaires ont besoin d'utiliser une monnaie stable, les commerçants ont besoin de faire du commerce transfrontalier, et la classe moyenne a besoin d'acheter des actions de qualité.

Le système financier mainstream les exclut, Ethereum les accepte.

6, Duan Yongping souligne sans cesse : faites les bonnes choses, faites les choses correctement. Ethereum continue de faire ce que les États, les institutions financières, et toutes les entreprises centralisées ne peuvent pas faire. Faire des choses décentralisées, c'est faire les bonnes choses.

7, Ethereum est en train de frapper Swift de plein fouet. Ethereum est devenu le plus grand réseau de valeur au monde en dehors de Swift. Ethereum surpasse Swift sur plusieurs dimensions importantes, y compris, mais sans s'y limiter : la neutralité du réseau, la disponibilité 24/7, les frais de transaction, la vitesse des transactions transfrontalières, la transparence, et le degré d'automatisation des actifs de règlement. Et avec des pays importants comme les États-Unis commençant à adopter Ethereum en matière de conformité et de régulation, dans 30 ans, Ethereum pourrait avoir l'opportunité de remplacer Swift en tant que plus grand réseau de valeur mondial.

8, Il y a près de 20 pays sous sanctions et restrictions de Swift. Ethereum ne nécessite pas d'autorisation, tout pays et toute personne peuvent y effectuer des transactions.

9, Athènes et Sparte, Android et Apple, Ethereum et le système financier mondial... Ils sont les deux faces d'une même médaille, l'absence de l'un est un défaut.

10, Le succès d'Ethereum est très probable. Le système financier mainstream ne s'effondrera pas soudainement, mais continuera de s'effondrer progressivement. Chaque effondrement est bénéfique pour le nouveau système financier, pour Ethereum, et peut représenter une opportunité d'expansion rapide pour Ethereum.

La barrière de protection d'Ethereum

1, La barrière de protection d'Ethereum. I : Suffisamment neutre. Dans la blockchain, seul Ethereum et Bitcoin sont suffisamment décentralisés et non contrôlés par un seul pays ou organisation ; II : Suffisamment sûr. Le réseau principal fonctionne depuis dix ans, avec une capitalisation boursière de 450 milliards de dollars, sans interruption majeure, panne ou vol ; III : Une culture unique. La gouvernance DAO, le mécanisme d'airdrop pour les premiers utilisateurs, la transparence des transactions, une grande importance accordée à la technologie ZK et à la protection de la vie privée... L'écosystème d'Ethereum a formé une bonne culture, et une bonne culture engendre de bons modèles commerciaux.

2, Le 30 juillet 2015, le réseau principal d'Ethereum a été officiellement lancé. Pendant dix ans, le réseau principal d'Ethereum n'a jamais connu d'interruption, de panne ou de vol.

3, Ethereum est un bien public. L'air peut être pollué, l'eau peut être interdite, la terre peut être réquisitionnée, les routes peuvent être fermées, les comptes Internet peuvent être bloqués... Dans ce monde, à l'exception du soleil, de la lune et de quelques autres choses que l'humanité ne peut pas influencer, il n'y avait pas de véritable bien public pouvant être utilisé équitablement par tous, jusqu'à l'apparition de Bitcoin et d'Ethereum.

4, Ethereum n'a pas besoin d'une autorisation pour être utilisé. Bitcoin est une monnaie partagée par toute l'humanité, Ethereum est un superordinateur partagé par toute l'humanité. Quiconque peut déployer, exécuter, vérifier et utiliser des programmes sur le réseau Ethereum, sans avoir besoin de serveurs traditionnels ou d'entreprises.

5, Ethereum est un système financier décentralisé, un bien public, un pétrole numérique, un superordinateur partagé par toute l'humanité, un grand livre mondial immuable, le plus grand réseau de valeur au monde en dehors de Swift, un Internet décentralisé, un État-nation numérique.

6, Ethereum est le leader absolu du monde crypto. En 2024, le volume d'échanges annuel des stablecoins atteindra 28 trillions de dollars, 70 % des transactions se déroulant dans l'écosystème Ethereum ; en 2021, les NFT ont explosé, Ethereum était le champ de bataille principal, avec une part de volume de transactions dépassant 90 % ; en 2020, durant l'été DeFi, Ethereum était le seul centre, avec une part de marché atteignant 95-99 %, presque toutes les activités de finance décentralisée telles que les prêts, les échanges et les protocoles de stablecoins se déroulant sur sa plateforme.

7, Ethereum est le plus grand challenger du système financier mondial. Il offre un système financier permettant des transactions équitables et sécurisées sans régulation. Lorsqu'un pays est exclu du système financier mainstream, Ethereum est l'une des meilleures solutions. Lorsqu'une entreprise ou un commerçant souhaite effectuer des transactions transfrontalières mais ne peut pas pour diverses raisons, Ethereum propose un nouveau système financier. Lorsqu'un individu ne peut pas facilement trader sur le marché boursier d'un autre pays ou acquérir des biens immobiliers dans un autre pays, Ethereum offre un système financier sans régulation.

8, Ethereum est la source d'innovation de l'industrie crypto, le centre de presque toutes les applications blockchain à grande échelle. Durant l'été DeFi de 2020, Ethereum était le seul centre, avec une part de marché atteignant 95-99 %, presque toutes les activités de prêt, d'échange et de stablecoins y étant réalisées ; en 2021, avec la montée des NFT, Ethereum était le champ de bataille principal, avec une part de volume de transactions dépassant 90 % ; en 2025, avec la montée des stablecoins, le volume annuel mondial des stablecoins atteindra 28 trillions de dollars, avec plus de 70 % des transactions se déroulant sur Ethereum.

9, La concurrence se résume finalement à qui fait le moins d'erreurs. Et Ethereum est toujours celui qui fait le moins d'erreurs.

Le réseau principal d'Ethereum fonctionne depuis dix ans sans jamais avoir connu d'interruption ou de panne à grande échelle. Solana a lancé son réseau principal en 2020, avec plus de 10 interruptions majeures en cinq ans, soit en moyenne 1 à 3 par an, avec de multiples redémarrages ; Sui a lancé son réseau principal en 2023, avec deux interruptions en deux ans.

10, Dans l'industrie de l'IA, il ne peut pas y avoir NVIDIA ; dans l'industrie des smartphones, il ne peut pas y avoir Apple ; dans l'industrie crypto, il ne peut pas y avoir Ethereum.

Dépasser le BTC n'est pas impossible

1, Bitcoin n'est qu'un système monétaire, Ethereum est non seulement un système monétaire, mais aussi un système financier, un système Internet, un superordinateur partagé par l'humanité.

2, Les personnes qui croient que la valeur d'Ethereum dépasse celle de Bitcoin n'ont jamais disparu. L'entrepreneur Mark Cuban (en 2021), le PDG de Real Vision Raoul (en 2023), et le fondateur de 1confirmation Nick Tomaino (en mai 2025) ont tous exprimé cette opinion publiquement à différents moments et dans différents endroits.

3, Cathie Wood, considérée comme l'une des célébrités les plus optimistes quant aux perspectives futures d'Ethereum, estime qu'en 2032, le prix d'Ethereum pourrait atteindre 166 000 dollars, avec une capitalisation boursière atteignant 20 trillions de dollars. Actuellement, la capitalisation boursière d'Ethereum est de 440 milliards de dollars, ce qui signifie que Cathie Wood pense qu'Ethereum a encore près de 50 fois de potentiel de hausse.

4, Ethereum est aussi rare que Bitcoin. Le taux d'inflation actuel d'Ethereum est inférieur à celui des principales monnaies comme le BTC, l'or, le dollar et l'euro.

En 2024, le taux d'inflation d'Ethereum est de -0,2 % à 0,5 %, BTC à 1,7 % (baisse à 0,85 % après la réduction de moitié en 2028, avec une diminution tous les quatre ans), l'or à 1,5 % (l'offre d'or augmente d'environ 1,5 % à 2 % par an), l'euro à 2,5 %, et le dollar à 3,3 %.

Cependant, certains monnaies ont des taux d'inflation ridicules : 28 % pour la livre égyptienne, 31 % pour le rial iranien, 58 % pour la lire turque, 250 % pour le peso argentin, 560 % pour le dollar zimbabwéen.

5, À l'aube de la première décennie de Bitcoin, il a atteint 3500 dollars. Au cours de la première décennie d'Ethereum, il a atteint 3800 dollars.

Au cours de la première décennie de Bitcoin, sa capitalisation boursière a atteint 62 milliards de dollars ; au cours de la première décennie d'Ethereum, sa capitalisation boursière a atteint 460 milliards de dollars.

6, Ethereum a déjà 'frôlé le Flippening' en termes de capitalisation boursière par rapport à Bitcoin. À la mi-2017, la capitalisation boursière d'Ethereum a même atteint 80 % de celle de Bitcoin ; à la mi-mai 2021, elle a atteint 48 %. Actuellement, Ethereum ne représente que 20 % de la capitalisation boursière de Bitcoin.

7, Sans Bitcoin, l'industrie crypto n'a pas de raison d'exister ; sans Ethereum, l'industrie crypto perd sa raison d'être.

8, Entre août 2015 et janvier 2016, le prix d'Ethereum est resté en dessous de 0,3 dollar. Aujourd'hui, Ethereum vaut 3900 dollars, avec une augmentation de plus de 13000 fois. Pendant cette période, Bitcoin a connu une hausse de plusieurs centaines de fois.

9, Ethereum a débloqué deux moteurs de croissance des prix : l'un est l'ETF spot Ethereum aux États-Unis, l'autre est l'institution de réserve stratégique Ethereum. Cela devrait commencer en octobre de cette année. Ethereum lancera également un troisième moteur de croissance - l'ETF spot Ethereum avec la fonction de staking. Une fois ouvert, les détenteurs d'ETH participant au staking recevront un rendement supplémentaire d'environ 3 % par an.

10, Dans la prochaine décennie, lorsque Ethereum sera aussi répandu qu'Internet, le nombre d'utilisateurs d'Ethereum augmentera de 100 fois, et les fonds sur Ethereum (TVL) augmenteront également de 100 fois.