Les rendements mondiaux bondissent, les données économiques sont plus solides que prévu🌍
Alors que la majeure partie de la Chine et de Hong Kong étaient en congés lunaires et de la Golden Week la semaine dernière, la plus grande nouvelle macroéconomique a été la flambée des rendements mondiaux, qui a vu les rendements des bons du Trésor à 30 ans atteindre 5 %, les rendements des obligations allemandes à 10 ans atteindre 3 % et les rendements des JGB à 10 ans au-dessus. 80 pb.
La semaine dernière a commencé avec une série d'intervenants bellicistes de la Fed et de la BCE, soulignant que le dernier kilomètre de l'inflation était le plus difficile à combattre, et le message continu selon lequel toute attente d'assouplissement politique était prématurée ; Cependant, c'est la publication de données plus solides qui a conduit à une nouvelle hausse des rendements obligataires en milieu de semaine, de type « taper-tantrum ». En dehors d'un rebond meilleur que prévu de l'ISM manufacturier américain, c'est en réalité le rebond de JOLTS de mercredi qui a poussé les marchés à se détourner du risque. Les offres d'emploi ont bondi à 9 610 000 en août, nettement au-dessus des prévisions de 8 815 000, ce qui a porté les probabilités de hausse de novembre au-dessus de 30 % à un moment donné, entraînant les rendements à 10 ans à la hausse de 12 pb mardi et le SPX à la baisse de 1,3 % sur la journée.
#Fed #ECB #Inflation #JOLTS #macro
Alors que la majeure partie de la Chine et de Hong Kong étaient en congés lunaires et de la Golden Week la semaine dernière, la plus grande nouvelle macroéconomique a été la flambée des rendements mondiaux, qui a vu les rendements des bons du Trésor à 30 ans atteindre 5 %, les rendements des obligations allemandes à 10 ans atteindre 3 % et les rendements des JGB à 10 ans au-dessus. 80 pb.
La semaine dernière a commencé avec une série d'intervenants bellicistes de la Fed et de la BCE, soulignant que le dernier kilomètre de l'inflation était le plus difficile à combattre, et le message continu selon lequel toute attente d'assouplissement politique était prématurée ; Cependant, c'est la publication de données plus solides qui a conduit à une nouvelle hausse des rendements obligataires en milieu de semaine, de type « taper-tantrum ». En dehors d'un rebond meilleur que prévu de l'ISM manufacturier américain, c'est en réalité le rebond de JOLTS de mercredi qui a poussé les marchés à se détourner du risque. Les offres d'emploi ont bondi à 9 610 000 en août, nettement au-dessus des prévisions de 8 815 000, ce qui a porté les probabilités de hausse de novembre au-dessus de 30 % à un moment donné, entraînant les rendements à 10 ans à la hausse de 12 pb mardi et le SPX à la baisse de 1,3 % sur la journée.
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