Écrit par : La Plateforme Ouverte
Compilé : 1912212.eth, Foresight News
Le deuxième trimestre 2024 est un tournant pour l’écosystème DeFi de TON, avec une liquidité et un volume de transactions augmentant considérablement avec le lancement de l’USDT natif. Cette croissance fait du pool de liquidité TON/USDT sur DeDust et STON.fi le plus grand pool de liquidité multi-exposition stablecoin de la chaîne publique (source données DefiLlama). De plus, TON a lancé d'importantes infrastructures ce trimestre. Dans ce rapport, nous explorerons les éléments suivants :
Tendances des graphiques de données ;
Dynamique du marché du pool de liquidité TON DEX ;
Performances TVL des petits protocoles : EVAA et Storm Trade ;
Lancement de ION Finance, DEX Diamonads, Tradoor ;
Solution pour introduire la fonction EVM dans TON : chaîne d'applications TON ;
Lancement de la plateforme de développement décentralisé TonFura.
Le lancement de l'USDT-TON a permis à la TVL de TON d'augmenter de 7 fois au deuxième trimestre 2024, et ses adresses actives quotidiennes moyennes (DAA) ont dépassé Ethereum.
Au deuxième trimestre 2024, TON s'est caractérisé par une croissance explosive de divers indicateurs de données. Après que TON ait lancé l'USDT natif, il a considérablement augmenté la liquidité et le volume des échanges des principaux protocoles DeFi. Le programme d'incitation a également joué un rôle important dans l'acquisition de nouveaux utilisateurs et l'amélioration de la TVL de l'écosystème, le nombre de portefeuilles et de portefeuilles actifs mensuels ayant augmenté de plus de 200 % au cours du trimestre.
Depuis le lancement de l’Open League, les adresses actives quotidiennes moyennes de TON ont suivi une tendance constante à la hausse. Après le lancement de l'USDT natif le 19 avril, la croissance des données s'est accélérée. En juin, TON a dépassé Ethereum en termes d’adresses actives quotidiennes moyennes.
Selon les données de Token Terminal, au 29 juillet, TON se classait au 7e rang pour les utilisateurs actifs quotidiens et au 8e rang pour les utilisateurs actifs mensuels dans la chaîne publique.
Le pool de liquidité DEX se classe premier
Le protocole DEX a de nouveau gagné la domination du TVL, qui était auparavant généralement occupé par les protocoles de jalonnement de liquidité. Ce changement découle de l'augmentation du TVL dans les pools de liquidité sur STON.fi et DeDust, en particulier le pool de paires de négociation USDT-TON.
DeDust et STON.fi représentaient plus de 50 % de TON TVL à la fin du trimestre.
Au deuxième trimestre 2024, la TVL de DeDust et STON.fi a augmenté respectivement de 10 et 5, la majeure partie s'étant produite en juin. Cette tendance coïncide avec la tendance des pools TON/USDT LP sur les deux DEX.
En excluant les pools USDT, STON.fi a maintenu son avance, représentant 61 % de TVL dans les DEX de l’écosystème à la fin du trimestre.
Pour promouvoir l'adoption de l'USDT-TON, la Fondation TON a alloué 10 millions de jetons TON à DeDust et STON. Les utilisateurs peuvent désormais fournir des liquidités en TON et USDT-TON et gagner environ 50 % de rendement annualisé sur ces deux DEX. Actuellement, la TVL des deux pools miniers atteint respectivement 301,12 millions de dollars et 286,75 millions de dollars.
Les petits protocoles affichent une forte croissance du TVL au deuxième trimestre 2024
Alors que DEX a dominé le trimestre avec la valeur de croissance de TVL, EVAA a obtenu les meilleurs résultats avec Storm Trade en termes de pourcentage de croissance. Leurs pourcentages de croissance sont impressionnants en raison de leur petite taille.
Le pic de TVL d’EVAA coïncide avec des afflux massifs à la mi-mai et à la mi-juin, le premier pic étant probablement dû à l’annonce d’EVAA selon laquelle les rendements annualisés de son TON ont atteint 100 %.
La montée en puissance de Storm Trade dans TVL coïncide avec la campagne The Open League et l'introduction de l'USDT Treasury, un optimiseur de rendement qui « regroupe les liquidités des marchés privés et les dirige vers le protocole de jalonnement pour optimiser les rendements ».
De plus, Storm Trade a lancé des garanties multidevises ce trimestre. Cette nouvelle fonctionnalité permet aux utilisateurs d'utiliser plusieurs types de crypto-monnaies, telles que TON et USDT, comme garantie pour les transactions à terme sur diverses paires de devises. Il vise à améliorer considérablement l'expérience utilisateur en augmentant l'utilisation des actifs et en réduisant la pénibilité des conversions fréquentes de jetons.
De nouveaux modèles DEX entrent dans l’écosystème
Ce trimestre, TON a présenté deux projets avec des modèles alternatifs d'exécution des transactions et de nouveaux dérivés DEX.
ION est le premier DEX liquide sur TON, adoptant un modèle d'exécution des ordres basé sur le système « bin » dans son carnet d'ordres hybride AMM. Le système permet aux fournisseurs de liquidité d'allouer leurs fonds dans des fourchettes de prix spécifiques, augmentant ainsi l'efficacité de la liquidité et réduisant les dérapages. Chaque fourchette représente un niveau de prix différent, garantissant que les liquidités sont concentrées là où elles sont le plus nécessaires. Cette approche optimise les rendements pour les fournisseurs de liquidité en concentrant les fonds dans les domaines à forte demande et améliore l'expérience de trading en offrant de meilleurs prix et des transactions plus efficaces.
DEX Diamonds, l'agrégateur jetTON DEX, a lancé son application Telegram Mini. La plateforme regroupe les liquidités de STON.fi et DeDust. Les agrégateurs DEX comme DEX Diamonds fonctionnent en combinant les liquidités de plusieurs échanges décentralisés en une seule plateforme. Cette approche offre aux utilisateurs de meilleurs prix de jetons et un glissement plus faible en raison d'une liquidité globale accrue par rapport aux DEX individuels. De plus, les agrégateurs DEX simplifient le processus de négociation en permettant aux utilisateurs d'exécuter des transactions entre différents DEX sans avoir à comparer les prix ou à naviguer manuellement sur plusieurs interfaces. Il en résulte une expérience de trading plus efficace, plus rentable et plus conviviale, permettant aux traders de trouver plus facilement les meilleurs taux et d'exécuter des transactions plus importantes de manière transparente.
Tradoor est un nouveau DEX de produits dérivés sur TON qui vise à offrir aux utilisateurs une expérience de trading transparente et efficace en offrant un effet de levier jusqu'à 100x sur ses contrats perpétuels Bitcoin et Ethereum. Tradoor se positionne comme un NDMM (c'est-à-dire un AMM basé sur une distribution normale). NDMM est un mécanisme de tarification unique qui utilise des modèles mathématiques avancés pour garantir une tarification efficace et améliorer l'expérience de trading et de LP. Le mécanisme NDMM calcule le taux d'écart pour chaque paire de négociation en fonction de la différence entre les positions longues et courtes, puis utilise la fonction de distribution normale pour déterminer le taux de prime. Cette approche garantit que les fournisseurs de liquidité agissent toujours comme des contreparties passives, négociant à des prix constants, réduisant ainsi les risques et maintenant la stabilité du marché.
TON implémente les fonctions EVM via TON Application Chain (TAC)
TON est une chaîne publique non-EVM, ce qui signifie qu'elle ne prend pas en charge nativement la machine virtuelle Ethereum (EVM), l'environnement d'exécution des contrats intelligents sur Ethereum. Des exemples de blockchains non EVM incluent Bitcoin, Solana et Polkadot. Ces blockchains bénéficieront probablement de la fonctionnalité EVM, car l’intégration d’EVM leur permettra d’exploiter le vaste écosystème d’outils compatibles Ethereum, de DApps et de l’expertise des développeurs. Cependant, en raison des différences dans l'architecture sous-jacente, les mécanismes de consensus et les langages de programmation, l'introduction de fonctionnalités EVM dans des chaînes non EVM est très complexe, ce qui nécessite beaucoup d'ingénierie.
Enfin, TON atteint la compatibilité EVM grâce à une solution de couche 2 basée sur la technologie Polygon. TON Application Chain (TAC) est un nouveau protocole qui facilite cette intégration en tirant parti du zkEVM de Polygon. Polygon a été sélectionné comme base de la compatibilité EVM, permettant à TON de maintenir son débit élevé et sa faible latence tout en tirant parti de l'expertise de Polygon dans la création de solutions de couche 2 évolutives et efficaces.
Renforcer le développement DApp sur TON : Introduction à TonFura
TonFura vise à améliorer les performances globales et l'évolutivité des applications sur le réseau, en fournissant aux développeurs des outils puissants pour créer et déployer sans effort des DApp hautes performances.
Les produits principaux de TonFura incluent TonFura SDK, qui fournit aux développeurs une boîte à outils complète pour créer et gérer des DApp, et TonFura SDK, qui offre un accès transparent aux données et services blockchain.
TonFura complète l'API TON et simplifie l'accès à la fonctionnalité TON, permettant aux développeurs de gérer les DApps, les jetons et les paiements tout en fournissant des analyses de données avancées et une intégration transparente avec divers services blockchain. L'API TON est profondément intégrée dans divers domaines Web3 de TON. Certaines des intégrations DeFi de l'API TON incluent STON.fi, DeDust, TONstarter et TON Whales.