📊 Restructuration de portefeuille vs. Rééquilibrage — Connaissez-vous la différence ?
🔄 RESTRUCTURATION
├ Nature : Revoit entièrement la politique d’Allocation d’Actifs Stratégique (SAA)
├ Objectif : Optimise de façon flexible les rendements OU contrôle le risque
└ Complexité : ÉLEVÉE — nécessite une recherche approfondie pour modifier les pondérations du portefeuille
⚖️ RÉÉQUILIBRAGE
├ Nature : Conserve la stratégie initiale en restaurant les pondérations à l’Allocation d’Actifs Stratégique (SAA) de départ
├ Objectif : PAS question de maximiser les rendements — vise le contrôle du risque & à rester fidèle à la stratégie d’origine
└ Complexité : FAIBLE — réalisé périodiquement ou lorsqu’un signal le déclenche
Restructuration = changer le plan d’action.
Rééquilibrage = s’y tenir.
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