Z大诗

Les six meilleures façons pour les gens ordinaires de gagner de l’argent en bourse :

1. Attendre un gros krach du marché et investir dans des indices larges
Pendant que vous travaillez, travaillez ; pendant que vous vivez, vivez. Ne négociez qu’avec de l’argent que vous pouvez épargner. Évitez d’agir trop souvent : lorsque le marché connaît une forte baisse (un “deep sell-off”), achetez par tranches des ETF d’indices larges. Inutile de vous fatiguer à sélectionner des actions une par une : attendez qu’une phase de redressement s’installe et, dans de bonnes conditions, vous pourriez viser 30 % à 40 % de rendement.

2. Choisir 1 à 2 actions de qualité et faire du trading de tendance (sur plusieurs swings)
Choisissez 1 à 2 actions dont les fondamentaux sont solides, en gardant impérativement une partie du capital en cash. Quand le prix monte, vendez une partie ; quand le prix baisse, rachetez une partie. Répétez ce mouvement pour faire progressivement baisser le coût moyen de votre position. Dans le meilleur des cas, vous pourriez même ramener votre coût à un niveau négatif.

3. Miser sur les actions à haut dividende pour toucher la distribution
Cherchez des entreprises publiques (SOE) et des entreprises contrôlées par l’État avec un rendement en dividendes d’environ 5 %. Attendez que le cours ait suffisamment “corrigé” avant d’entrer, puis conservez-les sur la durée pour encaisser les dividendes. Exemple avec les actions liées aux autoroutes : l’objectif était au départ de toucher environ 4 % par an en dividendes ; avec un contexte de marché favorable, le cours peut aussi doubler directement.

4. Trading en grille, adapté aux marchés latéraux (marchés en range)
Sélectionnez un actif dont la volatilité est relativement adaptée. Définissez un écart fixe entre les prix d’achat et de vente : quand ça baisse, vous achetez ; quand ça monte, vous vendez. Exécutez de façon mécanique selon les règles, sans essayer de deviner la tendance future. En vous appuyant sur les oscillations du marché, vous accumulez progressivement des positions.

5. Acheter les leaders quand ils sont “mal sanctionnés” puis attendre le retour de la valeur
Commencez par cibler les leaders de leur secteur : n’allez pas poursuivre un tas de petites valeurs par impulsion. Quand un leader est “puni à tort” à cause de la morosité du sentiment de marché, et que son évaluation tombe à un niveau bas, entrez progressivement et en position significative. Ne vous accrochez pas à de petits gains à court terme : attendez le retour de la valeur de l’entreprise, afin de viser des rendements de plusieurs fois sur le moyen et le long terme.

6. Trouver des actions de croissance et gagner grâce à la croissance de l’entreprise
Cette méthode est plus difficile. Cherchez des sociétés qui ne sont pas encore très grosses à l’heure actuelle, mais dont les perspectives du secteur sont prometteuses : il existe une chance qu’elles puissent multiplier leur valeur par plusieurs, voire par dizaines. Cela exige que l’investisseur comprenne assez en profondeur le secteur dans lequel il investit.

Devant un excellent actif sous-jacent, même si vous faites le choix le plus mauvais, au final ça ne change pas tant que ça. Le temps passé sur le marché compte plus que le timing.

La société Vanguard Group @Vanguard_Group a inventé le scénario d’un investisseur Steve, le plus malchanceux possible. À chaque fois, il achetait juste avant une grosse baisse.
En se basant sur le FTSE All-World Index.
- 1ère mise : 10 000 $ avant l’éclatement de la bulle Internet en 2000
- 2ème mise : 10 000 $ avant la crise financière mondiale de 2008
- 3ème mise : 10 000 $ avant la vente panique liée au COVID en 2020
Investissement total : 30 000 $. Après chaque achat, le marché a baissé d’au moins 20 %. Il a tout le temps conservé sans vendre, avec réinvestissement des dividendes.

D’ici fin 2025, 30 000 $ auraient augmenté pour atteindre environ 117 000 $, soit un rendement annualisé d’environ 7,6 %.

S’il n’avait fait qu’acheter du cash, ça ne vaudrait qu’environ 54 000 $, soit un rendement annualisé d’environ 3,4 %.

Pendant ce temps, il a aussi traversé plusieurs chocs négatifs : le 11 septembre, la guerre en Irak, la crise de la dette souveraine européenne, des dégradations de notation, des craintes de récession, etc. Mais sur le long terme, il a quand même nettement surperformé le cash.

Face à un excellent actif sous-jacent, il ne vous reste qu’à faire : investir régulièrement (DCA) + conserver + ne pas quitter la table～
$QQQB $VOO.ETF

2026年已经过去了7个月，你的投资跑赢大盘了吗？
Si ce n’est pas le cas, je vous conseille d’investir très sérieusement et régulièrement dans ces ETF

Actifs Rendement
Semi-conducteurs ($SMH )： +50.1%
Technologies de l’information ($VGT.ETF )： +20.4%
Value Pioneer ($VTV.ETF )： +16.4%
Pioneer REIT ($VGSIX)： +13.9%
Marchés internationaux ($VXUS)： +12.8%
Nasdaq-100 ($QQQ)： +12.4%
Marché total ($VTI)： +10.5%
S&P 500 ($VOO)： +10.1%
Croissance Pioneer ($VUG )： +5.0%
Trésorerie à court terme ($VBIL)： +2.1%

Si le rendement de trading subjectif d’un individu est difficile à dépasser les indices larges, l’investissement indexé passif reste la stratégie offrant le meilleur rapport qualité-prix

Les pessimistes ont toujours raison, et les optimistes avancent toujours～

Les résultats trimestriels d’Amazon dépassent les attentes : la bonne façon de « brûler » de l’argent pour l’IA
Alors que les flux de trésorerie chutent fortement, pourquoi $AMZNB grimpe de plus de 9 % et $METAB manque de plonger de 8 % ?

Le chiffre d’affaires d’Amazon au T2 s’élève à 200,6 milliards de dollars (+20 %), au-dessus des attentes ; les revenus d’AWS atteignent 42,2 milliards de dollars (+37 %), le plus rapide en 18 trimestres, bien au-delà des prévisions du marché.
Le récit est : « la demande est forte → il faut augmenter les investissements → l’investissement se convertit rapidement en revenus cloud » ; le marché adhère.

L’argent « brûlé » par Meta sert surtout à optimiser la publicité interne et à développer des produits IA à long terme, avec peu de monétisation rentable immédiate.
Investir davantage, c’est renforcer les capacités internes et planifier à long terme ; la « preuve de retombées » visible à court terme manque.

Amazon brûle efficacement son argent ; Meta le brûle sans effet.
Le capital n’est pas idiot : l’IA de certaines entreprises n’est qu’une bulle, tandis que d’autres génèrent vraiment de la croissance.

Le gros rebond de la nuit dernière est enfin arrivé, et c’est exactement conforme à ce que j’attendais.

Miser sur l’IA + la robotique pour les 10 prochaines années.
Les pessimistes ont toujours raison, et les optimistes avancent toujours ~

Les résultats du T2 de SK hynix explosent ! Deux indicateurs battent les records trimestriels, et le cours rebondit de plus de 5 % après la clôture
La hausse du KOSPI s’est élargie jusqu’à 3 %

- Chiffre d’affaires : 79,3187 billions de KRW (environ 57,5 milliards de dollars), en hausse de 257 % sur un an, et de +51 % sur un trimestre

- Résultat opérationnel : 60,5426 billions de KRW, en hausse de 557 % sur un an, et de +61 % sur un trimestre ; la marge opérationnelle atteint 76,3 % (au T1 : 71,5 %)

- Résultat net : 93,9226 billions de KRW, en hausse de plus de 12 fois sur un an ; marge nette 118 %

Mais un point n’est pas conforme aux attentes : le consensus tablait sur un chiffre d’affaires d’environ 83,9–84 billions, et un résultat opérationnel d’environ 64 billions

La raison tient au fait que, précédemment, les contrats long terme (LTA) pour le HBM ont fixé les prix : les prix du DRAM et du NAND ont davantage augmenté, mais avec une capacité de production limitée, le volume expédié a diminué

Pour la suite, le scénario reste positif $SKHYB
Le HBM4 a commencé à être expédié massivement dès le T2 ; au second semestre, l’accélération des volumes devrait se poursuivre ; les échantillons du HBM4E ont déjà été livrés

Dans l’ensemble, les performances absolues restent extrêmement fortes, mais le « décalage par rapport aux attentes élevées » a provoqué des fluctuations émotionnelles à court terme

Ces derniers temps, ce n’est pas stable ; ceux qui veulent en profiter pour acheter à bon prix peuvent encore attendre

À l’occasion du lancement de Kimi K3, j’ai l’impression d’avoir découvert une façon pour les entreprises chinoises de modèles open source de gagner de l’argent !

Aux États-Unis, les entreprises de modèles dépendent du financement et des profits du marché boursier grâce à chaque nouveau modèle SOTA. Même celles qui ne sont pas cotées bénéficient d’un environnement de financement.

En revanche, le coding plan des entreprises chinoises de grands modèles open source ne peut absolument pas être rentable.

Alors et s’il existait une possibilité ?
On pourrait, à chaque publication, parier contre les actions des entreprises de modèles américaines en vendant à découvert avant tout, en visant des modèles dont les performances se rapprochent à l’avance du meilleur niveau.

« De toute façon, on ne gagne pas d’argent grâce au modèle : l’abonnement actuel sert juste à compenser un peu les coûts de notre entraînement et l’achat des cartes graphiques. »

Après la sortie de K3, sur une période de quatre jours de bourse, du 16/7 au 20/7 :
Anthropic : -16,27%
OpenAI : -17,04%
Zhipu : -57,36%
MiniMax : -28%

Je ne sais pas si à l’époque DeepSeek a utilisé une méthode de ce type pour vendre à découvert $NVDAB
Liang Wenfeng, vu qu’il a un profil issu de la finance quantitative, a très probablement déjà fait ça.
Je viens seulement de m’en rendre compte : apparemment, mon odorat n’est pas assez fin.

Kimi a suspendu les abonnements des nouveaux utilisateurs C, et continue de dire que la puissance de calcul est excédentaire ?

C’est clairement le « paradoxe de Jevons » : plus quelque chose est facile à utiliser et moins il coûte, plus cela stimule l’intention des consommateurs à acheter, et la quantité de demande totale finit par augmenter.

Actuellement, la taille des paramètres des modèles dominants :
GPT-5.6 Sol - non divulgué
Fable5 - non divulgué
Kimi K3 - 2,8T
Qwen 3,8 - 2,4T
DeepSeek V4 - 1,6T
Les modèles phares ont déjà une taille de paramètres dans la fourchette de 2 à 3 billions. Les modèles à venir ne feront que devenir de plus en plus grands.

K3 prouve une chose : les modèles peuvent rattraper rapidement, mais l’infrastructure de l’IA—stockage et extension des capacités qui évoluent lentement, construction des centres de données qui avance lentement, et mise en place de l’alimentation électrique qui progresse lentement.

Tant que la vitesse de développement des infrastructures ne parvient pas à suivre celle de la croissance du volume de paramètres des modèles, il s’agit toujours d’une période de désajustement.

Une fois à bord, ne descendez pas trop facilement, mais attention à la taille de la position.
Achetez à bas prix : le reste n’est que du bruit~
$SKHYB $MUB

Ne jouez plus au spectacle : exigez directement un partage des bénéfices entre Samsung et SK hynix.
Le problème, c’est que tes deux frères ont gagné trop d’argent… ou alors l’ont empoché trop vite !

La raison invoquée : les États-Unis auraient « soutenu les affaires et créé la prospérité ».
La représentante de l’USTR défend publiquement l’idée que le partage est « tout à fait raisonnable ».

Sans l’aval d’une force militaire de l’État, les profits technologiques sont condamnés à être arrachés de force par l’hégémonie.
La Corée n’a donc d’autre choix que d’avaler cette pilule.

Dans une situation où les fondamentaux n’ont pas changé, le titre est déjà fortement sous-évalué.
Mais dès que le partage sera conclu, la mémoire va encore remonter !

buy the dip bro～ $SKHYB $MUB

Données concrètes ! Le premier indicateur de l’analyse macro des marchés américains — le taux des fonds fédéraux

En termes simples : c’est le taux d’intérêt appliqué entre banques américaines lorsqu’elles se prêtent de l’argent pour la nuit.

Les banques américaines doivent déposer des réserves à la Réserve fédérale. Certaines banques ont un excédent de liquidités, d’autres n’en ont pas assez pour assurer la trésorerie. L’intérêt perçu sur les prêts de l’excédent de fonds, c’est le taux des fonds fédéraux.

Il ne sert pas directement à accorder des crédits au grand public. En revanche, c’est un interrupteur mondial de la liquidité en dollars : il influence le marché des prêts hypothécaires, des prêts aux entreprises, des bons du Trésor US, des actions américaines et du taux de change du dollar. Il détermine, en pratique, les hausses et baisses de presque tous les actifs à l’étranger.

Quand la Réserve fédérale relève ou abaisse ses taux, elle ajuste précisément ce taux. C’est grâce à lui qu’elle contrôle le degré de détente ou de resserrement des liquidités mondiales, ainsi que la chaleur ou le refroidissement de l’économie.

Hausse des taux = resserrement : l’argent coûte plus cher, les bons du Trésor baissent, le dollar se renforce, l’inflation est davantage contenue, et la Bourse subit une pression.

Baisse des taux = assouplissement : l’argent devient moins cher, les bons du Trésor montent, le dollar s’affaiblit, l’économie est soutenue, et la Bourse est favorisée.

C’est aussi pour cela que, lorsque le CPI a baissé il y a quelques jours, le marché a revu à la baisse ses anticipations de hausse des taux, et que les marchés boursiers américains ont progressé dans la soirée.

D’abord, voici la conclusion : ces derniers jours, Nokia $NOKB a été injustement pris pour cible, inutile de s’inquiéter.

Récemment, la société a remporté des commandes de grands acteurs comme Google et Amazon. Les fondamentaux de la fibre optique pour l’IA sont plutôt favorables : la principale raison serait que l’ancien rival, Ericsson, a entraîné le marché dans sa chute.

Le rapport financier T2 d’Ericsson n’est pas très satisfaisant : le chiffre d’affaires total a baissé de 6 % en glissement annuel.
Premièrement, la demande pour les équipements réseau traditionnels en Europe et en Amérique ralentit bel et bien.

Deuxièmement, les géants de la tech construisent à tout va des data centers pour l’IA, ce qui fait grimper les prix de la mémoire et des puces personnalisées, entre autres composants ; les marges en sont fortement comprimées.

Tout le monde craint que Nokia se retrouve aussi face à ce genre de situation « augmenter le chiffre d’affaires sans augmenter les profits ».

Mais les valorisations clés de ces deux sociétés ne sont pas du tout les mêmes.
Pour Ericsson, environ 63 % des revenus restent encore concentrés sur les réseaux sans fil traditionnels, tandis que pour Nokia, cette part est déjà tombée à environ 35 %.

Aujourd’hui, le véritable atout de Nokia, c’est la communication par fibre optique.
En particulier, depuis l’acquisition d’Infinera, la société dispose d’une gamme complète de produits pour les réseaux optiques. La baisse observée récemment est davantage une purge d’émotion qu’un effet fondamental.

La prochaine étape décisive consiste à attendre que le 23 juillet, Nokia donne le cap avec ses propres résultats financiers.

Mon script Predictfun a tourné pendant trois jours. Je partage les problèmes rencontrés.

Pour l’instant, j’ai écoulé un volume de transactions de 3,9 w et j’ai réalisé un gain de 4 u.

Pendant l’exécution, j’ai encore rencontré pas mal de soucis :
- Auparavant, le processus de scan du marché et la procédure de placement d’ordres buy étaient en série. La fréquence de maintenance des ordres buy n’était pas stable, ce qui faisait que parfois, j’étais happé par des ordres (slippage/consommations) assez importants.
Ensuite, en continuant à séparer en deux threads pour maintenir les ordres de manière indépendante, le résultat s’est nettement amélioré.

- Le réglage de la part des ordres placés (portion de l’actif total) était trop élevé. Du coup, dès qu’un ordre est exécuté, les fonds restants disponibles ne suffisent plus pour les montants des autres ordres à placer, et le système annule automatiquement les ordres restants.
Je recommande de régler le montant des ordres placés par rapport au total des actifs dans un ratio de 1 : 4.

- Quand la fréquence de la ronde de maintenance des ordres buy est réglée trop élevée, on replace les ordres trop souvent : le temps d’affichage des ordres est trop court et la quantité exécutée est trop faible. D’après les règles officielles, même si le volume d’ordres est important mais qu’il y a quasiment aucune exécution, cela sera considéré comme des « ordres fantômes », et on ne recevra pas de points.
J’ai testé plusieurs fois : une fréquence de ronde de 30 secondes par tour est la meilleure. Elle ne fait pas exécuter trop d’ordres d’un coup, tout en permettant d’afficher autant d’ordres que possible sur le marché, afin d’améliorer l’utilisation des fonds.

Faisons encore tourner quelques jours pour voir l’efficacité. Si c’est concluant, on pourra envisager d’ajouter du capital ～
@Predictdotfun

SK海力士 lance officiellement son ADR américain, ouverture du marché de gré à gré à 180 !
Le prix de souscription est seulement de 149, et le marché de gré à gré avale directement 20 %

Une fois converti, ça correspond à 2,46 millions de won coréens. Mais aujourd’hui, le titre normal est à seulement 2,18 millions : Wall Street est en train de devenir folle

Si tu fais du trading en te basant sur l’actualité, les rendements sont moins bons que de simplement faire un placement financier stable

Je l’ai déjà dit : il s’agit très clairement de maintenir le cours à la baisse au début pour récupérer des actions à bas prix, puis le jour de l’ouverture, de vous laisser lever le cortège

Mais $DRAM ne fait pas ça, je suis vraiment curieux. Même si le marché US a déjà une prime, ce n’est quand même pas pour ne pas monter du tout… Faut-il attendre le moment du règlement pour que cela se reflète enfin ?

Lundi, que Samsung/Hynix remonte jusqu’à 250, bro～

Le développement du Codex par l’humanité est inférieur à 1% !
Hier, je viens juste d’obtenir l’API et j’ai passé un peu de temps à créer un script de passation d’ordres (order batching)

Au départ, le total des actifs du compte était de 311,8u
J’ai tourné toute la nuit : environ 8k de volume de transactions, et j’ai gagné 1,31u
Le coût en points d’un tel système est donc négatif
Cela vient surtout du fait que, sur la plateforme, la liquidité est actuellement excellente

Faire un script comme celui-ci implique beaucoup de choses à prendre en compte :

- Quelles tâches peut-on exécuter en parallèle, et quelles actions doivent être séquentielles ?
Les lectures peuvent être parallélisées, mais la soumission d’ordres et l’annulation devraient idéalement être séquentielles. Sinon, on risque facilement qu’un ordre vienne d’être envoyé et qu’un autre thread le supprime, l’annule par erreur, ou crée un doublon.

- Faut-il séparer les threads pour BUY et SELL ?
BUY nécessite de scanner le marché et le carnet d’ordres, ce qui est relativement lent ; SELL doit surveiller les positions du compte, avec une réponse rapide. En séparant, le SELL ne sera pas ralenti par le scan complet de BUY

- Comment concevoir le state local ?
On ne peut pas se baser uniquement sur les open orders, car l’état côté bourse n’est pas instantanément identique (pas une cohérence temps réel). Après la création d’un ordre, les open orders peuvent ne pas apparaître avant quelques secondes. Le state local doit assumer une déduplication à court terme, empêcher les soumissions en double et éviter les nettoyages erronés

- Comment gérer la cohérence éventuelle (eventual consistency) ?
Un ordre nouvellement créé ne doit pas être considéré comme invalide simplement parce que, la seconde suivante, il n’apparaît pas dans open orders. Il faut prévoir une fenêtre d’attente, par exemple 30 à 60 secondes, pour éviter que le thread de synchronisation du compte supprime par erreur les nouveaux ordres

- Comment déterminer le prix de l’ordre ?
Des issues inversées du type Yes / No, Over / Under se calculent facilement à l’envers. En particulier pour SELL, il vaut mieux utiliser le bestAsk correspondant à l’issue de la position actuelle, plutôt que de prendre aveuglément l’ordrebook du côté Yes pour faire un complément

- Comment gérer la précision des parts (quantités) ?
L’affichage front-end (17,86) ne signifie pas que la quantité réellement vendable est 17,86. La quantité à envoyer doit être tronquée vers le bas. Il ne faut pas arrondir, sinon on risque un insufficient shares

- Comment classifier les exceptions API ?
hash mismatch, solde insuffisant, parts insuffisantes, déconnexion côté distance, réponse tronquée, retard de synchronisation des ordres : la manière de traiter chacune est différente. On ne peut pas simplement faire des retry infinis

- Comment écrire les limites de gestion des risques (risk controls) ?
Interdiction de vendre au marché, ne pas consommer (ne pas prendre la liquidité), post-only, limiter la plage de BUY, annuler les ordres de BUY avant le début de la manche : toutes ces contraintes doivent devenir des règles “dures” dans le code

Ce n’est pas parce qu’on a de l’IA qu’on peut facilement créer, n’importe comment, un système stable et livrable sur le long terme. Il faut forcément raisonner du point de vue ingénierie : bien faire des tests de robustesse et des contrôles de risque

Les personnes intéressées sont invitées à en discuter avec moi～
@Predictdotfun

C’est quoi cette notion de « 7 fois » ! On parle d’un prétendu 3 à 4 fois du plus grand IPO de l’histoire de l’humanité, le $SPCX ; les petits investisseurs se coupent massivement, pendant que les institutions rachètent en utilisant les ordres cadre

Si on réfléchit comme un « gérant » (un acteur de marché) : en lisant juste les petites histoires publiées par Wall Street ces deux dernières semaines, on comprend vite comment ça marche. Ils te laissent carrément te faire sortir (couper) en te poussant à l’effet de levier, pendant qu’eux ramassent les actions à bon prix.

Texte mot pour mot d’UBS :
« Dès le premier jour, faire monter (acheter) des reçus de dépôt, et vendre à découvert les actions locales — ce choix paraît évident. »

« Compte tenu du fait que la probabilité que les ADR passent sous leur prime/discount est extrêmement faible, l’exposition réelle au risque de cette opération est très limitée, mais à une taille considérable. »

Et à ce moment-là, Wall Street ressortira encore :
« Les gars, je me suis trompé : l’IA n’est pas une bulle… on n’a juste jamais assez de stockage ! »

Allongez-vous bien et préparez-vous : sentez la montée violemment haussière de ce vendredi.

Méthode d’investissement pour fainéants : il suffit d’analyser un peu les positions de $HUMN pour comprendre pourquoi c’est le meilleur ETF de robots à acheter sans réfléchir

Dans mon cadre d’investissement, il y a toujours trois chevaux de bataille : IA, robots et économie des basses altitudes
Ces trois segments peuvent se compléter sans se faire concurrence, et la corrélation de la volatilité entre les ETF est plutôt faible
Expérience en portefeuille : quand l’un n’est pas brillant, l’autre prend le relais — il y a toujours un segment qui fonce

Pour la partie robots, je pense que l’ETF le plus intéressant à acheter est $HUMN
Regardez les Top 10 de ses positions
Part
- Tesla $TSLA 8.35%
- UBTECH 09880 HK 7.44%
- Greeenland Harmonix 688017 SH 5.97%
- Harmonic 6324 JP 5.86%
- Nvidia $NVDA 3.89%
- Ouster $OUST 3.38%
- Rainbow Robotics 277810 3.11%
- AMD $AMD 3.03%
- Qualcomm $QCOM 3.01%
- DJI 02432 HK 2.78%

Il couvre à la fois l’équipement complet des robots humanoïdes, les articulations (moteurs), le « cerveau » (puissance de calcul) et les capteurs, ce qui en fait une combinaison assez équilibrée de la chaîne d’approvisionnement des robots humanoïdes
Investissement sur plusieurs marchés : Chine, États-Unis et Japon/Korée

Le plus adapté à mon profil : un investisseur paresseux qui ne veut pas se donner la peine de choisir des entreprises pour un investissement à long terme

Le marché, c’est avant tout “parler” : on dit ce qu’on veut.
Et aujourd’hui, les capacités de calcul manquent-elles vraiment ?

Anthropic vient de signer avec TeraWulf un bail de 20 ans pour un centre de données, avec un revenu total du contrat de 19 milliards de dollars
Le site de centre de données de TeraWulf était auparavant une aciérie, puis TeraWulf l’a racheté pour y exploiter du BTC

Par la suite, aux États-Unis, il devrait y avoir beaucoup d’aciéries et d’usines de raffinage de l’aluminium qui seront rachetées par des sociétés d’IA, parce que leurs systèmes d’alimentation électrique sont déjà très bien établis ; c’est beaucoup plus simple que de construire un nouveau centre de données

Meta dit encore vouloir augmenter les achats de puissance de calcul : au fond, c’est un “faiseur de troubles”
Ne rien faire et ne pas agir tout de suite, c’est la meilleure opération ; le stockage n’est pas encore terminé~
$DRAMB $MUB

À ce stade… ce qu’il y a de plus désolé, c’est pour ma famille.........

Le bénéfice de Samsung au 2e trimestre explose de 19 fois : conforme aux attentes, mais ça a tout de même chuté de 10%
Les bonnes nouvelles ont été concrétisées : les fonds se retirent, logique très claire—sell the news
C’est une bonne chose, vous savez～
Un peu comme quand, pour quelle raison, la fois où Nvidia $NVDA a publié des résultats au-delà des attentes et que ça n’a pas baissé ?

Beaucoup disent que le récit sur les mémoires est terminé. Je lève les deux mains 🙋 pour m’y opposer : pour l’instant, aucun signe n’indique qu’il n’y aurait plus de stockage.

C’est juste qu’en ce moment, sous l’effet de divers discours médiatiques et des opérations de la Banque centrale de Corée visant à réduire le levier, tout le secteur des mémoires subit une pression, et le moral est un peu fragile

Même si CX T a été introduit en bourse, la partie concernée est surtout le DRAM
Le HBM reste l’unique point de vente des « trois rois » du stockage qui profite vraiment
Et même pour le DRAM, il reste encore une demi-année de période de lune de miel
À l’avenir, il y aura aussi l’intelligence embarquée (agents corporels) : la demande en stockage ne fera que s’accroître

Vendredi, Hynix fera une ADR : réfléchissez—est-ce que les institutions veulent monter à bord avec des parts à bon prix ?

Investir, c’est toujours le derrière qui décide de la tête : à bord du train, on crie forcément « bullish », bro
$DRAMB $MUB

Le week-end, les SSD en état solide finissent par recommencer à faire des siennes

SanDisk $SNDK : un SSD de 1 To. Le matin il était à 820, le soir à 860. Trois prix en une journée, et on dirait que ça se compte à l’heure.

Certains revendeurs de PC ont installé des machines complètes il y a cinq jours, et aujourd’hui la configuration coûte 1000 yuans de plus. Même les distributeurs disent : « Pas besoin d’acheter si ce n’est pas indispensable ».

Ne parlons même pas de la hausse des tarifs du stockage : les produits vendus au terminal augmentent.

L’IA rafle le HBM ; le HBM rafle ensuite la capacité de production du DRAM et du NAND ; et à la fin, la hausse est répercutée sur les consommateurs.

Vraiment, je conseille d’acheter son PC le plus tôt possible, et de préférence de prendre la version avec le stockage maximal. Dans un ou deux ans, les prix risquent encore d’augmenter : vous aurez un produit utilisable et qui conserve mieux sa valeur.

Quant au $DRAM , en quatre mots : « Tenez bon, accrochez-vous bien ».

Cette fois, le rapport financier de Jiangleong pourra-t-il enfin faire taire les détracteurs ?

À l’heure actuelle, toute la capacité de production est concentrée sur la mémoire HBM ; le DRAM et le NAND “classiques” ont été vidés.

Selon TrendForce, le prix contractuel du NAND au T2 devrait encore augmenter de 70 % à 75 %.

Le prix contractuel de Samsung au T2 a déjà grimpé de 30 %. L’entreprise prépare une nouvelle hausse de 20 % pour le prix contractuel du T3, et elle n’a toujours en main que 4 semaines de stocks.

Maintenant, vous comprenez enfin les bonnes intentions de Zack, n’est-ce pas ? Tout le monde, excusez-vous auprès de Meta !

À court terme, l’expérience de détention risque effectivement d’être un peu moins bonne, mais la logique de fond n’a pas changé :

Lundi, je me prépare à remplir un sac de billets. Ceux qui veulent entrer mais n’ont pas de stock, attendez un peu.

Si vous n’arrivez vraiment pas à vous retenir, vous pouvez regarder le robot $HUMN.

Le reste n’est que du bruit : buy the dip and hold