金牌讲师BTC

Tout le monde a les yeux rivés sur l’IPC de ce soir, mais une nouvelle est passée inaperçue :
Elizabeth Warren, considérée comme la favorite pour devenir la prochaine présidente de la commission bancaire du Sénat.
Pourquoi cette affaire pèse plus lourd qu’une hausse des taux :
De quoi s’occupe la commission bancaire du Sénat ? Des nominations à la SEC et à la CFTC, de toutes les lois financières et des règles de supervision bancaire. En bref, c’est le « poste de contrôle central » de la réglementation financière américaine.
Et qui est Warren ? C’est l’une des critiques les plus virulentes du secteur des cryptomonnaies au cours de la dernière décennie. Elle a comparé les cryptomonnaies à un « système bancaire parallèle », plaidé pour interdire aux banques traditionnelles de s’impliquer dans les actifs numériques et demandé à plusieurs reprises à la SEC de prendre des mesures plus sévères contre les plateformes d’échange de cryptomonnaies.

Avant l’ouverture des contrats à terme sur les actions américaines aujourd’hui, une divergence très intéressante est apparue :
· Contrats à terme sur le Dow Jones : +0,32 %
· Contrats à terme sur le S&P 500 : +0,4 %
· Contrats à terme sur le Nasdaq : -0,1 % (ils ont un moment chuté de près de 1 % en séance, avant de réduire leurs pertes)
Les marchés asiatiques ont d’abord rebondi : le KOSPI sud-coréen a gagné 2 %, et le Nikkei 225, 2,0 %.
On pourrait croire que « les actions américaines sont en hausse », mais si vous détenez des cryptomonnaies, ne vous laissez pas tromper.
Pourquoi cette divergence est importante :
Le Dow Jones représente les valeurs traditionnelles (finance, industrie, consommation), tandis que le Nasdaq représente les valeurs technologiques de croissance. Si le Dow monte et le Nasdaq baisse, cela signifie que les capitaux ne quittent pas le marché : ils se repositionnent à l’intérieur, délaissant la tech au profit des secteurs traditionnels.

Aujourd’hui, les trois chiffres vont dans exactement le même sens. Les examiner ensemble est très révélateur :
① Indice de peur et de cupidité : 29
Il est déjà entré dans la zone de « peur ». La dernière fois que ce niveau a été atteint, c’était fin octobre, au tout début de l’affaire Binance.
② L’encours total des ETF Bitcoin a diminué de 2,68 % en une semaine
L’encours est tombé à 1002,3 milliards de dollars. Attention, il s’agit d’une baisse de l’encours, qui comprend à la fois la baisse des prix et les retraits de capitaux, mais la tendance est très claire.
③ L’intérêt ouvert sur les contrats à l’échelle du réseau s’élève à 107,59 milliards de dollars, en baisse de 2,71 % sur une semaine
L’effet de levier se réduit. Ce chiffre est plus révélateur que le prix : la baisse des prix est une conséquence, le retrait de l’effet de levier en est la cause.

Hier, j’ai dit : « Si le cours passe sous 75 571, la prochaine cible est 72 476. » Cette nuit, il a plongé jusqu’à 73 741 : la cassure s’est concrétisée.
Les niveaux actuels :
· Cours actuel : 74 274 ; fourchette sur 24 heures : 73 741 – 76 197
· Clôture d’hier à 74 829, en baisse de 1,37 % sur la journée ; aujourd’hui, la baisse se poursuit et approche les 2 %
· ETH à 2 126, en baisse de 4,72 % sur 24 heures — bien pire que le BTC
· Le prochain seuil de liquidation se situe à 72 476, où 515 millions de dollars de positions longues sont en attente
Le plus intéressant, c’est la répartition des liquidations :
En 24 heures, 1,23 milliard de dollars de positions ont été liquidées sur l’ensemble du marché, dont 1,15 milliard de positions longues et seulement 84 millions de positions courtes. Les positions longues représentent 93 %.
Cela montre une chose : pendant ces trois jours, à chaque rebond, des gens ont acheté dans la baisse et pris des positions longues, avant de se faire emporter par la vague baissière suivante.

Ces deux derniers jours, deux nouvelles mises côte à côte sont particulièrement révélatrices.
Côté américain : le secteur reconnaît lui-même avoir tout gâché.
Patrick McHenry, ancien président de la commission des services financiers de la Chambre des représentants des États-Unis, a déclaré publiquement que le secteur des cryptomonnaies avait gâché sa meilleure occasion de faire avancer une loi sur la structure des marchés (le CLARITY Act), et qu’il en portait lui-même une part de responsabilité.
Il a aussi ajouté une phrase encore plus cinglante : face à la prise de contrôle du Congrès par les démocrates en janvier, le secteur doit maintenant se demander « comment se préparer à l’avance », et non « comment faire adopter le projet de loi ».
Ce qui donne du poids à ces propos, c’est que leur auteur est celui qui a autrefois eu le plus de pouvoir pour faire avancer cette initiative. Il ne critique pas ses adversaires : il revient sur ses propres actions.

La liquidité est faible ce week-end, les prix sont donc peu représentatifs. Mais retenez bien ces niveaux, car lundi à l’ouverture, les choses sérieuses commenceront.
Voici où nous en sommes :
· Cours actuel : 75,929, fourchette sur 24 heures : 75,571 — 76,250
· SMA10 = 77,160｜SMA20 = 79,138｜SMA50 = 81,839
· SMA100 = 77,355 —— déjà franchie à la baisse, elle est passée de support à résistance
· SMA150 = 72,717 —— c’est le dernier support à long terme
· RSI(14) = 37.6, plutôt faible, mais pas encore en zone de survente extrême
· MACD = -1,541, repasse sous la ligne de signal EMA9 = -1,223, avec un écart de -317.75
À noter surtout : le 5 novembre, le MACD était passé au-dessus de la ligne de signal. J’avais alors dit : "C’est le premier signe d’un retour à une dynamique positive sur le graphique journalier." Deux jours plus tard, il est repassé en dessous. Cela montre que ce franchissement était un faux signal et que la dynamique ne s’est pas réellement inversée. Ces allers-retours sont caractéristiques d’une « pause dans la baisse ».

· 165 000 créations d’emplois non agricoles, contre 65 000 attendues par le marché — plus du double, soit 5 écarts-types au-dessus de la prévision médiane
· Le taux de chômage a baissé à 4,1 %, contre 4,2 % attendu
· Le salaire horaire moyen a progressé de 0,4 % sur un mois, contre 0,3 % attendu : sa plus forte hausse depuis novembre 2025
· Août a été révisé à la hausse, de 133 000 à 186 000, et septembre, de 29 000 à 60 000 : soit une révision totale de 84 000 pour les deux mois
Pris ensemble, ces trois chiffres forment un tableau de « surchauffe », pas de « stabilité ».
Commençons par reconnaître une chose : j’ai élaboré trois scénarios pour toi en me basant sur le consensus de 65 000, mais le chiffre réel a dépassé la fourchette de mes prévisions. Une surprise de cinq écarts-types échappe à tous les modèles de prévision ; je ne vais pas prétendre l’avoir anticipée.

Les chiffres ont dépassé toutes les prévisions de l’enquête Bloomberg. La moyenne sur trois mois s’établit à 137 000, son niveau le plus élevé depuis mai dernier, et la croissance est assez généralisée : elle ne repose pas sur un ou deux secteurs seulement.
Pour ton analyse du marché, l’essentiel ici, c’est que des chiffres de l’emploi aussi solides repoussent encore les anticipations de baisse des taux. Le dollar et les rendements remontent, tandis que les actifs risqués sont sous pression à court terme. À ce niveau, le BTC risque surtout de faire une première poussée avant de plonger avec une longue mèche, offrant ainsi aux acheteurs ou aux vendeurs un « carburant pour une fausse cassure » lié à l’actualité.
En pratique, une seule chose à retenir : c’est une fenêtre liée à un événement. Ne parie pas sur un niveau technique pour anticiper la première bougie après la publication des chiffres.

① Réduisez l’effet de levier à un niveau qui vous permette de dormir
Lors d’une soirée comme celle-ci, les conséquences ne sont pas les mêmes avec un effet de levier de 10x ou de 3x. Dans la première minute après la publication des données, la volatilité peut instantanément vous faire perdre 3 à 5 % de votre position. Posez-vous d’abord cette question : si je me réveille demain avec une perte de 15 %, est-ce que je pourrais le supporter ? Si ce n’est pas le cas, réduisez votre position.
② Ne pariez pas à l’avance sur une direction et ne placez pas d’ordres à cours limité près du niveau attendu après la publication des données
Beaucoup de gens placent un ordre stop avant la publication des données, en espérant qu’une grande bougie haussière le déclenche. Le problème, c’est que la première bougie correspond souvent à une fausse cassure, et que le marché revient à la réalité à la deuxième. Votre ordre est exécuté au pire prix, puis balayé dans le sens inverse.

Hier, j’ai dit : « Aujourd’hui, je ne vais ni acheter au plus haut ni vendre à découvert. J’attendrai la publication des chiffres de l’emploi non agricole pour décider de la direction à prendre. » Ce scénario s’est confirmé aujourd’hui : ceux qui ont acheté au plus haut sont en train d’en payer le prix.
Situation technique actuelle :
· Cours actuel : 76 202 ; fourchette sur 24 heures : 75 200 — 80 900
· Premier support : 76 217 — le cours actuel est juste au niveau de cette ligne, acheteurs et vendeurs s’y affrontent
· Deuxième support : 73 647 — en cas de cassure, surveillez ce niveau
· Les moyennes mobiles sont toutes orientées à la baisse. Évaluation technique globale : vente forte
Le marché des options présente une donnée encore plus préoccupante :
Aujourd’hui à 16 h 00, heure de Pékin, des options BTC d’une valeur de 2,64 milliards de dollars arrivent à échéance sur Deribit. Le prix de douleur maximale est de 79 000, le ratio put/call n’est que de 0,38 et les positions acheteuses sont concentrées à 82 000 et 85 000.

La nuit dernière, les actions américaines ont enregistré la plus forte chandelle rouge de cette vague de baisse :
· Dow Jones -3,44 %
· S&P 500 -4,36 %
· Nasdaq -5,52 %
Le marché des cryptomonnaies a suivi la baisse : le BTC est passé brièvement de plus de 80 000 à 75 200, et s’échange maintenant autour de 76 200 ; l’ETH est tombé à 2 206, en baisse de plus de 7 % sur 24 heures.
Données sur les liquidations :
En 24 heures, 238 600 personnes ont été liquidées dans le monde, pour un total de 1,254 milliard de dollars sur l’ensemble des plateformes — dont 1,11 milliard sur des positions longues et seulement 140 millions sur des positions courtes. Plus de 80 % des victimes avaient parié sur la hausse.
Voici ce qu’il y a de plus contre-intuitif :
Il y a quelques jours, après la large victoire des démocrates, le marché y a vu un « allègement de la pression réglementaire sur les cryptomonnaies », et les cours ont même progressé. Puis, pendant la nuit, le vent a tourné : face au même résultat, le marché a changé de perspective :