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Le plus gros pari de la semaine : le gamma net est négatif sur les cinq échéances du SPY de la semaine prochaine, et pour l’échéance du vendredi 20 novembre, le gamma des puts est trois fois supérieur à celui des calls.

→ Le SPY à 754 $ est sous son seuil de bascule gamma de 761 $ ; le QQQ à 680 $ est sous 686 $
→ Environ 75 % du gamma des puts de la semaine se concentre sur l’échéance mensuelle de vendredi
→ Nvidia publie ses résultats mardi après la clôture, trois jours avant l’échéance

Je pense que les teneurs de marché n’atténuent pas les mouvements cette semaine : ils les amplifient. Dans le pire des cas, si les résultats de Nvidia déçoivent et que le QQQ reste sous 686 $, les flux de couverture accéléreront la baisse ; c’est le niveau que je surveille.

#Options #Économie

À surveiller : $SPY $QQQ $NVDA

Les traders d’options évaluent désormais à 31 % la probabilité que le $BTC passe sous les 70 000 $ à Noël. Il y a une semaine, elle était de 15 %.

La lecture facile, c’est : « le marché s’attend à un krach ». Je serais prudent avec cette interprétation.

Ce que montrent les données (selon The Block et K33) :
• Les chances de terminer au-dessus de 80 000 $ sont passées de 53 % à 26 %
• Les options de vente représentaient 55 % des primes échangées, contre 36 % la semaine précédente
• L’intérêt ouvert sur les contrats perpétuels s’élève à environ 353 000 BTC, un niveau dépassé seulement 1,2 % des jours sur deux ans

Pourquoi ce n’est peut-être pas un pari à sens unique : une partie de ces achats d’options de vente relève de la couverture, et non d’un pari. Un portefeuille a dépensé environ 14 000 $ pour protéger 300 BTC si le cours passe sous les 60 000 $. Et alors que l’intérêt ouvert a augmenté de 12 % en 30 jours, tandis que le BTC reculait de 10 %, K33 estime que le marché est « mûr pour un short squeeze », dans un sens comme dans l’autre. Une peur généralisée peut alimenter un short squeeze tout aussi facilement qu’une liquidation des positions longues.

Le graphique : le BTC est à 73 543,48 $, en baisse de 8,41 % sur 168 heures, et n’a pas refranchi le niveau de rupture du 9 novembre. L’indice des prix à la production (PPI) publié vendredi sera le prochain test macroéconomique.

Un prix de queue de distribution à 31 %, est-ce un signal, ou simplement une assurance qui devient chère ? Ceci ne constitue pas un conseil financier.

#Bitcoin #Options #BTC

Divulgation : cette publication peut me rapporter des récompenses Binance Write to Earn.

🎄 Les traders d’options estiment désormais plus probable que le Bitcoin passe sous les 70 000 $ à Noël

Sur la plateforme d’options Derive, les traders évaluent désormais à 31 % la probabilité que le Bitcoin termine la période de Noël sous les 70 000 $, contre 15 % il y a une semaine. Dans le même temps, la probabilité d’une clôture au-dessus de 80 000 $ est passée de 53 % à 26 %, selon Nick Forster, PDG de Derive. Les options de vente représentaient 55 % des primes échangées la semaine dernière, contre 36 % la semaine précédente.

Selon K33, l’intérêt ouvert des contrats à terme perpétuels sur le Bitcoin avoisine les 353 000 BTC, en hausse de 12 % en 30 jours. Ce niveau n’a été dépassé que lors de 1,2 % des jours de négociation au cours des deux dernières années. « Une cassure à la baisse pourrait entraîner d’importantes liquidations de positions longues, tandis qu’un rebond pourrait provoquer des rachats de positions courtes », a déclaré Vetle Lunde, de K33, estimant que le marché était « mûr pour un squeeze ».

Le Bitcoin s’échange autour de 73 500 $ après cinq semaines consécutives de baisse, et les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré 296 millions de dollars de sorties supplémentaires cette semaine, après 1,28 milliard de dollars de sorties la semaine dernière.

⭐ Un fort effet de levier, combiné à un positionnement défensif sur les options, signifie que le prochain grand mouvement, à la hausse comme à la baisse, pourrait être amplifié par des liquidations forcées.

#Bitcoin #BTC #Options #Derivatives

🚨 $BTC SIGNAUX DE DÉSÉQUILIBRE DES DÉRIVÉS : UNE FORTE TENSION SUR LA LIQUIDITÉ, SOURCE DE VOLATILITÉ, SE PROFILE

Entrée : 73,500 ⚡
Objectif : 80,000 🚀

Les flux d’ordres institutionnels révèlent un important positionnement défensif sur les options et un intérêt ouvert sur les contrats perpétuels en forte hausse, proche de sommets pluriannuels. Alors que les options de vente dominent les primes récentes et que les sorties des plateformes d’échange au comptant se poursuivent, le carnet d’ordres du marché est comprimé comme un ressort. Une liquidation soudaine pourrait déclencher une cascade de liquidations de positions longues vers des zones clés à la baisse, tandis qu’un brusque retournement obligerait immédiatement les vendeurs à découvert à racheter leurs positions. Quel côté de ce piège de liquidité les investisseurs avisés choisiront-ils de capturer en premier ? 🤔

⚠️ Ceci ne constitue pas un conseil financier. Gérez toujours vos risques. 🛡️

#BTC #Options #Derivatives #Crypto

🔥 💎

Les traders d’options estiment désormais plus probable que le Bitcoin passe sous les 70 000 dollars d’ici Noël plutôt qu’il dépasse les 80 000 dollars. ⚠️

The Block rapporte que le Bitcoin s’échangeait autour de 73 500 dollars mercredi, après cinq semaines consécutives de pertes. Les traders d’options jugent désormais plus probable une chute sous les 70 000 dollars d’ici Noël qu’une hausse au-delà des 80 000 dollars. 📉 Selon les recherches de K33, l’intérêt ouvert des contrats à terme perpétuels avoisine les 353 000 BTC, et le Bitcoin est mûr pour un squeeze : une cassure à la baisse pourrait entraîner d’importantes liquidations de positions longues, tandis qu’un rebond pourrait provoquer un rachat des positions courtes. Les deux camps sont fortement exposés après la vague de liquidations de 725 millions de dollars. À mon avis, le marché est sous tension, pas à l’agonie : lorsque les options penchent d’un côté et que l’intérêt ouvert reste aussi élevé, le prochain grand mouvement est généralement violent, dans la direction de la première cassure. La moyenne mobile sur 200 jours, autour de 73 150 dollars, est le niveau déclencheur.

Quel camp sera pris au piège en premier : les positions longues sous les 73 150 dollars ou les positions courtes au-dessus des 76 100 dollars ? 🤔

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#Crypto #Bitcoin #FuturesTrading #TradingSignals #Options

🎄 La question du marché des options : le BTC peut-il passer sous les 70K avant Noël ? Probabilité selon Derive : 31 %.

1️⃣ Après cinq bougies hebdomadaires rouges, le BTC s’échange sous les 74K — il est maintenant autour de 72,5K
2️⃣ Les traders d’options ont relevé à environ 31 % la probabilité d’un scénario sous les 70K — soit 69 % de chances qu’il reste au-dessus
3️⃣ Il s’agit d’une probabilité implicite, pas d’une prédiction — un instantané des prix du marché aujourd’hui

L’essentiel, c’est d’avoir déjà un plan pour les deux scénarios — les probabilités ne créent jamais une position à elles seules. 📐

Répartition 31/69 dans le graphique. 📊

Données : Derive (The Block), 11 nov. 🔍

$BTC
#Bitcoin #Options #CryptoTrading

#options
📊 Aperçu du marché : baisse de la volatilité et état actuel des produits dérivés (BTC & ETH)
Après les récents mouvements brusques des cours et la forte hausse des indices de volatilité (DVOL), le marché des produits dérivés connaît désormais une accalmie. Examinons les principaux indicateurs de Deribit :
➡️ #Ethereum ($ETH ) :
DVOL : après avoir dépassé les 61 % à son pic, l’indice de volatilité est revenu autour de 55,33 %. La frénésie extrême s’est calmée.
Structure par échéance : elle affiche un contango sain : les contrats à plus longue échéance (jusqu’à l’automne 2027) s’échangent au-dessus de 54 %, ce qui indique des anticipations stables à long terme.
Volumes : l’activité principale se concentre sur les options de novembre et décembre 2026, avec un intérêt marqué pour les instruments de couverture et une éventuelle reprise.
➡️ #bitcoin ($BTC ) :
DVOL : le mouvement est similaire à celui de l’ETH : après un pic local au-delà de 44 points, la volatilité a reculé à environ 39,80 %.
Structure : la structure par échéance de la volatilité présente une pente ascendante régulière, allant d’environ 37 % pour les échéances proches à environ 41 % pour 2027.
Volumes : les contrats arrivant à échéance le 27 novembre 2026 dominent les volumes (avec des prix d’exercice regroupés autour de 70k–74k), confirmant la couverture active des principaux acteurs du marché.

📉 Perspectives du marché :
La baisse rapide de la volatilité après des mouvements impulsifs indique que le marché entre dans une phase de consolidation et d’évolution latérale. Les fortes pressions des vendeurs comme des acheteurs se sont temporairement atténuées. Les liquidités importantes se concentrent vers la fin de l’année (novembre–décembre), ce qui suggère que les acteurs du marché se préparent à des mouvements plus importants à moyen terme ; toutefois, le scénario le plus probable pour l’instant est une fourchette de négociation plus étroite et une accumulation de positions.

Le $BTC est remonté à 74 500 $ ce mercredi soir, mais le marché des options de Deribit ne raconte pas tout à fait la même histoire.

L'idée qui circule : le rebond depuis le plus bas de mardi (72 727 $ sur Binance, 10/11 vers 16:00 UTC) montre que le marché a digéré le CPI américain trop chaud. Les données options sont plus nuancées.

Ce que montre Deribit (API publique, 11/11 vers 18:50 UTC) :
- 32 758 BTC d'open interest arrivent à échéance vendredi 13/11, soit environ 2,44 Md$ de notionnel.
- Le max pain de cette échéance se situe à 76 000 $, environ 1 500 $ au-dessus du prix actuel.
- Le ratio put/call en open interest y est de 0,54, mais la plus grosse ligne est un call à 81 000 $ (8 306 BTC), très loin de la monnaie. Côté puts, les strikes les plus chargés sont 72 000, 74 000 et 70 000 $.
- Sur l'échéance du 27/11 (environ 5,9 Md$), le ratio remonte à 0,96, avec des puts empilés entre 69 000 et 72 000 $.

CoinDesk relevait aussi ce mercredi que les puts se paient 4 à 5 points de volatilité plus cher que les calls, et que les ETF spot BTC ont perdu 95 M$ mardi, 4e séance de sorties, même si le rythme ralentit.

Ma lecture : le rebond est réel, mais la protection à la baisse reste demandée. Le call à 81 000 $ ressemble plus à un vieux pari qu'à un signal.

Deux chemins avant vendredi :
- Retour au-dessus de 75 000 $, et le prix peut graviter vers la zone 76 000 $ à l'approche de l'expiration.
- Rechute sous 74 000 $, et la zone 72 000 à 72 700 $ (strike put + plus bas de mardi) redevient le test.

Vous suivez le max pain, ou c'est du bruit pour vous ?

#Bitcoin #Options

✨️ ETH 26.11.13 $2200 CALL

🟢 Zone d'achat : 23 – 28

🎯 Objectifs :
T1: 50
T2: 100
T3: 150

#TradFiForBeginners #options $ETH $BTC $SOL

Vérification du FOMO : tout le monde dit : « Nvidia a touché le fond, achetez maintenant. » L’action est 22 % en dessous de son plus haut.

→ Jeudi : −9,3 %, rebond vendredi : +2,8 % ; il lui faut +28 % pour retrouver son plus haut
→ Prime des calls vendredi : environ 970 millions de dollars, prime des puts : environ 798 millions de dollars
→ Environ 92 millions de dollars d’achats nets de calls, presque aucun achat net de puts

Je pense que la foule achète à la baisse, mais ne s’assure pas contre le risque ; les surprises surviennent généralement du côté non couvert. Pire scénario : si le plus bas de jeudi, à 181,46 $, est enfoncé, la chute s’accélère et ces calls perdent rapidement toute leur valeur ; c’est le niveau que je surveille de plus près.

#Stocks #Options

À surveiller : $NVDA

Plus gros pari de la semaine : lors de la séance où le Nasdaq 100 a chuté de 6,4 %, la plus grosse nouvelle position était une option de vente d’environ 68 M$, arrivant à échéance ce vendredi.

→ Prix d’exercice environ 1 % sous le cours de clôture de vendredi
→ Environ 188 M$ de nouvelles options de vente sur l’indice et les ETF de semi-conducteurs
→ Environ 153 M$ d’options d’achat sur Nvidia, Alphabet et Microsoft

Je pense que les gros investisseurs couvrent leur exposition à l’indice tout en achetant à la baisse sur les géants du cloud. Pire scénario : si le Nasdaq 100 baisse encore de 1 % cette semaine, ces options de vente passent dans la monnaie, les teneurs de marché se couvrent en vendant, et la chute s’accélère ; à surveiller.

À surveiller : $QQQ $NVDA $MSFT
#Options #Stocks #AI

Jusqu'où cela va-t-il descendre ? Pour l'instant, les algorithmes achètent massivement des options de vente et, tant que ces achats ne s'arrêtent pas, les ventes devraient probablement se poursuivre. Il s'agit de ventes algorithmiques, et presque tout est touché. Mieux vaut attendre avant d'essayer de profiter du rebond.

À surveiller : $SPY $QQQ $IWM

#Stocks #Options #Selloff

$BTC Les traders viennent de miser 420 M$ sur une hausse des prix. 🔥 Les blocs d’options du jour de l’élection ont atteint 660 M$, soit plus du double de la veille, les achats d’options d’achat dépassant largement les ventes. Mon avis : les gros investisseurs ont cessé de se couvrir et ont commencé à se positionner à la hausse. Êtes-vous positionné avec eux ?

#BTC #Options #ActualitésCrypto
Faites vos propres recherches

Les options $BTC pricent la période la plus calme jamais enregistrée ; la moyenne de l’indice de volatilité implicite DVOL a atteint 42,4 en 2026, contre 93,2 en 2021 et 45,8 en 2025.
Et pendant 54 des 60 derniers jours, l’indice a clôturé sous 40.
Cela suggère un marché qui anticipe moins de turbulences, sans pour autant exclure des surprises de prix.
Si le calme se prolonge, le coût de couverture pourrait baisser et l’appétit pour le risque évoluer ; surveillez un retour de l’indice au-dessus de 40 comme signal précoce d’une nouvelle tension.
Conclusion à retenir : 40 est devenu un seuil psychologique important pour mesurer le calme des options.
Le calme est-il une opportunité d’achat ou un signal de prudence ?
#BTC #Options
Appuyez sur $BTC pour trader
$BTC

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D’autres vous ont devancé et suivent. Va sur mon profil et reste avec ceux qui lisent avant que la nouvelle ne se répande.

Le marché des options $BTC ne parie pas sur une explosion après les midterms américaines. Sur Deribit, ce 3/11 à 16:50 UTC, l'échéance du 4/11 (08:00 UTC) price un mouvement d'environ 1,5 %, soit ±1 183 $ autour de 77 437 $.

On lit partout que le vote de ce soir va "faire bouger le marché" quoi qu'il arrive. Les chiffres sont plus nuancés.

Oui, il y a une prime d'élection. La volatilité implicite à la monnaie du 4/11 est à 45,9 %, contre 37,4 % pour le 27/11 et 39,7 % pour l'indice DVOL. Selon CoinDesk, elle tournait autour de 43,5 % hier pour cette même échéance. Les traders paient donc plus cher la protection sur les prochaines 15 heures que sur le reste du mois.

Mais traduite en dollars, cette prime reste modeste. Le straddle du 4/11 dessine une zone de 76 254 $ à 78 620 $ à l'échéance. Le 6/11, jour du rapport sur l'emploi US, le marché price ±2,9 %. Pas de quoi parler de séisme annoncé.

Ce qui compte aussi : les ETF spot BTC ont perdu 399 M$ lundi (Farside, via CoinDesk), après 643 M$ vendredi. Le support suivi par Bitcoin Magazine se situe entre 76 264 $ et 76 476 $, au niveau de la moyenne mobile exponentielle 200 jours, et le plus bas de septembre est à 74 967 $.

Ma lecture : la prime pourrait fondre vite une fois les premiers résultats tombés, c'est le schéma habituel après un événement daté. Deux chemins se dessinent :
- résultat sans surprise, le BTC reste dans la zone 76 250 à 78 600 $ et la volatilité implicite retombe vers 38-40 % ;
- surprise politique ou cassure des 76 264 $, et la cible du plus bas de septembre revient sur la table.

Les options sous-estiment-elles le risque de cette nuit, ou le marché a-t-il déjà tout digéré avec le hack Binance et les sorties d'ETF ?

#Bitcoin #Options

Les traders d’options paient le prix fort pour se protéger pendant la nuit électorale.

Les options BTC arrivant à échéance le 4 novembre affichent une volatilité implicite proche de 43,5 %, contre environ 36 % pour les échéances ultérieures (rapport de marché de KuCoin). Le cours au comptant $BTC se situe autour de 77 000 $, en baisse d’environ 2 % sur la journée.

Mon avis : une prime d’environ 7 points sur l’échéance la plus proche indique que le marché s’attend à une plus forte fluctuation autour du vote que dans les semaines suivantes. Il s’agit d’une couverture, pas d’une prévision de direction.

Vous vous couvrez, restez en stablecoins ou ignorez complètement le bruit autour des élections de mi-mandat ?

#Bitcoin #Options #Midterms #CryptoMarkets
Ceci ne constitue pas un conseil financier.

🚨 $BTC LES OPTIONS S’ENVOLENT À 36,8 % DE VOLATILITÉ IMPLICITE — LES BALEINES TIRENT LES FICELLES ! 🦈

📊 La volatilité implicite à l’échéance du 27 novembre sur Deribit crève le plafond à 36,82 %, tandis que la volatilité réalisée sur 30 jours reste modeste, à 21,43 % — un écart que le marché n’a pas encore comblé. Le score du coût des options se situe à un niveau vertigineux, au 99e percentile : les vendeurs accumulent les primes comme s’ils les enfermaient dans un coffre-fort. ⚡

L’intérêt ouvert sur une plateforme d’échange de premier plan a dépassé les 26 milliards de dollars, alors même que le cours au comptant a glissé de 81 000 $ à 77 000 $. Les traders sur contrats à terme continuent d’accumuler des positions, pariant que la tempête finira par éclater. 🌊

💬 Vous regardez les primes fondre ou vous vous préparez à surfer sur la vague de volatilité ? 👇

⚠️ Ceci ne constitue pas un conseil financier. Gérez toujours vos risques. 🛡️

🏷️ #BTC #Options #Volatility #SmartMoney

🔥 💎

Le marché des options intègre un choc de mi-mandat bref et intense pour le $BTC , pas une longue tempête.

Selon CoinDesk, la volatilité implicite des contrats à échéance le 4 novembre s’établit autour de 43,5 %, contre environ 36 % pour les échéances suivantes. La courbe revient près de 36 % vers la fin novembre.

Mon avis : les traders s’attendent à de l’agitation à mesure que les premiers résultats tombent et que les médias font leurs annonces, puis à un retour à la normale. Le Bitcoin avoisine actuellement les 77 700 $.

Vous vous couvrez, négociez en fonction des gros titres ou restez à l’écart pendant la semaine des élections ?

#Bitcoin #Options #Midterms #Volatility $BTC Ceci ne constitue pas un conseil financier.

Les traders d’options sont nettement moins optimistes sur $BTC pour 2026.

Données de Derive.xyz citées par The Guardian : les options de vente représentaient 68 % des primes des options sur Bitcoin au cours des 12 premières heures après le piratage de Binance, contre 43 % durant les cinq jours précédents.

Les chances que $BTC atteigne 100 000 $ d’ici la fin de l’année sont désormais estimées à environ 3,5 %, contre 6 % mercredi dernier.

Mon avis : les options reflètent la peur, tandis que le marché au comptant est resté plus stable ; les deux racontent donc des histoires différentes. Ceci ne constitue pas un conseil financier.

Vous vous couvrez avec des options de vente dans ce contexte, ou vous ignorez le marché des options ? Dites-moi pourquoi.

#Bitcoin #Options #MarchésCrypto