Crypto心诚

🚀 Grupo de ayuda sobre el mercado de BTC

Centrado en dinámicas en tiempo real de Bitcoin, análisis de mercado y compartir ideas de trading.

Aquí a veces hay discusiones técnicas, compartición de oportunidades y avisos de riesgos. ¡Te invitamos a conversar de manera racional y a aprender unos de otros!

Que a todos les vaya bien en las operaciones y sigan ganando dinero～

#加拿大OSFI称代币化存款等同传统存款

Canadá OSFI: los depósitos tokenizados legalmente no son un producto nuevo; en esencia siguen siendo un pasivo bancario. Se observa “si es un depósito”, no “si está en la cadena”.

Pero no es un visto bueno: se deben cumplir las normas existentes de la ley bancaria y las reglas de riesgo tecnológico y de terceros; el nuevo producto primero debe coordinarse con el regulador. Si cumple los criterios, puede tratarse el capital como en los depósitos tradicionales; los stablecoins son otra categoría.

En una frase: aunque se eliminen los obstáculos legales, el riesgo y las aprobaciones siguen ahí

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9🈷️12日 $BTC análisis integral del mercado

Señales del mercado:

El motivo principal es la inflación, no un incidente en la cadena. El PPI de agosto subió 5.4% interanual (previsto 5.3%); el IPC subyacente creció 0.3% intermensual (previsto 0.2%). El precio del petróleo llegó a superar brevemente los 100 dólares; el rendimiento del Treasury a 10 años se acercó a 4.94%. CME muestra una probabilidad de alrededor de 85%–89% de un aumento de 25 pb los días 15–16 de septiembre

Se robaron aproximadamente 4,000 BTC en la sidechain Liquid; se han devuelto alrededor de 3,400, pero aún se retienen aproximadamente 598.5 BTC

Blockstream no pagó el rescate. La red principal está bien, pero el sentimiento es más bien negativo. Ese día vencieron opciones por unos 252 millones de dólares; el “BTC max pain” es de aproximadamente 78,000。

Flujo de capital:

Los ETF spot de EE. UU. tuvieron salidas el 9/8–9/10 durante tres días consecutivos: -0.47 / -1.20 / -2.83 mil millones de dólares, totalizando aproximadamente -4.49 mil millones. Desde septiembre hasta la fecha aún hay una entrada neta de alrededor de +3.2 mil millones, acumulando aproximadamente +552 mil millones

En futuros, el OI de todo el mercado bajó de 62.4 mil millones a 59.5 mil millones; la tasa de financiación es de alrededor de +0.0036%/8h, sin estar congestionado. El viernes las liquidaciones fueron mayormente con posiciones largas. El Fear & Greed bajó de 74 a 56

Análisis técnico:

Ayer, tras una subida impulsada por las noticias, hubo también una falsa ruptura; no logró mantenerse de forma efectiva por encima de la barrera de 80,000. Por ahora, el precio sigue en torno al rango de consolidación 76,000–82,300. El nivel de defensa está en 76,000. Si ese punto se perfora hacia abajo, el rango alrededor sería de 67,000 a 72,000

Los 76.5k son el punto de inflexión de corto plazo. Si se mantiene y se recupera 78,700, primero se mira a 80,000. El escenario base es que entre el fin de semana y el lunes, en 76,500–78,500等 FOMC
#CPI数据来袭能否触发9月加息

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#BNB涨破730美元

Hoy desde aproximadamente 708 hasta 733–742; el máximo intradía fue de aproximadamente 741,6. 730 es la presión de la EMA50 en esta corrección; si lo perfora, tiene un significado a corto plazo, pero el máximo del 5 de septiembre aún está en 780, y el máximo de 52 semanas está cerca de 1370.

BTC está siendo contenido por el núcleo del CPI en 76.500, BNB puede rebotar por sí solo, y se debe a la beta de los exchanges: la actualización de Pasteur, los futuros perpetuos de Kalshi y las actividades de Binance están canalizando flujo. Esto alcanza para sostener un rebote, pero no para un rally alcista por cuenta propia.

Si se mantiene sobre 730 y la corrección no lo rompe, el siguiente objetivo está en 750–760; si cae de nuevo por debajo de 720, volvemos a 705–710. No lo interpretes como si fuera la temporada de las altcoins.
La prueba real será el FOMC de la próxima semana.

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#BNB

IPC de agosto: en general cumple lo esperado, el núcleo se mantiene caliente, un grado más. El aumento de septiembre pasa de “ventana” a “umbral”

En conjunto, +0,4% mensual y +3,4% interanual; está en línea con las expectativas. Los precios de la gasolina +3,9% aportaron un tercio. El núcleo +0,3% mensual (prev. 0,2%) y +2,4% interanual. El alquiler, los billetes de avión, el alojamiento, las telecomunicaciones y los coches de segunda mano suben: el impulso más cercano se acelera, no se enfría

La expectativa de subidas de tipos pasa de ~70% a 86%–89%. El mercado de bonos empieza a descontar dos subidas dentro del año. Waller dijo que, si la inflación está caliente, se considere subir; estas cifras dan margen suficiente

El contrato de futuros de índices dio un tirón: no te dejes engañar. Las tasas a dos años y la probabilidad de subidas ya han votado: el 15–16 de septiembre subir 25 pb y llevar la tasa a 3,75%–4,00%; ese es el guion principal
#CPI数据来袭能否触发9月加息 #比特币CPI后反弹站上79000美元 $BTC

#CPI数据来袭能否触发9月加息

Esta noche el CPI de agosto, la decisión no es si hay inflación o no, sino si el núcleo está lo suficientemente caliente como para que la Reserva Federal no pueda seguir esperando.

Se publicará a las 20:30 hora de Pekín. El mercado ya está descontando una subida de tipos: FedWatch estima que para septiembre habrá un aumento de 25 pb de ~70%, llevando el tipo de 3.50%–3.75% a 3.75%–4.00%. El PPI interanual es 5.4%, el petróleo está por encima de 100, el empleo no agrícola apunta relativamente fuerte: hay munición suficiente para un tono más agresivo.

Consenso: variación mensual total +0.4% (impulsada por la gasolina), variación mensual del núcleo +0.2% y una cifra interanual de alrededor de 2.4%. El “calor” del total ya es conocido; lo que definirá la decisión es el núcleo.

Tres caminos:
Núcleo 0.2% → la probabilidad de subidas sigue en 65%–75%, ni se cierra del todo ni se descarta
Núcleo 0.3% → la probabilidad de subida se dispara al 90%, y el BTC intenta otra vez bajo 76,400
Núcleo 0.1% → vuelve el escenario 50/50; los activos de riesgo podrán respirar un poco

Referencia: el total va, según lo esperado, algo caliente; el núcleo probablemente sea 0.2%. Esta noche, en gran probabilidad no se decide vida o muerte, pero se mantiene abierta la ventana para subir tipos. La tecla la activa el núcleo en su décima, no el total $BTC

#cpi #美联储何时降息？ #加息 #比特币

Esta noche a las 20:30 (hora del Este) se dará a conocer el IPC de EE. UU. de agosto (8:30 a. m. en tu zona).

Pronóstico del mercado: general interanual 3,4% sin cambios, mensual +0,4%; subyacente interanual cae a 2,4%, mensual +0,2%. El rebote de la energía eleva el dato general; los bienes básicos están débiles y los servicios siguen rígidos.

Este es el último dato clave antes de la reunión de septiembre del FOMC. El dato de nóminas no agrícolas ya ha empujado la probabilidad de alza de tipos a ~60%. El subyacente mensual es el umbral: si es 0,3% o más, las expectativas de subidas se disparan; si es 0,1%, se enfrían claramente. La estructura importa más que un solo número.

Presta atención a la reacción inmediata del dólar, los Treasuries y los activos de riesgo.

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#CPI数据来袭能否触发9月加息

#比特币ETF

*Al inicio del mes una locura de entradas; después, una racha de tres salidas

El 3 de septiembre, la entrada neta del día fue de 730 millones de dólares, el día más fuerte del mes. Tras el Día del Trabajo, el viento cambió de inmediato:

8 de septiembre -46.6 millones
9 de septiembre -120 millones
10 de septiembre -258 millones

En tres días se expulsaron unos 425 millones. ARKB en dos días lanzó 240 millones; GBTC siguió con reembolsos; IBIT solo disminuyó un poco; Morgan Stanley todavía compra de forma simbólica.

En el mes acumulado sigue siendo aproximadamente +270 millones, y en la última semana también hubo entrada neta. No es que las instituciones se hayan desplomado: son tres semanas seguidas entrando que se vieron interrumpidas, y los reembolsos se aceleraron.

El mercado spot pasó de sostener a empezar a reducir posiciones, lo cual encaja con que BTC caiga de 78,000 a 76,500. Si hoy se da otra jornada más de salidas, la entrada neta del mes casi se habrá extinguido

#比特币 #etf #IBIT #ARKB
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9🈷️11 días $BTC Análisis integral de la situación del mercado

Aspecto de noticias:

El 10 de septiembre, Estados Unidos publicó el PPI de agosto, que resultó ligeramente más caliente: variación mensual +0,4% y variación anual 5,4%, con la mayor contribución del sector energético. En el mismo periodo, la situación en Oriente Medio elevó el precio del petróleo: el WTI superó los 100 dólares; el Brent llegó a alcanzar durante el día niveles superiores a 100 e incluso más altos. El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años cerró en torno al 4,94%–4,95%; el de 30 años, cerca del 5,35%–5,36%, próximo a máximos de varios años. El día anterior, el Departamento del Tesoro llegó a recomprar hasta 6.000 millones de dólares, pero no pudo frenar la subida de los rendimientos de la parte larga de la curva. Según la fijación de precios del CME, la probabilidad de una subida de tipos de 25 pb el 16 de septiembre aumenta hasta aproximadamente el 70%

Esta noche, a las 20:30, aún está el CPI de agosto. La previsión del IPC subyacente es de +0,2% intermensual

Flujo de fondos:

Situación de entradas y salidas de los ETF de Bitcoin:

El 8 de septiembre: aprox. -46,60 millones de dólares

El 9 de septiembre: aprox. -120,2 millones de dólares (ARKB aprox. -78 millones)

El 10 de septiembre: aprox. -258,2 millones de dólares (ARKB aprox. -164,3 millones)

En total en tres días: alrededor de 420 millones de dólares de salida. A inicios de septiembre, aún se podían ingresar 700 millones en un solo día; ahora es un reembolso (ventas) consecutivo

Aspecto técnico:

Actualmente, está a punto de llegar al borde inferior del rango; cada vez está más cerca de la zona de 76.000. En este punto, también se enfrentará a una posible inflexión del panorama general. Si en adelante cae por debajo de 76.000, entonces tenderá a moverse alrededor de 72.000.

Durante el día hay que vigilar si la resistencia superior en 77.800 puede mantenerse. Si logra mantenerse, seguirá habiendo oscilaciones amplias (con rango amplio). Si no logra mantenerse, es probable que vuelva a ir a la ruptura a la baja.

Soporte: 76.000–72.500

Resistencia: 77.800–78.400

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#美国10年期美债收益率创2023年11月新高

30 años de bonos del Tesoro al 5,35%, afecta no solo a los bonos. Al subir la tasa de descuento, las acciones de crecimiento, los bienes raíces y el oro primero se presionan; el dólar se mantiene relativamente fuerte; los préstamos hipotecarios y la financiación a largo plazo para las empresas se encarecen al mismo tiempo.

Pesa más el pago de intereses fiscales, y también es fácil que la parte larga global se vea arrastrada. El mercado, en esencia, ya se está apretando las condiciones financieras por su cuenta.

¿Seguirá dañando? Miren el IPC básico de mañana: si se calienta, el impacto se amplifica; si se enfría, esta ronda se parece más a un impulso.

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#美国续请失业金人数177.4万
#美国8月PPI年率升至5.4%
Esta noche los datos se aterrizaron: las nuevas solicitudes alcanzaron 206.000, básicamente dentro de lo esperado; el PPI mensual +0,4% coincide con lo esperado; el PPI anual 5,4% supera ligeramente lo esperado. El PPI subyacente mensual se situó solo en 0,2%; el alza se debe principalmente a la energía, no a un sobrecalentamiento general.

Pero el empleo sigue ajustado y vuelve a subir interanualmente, y el mercado ya ha llevado la probabilidad de un alza de tipos en septiembre a alrededor del 70%. El dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro se fortalecen; las acciones y el oro se retiraron primero.

El verdadero interruptor está en el IPC de mañana. En conjunto podría verse empujado por el precio del petróleo hasta 0,4% intermensual; lo clave es si el subyacente puede mantenerse en 0,2% y si el anual baja a 2,4%. Si el subyacente está débil, un 70% de probabilidades de que se deshaga la apuesta; si el subyacente está caliente, entonces la subida de tipos sería más bien el escenario local.

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$BTC El mercado finalmente ha bajado. Después de haber esperado medio mes, sigue bajando exactamente según mi idea. Creo que la caída no es lo suficientemente grande

Razones:
① Macroeconomía: no hay nada confirmado como catalizador; solo están tirando en ambos sentidos
② Flujo de capital: todo es entrada mediante ETF tradicionales, sin que entre capital nuevo
③ Análisis técnico: la resistencia del eje cero en el gráfico semanal, y el riesgo de divergencia en el día; todo sugiere que se necesita una corrección
④ Sentimiento: el índice de miedo aún ronda 69, lo cual es codicia

Por lo tanto, según lo anterior, desde los cuatro aspectos no hay condiciones que respalden el inicio de un gran mercado alcista. En mi opinión, el soporte hacia abajo conviene vigilar el rango 72000-67000; si llega allí y se vuelve a dar una entrada, ya habrá cumplido el ciclo de tiempo más o menos

Esta noche 20:30, las solicitudes iniciales de desempleo de EE. UU. + el PPI de agosto salen juntos.

Antes de las solicitudes, el valor fue 206 mil, el esperado 205 mil; con bastante probabilidad seguirá rondando niveles bajos, ya que el empleo aún no se está relajando de forma clara.

Lo más importante es el PPI: el mes a mes se espera +0,4% (valor anterior 0) y la variación interanual esperada sube a 5,3%. En julio se mantuvo estable y en agosto volverá a repuntar.

Si el empleo no está débil y los precios al productor podrían acelerarse otra vez, el viernes también tenemos el IPC (CPI). Para la reunión de tipos de septiembre, con estos datos es más difícil mantener el relato de recortes; a corto plazo, lo que veremos es si el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro se mueven primero.

Si sale según lo previsto, todo en calma; solo si el PPI supera las expectativas habrá juego.

El foco está en los datos de CPI de mañana 💣

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Al echar un vistazo al tablero, las acciones estadounidenses relacionadas con las criptomonedas cifradas están todas cayendo; mientras que acciones estadounidenses de este tipo, como el $SKHYB $MUB , están subiendo.

Entonces, después de que caigan las acciones cripto, ¿la $BTC también debería caer y bajar un poco, siguiendo la tendencia?

Primero caen las acciones cripto; es difícil que Bitcoin siga fingiendo que no pasa nada.

MSTR, COIN y las mineras ya están valorando BTC con antelación: el petróleo superó 100, el bono a 10 años está en 4.85%, y las expectativas de subidas de tasas vuelven a repuntar. Estos valores tienen un beta más alto, una volatilidad cercana al doble de la del “coin”. Cuando la tasa de descuento se aprieta, primero se recortan las expectativas de prima y volumen de operaciones.

Las acciones no son ruido: son un amplificador de la misma tolerancia al riesgo. Tres caídas consecutivas en bolsa y presión sobre las acciones de crecimiento; en el mercado spot aún se puede sostener uno o dos días con un ETF, pero no aguanta cuando las condiciones financieras siguen endureciéndose. El 8 de septiembre, el ETF ya se movió a salidas netas más pequeñas; el borde inferior del rango está en 76300.

El camino histórico es muy conocido: primero se golpean los “agentes” de beta alta, y luego viene la caída del spot. No es que “si cae la acción, el coin necesariamente colapse”; es que la acción ya te está diciendo que el dinero está reduciendo riesgo. La lateralidad no es fortaleza, es retraso.

#比特币 #加密股 #MSTR #coin

#原油涨至7月来最高

El petróleo Brent vuelve a superar los 100 dólares: máximo desde julio

El petróleo Brent subió más de un 3% el miércoles y cerró alrededor de 101,21 dólares por barril, superando de nuevo la barrera de los 100 por primera vez desde el 24 de julio; el WTI ronda los 96 dólares. En lo que va de año, el Brent ya ha subido más de un 60%, y esta es la tercera vez que toca cifras de tres dígitos este año.

El detonante no es un repunte repentino de la demanda, sino la prima por riesgo del lado de la oferta: el ejército de EE. UU. atacó petroleros iraníes, Irán respondió y los hutíes atacaron instalaciones energéticas en Arabia Saudita. El Estrecho de Ormuz ya no estaba fluido, y las rutas alternativas por el Mar Rojo también ya están incorporadas al precio. El mercado empieza a cotizar la idea de que el conflicto se prolongará “más allá de mediados de noviembre”, y deja de hacerlo bajo la expectativa de “alto el fuego pronto”.

A largo plazo, 100 no es un máximo: en abril, el Brent llegó a acercarse a 126. Pero cuando se rompe ese umbral, las expectativas de inflación vuelven a morder las tasas de interés.

El petróleo y los bonos del Tesoro van en la misma cadena: el Departamento del Tesoro quiere usar 6.000 millones para recomprar en el tramo largo, pero el precio del petróleo empuja la inflación y la prima por plazos al alza. Si el petróleo no retrocede, resulta difícil que los bonos largos se compren por su cuenta.

Vigilar tres cosas: el volumen de buques que atraviesan el estrecho, el tiempo de inactividad de las instalaciones de Arabia Saudita y si el precio vuelve a intentar 120

#原油

9🈷️10 días $BTC análisis integral de la coyuntura

Noticias:

El 9 de septiembre se superpusieron tres factores macro:

① Brent cerró en aproximadamente 101 dólares, por primera vez por encima de 100 desde el 24 de julio; el mercado vuelve a fijar el precio de la inflación

② El Ministerio de Finanzas anunció el jueves recompras de bonos del Tesoro a largo plazo por un máximo de 6.000 millones de dólares; la magnitud fue menor que las expectativas de algunas instituciones (80–100 mil millones). El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió hasta cerca del 4,85%

③ Escalada del conflicto en Medio Oriente (fuerzas estadounidenses atacan buques petroleros con destino a Irán; los hutíes atacan instalaciones en Arabia Saudita), lo que eleva la prima por riesgo

Lo interesante es que cuando Wall Street se vio presionada, Bitcoin llegó a moverse durante un tiempo junto con el oro, en lugar de desplomarse junto con el Nasdaq. CoinDesk señaló que el BTC llegó a un máximo de aproximadamente 79.700 dólares; se parece más a una “cobertura contra fiat” que a un mero activo de riesgo puro. Pero al cierre, devolvió la mayor parte de la subida, lo que indica que los factores macro alcistas no pudieron sostenerse frente a la presión de los tipos de interés

Las próximas 48 horas son más duras: el jueves en la Costa Este se publicará el PPI de agosto; la semana que viene habrá CPI y el 15–16 de septiembre habrá reunión de política monetaria. El mercado ya está negociando con mayor probabilidad de alzas de tipos; esa es la razón principal por la que BTC no logra superar las 80.000–82.000

Flujo de fondos:

ETF spot:

El 3 de septiembre: entrada neta el mismo día de +731 millones de dólares
El 4 de septiembre: nueva entrada de +175 millones
El 8 de septiembre: pasó a salida neta de 46,60 millones (el reembolso de GBTC de ~65,50 millones fue un lastre)
Desde septiembre hasta ahora: aún neto de +724 millones; los activos netos de los ETF spot en EE. UU. rondan los 99.500 millones de dólares; desde su listado, acumulado neto de entradas de aproximadamente 55.600 millones

Conclusión: las instituciones no se han retirado, pero el 8 de septiembre el “día de aumentar posiciones” pasó a ser un “día de ajuste fino”. IBIT sigue registrando pequeñas compras netas; la presión vendedora proviene principalmente de GBTC. Esto explica por qué el precio no cae demasiado ni logra romper el máximo

Análisis técnico:

La estructura en diario es muy clara: después del fuerte impulso del 19 al 22 de agosto, el precio quedó “encajonado” entre 76.300 y 82.300:
Arriba: nivel psicológico de 80.000 → 81.300–82.300 (máximo del 3 de septiembre; techo del rango)
Abajo: línea de defensa de corto plazo en 78.000 → 76.300–77.000 (mínimo de principios de septiembre; base del rango)
Si pierde 76.300, el siguiente objetivo sería la plataforma de mediados de agosto, aprox. 72.500–75.000
Solo si se mantiene por encima de 82.300, entonces tiene sentido hablar de una continuación de la tendencia de agosto
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#比特币行情分析

#美财政部拟回购最多60亿美元国债

El Ministerio de Finanzas recomprará el jueves como máximo 6.000 millones de dólares en bonos antiguos con vencimientos de 10 a 20 años. El tamaño es tres veces el de las operaciones habituales anteriores y también supera el umbral mínimo de “al menos 4.000 millones” prometido en agosto. El objetivo es muy claro: brindar un impulso a la liquidez en el tramo largo e intentar frenar el alza unilateral de los rendimientos.

¿Y el resultado? El rendimiento a 10 años no bajó, sino que subió: llegó durante la sesión a cerca del 4,85%, marcando el nivel más alto desde finales de 2023; el de 30 años volvió a rondar el 5,3%. En Wall Street algunos esperaban 8.000 o 10.000 millones. Al quedarse en 6.000 millones, justo en la parte baja de las expectativas, se interpretó como “calmar, no revertir”.

Primero, aclaremos las cuentas:

- Los bonos recomprados son antiguos y de peor liquidez, no son bonos de referencia recién emitidos
- Los fondos provienen de reemisiones de deuda a corto plazo o del reacomodo de cuentas de efectivo, no de que la Reserva Federal imprima dinero, ni de QE
- El mercado de Treasuries ronda los 32 billones de dólares; el volumen de operaciones diario suele superar el billón. En ese contexto, 6.000 millones en una sola operación son solo una parte marginal
- La deuda total de EE. UU. apenas superó los 40 billones; la presión de oferta es muy superior a la de esta recompra

La lógica de Bessent es que la presión vendedora en el tramo largo “no ha reflejado los fundamentos” y que la recompra busca enfriar el mercado e interrumpir el relato de una sola dirección. Pero el mercado de bonos responde con otro mensaje: déficit, nueva oferta, inflación y precios del petróleo son el núcleo del mecanismo de fijación de precios; 6.000 millones no se llevan esas variables.

En una frase: es una operación de liquidez del Tesoro después de admitir que el tramo largo está bajo presión; la dirección es correcta, pero el tamaño no es suficiente. Lo que realmente determina el nivel de los tipos sigue siendo quién seguirá absorbiendo la enorme nueva deuda de forma sostenida. La próxima jugada será la reunión trimestral de refinanciación del 4 de noviembre.

#美债 $BTC