夏木KRIS

La era de las monedas de doble anclaje: ¿por qué lo que finalmente sobrevive son solo el oro y el bitcoin?

Cada vez siento más que nos dirigimos hacia un futuro extraño y inevitable. El mundo está formando dos sistemas de confianza completamente diferentes: uno basado en lo "material", el oro; el otro apoyado por "algoritmos", el bitcoin.

China continúa aumentando sus reservas de oro, esta acción se asemeja más a una defensa anticipada. El oro no depende de ningún país y no necesita una garantía de terceros; su valor proviene de la acumulación de tiempo y de la confianza común de la humanidad. Al mismo tiempo, Estados Unidos está promoviendo el proceso de institucionalización de las criptomonedas, con una interacción frecuente entre el capital y el regulador, y los gigantes financieros están haciendo sus movimientos. Están intentando hacer que las monedas digitales se conviertan en la herramienta central del nuevo sistema financiero, utilizando nuevas reglas para consolidar el dominio.

Cuando un país acumula activos físicos y otro país desarrolla infraestructura de poder de cómputo, el orden monetario del mundo ya ha comenzado a desmoronarse. El dólar alguna vez representó el crédito global, pero hoy en día, con la deuda en aumento, la emisión excesiva de moneda y la erosión de la confianza, el sistema mismo comienza a mostrar signos de fatiga.

La moneda del futuro, quizás esté en el subsuelo, o tal vez en la nube. El oro sigue siendo el valor de reserva más sólido en el mundo real, mientras que el bitcoin está ganando gradualmente un estatus similar en el ámbito digital. Uno refleja estabilidad y tradición, el otro simboliza apertura e innovación.

A menudo pienso que el oro está conectado con las civilizaciones pasadas, mientras que el bitcoin conduce al orden futuro. Cuando el sistema de crédito del dólar se desmorona gradualmente, la humanidad busca nuevamente un ancla de "confianza"; estos dos activos podrían convertirse en nuevos puntos de apoyo.

Esta transformación no es una fantasía lejana, sino una migración que está ocurriendo silenciosamente, estamos pasando del crédito nacional al crédito de consenso, de la imprenta de dinero a la potencia de cómputo y el tiempo. Solo que la mayoría de las personas aún no se han dado cuenta de que ya están en la encrucijada de la historia.

$BTC
$PAXG

El precio del petróleo cae hasta alrededor de 74 dólares, pero el asunto del Estrecho de Ormuz aún no ha terminado de verdad

Recientemente, el precio del petróleo se ha enfriado de forma evidente; el WTI ya ha vuelto a estar cerca de los 74 dólares. Una de las razones más importantes es que ha habido avances en los acuerdos temporales de navegación del Irán y Omán para el Estrecho de Ormuz.

Pero creo que todavía es demasiado pronto para decir que la crisis ha terminado.
Actualmente se está hablando de rutas temporales y de los arreglos para la navegación, lo cual no equivale a que el Estrecho de Ormuz ya haya recuperado completamente su normalidad, y mucho menos a que el problema entre Irán y Estados Unidos ya se haya resuelto.

Por eso, ahora el petróleo se mueve con facilidad de esta manera: si hay avances en las negociaciones, cae; si de repente aparece un nuevo conflicto, se dispara de inmediato.

Con un precio del petróleo cerca de los 74 dólares, en realidad ya se han descontado de antemano muchas expectativas optimistas. Después, si el acuerdo no se materializa de forma definitiva y se retrasa, la prima por riesgo geopolítico podría volver en cualquier momento.

$CL $NVDAB $AAPL.US

$SNDK 8 de agosto de 13 habrá un gran evento; después de la publicación del informe financiero, llega el foco real

Últimamente mucha gente me pregunta por $SNDK , y creo que el momento del 13 de agosto se puede marcar en el calendario.

SanDisk ya ha confirmado que ese día se celebrará el 2026 Investor Day, y que el CEO, el CFO y otros directivos estarán presentes; el énfasis estará en explicar cómo está el negocio de la empresa actualmente y hacia dónde se dirige en el futuro.

¿Por qué considero que este evento es más importante que uno normal?
Porque los números del informe financiero ya se han analizado, y ahora la gente realmente quiere saber cuánto tiempo puede sostenerse la demanda de NAND y de almacenamiento empresarial impulsada por la IA, si el margen de ganancias futuro podrá mantenerse y cómo es que la empresa se va a aprovechar de la ola de expansión de los centros de datos de IA.

$SNDK ya ha subido muchísimo antes, así que ahora el mercado busca algo más que “resultados buenos”; lo que quieren es que la empresa pueda presentar una historia de largo plazo aún mayor.
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Lo que diga la dirección el 13 de agosto, creo que afectará directamente la forma en que el mercado asigne una valoración a $SNDK en la siguiente etapa.

Vienes con las manos vacías a perseguir a los pollos
y los pollos se pondrán a correr por todas partes

Pero si tienes un puñado de grano en la mano
los pollos te seguirán

Nunca te confíes demasiado
porque lo que a los pollos les gusta no eres tú
sino el puñado de grano que tienes en la mano

Si en tu mano no hay grano
entonces en los ojos del pollo no estarás tú

Si la alimentas hasta que quede satisfecha
aun así se irá de todos modos, se alejará de ti y por todas partes pondrá huevos

Por eso, tu grano solo puede mostrárselo al pollo
no dárselo de comer
Así ella se quedará conforme y te seguirá con lealtad

Pero si solo la miras y no la alimentas por mucho tiempo
el pollo también irá perdiendo poco a poco la paciencia y se irá
Darse cuenta de cuándo soltar un poco de grano
es la medida para retenerla durante mucho tiempo

En vez de esforzarte en complacer al pollo
mejor concéntrate en acumular más grano que te pertenece

No intentes pensar que podrás retener al pollo solo con sinceridad
el atractivo a largo plazo depende siempre de que sigas teniendo grano $NVDAB $AAPLB $NVDA.US

El gran movimiento de Musk esta vez: 168 mil millones de dólares para fabricar sus propios chips de IA

Tesla y SpaceX anunciaron oficialmente que construirán juntos una planta de chips súper llamada Terafab en el estado de Texas, en EE. UU. En la primera fase planean invertir la friolera de 16 800 millones de dólares, con una superficie proyectada de más de 100 millones de pies cuadrados. Si luego se completa toda la ampliación, la inversión total del proyecto incluso podría llegar a 119 mil 900 millones de dólares.

Creo que vale mucho la pena prestar atención a este asunto, porque lo que Musk quiere hacer ahora ya no es simplemente comprar chips, sino integrar él mismo, de principio a fin, los chips lógicos, la memoria y el empaquetado avanzado con su respectiva fase de pruebas. En el futuro, estos chips se suministrarán directamente a los robots Optimus de Tesla, al Cybercab y a los centros de datos de IA en el espacio que SpaceX planea construir.

Musk lo dijo de manera bastante directa: en el futuro, la capacidad de cómputo que necesitarán podría superar 1 TW, y la producción actual de chips en el mundo simplemente no alcanza para satisfacer esa demanda. Por eso, en lugar de seguir compitiendo por la capacidad de producción de TSMC y Samsung, decidió entrar él mismo al sector y construir su propia fábrica.

Si Terafab realmente se concreta según lo planeado, lo que tiene Musk en manos—Tesla, SpaceX y xAI—básicamente abarcará, de punta a cabo, desde modelos de IA, chips y robots hasta centros de datos en el espacio.

$SPCXB $SPCX $SPCX.US

El mercado de predicciones Polymarket volverá a recaudar fondos, y la valoración se dispara hasta los 2.000 millones de dólares

El mercado de predicciones Polymarket vuelve a dar señales de una nueva ronda de financiación.

Según informa Bloomberg, Polymarket está en conversaciones para una nueva ronda, con el objetivo de recaudar alrededor de 1.000 millones de dólares. La empresa estaría valorada en más de 2.000 millones de dólares. Y apenas en abril de este año terminó una ronda de financiación en la que la valoración rondaba los 15.000 millones de dólares. En solo unos meses, la valoración vuelve a aumentar de forma considerable.

¿Por qué el mercado se muestra tan optimista? Porque los mercados de predicciones son cada vez más populares: desde las elecciones de EE. UU. y el Mundial, hasta los tipos de interés de la Reserva Federal y los precios de las criptomonedas, cada vez más personas empiezan a expresar sus opiniones con dinero real. A medida que el volumen de operaciones sigue creciendo, Polymarket se ha convertido gradualmente en una de las plataformas más representativas de este sector.

# $SNDK $SPCX $DOGE

Reestructuración masiva del equipo de IA de Google: ¿el verdadero problema es que empieza la fuga de talento?

Google ha vuelto a ajustar recientemente la estructura de su equipo de IA, pero el mercado se centra menos en la reorganización y más en la posible fuga del talento clave.

En el último año, cada vez más investigadores de IA de Google han sido reclutados con salarios más altos por empresas como OpenAI, Meta y Anthropic. Ahora, la competencia en IA ya no consiste solo en competir por modelos, sino en competir por talento. Quien consiga retener a los mejores ingenieros, tendrá más posibilidades de crear el próximo producto de IA.

El objetivo de esta reorganización también es integrar recursos como Gemini y DeepMind para acelerar la velocidad de desarrollo de productos y reducir las inversiones duplicadas dentro de la empresa. Sin embargo, en un entorno cada vez más competitivo, cómo se reorganiza una organización es una cosa; si pueden o no retener a las personas más importantes, es lo que realmente determina la competitividad futura.

#美股收盘涨跌不一英伟达提振道指 $SNDK $GOOGL $PLTRB

La supervisión de las criptomonedas en Rusia comienza oficialmente en septiembre: ¿qué se puede hacer y qué no?

La nueva ley de supervisión de criptomonedas de Rusia entrará en vigor el 1 de septiembre.

El mayor cambio en esta ocasión es que se separa por completo el comercio y los pagos. A partir de ahora, los residentes rusos pueden comprar y vender criptomonedas a través de plataformas conformes; después de realizar la prueba, los inversores particulares pueden comprar como máximo 300.000 rublos al año en criptomonedas principales. Los inversores cualificados, en cambio, no tienen límite de cupo.

Sin embargo, una norma no ha cambiado: las criptomonedas siguen sin poder utilizarse en Rusia como medio de pago de bienes y servicios. En otras palabras, puedes comprar, puedes vender y puedes invertir, pero no puedes usar BTC o USDT directamente para comprar un café o pagar el alquiler. Por otro lado, el comercio transfronterizo sigue abierto: las empresas pueden utilizar criptomonedas para liquidaciones internacionales, lo que también es un paso importante que Rusia quiere dar para impulsar la diversificación de los pagos transfronterizos.

$ETH $BTC $SNDK

¿Se está recuperando rápidamente el Estrecho de Ormuz?

Las negociaciones entre Irán y Omán entran en su etapa final
El canal de transporte de energía más importante del mundo podría traer nuevos avances.

Irán ha indicado que, en cuanto al acuerdo temporal de navegación con Omán para el Estrecho de Ormuz, ya se encuentra en su fase final. Según el plan que se ha difundido hasta ahora, ambas partes planean abrir una ruta marítima temporal: Irán se encargaría de las líneas de entrada al puerto y Omán de las de salida, con la intención de primero restablecer el paso de parte de los buques y, posteriormente, continuar las negociaciones para llegar a un acuerdo a largo plazo.

El Estrecho de Ormuz soporta aproximadamente el 20% del transporte mundial de petróleo y GNL; mientras la navegación se vaya recuperando de manera gradual, las preocupaciones del mercado sobre el suministro de crudo se aliviarán, lo cual también es una de las razones importantes por las que recientemente bajaron los precios del petróleo.

Sin embargo, por el momento el acuerdo aún no se ha firmado oficialmente; si más adelante podrá aplicarse sin problemas, dependerá del avance de las negociaciones entre las partes.

$SNDK $XAUT $NVDA.US #伊朗阿曼达成霍尔木兹航线协议

Estos días, el oro por fin se puso en marcha; ya he estado esperando esta subida desde hace mucho.

Recientemente, el oro ha rebotado con fuerza. El oro al contado llegó a subir de 4032 a cerca de 4253 dólares por onza, con un aumento de aproximadamente 4,4% en un solo día, marcando el nivel más alto en casi 7 semanas, y también el mayor incremento diario desde febrero de este año.

Esta subida no tiene una sola causa. La caída de los rendimientos a largo plazo de los bonos del Tesoro de EE. UU., la debilidad del dólar, y además el mercado ha empezado a volver a apostar por activos de refugio: el dinero claramente ha regresado al oro. Al mismo tiempo, también ha habido avances en las negociaciones entre EE. UU. e Irán, lo que ha hecho que el mercado ajuste nuevamente sus expectativas sobre la inflación y los riesgos globales.

Sigo manteniendo el mismo punto de vista: no ha cambiado la lógica de largo plazo del oro. En el corto plazo, las subidas y bajadas ocurren cada día, pero mientras el dólar y los tipos de interés comiencen a virar, el oro tiene la oportunidad de seguir su propia tendencia. Ahora bien, por lo que se ve, este rebote no parece ser solo una corrección técnica, sino el comienzo de una nueva ronda de alza. $XAU $XAUT $PAXG

Las acciones de EE. UU. caen en bloque en el cierre posterior, ¿qué está pasando?

Esta noche, en el cierre posterior de EE. UU., casi todo el mercado se debilitó y los valores tecnológicos tampoco pudieron sostenerse.

Creo que la razón no es complicada: recientemente, varias grandes empresas tecnológicas publicaron resultados que, aunque fueron buenos, las expectativas del mercado sobre la IA ya son extremadamente altas. Mientras las ganancias no superen de forma clara lo previsto, el dinero puede optar fácilmente por tomar utilidades. Por ejemplo, el retroceso de SpaceX y AMD en el after-hours refleja que el mercado está empezando a reevaluar las valoraciones, en lugar de simplemente comprar persiguiendo la IA.

Además, el mercado de EE. UU. apenas había marcado máximos recientes hace pocos días, y en muchas acciones populares las subidas en poco tiempo ya han sido considerables. En este punto, un retroceso es bastante normal. Las fluctuaciones de corto plazo se vuelven más intensas; eso no significa que haya terminado la tendencia a largo plazo. Más bien, parece que el capital está cambiando de manos otra vez en niveles altos y esperando el próximo catalizador.

$SNDKB
$SPCXB $NVDA

Los resultados de SpaceX son buenos, ¿por qué la acción cae de todos modos?

Muchos, al ver el informe, lo primero que piensan es: «¿La facturación no superó las expectativas? ¿Por qué entonces cae?»

Yo lo revisé y la cuestión no es la facturación, sino la velocidad a la que está gastando: más rápida de lo que el mercado esperaba.

En esta ocasión, los ingresos de SpaceX alcanzaron 7.800 millones de dólares, efectivamente por encima de lo previsto por el mercado, pero la inversión de capital relacionada con la IA llegó a 15.800 millones de dólares, muy por encima de lo que los analistas habían estimado originalmente. El mercado empezó a preocuparse de que, en los próximos años, la capacidad de generar ganancias pueda seguir presionada.

Hay otra razón que mucha gente no nota: se acerca el vencimiento del periodo de lock-up (IPO). A continuación, se liberarán de forma gradual grandes cantidades de acciones que antes no se podían vender. Por eso, el mercado anticipa la presión vendedora y, naturalmente, muchos fondos deciden asegurar ganancias con antelación.

Creo que esta caída no parece tanto un deterioro repentino de los fundamentos, sino más bien que el mercado ha comenzado a recalcular la valoración. Al final, subió demasiado rápido. Mientras sigan aumentando los gastos de capital y la presión por las ventas por la liberación de acciones continúe, las oscilaciones de corto plazo son realmente normales. En cuanto a si cambió la lógica de largo plazo, yo más bien seguiré observando los próximos trimestres.

#SpaceX上市后首份财报跌11% $SPCX $SNDK

El proyecto cripto de la familia Trump, que ha llamado la atención de un senador de EE. UU.

Esta vez, el señalado es World Liberty Financial.

Hay senadores estadounidenses que han pedido que los organismos reguladores investiguen, principalmente porque en el marco de este proyecto se usaron grandes cantidades de $WLFI monedas como garantía para obtener un préstamo de 75 millones de dólares. Lo que más desagrada al mercado es que muchas de las monedas que tienen inversores comunes todavía no pueden venderse libremente, pero la parte del proyecto ya puede usarlas para financiarse; naturalmente, este tipo de práctica genera sospechas.

Además, el legislador también está investigando el origen del dinero detrás del proyecto. Anteriormente, se informó que un capital relacionado con la familia real de Emiratos Árabes Unidos compró cerca de la mitad del capital; el tamaño de la operación rondaría los 500 millones de dólares. Así que ahora, lo que preocupa a muchos es si entre el capital extranjero y la familia Trump existe una relación de intereses más compleja.

Por el momento, solo se ha solicitado una investigación; no significa que ya haya habido una infracción, pero este asunto sin duda seguirá evolucionando en el futuro.

$TRUMP $USD1

$SNDK Tras los resultados de SanDisk, la acción subió con fuerza, y esto también volvió a validar mi opinión previa.

La IA no solo impulsa las GPU; el almacenamiento también es uno de los principales beneficiarios de esta ronda del mercado. A medida que los modelos de IA se vuelven cada vez más grandes, la demanda de SSD, NAND y almacenamiento empresarial por parte de las empresas sigue aumentando, y el mercado ha empezado a volver a valorar todo el sector de almacenamiento.

Sigo pensando que la línea principal de la infraestructura de IA no ha terminado. Mientras los centros de datos sigan ampliándose, la demanda de almacenamiento no desaparecerá fácilmente.

$SNDKB #

¡Las ganancias de SanDisk $SNDK se presentan esta noche! ¿Cuánto tiempo puede durar el súper ciclo del almacenamiento para IA?

Esta noche, además de centrarse en Nvidia, el mercado también pone sus ojos en el líder del sector de almacenamiento $SNDK (SanDisk).

La razón es sencilla: la IA está empujando el almacenamiento hacia un nuevo súper ciclo. La memoria HBM sigue escaseando y, a medida que los modelos de IA se vuelven cada vez más grandes, la demanda de SSD empresariales y NAND Flash por parte de las empresas continúa creciendo. No pocas instituciones creen que, en los próximos años, el almacenamiento se convertirá en uno de los segmentos de infraestructura de IA con mayor beneficio.

El foco de este informe de resultados ya no es solo el ingreso y las ganancias; el mercado quiere saber si la administración podría ajustar al alza la guía anual y qué opinan más recientemente sobre los precios de la NAND, los acuerdos de suministro a largo plazo y la demanda de centros de datos de IA. Si la empresa continúa emitiendo señales optimistas, todo el sector de almacenamiento podría volver a atraer la atención del capital.

$NVDA

Los volúmenes de negociación de los ETF apalancados en Corea se desploman un 90%

Las operaciones más desenfrenadas de los inversores minoristas coreanos se han enfriado de repente.

Después de que las autoridades reguladoras elevaran los umbrales de negociación para los ETF apalancados de un solo valor, el volumen de operaciones de los productos relacionados se redujo de forma drástica en solo unos pocos días de negociación: de 12,4 billones de wones surcoreanos a aproximadamente 1,2 billones, es decir, se desvaneció casi el 90%.

En el pasado, grandes cantidades de capital utilizaron el apalancamiento de 2x y 3x para perseguir acciones populares, lo que también incrementó la volatilidad del mercado. Con la salida evidente de los fondos apalancados, la volatilidad del mercado bursátil coreano ha empezado a bajar recientemente y el entusiasmo especulativo de los inversores minoristas también se ha enfriado de forma notable. Habrá que observar con el tiempo si esta medida regulatoria puede devolver la racionalidad al mercado.

#ACT吁三星电子回购320亿美元 $NVDAB $AAPLB $GOOGL.US

¿El mercado cambió por completo? La Reserva Federal por primera vez hace “lo contrario” públicamente

En el último año, el mercado ha estado discutiendo cuándo recortar las tasas. Pero ahora, en la Reserva Federal ya no se habla de recortar, sino de si es necesario volver a subir las tasas.

En la más reciente reunión de política monetaria, dentro de la Fed surgió una gran divergencia poco común en los últimos años: algunos funcionarios consideran que la inflación sigue siendo demasiado alta e incluso no descartan una nueva alza; otros sostienen que se mantengan las tasas sin cambios y continuar observando los datos económicos.

Al final, la reunión decidió por 9 a 3 mantener las tasas sin cambios. Tres funcionarios votaron en contra de forma pública, lo cual representa la división de política más evidente en los últimos años.

El mercado ha empezado a darse cuenta de que la trayectoria futura de la política de la Fed ya no es tan clara como antes. Si el empleo y la inflación siguen manteniéndose fuertes, las expectativas de alza de tasas probablemente vuelvan a intensificarse.

#穆迪首予SK海力士A级评级
$SNDK $HOME $SKHYNIX

¿Ha cambiado la fe en Bitcoin? $MSTR vuelve a vender 1638 BTC

Durante mucho tiempo, Strategy (MSTR) ha sido el mayor tenedor empresarial de Bitcoin a nivel mundial y un símbolo del optimismo a largo plazo que el mercado observa.

Sin embargo, los datos más recientes muestran que la empresa volvió a vender 1638 BTC, recaudando aproximadamente 105 millones de dólares. Aunque en comparación con ventas anteriores, el volumen es claramente menor, aun así ha generado debate en el mercado.

Cabe destacar que, incluso después de completar la venta, Strategy sigue manteniendo alrededor del 4% del suministro global de Bitcoin, por lo que su posición no cambia. Esta venta de monedas parece más una gestión de capital que abandonar la estrategia a largo plazo. No obstante, para el mercado, mientras la institución que más BTC tiene empiece a vender, la percepción y el ánimo de corto plazo en torno a Bitcoin inevitablemente se verán afectados.

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IA, espacio, stablecoins: llegaron los tres informes financieros más importantes de la semana

En el mercado, lo que más llama la atención esta semana no son los índices, sino tres empresas.

AMD representa chips de IA. El mercado estima que en el segundo trimestre sus ingresos rondarán los 11.300 millones de dólares; de ellos, el negocio de centros de datos se prevé cercano a los 6.500 millones. El gran punto de interés de este informe es si la demanda de chips de IA puede seguir despegando.

SpaceX enfrenta una prueba clave tras su salida a bolsa. La atención no se centra solo en el crecimiento continuo de Starlink, sino también en la próxima liberación de una participación interna de gran magnitud: cómo responderá la empresa ante la presión vendedora futura.

Circle representa la industria de las stablecoins. En cuanto a USDC, el tamaño de la oferta en circulación ha disminuido respecto al trimestre anterior, y los inversores están pendientes de si las stablecoins aún pueden mantener un crecimiento acelerado. Las tres empresas corresponden a IA, a la economía espacial y a las criptomonedas, y también podrían determinar hacia dónde se dirigirán los fondos a continuación.

#SpaceX将公布Q2财报 $AMDB $SPCX $CRCL