大师持仓薄

Al repasar los formularios 13F del segundo trimestre, las posiciones reveladas apuntan a tres cosas, todas en la misma dirección:
Los fondos soberanos y los gigantes de la inversión pasiva aumentan su exposición a SpaceX
En semiconductores, «más Micron, opiniones divididas sobre Nvidia»
La infraestructura de IA se ha convertido en un sector independiente

-SpaceX se convirtió en una «posición ancla en una empresa no cotizada»: la cartera de acciones estadounidenses del PIF saudí pasó de 12.000 millones de dólares en el primer trimestre a 37.900 millones en el segundo; casi todo el aumento se debió a esta posición. Temasek, BlackRock, ARK, Point72 y Fisher también abrieron o ampliaron posiciones durante el mismo trimestre. Que una empresa que todavía no cotizaba en bolsa recibiera inversiones simultáneas de un fondo soberano, gigantes de la inversión pasiva y fondos de cobertura activos es una confluencia poco común en la historia de los 13F.

-En el sector de los semiconductores hubo a la vez consenso y divergencias: aumentar la exposición a Micron fue una decisión unánime, pero Nvidia fue el punto de desacuerdo. Los gigantes de la inversión pasiva siguen aumentando sus posiciones: JPMorgan, 87.600 millones de dólares; Goldman Sachs, 38.400 millones; ARK, +33 %. Los fondos activos están reduciendo su exposición: SoftBank liquidó toda su posición y obtuvo 58.300 millones de dólares; Point72 redujo la suya; y Leopold también había revelado una posición corta de 8.500 millones de dólares en opciones put. El dinero pasivo compra mientras el dinero inteligente se retira: esta divergencia suele ser una señal de que la tendencia está en su fase intermedia o final.

-La infraestructura de IA ya se ha convertido en un sector independiente: Leopold concentra grandes posiciones en almacenamiento, electricidad, capacidad de computación en la nube y empresas mineras de bitcoin que están reconvirtiéndose para ofrecer servicios de alojamiento de IA. Del total de 13.300 millones de dólares en compras netas relacionadas con las criptomonedas de BlackRock, el 78,5 % se destinó a las acciones de ese mismo grupo de mineras. No apostar por los modelos de IA, sino por las palas de la fiebre del oro de la IA.

Los formularios 13F del tercer trimestre de 2026 no se divulgarán hasta mediados de noviembre, pero el consenso del segundo trimestre ya está bastante claro #13F #LeopoldAschenbrenner $NVDAB $AMZNB

El conocido bloguero chino de medios independientes «Feng Ge Wang Ming Tian Ya» perdió más de un millón de yuanes en su cuenta bursátil en octubre

Rentabilidad: -17.28 % #暴跌 #股票持仓

Dan Bin reorganiza drásticamente su cartera en el tercer trimestre: vende acciones de chips que acababa de comprar y aumenta sus posiciones en líderes del almacenamiento y la IA

La cartera de Dan Bin, de Dongfang Harbor, experimentó un gran reajuste en el tercer trimestre. El recorte más drástico afectó a las acciones de chips que había comprado justo el trimestre anterior: vendió el 60 % de AMD y casi todas sus posiciones en Broadcom, ARM y Marvell.

El dinero obtenido con las ventas se destinó principalmente a dos áreas:

La primera, los chips de memoria: siguió aumentando sus posiciones en Micron y SanDisk, que juntas ya representan una quinta parte de la cartera.

La segunda, los líderes de la IA: Google y Nvidia representan en conjunto el 46 %; Google sigue siendo la mayor posición de la cartera.

Además, volvió a comprar Apple, que había vendido por completo anteriormente, y abrió una nueva posición en SpaceX.

Según los datos más recientes, el fondo internacional de Dongfang Harbor posee 13 acciones estadounidenses, con un valor de mercado total de unos 1.469 millones de dólares (aproximadamente 10.000 millones de yuanes) #但斌 #Almacenamiento