Luna月芽

💗¿Cómo cada movimiento pisa mi corazón? ¿Eres Beethoven?

¡Ven a jugar!🥰

Estos últimos días he estado hablando de la red principal @Fogo Official , de manera bastante crítica. Aquellos KOL que la comparan con Solana seguramente ni siquiera han abierto el repositorio de código. Realicé algunas operaciones de alta frecuencia en Valiant DEX, y esa sensación increíblemente suave me hizo sudar frío; el latido de 40 milisegundos hizo que una cadena pública pasara por el chequeo de VIP de Binance. En Monad aún están trabajando en la historia de financiamiento de EVM en paralelo, mientras Sui está promocionando a nivel mundial la narrativa de seguridad del lenguaje Move. Este grupo de locos técnicos de Fogo modificó el cliente Firedancer de tal manera que ni su madre lo reconocería, utilizando la potencia de hardware físico de primer nivel para crear una velocidad extremadamente anormal.
Esta velocidad definitivamente tiene un pecado original. Para asegurar esa latencia extremadamente baja de 40 ms, la explotación de los nodos de validación por parte de Fogo ha llegado a un nivel de locura total. Intenté ejecutar la sincronización del nodo en un servidor local de alto rendimiento, y la CPU se disparó en minutos. ¿Qué tipo de red descentralizada es esta? Es claramente un motor diseñado a medida para instituciones cuantitativas de Wall Street y los mejores creadores de mercado. El supuesto consenso geográfico en múltiples regiones se revela como un compromiso físico, donde para obtener esa mínima certeza final se sacrifica la resistencia a la censura. Como un pequeño inversor que opera de manera independiente, definitivamente disfruto de esta experiencia sin deslizamientos, pero como inversor que planea acumular, sólo puedo echar agua fría.
El ecosistema en la cadena ahora está desolado; además de algunos intercambios descentralizados de alto perfil que están allí aumentando el volumen de manera frenética, no he visto ni la sombra de protocolos de ingresos reales en la base. La interacción sin Gas que se logra con la abstracción de cuentas puede atraer a muchos novatos del exterior, pero la basura de datos generada por este comercio de alta frecuencia sin control seguramente explotará el costo de mantenimiento de los nodos en el futuro. La FDV actual de alrededor de doscientos millones parece ser una gran oportunidad, pero en realidad es una valoración razonable dada por el dinero inteligente para este estudiante con serias deficiencias. La enorme cantidad de tokens desbloqueados que cuelga sobre nuestras cabezas es como un gran embalse; el capital institucional es más astuto que nadie, y sólo les interesa si esta infraestructura violenta puede soportar un verdadero desbordamiento de liquidez. En este punto crítico de exceso de infraestructura, el enfoque de Fogo de renunciar completamente a la fe en la descentralización a cambio de un rendimiento extremo es definitivamente feroz, pero una vez que el capital de mercado se retire, esta ciudad fantasma en la cadena probablemente enfrentará una reestructuración de valor extremadamente brutal. #fogo $FOGO

Todos están hablando de los agentes de IA en la cadena, pero la gran mayoría de las L1 no pueden soportar esta gran narrativa. Recientemente, hay una avalancha de diversas cadenas públicas que están promocionando su combinación con IA, y todos los nuevos y viejos proyectos en el mercado están etiquetándose. Si revisas su arquitectura subyacente, descubrirás que estas personas simplemente están haciendo un trabajo superficial. No es más que un API que conecta con un gran modelo externo, y luego lanzan una moneda y comienzan a especular. Esta ruta de costura forzada me parece especialmente engañosa. Las cadenas públicas tradicionales de hoy en día tienen dificultades para manejar el DeFi de alta concurrencia, ¿por qué deberían pensar que pueden soportar la enorme interacción en cadena de los futuros agentes de IA? He estado tratando de deducir cuál es la lógica realmente viable. Todos los días, la gente menciona el TPS, en realidad para la IA, la velocidad es importante, pero el cuello de botella más mortal está en la memoria y el razonamiento. La blockchain existente es esencialmente un libro mayor distribuido extremadamente olvidadizo; los contratos inteligentes no tienen un concepto de contexto. Si la IA en la cadena es un ciego sin memoria, entonces la supuesta inteligencia descentralizada es pura palabrería. Esta es también la razón por la que recientemente he dirigido mi atención hacia @Vanarchain . He revisado su libro blanco sobre el diseño de myNeutron y Kion; esto es lo que realmente incorpora la memoria semántica y la capacidad de razonamiento en la infraestructura. Otros enfrentan problemas y llaman a preguntar a la IA, Vanar intenta hacer que la cadena misma tenga un contexto duradero. Esto también se relaciona con otro problema muy real en la implementación del producto que es el pago y la liquidación. Antes intenté desplegar scripts automatizados en varias redes de prueba que se dicen amigables con la IA, y el mayor dolor de cabeza fue la fricción de las tarifas de Gas y la autorización. El futuro agente de IA no puede estar como un pequeño inversionista mirando la pantalla para firmar constantemente con la billetera de MetaMask. Lo que necesitan es un canal de flujo de valor subyacente extremadamente fluido y de bajo costo. Si ni siquiera pueden hacer bien esta experiencia básica, todos los conceptos de IA solo pueden vivir en videos de demostración. Proyectos como Vanar, que desde el principio se han enfocado en aplicaciones empresariales y en la inteligencia nativa, parecen muy pragmáticos en el ruido del mercado actual. En lugar de perseguir esas burbujas de tokenización de potencia de cálculo que pueden estallar en cualquier momento, prefiero centrarme en la infraestructura subyacente que realmente está construyendo puentes para la próxima explosión de aplicaciones. #vanar $VANRY

No trates a Fogo como una cadena pública, esto se parece más a un motor de emparejamiento de Nasdaq corriendo en tarjetas gráficas.
He estado observando los datos de la red principal de Fogo durante dos días, esa sensación de velocidad que desafía la lógica física realmente te atrapa, pero al calmarme y reflexionar, esto no es en absoluto un Layer 1 en el sentido tradicional. Mientras todos aún discuten si la historia de EVM en paralelo de Monad puede aterrizar o cuán alta es la barrera de entrada del lenguaje Move de Sui, @Fogo Official estos locos directamente modificaron el cliente Firedancer hasta los dientes. Cuando estaba colocando órdenes en Valiant DEX, la velocidad de confirmación de bloques de 40 milisegundos casi hizo que la interacción en cadena se sintiera como un intercambio centralizado, tal nivel de suavidad incluso me hizo cuestionar si estaba conectado a algún servidor privado.
El costo de esta estética de violencia es una centralización extrema, incluso se podría decir que es una rendición a Web2. Para mantener esta velocidad de sincronización anormal, los requisitos de hardware para los nodos son absolutamente ridículos, intenté correr un nodo de validación en el laboratorio y el ruido del ventilador del servidor casi me hace pensar que iba a despegar. El llamado "consenso multi-regional" es simplemente una concesión geográfica, sacrificando parte de la resistencia a la censura a cambio de esa confirmación final de 1.3 segundos. El Fogo actual se parece más a una red local preparada para profesionales del market making y instituciones de trading de alta frecuencia, es prácticamente un sueño para los pequeños inversores correr un nodo y obtener una parte del pastel.
Desde la narrativa de la industria, Fogo ha recorrido definitivamente un camino extremo. No está presumiendo de visiones tecnológicas como Aptos, sino que está utilizando directamente la compatibilidad de SVM para realizar “ataques vampiro”, los desarrolladores en Solana prácticamente no tienen que modificar su código para migrar sin problemas. Pero este “pragmatismo” también ha sembrado riesgos, ahora la ecología en cadena, aparte de unos pocos DEX principales, está simplemente generando volumen, la verdadera Lego DeFi aún no se ha construido. La baja FDV actual puede parecer una oportunidad, pero no olvides la enorme cantidad de tokens desbloqueados que penden sobre tu cabeza, los inversores institucionales no van a hablarte de la fe en la descentralización, una vez que la presión de venta llegue, no está claro si este foso construido puramente sobre la "rapidez" podrá soportar, eso merece un gran signo de interrogación. En este año de infraestructura severamente sobreabundante, Fogo o se convierte en el lugar sagrado para el trading de alta frecuencia, o es una ciudad fantasma que corre más rápido, no hay zona gris en el medio. #fogo $FOGO

Recientemente, mirar esas supuestas nuevas cadenas públicas en la pantalla me da una sensación indescriptible de cansancio. Las calles están llenas de proyectos que se visten con la apariencia de IA; al quitar esa capa brillante, todo lo que hay son 'subarrendadores' que venden arrendamiento de potencia de cálculo, o simplemente una nube descentralizada. Este tipo de monstruo, que se ha forzado a combinar para captar atención, realmente puede hacer que si intentas correr una simple inferencia de modelo, las tarifas de Gas pueden quemarte por completo, haciéndolo imposible de implementar. Esta es también la razón por la que recientemente me he forzado a desviar mi mirada de esas nuevas cadenas públicas que solo saben acumular datos de TPS, y he vuelto a sumergirme en la revisión de Vanar. Para ser honesto, cuando vi que ingresó al programa NVIDIA Inception, instintivamente pensé que era otro truco publicitario, después de todo, lo que más abunda en este círculo son los dioses de las presentaciones de PPT, pero al profundizar en la documentación técnica, me di cuenta de que este grupo parece realmente estar resolviendo problemas.
Antes, cuando interactuábamos en la cadena, lo que más nos preocupaba era la 'amnesia' de la blockchain. La arquitectura EVM tradicional, por motivos de seguridad, corta el contexto de cada transacción de manera muy limpia; tan pronto como un Agente de IA entra en la cadena, se convierte en un pez dorado con solo siete segundos de memoria, cada decisión necesita ser alimentada nuevamente con datos, lo cual es aterradoramente ineficiente. @Vanarchain el que hizo esa capa semántica de Neutron, realmente tiene algo, no solo almacena datos, sino que también comprime y almacena las relaciones lógicas detrás de los datos. Esto se siente como si finalmente se le hubiera instalado un hipocampo a la blockchain, permitiendo que los agentes tengan memoria a largo plazo. Hice una comparación de los costos de ejecutar una lógica similar en otras L1 que se dicen de alto rendimiento; la optimización de Vanar para microtransacciones es simplemente un golpe de dimensión. Para esos AI que interactúan cientos de veces por segundo en el futuro, cada centavo de Gas es un asesino de ganancias, en este aspecto, muchas cadenas públicas ni siquiera han conseguido entrar en la competencia.
Esto plantea un punto de dolor muy real: ¿qué tipo de infraestructura necesitamos? ¿Seguir en esa autocelebración de acumular decenas de miles de TPS, o realmente resolver el 'paradoja de descentralización' en cuanto a potencia de cálculo y almacenamiento? El mercado actual es demasiado volátil, la mayoría de los proyectos todavía están usando la mentalidad de Web2 para hacer Web3, simplemente trasladando el trabajo de AWS a la cadena y cobrando nuevamente una tarifa de paso. El enfoque de Vanar, que apoya directamente la aceleración CUDA y la verificación semántica desde la base, parece un poco 'alternativo'. #vanar $VANRY

Rechazar parches y arreglos, ¿cómo debería ser realmente una cadena de bloques nativa de IA?
Durante este tiempo he revisado todas las cadenas de bloques que en el mercado se jactan del concepto de IA, para ser sincero, cuanto más miro, más aburrido me siento. Todos parecen haber caído en un círculo vicioso, todavía hablando de datos de TPS de hace unos años, como si solo al hacer el camino lo suficientemente ancho, el coche de carreras de IA pudiera empezar a funcionar naturalmente. Pero la lógica real no es así, la mayoría de las llamadas cadenas de bloques de IA, en esencia, todavía están haciendo renovaciones en la antigua arquitectura EVM, intentando forzar la compatibilidad con esos enormes modelos de datos. Esta sensación de parches y arreglos me resulta incómoda; si no se reconstruye la base para la IA desde el primer día, esa sensación de desconexión no se puede compensar a través de puentes de cadenas o oráculos.
Esta es también la razón por la que recientemente volví a leer el libro blanco @Vanarchain , no es que me importe tanto el gancho de su arquitectura de cinco capas, sino su enfoque de inteligencia nativa. Cuando hablamos de Agentes de IA, a menudo pasamos por alto un punto crítico: la memoria. La blockchain actual es demasiado olvidadiza; si la IA no puede guardar el contexto en la cadena, es como un ciego. Al ver lo que Vanar presentó, Neutron y Kayon, sentí que este camino es el correcto. Intenta demostrar que la memoria semántica y el contexto AI persistente pueden existir directamente en la capa de infraestructura, y no como otras cadenas que tienen una base de datos externa. Esto es lo que significa grabar la inteligencia en la esencia, y no solo en la superficie.
Otro punto que a menudo se ignora es el pago. He ensayado en mi mente el flujo de trabajo de los futuros Agentes de IA; no necesitan estar mirando una interfaz de usuario bonita como nosotros, ni pueden usar una billetera de zorro para firmar manualmente. Lo que necesitan son vías de liquidación global automatizadas y conformes. Si una cadena no puede resolver este flujo de valor automatizado, entonces la llamada combinación de IA solo podrá permanecer en videos de demostración. En este sentido, Vanar claramente se está preparando para actividades económicas reales, y no solo está especulando. El modelo de tarifas de Gas actual es un desastre para Agentes de interacción de alta frecuencia; la optimización de Vanar para microtransacciones claramente está bien preparada, especialmente para escenarios como juegos y PayFi que requieren un alto rendimiento y una fricción muy baja.
En este mercado lleno de ruido, prefiero buscar la infraestructura que realmente esté lista para agentes inteligentes y aplicaciones empresariales. #vanar $VANRY

Firedancer引擎虽强，但Fogo这流动性简直像在跑单机
这几天高强度交互了Fogo的主网，说实话，Firedancer客户端带来的那种40毫秒即时确认感确实有点东西，甚至让人觉得以前在Solana上为了抢跑疯狂加Priority Fee的日子简直是原始社会。在Valiant上挂单，那种指哪打哪的反馈速度，确实把“链上纳斯达克”这个饼画圆了，体验上完全没有传统DEX那种卡顿和等待，甚至让我产生了一种链上高频交易终于要落地的错觉。
但技术上的“爽”掩盖不了生态的“荒”。现在的@Fogo Official 给我的感觉就像是修了一条顶级的F1赛道，结果上面跑的全是老头乐。我在非主流币对上试了下深度，那个买卖价差Spread大得能塞进一辆卡车，做事商显然还没完全进场。相比还在靠PPT融资吊胃口的Monad，Fogo虽然抢跑上线了，但这种“有路无车”的尴尬局面估计还得持续一阵。Sui和Aptos虽然性能也硬，但Move语言的高门槛把不少开发者挡在了门外，Fogo直接兼容SVM这招确实鸡贼，不仅能无缝承接Solana溢出的开发者，还能直接copy现有代码，这在存量博弈的市场里算是一步好棋。
不过有一说一，工程实现的细节还是糙了点。那个被吹上天的Session免签功能，实际体验下来bug不少，好几次授权莫名其妙失效，前端也没个报错提示，就看着交易在那一直转圈，这种交互体验对于想要承载机构级资金的链来说绝对是硬伤。至于大家都在骂的中心化问题，其实在不可能三角里，Fogo既然选了极致的TPS，节点变成“大户俱乐部”也是毕然的牺牲。对于我们这种冲着Beta收益来的资金，只要它够快、够从容，去中心化程度反而没那么重要，毕竟在这个圈子，性能溢价往往比技术原教旨主义更值钱。 #fogo $FOGO

No se engañen, Fogo no es el asesino de Solana, esto es en realidad un motor de emparejamiento de alta frecuencia disfrazado de cadena pública. He revisado a fondo los datos de la mainnet de @Fogo Official durante unos días, y para ser honesto, es mucho más emocionante que leer el libro blanco. Muchas personas todavía lo comparan con Solana, pensando que es solo una versión en C++ de un clon, esta percepción es realmente muy superficial. Cuando probé Valiant DEX en la cadena, la velocidad de respuesta de casi cero retraso en las órdenes me hizo pensar por un momento que estaba usando Binance, el tiempo de bloque de 40 milisegundos realmente hizo que las transacciones en la cadena tuvieran la sensación de un servidor centralizado. Monad aún está hablando de la compatibilidad con EVM, Sui todavía está promocionando la seguridad del lenguaje Move, pero esta gente de Fogo ha modificado directamente el cliente Firedancer hasta el extremo, intercambiando la acumulación de hardware físico por una velocidad extrema. Pero esta velocidad tiene un precio, y no es pequeño. Para mantener esta velocidad de sincronización anormal, los nodos tienen requisitos de hardware absurdamente altos. Intenté ejecutar un nodo de validación en mi casa y la CPU se sobrecalentó, esto no es una red descentralizada, claramente es una red local diseñada para comerciantes profesionales y entidades. La supuesta tecnología de "consenso multi-regional" solo revela que, en realidad, implica compromisos geográficos, sacrificando parte de la resistencia a la censura a cambio de esa confirmación final de 1.3 segundos. Como un geek tecnológico, podría estar dispuesto a pagar por esta estética de ganancias desmesuradas, pero como inversor debo echar un balde de agua fría. Actualmente, el ecosistema en la cadena es bastante desolado, aparte de unos pocos DEX líderes que están aumentando el volumen, el verdadero DeFi Lego aún no se ha construido. La experiencia sin Gas que trae la abstracción de cuentas es realmente amigable para los principiantes, el hecho de que se pueda interactuar sin comprar criptomonedas atrae a muchos, pero una vez que el volumen de datos de comercio de alta frecuencia sobrepasa el historial, los costos operativos de los nodos en el futuro serán absolutamente exponenciales. Actualmente, la FDV de 2 mil millones parece realmente barata, es un típico juego de probabilidades, pero la enorme presión de venta de desbloqueo posterior es la espada de Damocles que pende sobre nuestras cabezas. En este año de grave exceso de infraestructura, Fogo o se convierte en el santo grial del comercio de alta frecuencia, o es una ciudad fantasma que corre más rápido, no hay zona gris en el medio. #fogo $FOGO

No te obsesiones con el TPS, el Agente AI no puede funcionar
Recientemente revisé el código de los proyectos que se dicen ser "blockchains AI" en el mercado, y sinceramente, estoy bastante decepcionado. La mayoría solo está jugando con juegos de palabras, ¿pensando que conectar una interfaz de GPT-4 ya cuenta como un proyecto AI? Esta lógica de "código de pegamento" no puede funcionar en un entorno de producción real. Miré a mi alrededor y, en cambio, la idea de @Vanarchain me pareció interesante. Siempre me he preguntado, ¿por qué los Agentes en la cadena de hoy se comportan como si fueran débiles? La razón principal no es que el modelo sea tonto, sino que la cadena en sí "olvida". Si ejecutas un Agente en Solana o Ethereum, cada paso de inferencia requiere que se vuelva a alimentar el contexto, solo el costo del Gas puede llevar a la quiebra al equipo del proyecto, ni hablemos de la conmovedora latencia.
Al investigar la pila tecnológica de Vanar, descubrí que su punto de entrada es bastante astuto. No intentó competir directamente con la potencia de cálculo, sino que se centró en crear "memoria semántica". Esa capa de Neutron, en realidad está resolviendo el problema de que los datos en la cadena "solo se almacenan pero no se recuerdan". Comparado con esos L1 que solo saben acumular TPS, Vanar claramente entiende mejor los puntos de dolor de los desarrolladores de AI: lo que necesitamos es un entorno que permita que el modelo funcione de manera económica y "guarde estados", en lugar de ser una calculadora que solo cuenta locamente. Estos días he estado experimentando en la red de pruebas y descubrí que si despliegas un NPC que necesita memoria a largo plazo en la cadena, la arquitectura EVM tradicional es un desastre, pero en la arquitectura de Vanar, la lógica de llamada de datos es mucho más fluida.
Es como si todos estuvieran compitiendo para ver quién puede hacer que su coche corra más rápido, mientras que Vanar está construyendo estaciones de servicio y áreas de descanso. Aunque ahora no parece obvio, cuando realmente estallen los Agentes a nivel de aplicación, es decir, cuando aparezcan esos escenarios que requieren interacciones de alta frecuencia y contextos complejos, el valor de esta infraestructura se hará evidente. Muchos equipos de proyecto aún piensan en términos de Web2 para hacer AI en Web3, creen que mover la potencia de cálculo a la cadena es una victoria, en realidad, están muy equivocados. El verdadero campo de batalla está en la compatibilidad del entorno de ejecución. El enfoque de Vanar de integrar la capa de inferencia AI y la capa de memoria directamente en la capa base de la cadena, aunque implica mucho trabajo, está en la dirección correcta. Aunque ahora parezca temprano, tan pronto como funcione, vendrá una reducción dimensional. No siempre mires el precio de la moneda, mira más los registros de commits de Github, eso es lo que realmente cuenta. #vanar $VANRY

La ruptura de Layer 1 bajo la influencia de Firedancer: la ambición de SVM y las preocupaciones sobre la centralización de @Fogo Official
Los datos de prueba de la red principal de Fogo realmente me hicieron reevaluar el límite de la cadena lateral SVM. A diferencia de la narrativa paralela de EVM de Monad que aún está en la fase de PPT, Fogo se construye directamente sobre el cliente Firedancer de Jump Crypto, con un tiempo de bloque de 40 milisegundos que es simplemente absurdo. Hice una ronda de estrategias de alta frecuencia en la cadena, y esta velocidad de confirmación de subsegundo me hizo sentir casi sin pérdida de deslizamiento causada por la demora en el consenso al arbitrar. La mayoría de Layer 1 todavía está luchando con cómo escalar a través de Rollup, Fogo eleva el rendimiento físico al máximo en el nivel L1, y esta estética violenta es particularmente única en el contexto actual de la proliferación de blockchains modular.
La diferencia clave radica en el CLOB (libro de órdenes central) y el oráculo nativo integrados en el nivel del protocolo. Este diseño esencialmente sumerge la liquidez y el poder de fijación de precios más básicos de DeFi del nivel de aplicación al nivel de consenso. Los mecanismos AMM tradicionales son extremadamente ineficientes cuando se enfrentan a la liquidez a nivel institucional, mientras que Fogo permite que todas las DApp compartan el mismo pool de liquidez del libro de órdenes, eliminando directamente el problema de la fragmentación de la liquidez. Más importante aún, los nodos de validación escriben directamente los datos de precios en el encabezado del bloque, lo que significa que cada transacción se ejecuta en función del precio de mercado más reciente, teóricamente comprimiendo en gran medida el espacio de supervivencia de MEV malicioso.
Sin embargo, el enfoque técnico radical también ha traído preocupaciones. Para mantener este rendimiento, la barrera de hardware para los nodos es extremadamente alta, lo que lleva a que el conjunto actual de validadores esté relativamente concentrado, lo que pone en duda su capacidad de resistencia a la censura. Durante las pruebas de estrés al conectar nodos RPC, los errores ocasionales de tiempo de espera indican que la robustez de la infraestructura aún necesita mejorar. Además, aunque la compatibilidad de SVM teóricamente puede atraer la migración del ecosistema de Solana a través de Wormhole, la cadena de herramientas para desarrolladores actual es aún demasiado rudimentaria en comparación con la madura EVM.
El mercado valora a Fogo en alrededor de 85 millones de dólares de FDV, en comparación con esos Layer 1 valorados en cientos de millones, este precio claramente no incluye la prima tecnológica de Firedancer. Si el equipo puede resolver los problemas de inestabilidad de RPC en las primeras etapas y utilizar el libro de órdenes nativo para ejecutar algunos protocolos de derivados similares a dYdX pero con una mejor experiencia, este podría ser el objetivo con la mejor relación riesgo-recompensa en la pista actual. Después de todo, en un día donde la homogeneización de la infraestructura es severa, solo una prima de rendimiento extrema merece la atención del capital. #fogo $FOGO