可乐谈AI

Los próximos meses son tu oportunidad única en la vida. Rechaza toda comida o cena en grupo, renuncia a toda diversión, enciérrate en casa, no tengas citas, no te vayas de vacaciones, mantente 100% enfocado en BSC y aprovecha la oportunidad más rara de toda tu vida.

¡Hermanos, volved en seguida con fuerza!

微软：AI开始兑现
微软本季度营收900亿美元，同比增长18%；净利润358亿美元，同比增长31%；Azure收入同比增长43%，超过市场预期。财报发布后，微软股价上涨6.6%。
站在投资者角度，微软最大的亮点不是利润增长，而是Azure重新加速。虽然公司仍在加大AI基础设施投入，但云服务、Copilot和企业订单已经开始贡献收入。
简单来说，微软花出去的钱正在变成业绩。只要Azure维持高增长，市场就愿意继续接受它的高额资本开支。

Meta：增长不错，现金流承压
Meta本季度营收608亿美元，同比增长28%；净利润158亿美元，同比下降14%；资本开支达到311亿美元，自由现金流仅剩7.84亿美元，同比下降91%。财报发布后，Meta股价下跌6.7%。
Meta的广告业务依然强劲，广告展示次数和平均价格都保持增长。问题在于，AI、服务器和数据中心投入增长得更快，几乎吃掉了本季度全部自由现金流。
对于投资者来说，Meta不是基本盘出了问题，而是AI投入暂时看不到清晰回报。在新的收入来源出现之前，资本开支和现金流仍会压制估值。
#微软 #meta

学习美股的第 N 天，今天突然想到一个点。

每当一个新事物诞生，大多数人的第一反应都是去研究它、体验它、思考怎么参与其中。

但资本市场里的很多投资者，看的其实是另一件事——谁在为这场浪潮卖铲子。

AI 就是最典型的例子。

从 ChatGPT 横空出世，到 AI 真正进入全面爆发，中间经历了几年的产业建设。很多人都在讨论哪个模型最强、哪个应用最好用，而真正赚到第一波大钱的，不只是 AI 公司本身，还有整个产业链。

这里有一个很真实的案例。

2022 年底 ChatGPT 刚发布时，几乎所有人的注意力都放在 OpenAI 身上，讨论的是 AI 能写文章、画图、写代码。

但资本市场很快意识到，AI 每生成一次内容，背后都需要大量 GPU 算力支撑。

于是市场开始疯狂布局英伟达，而随着 GPU 需求爆发，又进一步带动了 HBM 高带宽存储、光模块、服务器、液冷散热、数据中心、电力等整个产业链。

最终的结果大家都知道了：

很多人并没有投资 OpenAI（当时普通投资者也投不了），却通过投资英伟达以及 AI 基础设施相关公司，吃到了这一轮 AI 牛市最大的红利之一。

这也是我最近最大的一个感悟。

投资和使用，其实是两种完全不同的思维。

普通人看到的是：“这个产品好不好用？”

投资者思考的是：“如果这个产品真的改变世界，谁会持续赚钱？谁是整个生态中不可替代的一环？”

所以，未来每当一个新的时代级机会出现，我可能不会第一时间去研究它怎么玩，而是先画出它背后的产业链。

很多时候，最大的机会并不在聚光灯下，而是在聚光灯照不到的供应链里。

这也是为什么有句话一直很经典：

淘金时代，最赚钱的未必是淘金者，而是卖铲子的人。

也许，这才是真正值得长期学习的投资思维。

$SCRT

La Red Secreta propone una emisión adicional de aproximadamente 1.448 millones de tokens SCRT, para incentivos del ecosistema y compensación a los hackers

最近看了个 RWA 项目叫 Re，觉得有点意思。

现在市面上的 RWA 项目，十个有八个在做美债、信贷、房地产，卷得不行。Re 走了一条挺冷门的路——再保险。

再保险这个东西说简单也简单。保险公司给人和企业卖保险，再保险公司给保险公司上保险。比如一家保险公司承保了大量车险、房险和企业资产，万一碰上极端天气或重大事故，短期可能面临天量赔付，扛不住怎么办？就拿一部分保费出来，把风险转给再保险公司。
Re 干的事，就是把链上稳定币资金接进这个市场。

你把稳定币存进去，这笔钱充当再保险的承保资本。保险公司交保费，赔完付完各种成本，剩下的收益回到链上用户手里。所以它的收益来源很直白——现实世界的保险保费，不是发币补贴，也不是 DeFi 里左脚踩右脚。

官方给的潜在年化区间大概是 8% 到 16%。收益越高，你扛的风险当然也越大。

产品目前有两个。reUSD 是优先级那一层，亏钱的时候它排在后面扛，所以风险低点、收益也低点。reUSDe 更像夹层，赚得多，但出了事它先挨刀。这套东西跟传统金融的结构化产品本质上是一回事，只不过资金入口和结算搬到链上了。

Re 官方披露的数据：已经跟 40 多家保险合作方建立了业务关系，累计承保保费约 5 亿美元，覆盖了超过 70 万名美国保单持有人，协议 TVL 也快到 5 亿了。$RE

首日交易量突破千亿，创A股历史记录
长鑫牛逼
这是存储产业链，大家也可以看看相关标的
#长鑫存储科创板ipo募资579亿元

He vuelto, hermanos. Recientemente, el mercado se ha vuelto cada vez más incomprensible. Todo tipo de ángulos volando descontroladamente, cada CTO de coche con una moneda, hoy vendí otra sin pensar. Al principio pensé que el concepto de 'sin acción' era bueno, lo tomé de un tweet de un gran influencer. Cuando estaba a punto de duplicarse, originalmente quería retirar mi inversión, pero como ya había vendido una cara anoche, no tenía intención de mantenerla, y además, era en este momento de la noche. No esperaba que el gran vuelo alcanzara casi treinta veces.

Un vuelo descontrolado que no entiendo, y los que entiendo están atrapados en altos niveles.

Desde la emisión de estos tokens por la mañana, se puede ver que la cultivación ha evolucionado en una narrativa

Con la palabra clave 'cultivación' de la hermana mayor y las imágenes que la acompañan, se puede considerar una narrativa perfecta, lo que a su vez ha llevado a las imágenes y a algunos términos taoístas mencionados en el texto que han dado lugar a la emisión exitosa de los tokens, He Xiangu, y luego la hermana mayor mencionó en su respuesta a la secta

La secta Binance ha sido activada con éxito, y lo que sigue son algunas de las bases que a menudo vemos en nuestras novelas de cultivación, en la secta hay un líder, la secta Binance - Zhao, el dinero necesario para la cultivación - piedras espirituales, se necesita energía espiritual para poder cultivar, también se ha emitido

Finalmente, solo queda un concepto general, la transmisión de cultivación de Binance.

El siguiente creo que es un amigo, la hermana mayor también mencionó en su respuesta que estaba buscando compañeros con ideas afines. Sin embargo, en este momento que envié el artículo, estaba en 800k, siento que no hay mucho beneficio, esperando la oportunidad del siguiente.

Mi maldita mano de papel, cuando la hermana publica el artículo, lo veo de inmediato y empiezo a buscar información relacionada, porque siempre estoy escaneando la cadena exclusivamente en Binance, así que vi que la cultivación y las imágenes estaban bien, así que compré de inmediato, luego una línea se disparó, y luego se desplomó, así que cambié a la plataforma de lanzamiento de fourmeme para echar un vistazo, había 2m iguales, sentí que no había esperanza en la exclusiva de Binance, así que vendí, justo cuando estaba cerca de mi posición de costo, compré Fourmeme, y luego, después, la exclusiva despegó.
Resumen: todas las plataformas, la exclusiva de Binance es la mejor.
Aunque tengo manos de papel, definitivamente no solo he ganado esto.

Las palabras de Sun Ge deben tomarse al revés, las monedas compradas por Sun Ge se venden directamente