老韭门L

周四美联储议息会议：利率按兵不动，真正的“雷”在鲍威尔嘴里！

兄弟们，这周四的美联储议息会议，别只盯着“加不加息”看了。

盘面早就把预期打满了。CME数据明摆着，这次大概率维持利率不变。而且这次会议既没有点阵图，也没有新的经济预期，所以决议本身毫无悬念，真正的重头戏全在鲍尔的会后发言上！

现在市场博弈的焦点在哪？在12月加息25个基点的极高概率上。这次会议就是给年底定调。

咱们推演一下两套剧本：
如果鲍尔嘴硬（偏鹰）：暗示后续还得继续加，那美债收益率和美元绝对直接拉升。美股和大饼作为风险资产，必定承压被砸。
如果鲍尔放软（偏鸽）：把利率调整的皮球踢给“后续经济数据”，那之前为了避险提前跑路资金，就会迅速回流，盘面大概率迎来一波修复反弹。

看懂了没？现在的行情，就是在提前博弈这个预期。靴子落地前，主流币根本走不出什么独立的大单边，全是在震荡里耗时间。

操作建议：
别在消息落地前重仓赌方向，极其容易两头挨打。耐心等鲍尔讲完话，看清资金往哪边站队，再顺势上车不迟。

周四晚上，咱们盯紧盘面，不见兔子不撒鹰！

A la espera antes del FOMC; la estructura bajista no ha cambiado

BTC cerca de 80,000; ETH cerca de 2,330. Tras marcar brevemente el mínimo de cinco semanas durante el fin de semana, BTC apenas logró recuperar los 80,000. El índice de miedo y codicia está en 45, con un sentimiento más bien frío.

Mercado y apalancamiento: La estructura técnica bajista predomina, las medias móviles apuntan a la baja y los rebotes carecen de fuerza. En las últimas 24 horas, más del 70% de las liquidaciones totales correspondieron a posiciones largas. Atención: la zona de coste con mayor concentración de posiciones largas netas de BTC está en 81,993. Actualmente, alrededor del 64% de las posiciones largas acumula pérdidas no realizadas; si el precio sigue cayendo, podrían desencadenarse fácilmente liquidaciones en cadena y una presión vendedora en cascada.

Flujos de capital: Aunque los ETF de BTC registraron entradas netas de 301 millones esta semana y pusieron fin a la racha de salidas, el jueves y el viernes retiraron 770 millones en total, y el acumulado de octubre volvió a terreno negativo. Las instituciones reducen su exposición de forma preventiva antes del FOMC. La situación de los ETF de ETH sigue siendo pésima: las salidas acumuladas en octubre rozan los 1,180 millones y la brecha en el trato que reciben los flujos de capital no se ha reducido.

Macroeconomía: La probabilidad de que el FOMC mantenga sin cambios los tipos es del 92%, pero las expectativas de una subida de tipos en diciembre superan el 80%. Los elevados precios del petróleo siguen presionando a los activos de riesgo.

Niveles clave:
BTC: 79,170 es un soporte clave; la zona de 80,500-81,000 actúa como resistencia.
ETH: soporte en 2,280; resistencia en 2,380.

En resumen: las posiciones largas están abarrotadas y atrapadas por su coste de entrada; los ETF retiraron capital al cierre y es difícil que haya una ruptura antes del FOMC. No persigas las caídas ni compres el mínimo. Espera a que BTC se estabilice en 79,170 o recupere los 81,000 con un aumento del volumen antes de probar una posición larga pequeña. Antes de la decisión, lo primero es controlar la exposición.

La batalla en torno a los 80.000; los alcistas siguen sangrando

BTC, 79.940; ETH, 2.326. BTC llegó a caer intradía por debajo del nivel redondo de 80.000, con una bajada del 0,82% en 24 h, y ha estado tanteando repetidamente el umbral de los 80.000. ETH cotiza cerca de 2.326. En Coinbase, alrededor de los 2.372 dólares, hay órdenes de venta por unos 9,96 millones de dólares; las órdenes de venta superan a las de compra por casi 7,97 millones, lo que deja clara la presión vendedora.

Los alcistas son, con diferencia, los más afectados por las liquidaciones. En las últimas 24 h se liquidaron posiciones por 332 millones de dólares en todo el mercado: 282 millones correspondieron a posiciones largas y solo 49,97 millones a cortas; las largas representaron el 85%. Se liquidaron 106 millones en posiciones largas de BTC y 40,54 millones en las de ETH; 85.000 personas fueron barridas del mercado. Más importante aún es la concentración de liquidaciones en los niveles inferiores: si ETH cae por debajo de 2.239, la intensidad de liquidación de posiciones largas en los principales CEX alcanzará los 580 millones de dólares; si BTC cae por debajo de 76.764, llegará a 770 millones. Hay demasiados alcistas y la zona de riesgo bajo el precio está mucho más densamente poblada que la de arriba.

Los ETF son el único punto positivo estructural de esta semana, pero su impulso es limitado. Los ETF spot de BTC registraron esta semana entradas netas de unos 301 millones de dólares, poniendo fin a dos semanas consecutivas de salidas. Sin embargo, los fondos volvieron a retirarse hacia el final de la semana y octubre aún acumula salidas netas de unos 314 millones, lo que indica que las entradas son puntuales, no una tendencia. Los ETF de ETH registraron salidas netas de 221 millones esta semana y acumulan salidas de 1.180 millones en octubre; la brecha en el trato que reciben los flujos de capital no se ha reducido.

Macro: el consenso es que esta semana no habrá cambios, pero diciembre es el verdadero punto de referencia. Según CME, la probabilidad de que el FOMC mantenga sin cambios los tipos esta semana es del 90%, mientras que la de una subida de 25 pb es solo del 10%. Sin embargo, la probabilidad de una subida de 25 pb en diciembre alcanza el 68,9%; la expectativa de que los tipos se mantengan altos durante más tiempo no ha perdido fuerza. El crudo Brent sigue por encima de los 110 dólares. QCP señala que los precios del petróleo y las tensiones crediticias vinculadas a la IA están arrastrando a BTC hacia una operación de refugio más amplia. Por ahora, BTC sigue comportándose como un activo de riesgo, no como un refugio independiente.

Niveles clave: el soporte a corto plazo de BTC está entre 79.000 y 79.500; si lo pierde, aceleraría la prueba de la zona de liquidaciones concentradas en 76.764. La resistencia intradía para una recuperación está entre 81.500 y 82.000; si no logra recuperarla, la estructura seguirá siendo débil. Para ETH, 2.239 es el nivel que activa las liquidaciones de posiciones largas y 2.372 es donde se encuentra el muro de venta de Coinbase.

En resumen: los ETF compran, pero sin suficiente firmeza; los alcistas están demasiado agrupados y la zona de riesgo inferior está llena de obstáculos. Es difícil que se produzca una ruptura tendencial antes del FOMC. No persigas las ventas ni intentes comprar en mínimos; espera a que BTC muestre señales de estabilización cerca de 79.000 o vuelva a situarse por encima de 81.500 con un aumento del volumen antes de considerar una posición larga pequeña. Antes de la decisión, lo primero es controlar el tamaño de las posiciones.

La aversión al riesgo en Oriente Medio se suma a las liquidaciones en cascada de posiciones largas: la barrera de los 80.000 está en peligro

BTC ronda los 80.400 y ETH los 2.336. Durante la jornada, BTC llegó a caer hasta los 79.146, su mínimo en más de un mes.

La geopolítica fue la chispa y el apalancamiento, el amplificador. Estados Unidos evacuó de urgencia a personal de Oriente Medio ante la información de un posible ataque de Irán, lo que disparó la aversión al riesgo. En las últimas 24 horas, las liquidaciones en todo el mercado alcanzaron los 453 millones de dólares. Las posiciones largas representaron 391 millones, el 86,36 % del total y 6,3 veces más que las cortas. Se liquidaron 156 millones en posiciones largas de BTC y 135 millones en las de ETH. Había demasiadas posiciones largas; en cuanto el precio perforó un nivel clave, se desencadenaron liquidaciones en cadena.

Se acentúa la divergencia entre los ETF. Esta semana, los ETF spot de BTC registraron entradas netas de 301 millones, revirtiendo dos semanas de salidas; el IBIT de BlackRock acaparó 566 millones. En cambio, los ETF de ETH tuvieron salidas netas de 221 millones: ya son cuatro semanas consecutivas de retiros, y el ETHA de BlackRock registró reembolsos por 233 millones. La diferencia de trato entre BTC y ETH por parte del capital ya se refleja claramente en el mercado.

La presión macroeconómica pesa sobre el mercado. El crudo Brent superó los 117 dólares y persisten los temores inflacionarios. Se acerca la reunión del FOMC (27-28/10); el mercado considera muy probable que no haya cambios, pero siguen vigentes las expectativas de una subida de tipos en diciembre. A corto plazo, es difícil que los activos de riesgo logren una ruptura sostenida.

Niveles clave:

BTC: El rango de 78.400-79.100 es la zona de soporte a corto plazo. Si se pierde, el siguiente nivel es 77.876 (por debajo de la EMA de 50 días). La zona de 81.700 (EMA de 50 días), antes soporte, ahora es resistencia. Si no logra recuperarla, la estructura seguirá siendo débil.

ETH: 2.245 es el nivel clave de defensa. Si se rompe a la baja, las liquidaciones de posiciones largas podrían alcanzar los 561 millones. La barrera psicológica de 2.400 es el punto de inflexión a corto plazo; si no logra superarla, ETH seguirá cayendo en lugar de subir.

En resumen: la aversión al riesgo geopolítico, las liquidaciones en cascada de posiciones largas y la divergencia entre los ETF son tres grandes obstáculos. No persigas las caídas ni intentes comprar en mínimos. Espera a que BTC muestre señales de estabilización en 78.400-79.100 o recupere los 81.700 con un aumento del volumen antes de plantearte abrir una posición larga pequeña. Antes del FOMC, lo primero es controlar la exposición.

¡El hermano Machi vuelve a las andadas! Tiene 150 millones en posiciones largas: ¿esta vez sí logró aguantar?

Hermanos, después de liquidar decenas de millones y vender NFT para reunir dinero, el hermano Machi (Huang Licheng) ha vuelto con las pilas cargadas.

A día de hoy, sus tres posiciones en Hyperliquid suman la impresionante cifra de 157,8 millones de dólares. Lo más sorprendente es que esta vez sí logró aguantar y obtener ganancias: su beneficio flotante neto total ronda los 1,49 millones de dólares.

Veamos el detalle de sus posiciones:

La gran estrella, ETH: posición larga con apalancamiento de 25x, casi 20.000 monedas (por un valor aproximado de 47,61 millones de dólares) y un beneficio flotante de nada menos que 1,747 millones. La subida de ETH a contracorriente le dejó una buena ganancia.

La apuesta más prudente, HYPE: apalancamiento bajo de 10x, 220.000 monedas y 200.000 dólares de beneficio flotante.

El lastre, BTC: apalancamiento elevado de 40x, 1.195 monedas (por un valor de 92,37 millones de dólares) y, por ahora, una pérdida flotante de 456.000 dólares. Sin duda, el alto apalancamiento se hace sentir cuando el mercado va de lado.

¿Qué les parece esta jugada?
El hermano Machi sigue siendo el de siempre: apuesta con todo a posiciones largas y entra con grandes cantidades. Pero esta vez fue más listo y repartió sus posiciones entre tres activos; la fortaleza de ETH compensó las pérdidas de BTC.

Pero no olviden que hace unos días acabaron de liquidarle todas las posiciones. Los datos on-chain son en tiempo real y, con una combinación de apalancamiento tan extrema, una pequeña caída brusca podría hacer que todo se esfume en un instante.

En resumen: disfruten viendo las capturas de las operaciones de los grandes, pero ni se les ocurra copiarlas a ciegas. Si él pierde, siempre puede vender unos cuantos simios aburridos más; pero si nosotros, la gente común, usamos un apalancamiento de 40x, una sola vela bajista nos deja fuera del juego para siempre. ¡Respeto al mercado y gestión del riesgo ante todo!

La tensión en Oriente Medio se suma a las salidas de ETF: el nivel de los 80.000 está en peligro

BTC ronda los 80.400 y ETH los 2.340; sus caídas en 24 h son de aproximadamente el 1,2 % y el 2,6 %, respectivamente. Durante la sesión, BTC llegó a caer hasta los 79.700, su mínimo en un mes.

El riesgo geopolítico fue el detonante directo. Estados Unidos prepara la evacuación urgente del personal de sus embajadas y bases militares en Oriente Medio ante la posibilidad de un ataque de Irán, lo que disparó la demanda de activos refugio. A esto se sumaron las salidas netas de los ETF spot de BTC: 636 millones el 22 de octubre y otros 138 millones el día 23. Los factores de mercado y las noticias se reforzaron mutuamente.

Las posiciones largas fueron, con diferencia, las más afectadas por las liquidaciones de esta ronda. En las últimas 24 h, las liquidaciones en todo el mercado rondaron los 215 millones de dólares: 196 millones correspondieron a posiciones largas y solo 19,47 millones a cortas, un desequilibrio muy marcado. La mayor liquidación individual se produjo en BTCUSDT de Binance, a un precio de 79.465, por un importe de 11,74 millones. Las posiciones largas representaban hasta el 68,34 % de las cuentas, pero solo el 45,58 % de las operaciones taker fueron en largo. La acumulación de posiciones largas y el sesgo bajista de los nuevos flujos podrían agravar el riesgo de liquidaciones si el precio sigue cayendo.

Los ETF fueron el único punto positivo de la semana. Los ETF spot de BTC registraron entradas netas de 5.183 BTC esta semana, y el flujo acumulado de 2026 pasó de negativo a positivo. Los ETF spot de ETH anotaron entradas netas diarias de 22,5 millones; el ETHA de BlackRock lideró con 17,62 millones. Sin embargo, las entradas fueron moderadas y están muy lejos de compensar la presión de venta derivada de la geopolítica y el apalancamiento.

Macroeconomía: antes del FOMC, las expectativas sobre los tipos siguen siendo la variable dominante. Es muy probable que los tipos se mantengan sin cambios el 28 de octubre (alrededor del 88 % según Polymarket), pero la probabilidad de una subida en diciembre sigue cerca del 83 %. CoinShares señala que una subida inesperada en octubre tendría un impacto mucho mayor que la subida de diciembre, ya descontada por el mercado.

Niveles clave: el rango de 79.800-80.200 es un soporte clave para BTC; si se rompe, los siguientes niveles están en 78.500-79.000. El nivel de 81.000 ha pasado de soporte a resistencia: si el precio no logra recuperarlo, la estructura seguirá siendo bajista. Para ETH, el rango de 2.300-2.340 es una defensa clave a medio plazo; si cede, se abriría la puerta a una caída mayor.

En resumen: la aversión al riesgo geopolítico, las salidas de ETF y la concentración de posiciones largas son tres grandes presiones. No persigas la caída ni compres el mínimo: espera a que BTC muestre señales de estabilización en 79.800-80.200 o a que recupere los 81.000 con un aumento del volumen antes de plantearte una posición larga pequeña. Antes del FOMC, lo primero es controlar el tamaño de las posiciones.

Los largos vuelven a sufrir una liquidación masiva; el nivel de 80.000 pone a prueba al mercado

BTC ronda los 80.800 y ETH los 2.375, ambos con caídas intradía superiores al 1%. El mercado sigue bajo presión antes de la reunión del FOMC.

Los alcistas son los grandes perjudicados de esta noche. En las últimas 24 horas se liquidaron posiciones por valor de 498 millones de dólares en todo el mercado: 340 millones correspondieron a posiciones largas (68%). Entre ellas, se liquidaron 81,34 millones en largos de BTC y 50,56 millones en largos de ETH. Cerca de 180.000 operadores fueron liquidados; el coste de la saturación de posiciones alcistas sigue pasando factura.

El leve apoyo de los ETF no basta para aliviar la presión. Esta semana, los ETF spot de BTC registraron entradas netas de 5.183 BTC. Por fin, las entradas acumuladas en 2026 volvieron a terreno positivo, pero el volumen sigue siendo moderado y está lejos de compensar la presión vendedora del mercado de derivados.

Niveles clave:

BTC: 80.200 es el primer soporte por debajo; 79.580 es un suelo estructural más sólido. Los 80.000 son una barrera psicológica: si se pierde, el siguiente objetivo estaría en 79.000. Por arriba, la zona de 81.000-81.100 es una resistencia pivote; no recuperarla confirmaría la debilidad.

ETH: la zona de 2.350-2.337 es el soporte de los mínimos recientes. El nivel psicológico de 2.400 marca la divisoria a corto plazo; la zona de 2.416-2.450 concentra posiciones bajistas.

En resumen: las posiciones largas han sido liquidadas en masa y las entradas moderadas en ETF no logran frenar la caída brusca. No persigas las caídas ni intentes comprar en mínimos. Espera a que BTC dé señales de estabilización cerca de 80.200 o recupere los 81.000 con un aumento del volumen antes de considerar abrir posiciones largas pequeñas. Antes del FOMC, lo primero es controlar la exposición.

La víspera de la decisión: empate entre alcistas y bajistas

BTC cerca de 80,800; ETH cerca de 2,380. Antes de la decisión de la Reserva Federal, el mercado opta por mantenerse al margen. El índice de miedo y codicia bajó de 68 a la zona neutral de 50.

Flujos de capital: los flujos de los ETF son irregulares. Los ETF spot de BTC registraron entradas netas de unos 1.075 millones de dólares durante tres días consecutivos, del 19 al 21 de octubre, pero el jueves tuvieron una salida neta de unos 636 millones en una sola jornada. En el mismo periodo, los ETF de ETH solo recibieron entradas de 14,96 millones de dólares: una enorme diferencia en el trato de los flujos de capital.

Apalancamiento: los alcistas se reconstruyen tras las liquidaciones. En las últimas 24 horas, las liquidaciones en todo el mercado ascendieron a unos 441 millones de dólares; el 90% correspondió a posiciones largas (unos 397 millones). El 95% del importe liquidado en BTC correspondió a posiciones largas. Sin embargo, el interés abierto aumentó un 1%, lo que indica que los operadores están volviendo a abrir posiciones tras las liquidaciones, en lugar de abandonar el mercado.

Macroeconomía: la mayor incertidumbre antes del FOMC. El mercado prevé ampliamente que los tipos se mantengan sin cambios el 28 de octubre (probabilidad aproximada del 92%), pero las expectativas de una subida de tipos en diciembre siguen cerca del 83%. El crudo Brent ronda los 113 dólares y persiste la preocupación por la inflación.

Niveles clave:

BTC: La EMA de 50 días, cerca de 80,879, es el soporte clave a corto plazo; el soporte de SuperTrend está en 79,664. Por encima, 83,000 sería la primera señal de que los compradores recuperan el control.

ETH: Las EMA de 100 y 200 días, en torno a 2,365 y 2,318, respectivamente, son soportes a medio plazo. Por encima, la EMA de 50 días en 2,475 actúa como resistencia a corto plazo; si no logra recuperarla, la estructura seguirá siendo la de un rebote débil.

En resumen: los flujos de los ETF son irregulares y alcistas y bajistas reducen su exposición antes de la decisión. No persigas las caídas ni compres en el mínimo: espera a que BTC muestre señales de estabilización cerca de 80,800 o a que se mantenga por encima de 83,000 con un aumento del volumen antes de considerar una posición larga pequeña. Antes de la decisión, la prioridad es controlar el tamaño de las posiciones.

Víspera de la decisión, los alcistas y bajistas en punto muerto

BTC 81,551, ETH 2,398. El índice de miedo y codicia está en 50, con un fuerte sesgo de espera.

Liquidaciones y apalancamiento: en las últimas 24h, las liquidaciones en toda la red alcanzaron 143 millones, con las posiciones cortas perdiendo más, 83.7 millones. Sin embargo, el volumen de derivados cayó bruscamente un 18%, señal de salida de capital. La relación largo/corto de los minoristas llega a 3.4 (acumulación congestionada comprando en el retroceso), mientras que la de las grandes cuentas es solo 1.6 (el capital grande actúa con cautela).

Divergencia en los ETF: BTC registró entradas netas de 1.075 mil millones en tres días; ETH tuvo salidas de 1.08 mil millones en octubre, su mayor caída mensual del año.

Macroeconomía: la probabilidad de que la reunión del FOMC de octubre no cambie nada es del 92%, pero las expectativas de subida de tipos en diciembre son del 83%. La ventana de alta volatilidad ya se ha abierto.

Niveles clave:
BTC, soporte de la EMA de 50 días en 80,879; si se pierde, mirar 79,664; por arriba, 83,000 es la señal para recuperar el control.
ETH, soporte de la EMA de 100 días en 2,365; por arriba, 2,479 (EMA de 50 días) actúa como resistencia.

En una frase: los minoristas están abarrotados del lado largo, mientras que el capital grande es prudente. No persigas cortos ni compres el retroceso; espera a que BTC se estabilice en 80,800 o recupere 83,000 para probar largos con una posición pequeña. Antes de la decisión, el control del riesgo es lo primero.

¡Machi Big Brother pierde 30 millones! Vende NFT para conseguir dinero y, acto seguido, abre una posición larga de BTC con apalancamiento de 40x.

Hermanos, Machi Big Brother (Huang Licheng) vuelve a ser tendencia. Esta vez, protagoniza con dinero contante y sonante una cruel demostración de lo que le sucede a un apostador de alto apalancamiento.

Primer acto: de las ganancias no realizadas a quedarse a cero, en un instante.
En un momento dado, tenía una posición larga de ETH valorada en 100 millones de dólares y llegó a aguantar hasta acumular 510.000 dólares en ganancias no realizadas. Pero el mercado dio un giro brusco. No salió; al contrario, primero cerró con pérdidas 4.700 ETH, perdiendo 570.000 dólares. Enseguida, los 24.000 ETH restantes quedaron acorralados y una posición de 5.250 ETH fue liquidada por completo. Las pérdidas acumuladas de la cuenta superaron los 30,22 millones de dólares y, por un momento, el saldo se quedó en apenas 158.000 dólares.

Segundo acto: para mantenerse a flote, vende NFT con pérdidas.
Para seguir en el juego, no le quedó más remedio que vender dos Mutant Ape que había tenido durante tres años. En su día pagó más de 6 ETH por ellos; ahora los vendió por apenas 1 ETH: ¡una pérdida del 85 %! A un pez gordo de antaño las cosas se le han puesto así de difíciles.

Tercer acto: se niega a rendirse y sigue empecinado.
Aunque su cuenta está casi en las últimas, el hermano mayor todavía no piensa parar. Ahora le queda una pequeña posición larga de 320 ETH y, acto seguido, abrió otra posición larga de 147 BTC con apalancamiento de 40x.

En resumen:
Desde ver cómo se esfuman decenas de millones de dólares hasta vender NFT con pérdidas, Machi Big Brother le ha mostrado a todo internet cómo acaba una posición mantenida a toda costa y con todo el capital. Puedes mirar el espectáculo, ¡pero ni se te ocurra seguirlo a ciegas! Él todavía tiene recursos después de perderlo todo; si la gente común usa un apalancamiento elevado, una sola mecha puede dejarla fuera del juego para siempre. La gestión del riesgo siempre es más importante que acertar la dirección: proteger el capital y mantenerse en el juego el mayor tiempo posible es lo que importa.

El detonante estuvo en las acciones estadounidenses: Tesla rebajó sus previsiones y Meta se desplomó un 7% por el gasto en IA, lo que hundió al Nasdaq. Las dudas sobre la inversión de capital en IA se extendieron al mercado cripto: BTC cayó de 84,789 a 81,331 y ETH perdió los 2,400.

La estructura de liquidaciones ha cambiado: los largos son ahora la mayor fuente de riesgo. En las últimas 24 horas se liquidaron posiciones por un total de 431 millones de dólares en todo el mercado, un 52% más que el día anterior; el 93,7% correspondió a posiciones largas. Pero lo más importante está por debajo: cerca de 79,160, la intensidad de liquidación de los largos alcanza los 1.947 millones de dólares, muy por encima de los 1.425 millones de posiciones cortas en 86,990. Las posiciones largas están más saturadas que las cortas; si el precio cae por debajo de 80,000, podría desencadenarse una cascada de liquidaciones más violenta que la de anoche.

Los ETF siguen comprando, pero con menos fuerza. Los ETF spot de BTC registraron entradas netas durante tres días consecutivos, por un total de 1.080 millones de dólares. El acumulado de octubre pasó de negativo a positivo, hasta los 461 millones. Sin embargo, las entradas diarias se desplomaron de 526 millones a 23,16 millones, una caída del 95%. Los ETF de ETH acumulan salidas de 1.080 millones de dólares en octubre, la mayor salida mensual del año. El capital está regresando a BTC, pero a menor ritmo; ETH sigue siendo objeto de ventas.

Las ballenas están operando en sentido contrario. Tras cerrar una posición larga en BTC, una ballena abrió una posición corta de 80,28 millones de dólares a un precio medio de 108,300 dólares. Ahora acumula pérdidas no realizadas superiores al 20%, con un precio de liquidación de 109,700. En Hyperliquid, la proporción de posiciones largas y cortas de las ballenas es de 0,86; las cortas representan el 53,78%, con una ligera ventaja. El dinero inteligente está abriendo posiciones cortas cuando los precios suben, en lugar de comprar en la caída.

Panorama macroeconómico: la última valoración antes del FOMC. La probabilidad de que los tipos se mantengan sin cambios en octubre es del 92,8%, pero la de una subida de 25 pb en diciembre sigue siendo del 74,8%. Las expectativas de recortes de tipos se han desvanecido y no ha cambiado la perspectiva de que los tipos altos se mantengan durante más tiempo.

Niveles clave: por debajo, 80,000 en BTC es una zona de concentración de liquidaciones de posiciones largas (1.947 millones de dólares); si se rompe, se abriría un mayor margen de caída. Por arriba, 82,500-83,500 es el objetivo de recuperación de hoy; si no logra recuperar ese rango, seguirá débil. En ETH, 2,350-2,380 es el soporte a corto plazo, y por debajo de 2,450 se concentra la liquidación de posiciones largas.

En una frase: la estructura de liquidaciones indica que los largos corren más peligro que los cortos; los ETF siguen comprando, pero con menos fuerza, y las ballenas están abriendo posiciones cortas. No persigas la caída ni compres en mínimos. Espera a que BTC muestre señales de estabilización entre 80,000 y 81,000, o a que se consolide por encima de 82,500 con un aumento del volumen antes de considerar una posición larga pequeña.

Los resultados de las tecnológicas sacuden al mercado; el mercado cripto sufre una masacre

BTC ronda los 81.300, con una caída de aproximadamente el 3,7% en 24 h; ETH ronda los 2.380, con una caída superior al 5% en 24 h, y pierde el nivel redondo de los 2.400.

El detonante de esta caída no estuvo en el mundo cripto, sino en la bolsa estadounidense.

Tesla recortó sus previsiones de gasto y Meta registró su primera salida de efectivo en diez años debido a sus inversiones en IA; sus acciones se desplomaron alrededor de un 7%. El Nasdaq cayó con fuerza un 2,6%, su mayor descenso diario desde principios de junio. Las dudas sobre el gasto de capital en IA se trasladaron de las tecnológicas al mercado cripto. BTC cayó desde el máximo de 84.785 hasta 81.331, borrando cerca de 3.500 dólares en el día.

Los alcistas fueron liquidados por completo.

El 22 de octubre, las liquidaciones en todo el mercado rondaron los 221 millones de dólares; 207 millones correspondieron a posiciones largas (93,7%). Se liquidaron posiciones largas de BTC por valor de 77 millones y de ETH por 67,68 millones. La mayor liquidación individual fue una posición larga de BTC de 11,78 millones de dólares en Binance, cerrada a 83.526. El volumen de negociación de derivados se disparó un 19%, hasta los 226.600 millones, pero el interés abierto cayó un 2,46%, lo que indica que se cerraron posiciones y se salió del mercado, no que entrara dinero nuevo.

Los ETF son el único punto positivo, pero no bastan para frenar la caída.

Los ETF al contado de BTC registraron entradas netas durante 3 días consecutivos, por un total de 1.080 millones de dólares. En octubre, el saldo acumulado pasó de negativo a positivo, con 461 millones. Ese mismo día, los ETF de ETH también pusieron fin a 5 días consecutivos de salidas y registraron entradas netas de 15 millones. El dinero está regresando, pero el precio no lo refleja: los ETF son una variable lenta y el mercado, una variable rápida. La apertura de la bolsa estadounidense esta noche será clave.

Panorama macroeconómico: la última batalla antes del FOMC.

La probabilidad de que los tipos se mantengan sin cambios en octubre es del 92,8%, pero la probabilidad de una subida de 25 pb en diciembre alcanza el 74,8%. Las expectativas de recortes de tipos prácticamente se han desvanecido y no han cambiado las perspectivas de que los tipos elevados se mantengan durante más tiempo.

Niveles clave:

El nivel de 80.000 para BTC es el límite inferior del rango de este mes y un soporte psicológico. Si lo pierde, se abriría un mayor margen de caída. Por arriba, la zona de 82.500-83.500 es el objetivo de recuperación del rebote de hoy; si no logra recuperarla, la estructura seguirá siendo débil.

La zona de 2.350-2.380 es el soporte a corto plazo de ETH. Por debajo de 2.450,80 se concentra una zona de liquidaciones de posiciones largas; una ruptura podría desencadenar otra oleada de ventas forzadas.

En resumen: los resultados de las tecnológicas provocaron la caída, los alcistas fueron liquidados y los ETF están comprando, pero no logran sostener el mercado. No persigas la caída ni te apresures a comprar en mínimos. Espera a ver si el ánimo se estabiliza tras la apertura de la bolsa estadounidense esta noche y luego decide qué dirección tomar.

Subida y retroceso: liquidación de largos y cortos

BTC ronda los 82.500 y ETH los 2.430. De madrugada, el precio llegó a subir hasta 84.875 y luego retrocedió más de un 2 %: un viaje completo en montaña rusa. En las últimas 24 horas, las liquidaciones en todo el mercado sumaron 269 millones; las posiciones cortas por valor de 189 millones fueron liquidadas durante la subida, mientras que los nuevos apalancados que entraron en largo quedaron atrapados en el retroceso.

Flujos de capital: BTC y ETH van por caminos totalmente distintos. Los ETF al contado de BTC acumulan entradas superiores a los 1.000 millones de dólares en tres días, con aportes consecutivos de 524,8 millones y 23 millones. Las salidas acumuladas de ETH en octubre ya alcanzan los 1.080 millones de dólares; ni siquiera los ETF están dispuestos a comprar. El capital está abandonando estructuralmente ETH, y eso no va a cambiar a corto plazo.

Apalancamiento: equilibrio frágil. En la última hora, las liquidaciones de BTC sumaron 28,04 millones; 27,87 millones correspondieron a posiciones largas. Los alcistas acaban de sufrir una fuerte sacudida. La tasa de financiación volvió a terreno positivo, en +0,0044 %: los alcistas empiezan a pagar, pero pagar no equivale a una confirmación de compras.

Las señales de las ballenas son contradictorias. En los 80.000 dólares hay un muro de compra de 49,3 millones de dólares, colocado desde hace más de cuatro días, pero algunas órdenes grandes se están retirando o modificando discretamente; una orden abierta no equivale a una operación ejecutada. En los perpetuos de Binance, la demanda compradora cercana supera a la vendedora en 13,54 millones de dólares, lo que ofrece cierto soporte a corto plazo, pero en el libro de órdenes en conjunto sigue predominando la presión vendedora.

La macroeconomía sigue pesando. El crudo Brent está a 111 dólares, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años supera el 5,1 % y la probabilidad de una subida de tipos en diciembre es del 80 %. El techo para los activos de riesgo sigue ahí.

Niveles clave: por debajo, el soporte intradía de BTC está entre 82.000 y 82.200; si lo pierde, el siguiente nivel a vigilar es 81.500. Por arriba, la resistencia del rebote está entre 83.200 y 83.500; si no logra recuperarla, la estructura seguirá débil. Para ETH, el soporte está entre 2.420 y 2.430; si lo pierde, el siguiente nivel es 2.400. La resistencia está entre 2.475 y 2.490.

En una frase: los ETF compran BTC mientras ETH sigue sangrando; las ballenas dejan órdenes, pero su convicción no es firme. No persigas las caídas ni compres el suelo: espera a que BTC encuentre soporte entre 82.000 y 82.200, o a que se mantenga por encima de 83.500 con un aumento del volumen antes de plantearte entrar en largo con una posición pequeña.

¡En plena caída, una ballena coloca casi 50 millones de dólares para levantar un muro en los 80K!

BTC retrocedió desde el máximo de 84.875 y ahora cotiza cerca de los 81.866, con una caída del 1,84 % en 24 horas. El mercado parece débil, pero bajo la superficie hay mucha actividad.

En el libro de órdenes de los contratos perpetuos de Binance ha aparecido una enorme orden de compra por valor de 49,3 millones de dólares en los 80.000 dólares, ¡y lleva ahí firme más de cuatro días!

Por ahora, la proporción entre órdenes de compra y venta es de 42:58: los vendedores presionan con 1.350 millones frente a los 982 millones de los compradores, así que la presión vendedora domina a corto plazo. Pero esos casi 50 millones de dinero real están a solo un 2,28 % del precio actual: claramente esperan comprar monedas a precio de liquidación.

¿Qué está esperando la ballena? Los 80K son un nivel de defensa clave. Si BTC sigue cayendo, esa enorme orden podría absorber directamente la presión vendedora y darles a los alcistas la confianza necesaria para reorganizarse y contraatacar.

Pero recuerda: una orden pendiente no significa que vaya a ejecutarse y también podría retirarse en cualquier momento para inducir compras. De ahora en adelante, conviene vigilar cómo se comporta el soporte entre 81.500 y 80.600.

En resumen: los 80K son la línea decisiva. Si el precio vuelve a probar ese nivel y aparecen compradores con fuerza, podría comenzar el contraataque. Amigos, ¿creen que este muro está aquí para sostener el precio o que lo retirarán en cualquier momento?

$ETH La jornada de hoy para Machi Big Brother fue una auténtica montaña rusa.

Veamos primero el momento más dramático:
Su posición larga en ETH, valorada en 100 millones de dólares, pasó de acumular grandes pérdidas a estar en ganancias, con unos 510.000 dólares de beneficio no realizado. Parecía que iba a demostrar que «la fuerza bruta puede obrar milagros», pero el mercado cambió de rumbo de repente.

Y enseguida, todo dio un giro.
Según los datos on-chain, Machi Big Brother cerró con pérdidas 4.700 ETH de su posición larga durante la caída, con una pérdida realizada de 570.000 dólares. Pero eso solo fue el comienzo: las pérdidas no realizadas de los 24.500 ETH restantes se dispararon hasta los 3,06 millones de dólares, y el precio de liquidación cayó hasta los 2.473,56 dólares, con apenas 38 dólares de margen respecto al precio de mercado de ese momento. En esta ronda, devolvió casi 4 millones de dólares que había ganado y acabó perdiendo otros 3 millones.

El desenlace más brutal:
Poco después, su dirección fue liquidada por completo. El saldo de la cuenta, que había llegado a un máximo de 12,25 millones de dólares, se desplomó hasta quedar en apenas 21.800 dólares. Ahora solo conserva una posición larga de 320 ETH, abierta a 2.355,52 dólares, con un precio de liquidación de 2.334,84 dólares y ganancias no realizadas de 6.500 dólares.

Sin embargo, Machi Big Brother claramente no piensa parar.
Enseguida abrió otra posición larga en Bitcoin con un apalancamiento de 40x: 147 BTC, valorados en unos 11,56 millones de dólares, con ganancias no realizadas de 46.000 dólares.

En resumen: de tener 510.000 dólares en ganancias no realizadas a estar al borde de la liquidación, luego quedar prácticamente arrasado y terminar con solo 320 ETH y una nueva posición en BTC con apalancamiento de 40x. Machi Big Brother nos mostró con dinero contante y sonante qué significa «una montaña rusa con alto apalancamiento». Está bien mirar el espectáculo, pero no imites su terquedad: la gestión del riesgo siempre importa más que acertar la dirección.

Subida y retroceso: liquidaciones tanto de largos como de cortos

BTC subió de madrugada hasta los 84,654 y retrocedió rápidamente; ahora cotiza cerca de 82,930, con una caída superior al 2%. ETH cotiza en 2,449 y muestra un comportamiento más débil que BTC.

Liquidaciones en ambos sentidos por el apalancamiento. En las últimas 24 h, las liquidaciones en todo el mercado sumaron 269 millones; las posiciones cortas, por valor de 189 millones, fueron exprimidas. Pero los nuevos largos apalancados que entraron tras la subida también quedaron atrapados por el retroceso: ambos bandos recibieron golpes.

Flujos de capital divergentes. Ayer, los ETF spot de BTC registraron entradas netas de 524 millones (tercer día consecutivo); IBIT y FBTC fueron los principales motores. En cambio, los ETF de ETH solo recibieron 14,9 millones, menos del 3% de lo captado por BTC. El capital favorece claramente a BTC.

Una ballena está rotando posiciones. En 11 días, una ballena vendió 1,847 BTC (unos 153 millones) y compró 63,700 ETH (a un precio medio de 2,400). Pero ETH no se fortaleció, lo que indica que la presión vendedora de los ETF y la debilidad del mercado superan el soporte de las compras en cadena.

Presión macroeconómica. La distensión geopolítica coincide con las sanciones entre EE. UU. e Irán, mientras el crudo Brent supera los 111 dólares. Se acerca la reunión del FOMC y el mercado asigna cerca de un 70% de probabilidad a que los tipos se mantengan; la expectativa de una subida en diciembre sigue vigente. A corto plazo, es difícil que se produzca una ruptura clara en una sola dirección.

Niveles clave:
BTC: la zona de 82,500-83,000 es un área de intensa negociación; si la pierde, el siguiente nivel a vigilar es 81,500. La resistencia intradía está en 83,500-84,000.
ETH: 2,437 es un soporte clave; si lo pierde, quedaría expuesto el nivel de 2,420. La resistencia está en 2,473-2,476.

En resumen: exprimieron a los cortos, atraparon a los largos que entraron tarde; los ETF favorecen a BTC, pero ETH no consigue seguirle el ritmo. No persigas las caídas ni te apresures a comprar: espera a que BTC se estabilice en 82,500-83,000 o a que ETH mantenga los 2,437 antes de probar una posición larga pequeña.

📊 22 de octubre | Análisis del mercado: repunta el apetito por el riesgo, pero la calidad del rebote sigue en duda

Macro y mercado: Los resultados de empresas tecnológicas como SpaceX impulsaron el apetito por el riesgo. BTC cotiza actualmente a 84,342 (+1.72%) y ETH a 2,478 (+1.26%). Sin embargo, en el plano geopolítico, las sanciones de EE. UU. contra Irán elevaron el precio del petróleo hasta los 110 dólares, y la próxima reunión del FOMC mantiene divididas las perspectivas macroeconómicas.

Flujos de capital divergentes: El ETF de BTC registró entradas netas diarias de 527 millones (su máximo en meses, lideradas por BlackRock); el ETF de ETH tuvo salidas netas de 103 millones. Los flujos están rotando de ETH a BTC.

Liquidaciones por apalancamiento: En las últimas 24 horas, las liquidaciones en todo el mercado sumaron 214 millones; las posiciones cortas representaron 166 millones (82.8%), 4.8 veces las liquidaciones de posiciones largas. El rebote actual se debe principalmente al cierre de posiciones cortas, no a una entrada generalizada de nuevos fondos.

Niveles clave:
BTC: Resistencia entre 84,500 y 85,000; si se mantiene por encima con un aumento del volumen, podría apuntar a 86,000-87,000. Soporte en 83,300, nivel que debe confirmar en un retroceso; si lo pierde, podría caer hasta 82,500.
ETH: Resistencia entre 2,480 y 2,500; soporte fuerte en 2,360.

Movimientos de las ballenas: Una ballena abrió una posición larga de 187 millones, muy cerca del precio actual; otra mantiene una posición corta de BTC de 18.38 millones, a solo un 0.56% de su precio de liquidación, y se enfrenta a una posible liquidación por presión alcista.

En resumen: Las acciones tecnológicas mejoran el ánimo y las posiciones cortas están bajo presión. Pero ETH pierde impulso y el volumen deberá confirmar la calidad del rebote. No persigas los precios al alza: espera a que el precio retroceda y se estabilice en 83,300, o a que supere y se mantenga por encima de 85,000 con un aumento del volumen, antes de probar una posición larga pequeña.

¡Se dispara un 830 %! SpaceX da un vuelco increíble en sus resultados y Musk ya ni se molesta en disimular.

Musk acaba de lanzar una bomba al mercado. Ya salieron los últimos resultados de SpaceX, y esto no parece una empresa aeroespacial: ¡es una máquina de imprimir dinero!

Miren estas cifras descomunales: el mismo periodo del año pasado registró pérdidas de 1.100 millones de dólares; ahora, en un solo trimestre, obtuvo unos beneficios netos de 4.400 millones. El EBITDA ajustado se disparó hasta los 8.800 millones (Bloomberg solo esperaba 1.700 millones): ¡superó las previsiones por más de cinco veces!

Y el motor más potente resulta ser… ¡la IA!
Los ingresos trimestrales del negocio de superinteligencia (SI) de SpaceX rozaron los 7.600 millones de dólares, con un alza interanual del 830 %, y ya representan más de la mitad del negocio de la compañía. Gracias a la implantación de servicios en la nube, la adquisición de Cursor y el impulso de Grok Bot, su capacidad de cómputo se ha expandido vertiginosamente hasta los 1,7 gigavatios. A este ritmo de crecimiento, los negocios tradicionales ni siquiera le ven las luces traseras.

Por supuesto, la veterana máquina de efectivo «Starlink» sigue más sólida que nunca: ingresos trimestrales de 5.200 millones, un 69 % más que el año anterior, y más de 13,6 millones de usuarios en todo el mundo. Su base está prácticamente blindada.

¿Lo entienden, amigos? La lógica de valoración de SpaceX ha cambiado por completo.
Antes todos pensaban que era una empresa aeroespacial de alta tecnología que «construye cohetes y lanza satélites». Ahora se ha transformado en un gigante impulsado por dos motores: «cómputo para IA e infraestructura espacial». No sorprende que, tras conocerse los resultados, las acciones de SPCX se dispararan casi un 10 % en un solo día.

Eso sí, en el mundo de la IA todavía se reparten el dominio OpenAI, Claude y Gemini. SpaceX entra con fuerza gracias a su potente hardware de cómputo; cuánto mercado logrará arrebatar en el futuro dependerá de cómo mueva las piezas Musk. Pero, con esta capacidad de crecimiento, da auténtico vértigo.

En resumen: tecnología de vanguardia y cómputo para IA; eso sí que es el favorito eterno de los mercados de capitales. De las estrellas y el espacio al cómputo para IA, Musk avanza a pasos más grandes que nadie.

📊 21 de octubre, seguimiento en vivo a altas horas de la noche | Ruptura contundente de los 84.000; ¡se desata una ola de cierres de posiciones cortas!

BTC: 84.641, con una subida del 1,99 %. A altas horas de la noche, el volumen aumentó y el precio repuntó hasta alcanzar un máximo de 84.735.

Este movimiento no es un simple rebote emocional: es la confluencia de tres factores —macroeconomía, flujos de capital y dinámica del mercado—:

1. Macroeconomía: Las acciones tecnológicas de Japón y Corea del Sur, junto con toda la cadena de valor de la IA, se dispararon. El apetito por el riesgo repuntó con fuerza y los capitales se derramaron hacia el mercado cripto.
2. ETF: Los ETF spot de BTC registraron entradas netas diarias de 526,7 millones, el máximo en casi un mes. IBIT, de BlackRock, captó por sí solo 665 millones; los ETF de ETH siguen registrando salidas netas y los capitales continúan concentrándose en BTC.
3. Apalancamiento: Tras el desplome del 11 de octubre, el interés abierto de BTC cayó aproximadamente un 30 %. El exceso de apalancamiento ya se ha depurado de forma efectiva, la tasa de financiación está cerca de la neutralidad y el riesgo de liquidaciones en cadena ha disminuido considerablemente. La presión vendedora en el mercado es muy baja y los stops de los bajistas han desencadenado una reacción en cadena de recompras para cerrar posiciones.

Advertencia de riesgo: El RSI6 de 1 minuto ya se ha disparado hasta 72,9; el mercado está muy sobrecomprado a corto plazo. La zona de 84.500-85.000 es una resistencia muy densa, con una fuerte presión cerca del precio de apertura mensual. Tras la sobrecompra que muestran los indicadores técnicos, es probable que el precio necesite retroceder a corto plazo.

Niveles clave:
BTC: 84.000 es el nivel que confirma la ruptura por debajo. Si el precio retrocede y se mantiene por encima, será una oportunidad de entrada; si lo pierde, podría caer hasta 83.300. Por arriba, si el precio supera los 85.000 con un volumen elevado y se mantiene allí, el siguiente objetivo está entre 86.000 y 87.000.

En resumen: la ruptura está confirmada, pero no persigas el precio en zona de sobrecompra. Espera a que retroceda hasta 84.000-84.200 y se estabilice antes de actuar; si pierde ese nivel, adopta una postura defensiva.