En 1982, Jim Simons, un profesor de matemáticas jubilado de 40 años, fundó el fondo de cobertura Renaissance Technologies y lo dotó de matemáticos, informáticos y físicos para impulsar el desarrollo del trading algorítmico. Desde 1988, el Medallion Fund de Renaissance Technologies, de Jim Simons, ha obtenido una rentabilidad media del 66 % anual y ha generado más de 150.000 millones de dólares en beneficios en los mercados financieros.
El propio Jim Simons tiene un patrimonio personal de más de 23.000 millones de dólares, gracias a su participación en los beneficios de su fondo. Ningún otro operador, inversor o fondo se le acerca en cuanto a rentabilidad en los últimos 30 años. Su fondo ha creado más riqueza que el patrimonio neto combinado de Warren Buffett y Bill Gates.
Lo más asombroso del logro de Jim Simons al dominar los mercados financieros es que nunca tomó una clase de finanzas, no le interesaba los negocios y contrató a personas de fuera de Wall Street para trabajar en su fondo de cobertura. Su equipo aportó una nueva perspectiva al mundo del trading al mirarlo a través del prisma de las matemáticas en lugar de predicciones, egos u opiniones.
Renaissance Technologies se especializa en el trading sistemático utilizando modelos cuantitativos derivados de análisis matemáticos y estadísticos. El Medallion Fund fue creado en 1988. Comenzó utilizando una versión más general de los modelos matemáticos de Leonard Baum, que luego fueron mejorados por el algebraísta James Ax. Exploró correlaciones que podían usarse para crear una ventaja de beneficio. El Medallion Fund fue nombrado por Simons y Ax en honor a los premios de matemáticas que ambos habían ganado. El Medallion Fund tiene el mejor historial de rendimientos consistentes a largo plazo de la historia, con más de un 35% anualizado durante un período de 20 años. De 1994 a mediados de 2014, promedió un rendimiento anual del 71,8%. Nadie más se acerca siquiera en rendimientos a largo plazo, ni Warren Buffett, ni George Soros, ni Paul Tudor Jones. Jim Simons es un gigante en la tierra de los traders más altos.
Incluso después de una comisión de gestión del 5% y una comisión de rendimiento del 44%, que son mucho más altas que el estándar de la industria de 2% de gestión y 20% de rendimiento, el Medallion Fund ha generado rendimientos de alrededor del 40% al año, netos de comisiones, desde su creación en 1988.
Del libro: The Man Who Solved the Market: How Jim Simons Launched the Quant Revolution de Gregory Zuckerman
Jim Simons se retiró a finales de 2009. El fondo ahora es gestionado por Peter Brown, un científico informático especializado en lingüística computacional, quien fue contratado por Renaissance en 1993 mientras trabajaba en IBM Research. Simons sigue siendo presidente no ejecutivo y todavía tiene dinero en sus fondos, principalmente en la increíblemente rentable estrategia Medallion de caja negra. Basándose en su rendimiento, Jim Simons es actualmente el mejor gestor de dinero y trader del mundo. Renaissance actualmente tiene más de 110 mil millones de dólares en activos bajo gestión, la mayor parte de los cuales es capital de los empleados de la firma.
Parece que las matemáticas y la informática son las herramientas más importantes que cualquier trader debe dominar, según estos resultados.
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