$ORCL cayó 8.97% en las últimas 24 horas; precio actual: 146.99 dólares. La velocidad de esta liquidación es bastante rápida entre los valores estadounidenses cotizados en cadena.
Pero lo más interesante es su tasa de financiación y sus posiciones. Viejo perro revisó los datos: la funding rate es 0; o sea, en este momento los largos y los cortos no se están pagando entre sí, y por ahora no se ha visto pánico en forma de apretado unilateral en el mercado apalancado. Sin embargo, su cantidad de contratos abiertos aún es de 148,000, lo que indica que la posición no es ligera. El precio cae con fuerza, pero el OI no disminuye casi, y la funding sigue en cero. Esta combinación apunta a una situación: los largos apalancados están atrapados, pero aún no han reconocido pérdidas a gran escala y salido del mercado. El mercado está en una especie de estancamiento/ajuste tenso. Los largos aguantan con dureza, y los cortos tampoco han presionado con más capital para capturar la tasa de financiación.
Creo que este estancamiento no es sostenible, pero la elección de la dirección no está en manos de los largos. La tasa cero reduce el costo de mantener la posición para los largos, lo que les da paciencia para aguantar; pero precisamente eso es el riesgo. Si el precio sigue retrocediendo, estos largos apalancados que no han reducido posiciones serán la mayor fuente potencial de presión vendedora: se verán obligados a liquidar (cerrar) sus posiciones. En cuanto a la operativa actual, elijo esperar. No atrapo cuchillos: espero a que aparezca una de estas dos señales: o bien el precio se estabiliza cerca de 148 con volumen, o bien la funding se vuelve negativa, lo que indicaría que los cortos empiezan a presionar y a apretar posiciones. Entonces, ya se puede entrar con una short.
Etiqueta de trading: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #ORCL #ORCLUSDT $ORCL
Pero lo más interesante es su tasa de financiación y sus posiciones. Viejo perro revisó los datos: la funding rate es 0; o sea, en este momento los largos y los cortos no se están pagando entre sí, y por ahora no se ha visto pánico en forma de apretado unilateral en el mercado apalancado. Sin embargo, su cantidad de contratos abiertos aún es de 148,000, lo que indica que la posición no es ligera. El precio cae con fuerza, pero el OI no disminuye casi, y la funding sigue en cero. Esta combinación apunta a una situación: los largos apalancados están atrapados, pero aún no han reconocido pérdidas a gran escala y salido del mercado. El mercado está en una especie de estancamiento/ajuste tenso. Los largos aguantan con dureza, y los cortos tampoco han presionado con más capital para capturar la tasa de financiación.
Creo que este estancamiento no es sostenible, pero la elección de la dirección no está en manos de los largos. La tasa cero reduce el costo de mantener la posición para los largos, lo que les da paciencia para aguantar; pero precisamente eso es el riesgo. Si el precio sigue retrocediendo, estos largos apalancados que no han reducido posiciones serán la mayor fuente potencial de presión vendedora: se verán obligados a liquidar (cerrar) sus posiciones. En cuanto a la operativa actual, elijo esperar. No atrapo cuchillos: espero a que aparezca una de estas dos señales: o bien el precio se estabiliza cerca de 148 con volumen, o bien la funding se vuelve negativa, lo que indicaría que los cortos empiezan a presionar y a apretar posiciones. Entonces, ya se puede entrar con una short.
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